M c t it ki m vn lu đ ng: có đc do t ngt cđ luân chuy n ca vn c bi u hi n b ng hai ch tiêu mc ti t kim t ng đ i và mc ti t ki m tuyt đi.
Tl trênă doanh thu
thu n là 11.504.025 nghìn đ ng. D i đây ta có b ng t l các kho n m c có quan h ch t ch v i doanh thu:
B ng 3.2. T l ph n tr m các kho n m c có quan h ch t ch v i doanh thu
VT: %
TÀIăS N T l trênă
doanh thu NGU N V N
T l trênădoanh thu doanh thu Ti n và các kho n t ng đ ng ti n 63,67 Ph i tr ng i bán 18,88 Các kho n ph i thu ng n h n 60,21 Thu và các kho n ph i n p Nhà n c 4,69 Hàng t n kho 46,92 Ng i mua tr ti n tr c 52,26 Các kho n ph i tr ph i n p ng n h n khác 12,17 T ng 170,80 T ng 88,00 (Ngu n: s li u tính toán t B ng 3.1)
64
T b ng trên cho th y: đ t ng thêm m t đ ng doanh thu thu n c n ph i t ng thêm 1,708 đ ng v n l u đ ng và m t đ ng doanh thu t ng lên thì công ty chi m d ng đ c 0,88 đ ng ngu n v n. V y th c ch t m t đ ng doanh thu t ng lên công ty c n s v n l u đ ng ròng là 1,708 0,88 = 0,828 (đ ng)
Theo k ho ch doanh thu- chi phí c a công ty n m 2015, doanh thu d ki n t ng lên 10% so v i n m 2013. Nh v y nhu c u v n l u đ ng ròng c a công ty là:
11.504.025 * 1,1 *0,828 = 10.047.866 nghìn đ ng.
3.2.2. Qu n lý ti n m t
Ti n m t k t n i t t c các ho t đ ng liên quan đ n tài chính c a công ty và có vai trò quan tr ng trong thanh toán nhanh. Vì th công ty nên xác đnh m t l ng ti n m t h p lỦ t i u nh t đ đ m b o kh n ng thanh toán trong tr ng h p c n thi t. Khi công ty có m c d tr ti n m t v t quá m c t i u công ty có th đ u t vào ch ng khoán thanh kho n cao nh m m c đích sinh l i v a t ng kh n ng toán. qu n lỦ v n b ng ti n m t m t cách hi u qu thì vi c xác đ nh m c d tr t i u là quan tr ng Công ty Th ng Longcó th áp d ng mô hình Baumol cho n m 2014:
B c 1: Xác đnh nhu c u v ti n trong n m k ho ch d a trên l ng ti n th c t phát sinh c a n m báo cáo v i t l l m phát m c 5,42%
Nhu c u ti n n m 2014 = L ng ti n phát sinh th c t n m 2013 x T l l m phát
= 9.754.660 x (1+5,42%) = 10.283.363 nghìn đ ng
Gi s n m 2014 lãi su t ch ng khoán trên th tr ng là 6%/n m và chi phí m t l n bán ch ng khoán là 850 nghìn đ ng.
B c 2: Theo mô hình baumol, m c d tr ti n m t t i u n m 2012 t i công ty s là: M c d tr ti n m t t i u= 10.283.363 x 2 x 8506% =539.780 nghìn đ ng
Tuy nhiên trong n m 2014 m c d tr ti n m t th c t t i công ty là 4.894.232 nghìn đ ng. Nh v y công ty s d th a m t l ng ti n m t có giá tr là:
L ng ti n m t d th a = 4.894.232 539.780 =4.354.452 nghìn đ ng
V i s ti n d th a này công ty nên g i ti t ki m vào ngân hàng v i m c lãi su t là 12%/n m, v i th i h n g i là 2 n m. T đó công ty s thu đ c m t kho n l i ích khi ti t ki m vào ngân hàng thay vì d tr ti n m t là:
Nh v y, n u công ty s d ng mô hình Baumol đ xác đ nh m c d tr ti n m t t i u s tránh đ c chi phí c h i khi d tr ti n m t. M t khác v i l ng ti n m t d th a công ty có th đem g i ti t ki m ngân hàng đ thu v m t kho n l i ích cho mình.
3.2.3. Qu n lý các kho n ph i thu khách h ng
Trong n n kinh t th tr ng, hình th c bán hàng tr ch m đã tr thành bi n pháp mà m i CT đ u s d ng đ thu hút khách hàng. Tuy nhiên đi u này l i làm t ng các kho n ph i thu mà n u CT không có nh ng bi n pháp qu n lỦ thích h p s khi n cho CT b m t v n kinh doanh. CT ch nên bán ch m ho c tr góp ti n hàng đ i v i nh ng khách hàng có uy tín, đã có quan h lâu dài v i CT. i v i nh ng khách hàng m i giao d ch ch a có s hi u bi t rõ ràng c n ph i có hình th c đ m b o thanh toán thích h p nh tr tr c ti n hàng. Do v y, vi c đ a ra m t chính sách tín d ng c th là r t c n thi t.
Phân tích n ng l c t i chính c a khách h ng
Quá trình phân tích n ng l c khách hàng là b c đ u tiên và quan tr ng quy t đ nh công ty có c p tín d ng cho khách hàng hay không. Nh ng hi n t i CT v n ch a có m t quy trình bài b n mà ch y u ch d a vào kinh nghi m và m i quan h c a khách hàng đ i v i công ty đ quy t đ nh có c p tín d ng hay không. xác đnh đ c các đ i t ng nên c p tín d ng, công ty c n chú tr ng m t s y u t :
Ph m ch t, t cách tín d ng c a khách hàng trong th i gian t i hay tinh th n trách nhi m c a khách hàng đ i v i vi c tr n . Tri n v ng phát tri n c a khách hàng và xu th phát tri n ngành ngh c a h trong t ng lai.
Khách hàng s là b n hàng lâu n m c a công ty hay ch mua m t l n. Xác đ nh giá bán tr ch m h p lỦ.
T ng c ng công tác th m đ nh tài chính c a khách hàng tr c khi ti n hành bán ch u: phân tích n ng l c tài chính qua m t s k t qu ho t đ ng kinh doanh, thu nh p k v ng, chi n l c kinh doanh c a khách hàng và tính kh thi c a nó, Bên c nh đó CT c ng c n hi u bi t v tình hình ngân qu c a khách hàng đ xác đ nh th i h n h p lỦ cho khách hàng tr ch m
t ng c ng n ng l c th m đ nh tài chính khách hàng, CT c n thành l p b ph n chuyên trong l nh v c th m đ nh tài chính và theo dõi tình tr ng khách hàng, tr c c ng nh sau khi thanh toán n .
Xét c p tín d ng cho khách h ng
D a vào tiêu chí thu nh p và t ng h p l i trong h th ng thông tin v tín d ng c a khách hàng đ CT đ a ra quy t đ nh có c p tín d ng hay chính sách th ng m i cho (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
66
khách hàng hay không. th c hi n đ c đi u này, CT nên s d ng ph ng pháp phân nhóm khách hàng có th đ c chia thành các nhóm nh sau:
B ng 3.4. Doanh sách các nhóm r i ro Nhómăr i ro T l doanhăthuăkhôngăthuăh i