nghiệp :
Cú 4 nhúm chỉ tiờu chớnh cần quan tõm:
• Cỏc chỉ tiờu về cơ cấu tài chớnh, cũn được gọi là chỉ tiờu về đũn bẩy tài chớnh (leverage ratios), cho thấy mức độ nợ nần của doanh nghiệp.
Hệ số nợ tổng tài sản = Tổng nợ phải trả/ Tổng tài sản
Hệ số nợ vốn cổ phần = Tổng nợ phải trả/ Tổng vốn chủ sở hữu
Hệ số khả năng thanh toỏn lói vay = (Lợi nhuận trước thuế + Lói vay)/Lói vay
Hệ số cơ cấu tài sản = TSCĐ hoặc TSLĐ/ Tổng tài sản
Hệ số cơ cấu nguồn vốn = Tổng vốn chủ sở hữu/ Tổng nguồn vốn
• Cỏc chỉ tiờu về tỡnh hỡnh và khả năng thanh toỏn, cũn được gọi là cỏc chỉ tiờu thanh khoản (liquidity ratios) nhằm thấy được khả năng thanh toỏn nhanh, bằng tiền mặt của doanh nghiệp:
Hệ số thanh toỏn ngắn hạn = Tài sản Lưu động/ Nợ ngắn hạn.
Hệ số thanh toỏn nhanh = (Vốn bằng tiền + cỏc khoản phải thu)/ Nợ ngắn hạn.
Hệ số thanh toỏn tức thời = Vốn bằng tiền/ Nợ đến hạn
• Cỏc chỉ tiờu về khả năng lợi nhuận và năng lực hoạt động (profitability ratios) được sử dụng đẻ xem xột tớnh hiệu quả của doanh nghiệp trong việc sử dụng cỏc tài sản:
Hệ số sinh lợi doanh thu = Lợi nhuận sau thuế/ Doanh thu thuần.
Hệ số sinh lợi của tài sản = (Lợi nhuận sau thuế + Tiền lói phải trả)/ Tổng tài sản.
Vũng quay hàng tồn kho = Giỏ vốn hàng bỏn/ Hàng tồn kho. Vũng quay vốn lưu động = Doanh thu thuần/ TSLĐ
Hiệu suất sử dụng TSCĐ = Doanh thu thuần/ TSCĐ
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản = Doanh thu thuần/ Tổng tài sản.
Kỳ thu tiền bỡnh quõn = Cỏc khoản phải thu/ Doanh thu bỡnh quõn một ngày
• Cỏc chỉ tiờu về phõn phối lợi nhuận, cũn gọi là cỏc tỷ suất giỏ trị thịt trường (market value ratios) cho thấy doanh nghiệp được cỏc nhà đầu tư đỏnh giỏ ở mức độ như thế nào
Thu nhập cổ phần = Lợi nhuận sau thuế/ Số lượng cổ phiếu thường Cổ tức = Lợi nhuận đem chia/ Số lượng cổ phiếu thường
Tỷ lệ trả cổ tức = Cổ tức/ Thu nhập cổ phiếu.
• Cỏc loại sản phẩm hàng hoỏ đang sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp. • Đỏnh giỏ tỡnh trạng thiết bị, mỏy múc hiện cú
• Đỏnh giỏ về số lượng, chất lượng sản phẩm chủ yếu, thị trường tiờu thụ • Tỡnh hỡnh hàng tồn kho
• Doanh số hoạt động và kết quả kinh doanh trong 3 năm gần đõy
• Từ đú nhận xột về xu hướng phỏt triển sản xuất kinh doanh và khả năng tiờu thụ sản phẩm của doanh nghiệp.
Bảng 7. Năng lực tài chính và tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Cụng ty TNHH MeCo: STT Khoản mục Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 BQ ngành I Khả năng thanh toán
1 Khả năng thanh toán tổng quát 1,64 1,42 1,48 1,4 - 2,5 2 Khả năng thanh toán ngắn hạn 0,90 0,97 1,13 0,5 - 2,5 3 Khả năng thanh toán nhanh 0,02 0,04 0,03 0,2 - 1,3 4 Khả năng thanh toán dài hạn 2,71 1,99 2,03 1,0-1,4 II Tính ổn định và khả năng tự tài trợ
1 Hệ số thích ứng dài hạn của TSCĐ 1,06 1,02 0,91 2 Hệ số TS dài hạn/Vốn chủ sở hữu 1,73 2,08 1,65
3 Hệ số nợ/nguồn vốn chủ sở hữu 1,57 2,37 2,08 0,82 - 2,33
4 Hệ số nợ/tài sản 0,39 0,30 0,32
III Hiệu quả SD vốn và khả năng sinh lời
1 Hiệu quả sử dụng tài sản 0,68 1,13 1,29 1,7 - 4,2 2 Vòng quay hàng tồn kho 3,37 6,20 6,53 2,5 – 6,0 3 Kỳ thu tiền bình quân (ngày) 74,97 65,05 79,5
9