( n v : %). N m 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Vietcombank 9,57 9,3 9,2 8,9 8,11 7,03 9,67 Techcombank 15,72 17,28 14,30 13,99 9,6 13,1 12,4 ACB 12,10 10,89 16,19 12,44 9,97 10,33 9,24 Sacombank 15,40 11,82 11,07 12,16 11,41 9,97 11,66 Eximbank 12,36 15,97 27 45,89 32,79 17,79 12,53
(Ngu n: Báo cáo phân tích ngành Ngân hàng do công ty ch ng khoán B o Vi t th c hi n n m 2008 và báo cáo th ng niên các NH và T p chí ngân hàng s 03/02/2012)
2.5 TÁCă NGăC AăM&Aă NăH ăTH NGăNGỂNăHẨNGăVẨăN NăKINHă
T ăVI TăNAM
2.5.1 Tác đ ng tích c c 2.5.1.1 i v i ngân hàng 2.5.1.1 i v i ngân hàng
T ng giá tr ngân hàng sau M&A, đ t đ c hi u qu kinh t nh quy mô
- SauăM&A,ăcácăngơnăhƠngăđ uăcóăc ăh iăgiaăt ngăquyămôăv năvƠăt ngătƠiăs n.ăVi căsápă nh pă c aă Habubankă vƠoă SHBă hayă nh ă vi că sápă nh pă c aă 3ă ngơnă hƠngă SCB,ă
TinNghiaBankăvƠăFicomBankăthƠnhăSCBăđƣălƠmăt ngăgiáătr ătƠiăs n,ăv năđi uăl ăc ngă nh ăcácăch ăs ătƠiăchínhăkhác.ăSauăsápănh p,ăt ngătƠiăs năc aăSHBăt ngă28%ăt ă80.985ăt ă lênă103.785ăt ăđ ngăvƠăv năđi uăl ăc aăSHBăt ngăg năg păđôiălênă8.865ăt ăđ ngărútăng nă chênhăl chăv iăcácăngơnăhƠngăth ngăm iăc ăph năhƠngăđ u.ăV năđi uăl ăc aăSCBăt ngă 2.5ăl năt ă4ăngƠnăt ălênă10.584ăt ăđ ng,ăgiúpăSCBăắm iẰăv nălênăv ătríăth ă5ăxétăv ăquyă môăv năđi uăl ,ăch ăđ ngăsauăEximBank,ăVietinBank,ăVietcomBank, BIDV và Agribank.
VƠăl iănhu nătr căthu ăl yăk ăđ tătrênă1.300ăt ăđ ng,ăt ngătƠiăs năngơnăhƠngăđ tăh nă 150.000ăt ăđ ng,ăn uăxétăv ăquyămôăt ngătƠiăs n,ăngơnăhƠngăSCBăm iăđ ngăth ă7ătrongă toƠnăh ăth ngăngơnăhƠngăvƠăth ă3ăv ătrongăkh iăNHTMăC ăph nă(sauăNgơnăhƠngăÁăChơuă
và Techcombank).
T n d ng công ngh chuy n giao, h c t p kinh nghi m
- H ăth ngăngơnăhƠngăVi tăNamăhi năđangăs ăd ngăr tănhi uăh ăth ngăCoreăBankingă khácănhauănh : T24, I-flex,ăTCBS...Khiă2ăngơnăhƠngăsápănh păv iănhau,ăngaòiăvi căk tă h păc ăs ăh ăt ngăthìăvi cătíchăh păh ăth ngăcôngăngh ăthôngătinăc ng lƠăm tăv năđ ăc nă l uătơmăkhiăcácăngơnăhƠngăs ăd ngăcoreăkhácănhau.ăSauăsápănh p,ăngơnăhƠngăSCBăm iăđƣă đ uă t ă vƠă tri nă khaiă thƠnhă côngă h ă th ngă Internetă Bankingă Oracleă Flexcube (Oracle
FlexcubeăCorebanking)ăhi năđ iăđ cănhi uăngơnăhƠngăhƠngăđ uătrênăth ăgi iăs ăd ngă hi nănay.
M r ng th ph n, t ng kh n ng c nh tranh, c ng c v th trên th tr ng
- Sauăkhiăsápănh păthìăth ăph năc aăNHăSCBăđƣăgiaăt ngăđángăk ,ătrongăđóth ăph năhuyă đ ngăchi mă2.86%ăvƠăth ăph nătínăd ngăchi mă2.77%ăđ ngăv ătríăth ă9ăv ăth ăph năhuyă đ ngăvƠăv ătríăth ă8ăv ăth ăph nătínăd ngătrongătoƠnăh ăth ngăngơnăhƠng.
Vi căM&Aăv iăcácăcôngătyăhayăngơnăhƠngăl năs ăgópăph nănơngăcaoăv ăth ăc aăngơnă
hàng, khôngăch ătrongăn cămƠăc ătrênătr ngăqu căt .ă i uănƠyăđƣăđ căth ăhi nărõănétă quaăcácăth ngăv ăM&AăngơnăhƠngăt iăVi tăNam,ăđ căbi tă ăcácăth ngăv ămuaăbánăc ă ph nă cóă y uă t ă n că ngoƠi.ă NgƠyă 16/11/2012,ă S&Pă c ngă nơngă x pă h ngă tínă nhi mă EximBankă ăm căB+ăv iătri năv ngă năđ nhătheoăquanăđi măEximBankăs ăđ căh ngă
l iă t ă s ă h pă tácă v iă c ă đôngă chi nă l că n că ngoƠiă n mă gi ă 15%ă v nă lƠă T pă đoƠnă
Sumitomo Mitsui Banking Corp.
Ti t ki m chi phí hành chính, m r ng m ng l i chi nhánh
- V iăM&A,ăthayăvìăvi căxơyăd ngăchiănhánhăvƠăphòngăgiaoăd chăt ăđ uăv iăr tănhi uă chiăphíăthƠnhăl p,ăxơyăd ng,ă m ăr ngă h ăth ng,ătri năkhaiă m ngăl iăphơnăph i,ăngơnă hƠngăsauăM&Aăcóăth ăt năd ngăngayăh ăth ngăm ngăl i,ăconăng iăs năcóăc aăcácăđ iă tác.ă i uănƠyăkhôngăch ăti tăki măchiăphíămƠăcònăgiúpăgi măđ năm căt iăđaăth iăgiană thơmănh păth ătr ng.ă iăv iăth ngăv ăngơnăhƠngăLiênăVi tăsápănh păv iăcôngătyăD chă v ăTi tăki măB uăđi nă(VPSC),ăb iăb năthơnăđ iătácăđƣăcóăh ăth ngăm ngăl iăl nănh tă trongăc ăn căv iăh nă10.000ăđi măgiaoăd chăt iăcácăb uăc c,ăvìăth ,ăsauăkhiăsápănh păh ă đƣătr ăthƠnhăm tătrongăcácăngơnăhƠngăcóăm ngăl iăl nănh tăc ăn c,ăl năh năr tănhi uăsoă v iăconăs ă60ăđi măgiaoăd chătrênătoƠnăqu cătr căkhiăsápănh p.ăT ngăt ,ăv iăvi căsápă nh păv iăHabubank,ăs ăl ngăchiănhánhăvƠăphòngăgiaoăd chăc aăSHBăt ngăg păr iăt ă 141ăchiănhánhăvƠăphòngăgiaoăd chălênă211ăchiănhánhăvƠăphòngăgiaoăd ch.
- Songăsongăv iăvi căt ngăđi măgiaoăd ch,ăvi căsápănh păc ngăgiúpăgi măchiăphíăthuêă v năphòng,ăchiăphíăti năl ngănhơn viên,ăchiăphíăho tăđ ngăc aăchiănhánh,ăphòngăgiaoă d ch.ăChiăphíăgi măxu ngăđ ngăngh aăv iădoanhăthuăt ngălênălƠăy uăt ăs ălƠmăchoăho tă đ ngăc aăngơnăhƠngăsauăsápănh p,ămuaăl iăho tăđ ngăhi uăqu ăcaoăh n.ăNh năđ nhăv ă khíaăc nhănƠy,ăôngă ăQuangăHi năậ Ch t chăH QTăSHBăchoăbi tăth ngăv ăsápănh pă SHBăvƠăHabubankăđ căchoălƠăđƣărútăng năđ căth iăgiană5ăn măvƠăti tăki mănhi uăchiă phíătrongăchi năl căphátătri năc aăSHB.
T ng c s khách hàng, đ i ng nhân s chuyên môn
- Bênăc nhăvi căgiaăt ngăs ăl ngăđi măgiaoăd ch,ăvi cămuaăbánăvƠăsápănh păcònălƠmă t ngăc ăs ăkháchăhƠngănh ăt năd ngăh ăth ngăkháchăhƠngăc aănhau.ăTh căt ăchoăth y,ăl yă k ăt ăth iăđi măsápănh păv iăHabubankăngƠyă28/8ăđ năngƠyă28/9/2012,ăs ăl ngăkháchă hƠngăcáănhơnăt iăSHBăt ngăthêmălƠă9.611ăkháchăhƠng;ăs ăl ngăkháchăhƠngădoanhănghi pă t ngăthêmălƠă182ăkháchăhƠng.ă
- NgoƠiănh ngăl iăth ătrên,ăho tăđ ngăM&Aăcònăđemăl iăchoăngơnăhƠngăl iăth ăv ăđaă d ngăhóaăh ăth ngăd chăv ,ăch năl cănhơnătƠiăc ngănh ăđ căh ngănh ngăl iăíchăv ă
thu .ă Ch ngă h n,ă sauă khiă Standardă Charteredă Bankă tr ă thƠnhă c ă đôngă chi nă l că c aă ACB,ăcácăkháchăhƠngăVIPăc aăACBăs ăđ căph căv ătr năgóiăcácăyêuăc uăgiaoăd chătƠiă chínhă vƠă t ă v nă riêngă theoă ph ngă th că đ uă t ă tƠiă chínhă sinhă l iă nh tă t iă Standardă CharteredăBankăc ngănh ăcóăc ăh iănh nă uăđƣiăt iăcácăđ aăđi măgiaoăd chăc aăStandardă CharteredăBankăt iăSingaporeăvƠăMalaysiaầă iăv iăv năđ ănhơnăs ,ăvi căsápănh păs ă t oăchoăngơnăhƠngăcóăc ăh iăl aăch năđ căđ iăng ănhơnăs ăth căs ăcóătƠi,ăđ căbi tălƠăđ iă ng ăcánăb ăqu nălỦăc pătrung,ăt ngăb căxơyăd ngăđ căngu nănhơnăl căv aăcóătơm,ăv aă cóăt măvƠăl iăv aăcóătƠi.
2.5.1.2 i v i n n kinh t
- Ho t đ ng M&A s góp ph n th c hi n ph ng châm đa d ng hóa đ i tácăđ u t ăvà hình th c đ u t .
- Ho t đ ng M&A góp ph n th c hi n chuy n d ch c c u kinh t theo yêu c u phát tri năc a đ t n c, đ ngăth iăt oăđi uăki năgi iăquy t vi c làm cho ng i laoăđ ngăkhiă
ngân hàngăm cătiêuăđang trênăb v c phá s n và gi ăv ng h ăth ng th ătr ng tài chính
qu c gia.
- Nhà n c và Chínhăph s yên tâm h n và không m tănhi uăngu n l c đ ăkh c ph c nh ng h uăqu t vi c phá s n doanh nghi p, nh t là các doanhănghi p thu c ngành tài chính - ngân hàng..
- T oăđi uăki năchoăVi tăNamăcóăthêmăngu năv năngo iăchoăt ngătr ngăkinhăt : M&A s là con đ ng ng n nh t đ thu hút m t l ng v n đáng k t ăđ u t ăn c ngoài c ng nh m r ng quy mô các NHTM Vi t Nam. B i vì các ngân hàngăn căngoƠiămu năv t qua rào c năth ătr ngăđ ăthơm nh p ngành tài chính Vi tăNam.
2.5.2 Tác đ ng tiêu c c 2.5.2.1 i v i ngân hàng
T ng tài s n t ng nh ng ch t l ng tài s n sau M&A l i gi m do các kho n l và n x u t ng
- Trongătr ngăh păkhiăm tăngơnăhƠngăph iăsápănh păv iăm tăngơnăhƠngăy uăvƠăt ăl ăn ă x uăcao,ăm cădùăt ngătƠiăs năcóăt ngălênănh ngăn uăch tăl ngătƠiăs năsauăM&Aăkhông
m iăl iăth ăc nhătranhăh n,ăho căngangăng aăsoăv iănh ngăngơnăhƠngăđangăcóăkh iăl ngă tƠiăs năt ngăđ ng.ă i uăđóă nhăh ngătr căti păđ năk tăqu ăkinhădoanh,ăđ năth ngă hi u,ăv ăth ăc aăngơnăhƠngăvƠăsauăđóălƠăđ năthuănh păc aăt ngăng iălaoăđ ng.ă ơyăchínhă lƠăm tătrongănh ngărƠoăc năl nănh tătrongăquáătrìnhătáiăc ăc uăh ăth ngăngơnăhƠngăVi tă Namăhi nănay.ăV iăvi căsápănh păHabubank,ăSHBăph iăx ălỦăkho năl ănghìnăt ăvƠ hàng
t ăđ ngăn ăx u.ăSauăkhiăsápănh păv iăHabubank,ăl iănhu nătr căthu ă9ăthángăc aăSHBăl ă 1.105ăt ăđ ng,ătrongăkhiă6ăthángă(th iăđi mătr căsápănh p)ăngơnăhƠngănƠyălƣiăh nă600ăt ă đ ng.ăN ăx uăc aăSHBă ăth iăđi mă30/09/2012ăđ tăh nă6.200ăt ăđ ng,ăchi mă13,23%
t ngă d ă n ,ă trongă khiă đ uă n mă tr că khiă sápă nh p,ă t ă l ă n ă x uă c aă SHBă ch ă ă m că
2,23%.
nh h ng đ n ni m tin c a khách hàng
- N uăch ăth căhi năm tăphépătínhăs ăh c,ăngơnăhƠngăm iăs ăcóăs ăgiaăt ngăv ăs ăl ngă kháchăhƠng.ăSongăđi uăđóăch ăđúngătrênăs ăsáchăt iăth iăđi măsápănh p , cònăsauăđó, ngân
hƠngăcóăduyătrìăđ căc ăs ăkháchăhƠngănƠyăhayăkhôngălƠăc ăm tăv năđ . B iăl , kinh
doanhădichăvuănoiăchungăvaădichăvuăngơnăhangănoiăriêng, yêuătôătơmălyăl aăchonănhaăcungă cơpăluônălaăyêuătôăđongăvaiătroăquanătr ngăquyêtăđinh .ăH năn a,ăngơnăhƠngălƠăl nhăv cămƠă ho tăđ ngăch ăy uăd aăvƠoăuyătínăvƠăni mătin.ăM cădùăm tăs ăkháchăhƠngăchoăr ng,ăsápă nh p,ămuaăl iăs ăt oăraăm tăNHTMăv iădi năm oăm iăh n,ăanătoƠnăvƠălƠnhăm nhăh nănh ă s ăgia t ngăv ăquyămô,ănơngăcaoăch tăl ngăph căv ăvƠăđápă ngănhuăc uăc aăkháchăhƠngă m tăcáchăt tănh t,ănh ngăc ngăcóăkhôngăítăkháchhƠngăchoăr ngăsauăkhiăsápănh păs ăcóăs ă thayăđ iătrongăchínhăsáchăđƣiăng ăkháchăhƠngăhayăhoƠiănghiăv ăhi uăqu ăho tăđ ngăngơnă
hàngăsauăsápănh p.ă i uănƠyăcóăth ăd năđ năs ăs tăgi măs ăl ngăc aăc ăkháchăhƠngăhi nă h uăvƠăkháchăhƠngăti măn ng.ă
c. B t n v nhân s , mâu thu n v v n hoá
- S ăxáoătr năv ănhơnăs ,ăs ăkhácăbi tăv ăv năhóaăcôngătyăvƠămơuăthu năv ăm cătiêu,ăt mă nhìnăc aăcácăLƣnhăđ oăc ngălƠănh ngăc nătr ătrongăgiaoăd chăsápănh păvƠămuaăl i.ă
- NgoƠiăra,ăngu nănhơnăl căcóăch tăl ngălƠătƠiăs năquỦăgiáăc aăngơnăhƠngăvƠăcácănhƠă qu nătr ăcôngăty.ăNh ngănh ngăxáoătr năvƠănh ngăb tă nătrongăb năthơnăđ iăng ănhơnăs ă
tr c,ătrong vƠăsauăkhiăsápănh păs ă nhăh ngăkhôngănh ăt iămôiătr ngălƠmăvi c,ăhi uă qu ăho tăđ ngăkinhădoanhăc aăcácăngơnăhƠng.ă
2.5.2.2 i v i n n kinh t
- N u nh không có s ăqu n lý ch t ch t phía c quan qu n lý th ătr ng thì đ c
quy n là m t h u qu không th tránh kh i.ăV lý thuy t, m tăngân hàng ho c nhóm ngân hàng (hay doanh nghi p) n m t 25% th ph n tr ălên đã có th ăcó nh ng hành vi mang tính đ c quy năđ i v iătoƠnăth tr ng nh : t ng lãi su t cho vay, áp d ng cácălo i
phí d chv quá cao...
- Sau khi sáp nh p, ngân hàng m i có th s tái c u trúc l i b ph n nhân s c a h , tinh g n b máy làm cho nhi u ng i lao đ ng b m t vi c, gây nh h ngăđ n
đ i s ngăc a công nhân và mangăl iăkhóăkh n cho n năkinhăt .
- iăv iăm tăth ngăv ăM&Aăth tăb i,ăđ c bi tlƠătrongăl nhăv cătƠiăchínhăậ ngân hàng
thìăs ăgơyătácăđ ngă nhăh ngădơyăchuy năđ năh ăth ngătƠiăchínhăậngơnăhƠngătrongăn că nóiăriêngăvƠăgơyăhi uăqu ătiêuăc căchoăn năkinhăt ănóiăchung.
2.6 ÁNHăGIÁăTH CăTR NGăM&AăNGỂNăHẨNGăT IăVI TăNAM
2.6.1 uăđi m
Nhìnăchung,ăcóăth ănóiăho tăđ ngăM&AăngơnăhƠngăt iăVi tăNamătrongănh ngăn mă quaăđƣămangăl iănh ngăthƠnhăt uănh tăđ nh:
- LƠnhăm nhăhóaăh ăth ngăngơnăhƠng:ăcác NHTM nh ăđƣăthƠnhăcôngătrongăvi căđápă ngăđ căm căv năđi uăl ăquyăđ nhătheoăNgh ăđ nhăs ă141/2006/N -CP c ngănh ăđ mă b oăt ăl ăanătoƠnăv năt iăthi uălƠă9%ătheoăQuy tăđ nhăs ă457/2005/Q -NHNN,ăgi măt ăl ă n ăx uăchoăngơnăhƠngănh ăy uăkémăsauăsápănh păc ngănh ăb oăđ măanătoƠnăchoăh ăth ngă
ngân hàng nói chung,ăắc uăcánhẰăchoăcácăNHTMănh ăy uăkémăđangătrênăb ăv căpháăs nă gi ăv ngăh ăth ngătƠiăchínhăậngơnăhƠngăVi tăNam.
- T ngăgiáătr ăngơnăhƠngăsauăM&A,ăl iăíchăkinhăt ănh ăquyămô,ăt năd ngăcôngăngh ăk ă thu tăhi năđ i,ătrìnhăđ ăqu nălỦăc aăn căngoƠi,ăti tăki măchiăphíăhƠnhăchính,ăm ăr ngă quyămôăm ngăl iăkênhăphơnăph i.
- M ăr ngăth ăph n,ănơngăcaoăn ngăl căc nhătranh,ăc ngăc ăv ăth ătrênăth ătr ngăchoă cácăngơnăhƠngăsauăsápănh p
2.6.2 H nch ă
2.6.2.1 Tình hình h th ng ngân hàng th ng m i Vi t Nam
Ngân hàng Vi t Nam phát tri n v s l ng nh ng ch t l ng ch a cao
Vi tăNamđangăn mătrongăs ăítăcácăqu căgiaăcóăt ăl ăs ăngơnăhƠng/GDPăcao.ăHƠnăQu c,ă GDPăđ tă1000ăt ăUSDăch ăcóăkho ngă20ăngơnăhƠng. Vi tăNamăcóăkho ngă100 ngân hàng,
trongăđóăGDPăđ tăg nă105,8ăt ăUSD.ăN uăsoăv ăquy mô, NHTM Vi tăNamăcònăr tănh ă bé,ănh ăNHTMCPăl nănh tăVi tăNamălƠăNHTMCPăNgo iăTh ng,ăv năđi uăl ă12.000ăt ă (0,7ăt ăUSD)ătrongăkhiăcùngăth iăđi măđó,ă ăTháiăLanălƠă3,2ăt ăUSD.ă