5. Kết cấu của luận văn
2.6.4 Mô hình ước lượng tối ưu
Từ kết quả trên, tác giả sử dụng Mô hình 1 dùng để ước lượng ảnh hưởng của các đặc điểm khoản vay đến rủi ro tín dụng. Hàm hồi quy logistic của mô hình có dạng như sau:
Với z = -2.133 - 0.83X1 + 0.282X2 + 0.222X3 – 1.74X5 – 1.644X6 - 1.388X7 - 0.834X8 + 0.431X9 +0.529X10 + 0.542X13 + 0.308X14 + 1.051X15 + 0.397X16 + 0.363X17 + 0.623X18 - 0.0001X19-0.098X21+ 0.527X22 - 0.193X23 - 0.84X24 - 0.71X25 - 1.155X26
Kết quả ước lượng cho thấy các biến đặc điểm khoản vay như thời hạn vay, số tiền vay, tài sản bảo đảm, ngành cho vay, chi nhánh cho vay có ảnh hưởng đến xác suất rủi ro của khoản vay, cụ thể:
Stt Biến Kỳ vọng Tác động đến PD I Thời hạn vay 1 X1 Đến 12 tháng (-) (-) 2 X2 Trên 12 tháng đến 36 tháng (+) (+) 3 X3 Trên 36 tháng đến 60 tháng (+) (+) II Số tiền vay 1 X5 Đến 50 trđ (-) (-) 2 X6 Trên 50 trđ – 100 trđ (-) (-) 3 X7 Trên 100 trđ – 500 trđ (-) (-) 4 X8 Trên 500 trđ – 1.000 trđ (-) (-) 5 X9 Trên 1.000 trđ – 5.000 trđ (+) (+) 6 X10 Trên 5.000 trđ – 10.000 trđ (+) (+)
III Tài sản bảo đảm
1 X13 Không có tài sản bảo đảm (+) (+)
IV Ngành cho vay
1 X14 Ngành nông nghiệp (-) (-)
2 X15 Ngành thủy sản (+) (+)
3 X16 Ngành công nghiệp (-) (-)
4 X17 Ngành giao thông vận tải (-) (-)
5 X18 Ngành xây dựng (+) (+)
6 X19 Tiêu dùng (-) (-)
V Chi nhánh cho vay
1 X21 Hội sở Tỉnh (+) (+)
2 X22 Huyện Long Điền (+) (-)
3 X23 Huyện Xuyên Mộc (+) (+)
4 X24 Huyện Châu Đức (-) (-)
5 X25 Huyện Tân Thành (-) (-)
6 X26 Huyện Đất Đỏ (-) (-)
Kết luận chương 2
Chương 2 mô tả phân phối số khoản vay theo từng đặc điểm khoản vay, tỷ
trọng các khoản vay theo tài sản bảo đảm và phân phối tỷ trọng tần số khoản vay qua các năm. Mô hình hồi quy Logistic ước lượng PD bao gồm biến độc lập là xác suất vỡ nợ, biến phụ thuộc là các biến thời hạn vay, số tiền vay, tài sản bảo đảm, ngành cho vay, chi nhánh cho vay và yếu tố vĩ mô. Một số kiểm định được thực hiện nhằm khẳng định mức ý nghĩa và độ phù hợp của mô hình.
Tác giả đã tìm thấy mối quan hệ giữa các đặc điểm khoản vay gồm các biến thời hạn vay, số tiền vay, tài sản bảo đảm, ngành cho vay và chi nhánh cho vay đến rủi ro tín dụng. Qua đó, số tiền vay càng nhỏ và thời hạn vay càng ngắn thì xác suất rủi ro càng thấp. Khoản vay không có tài sản bảo đảm có xác suất rủi ro cao hơn.
Ngành nông nghiệp là ngành rủi ro thấp nhất, ngược lại ngành thủy sản và xây dựng là ngành có rủi ro cao nhất.
Agribank Huyện Long Điền là chi nhánh có xác suất rủi ro cao nhất, chi nhánh sử dụng tài sản bảo đảm như là một biện pháp giảm thiểu rủi ro, khi kết hợp với tài sản bảo đảm thì mức rủi ro là thấp nhất. Ngược lại Hội sở Tỉnh, Agribank huyện Đất Đỏ và Agribank huyện Xuyên Mộc có kết quả ngược lại so với ban đầu khi phân tích kết hợp với tài sản bảo đảm, chi nhánh chú trọng nhiều vào tài sản bảo đảm khi cấp tín dụng, không kể đến khả năng rủi ro của khách hàng.
Ngoài ra, mô hình còn xét đến tác động biến yếu tố vĩ mô đến rủi ro tín dụng, gồm biến GDP và biến lãi suất. Biến lãi suất đại diện cho yếu tố vĩ mô tốt hơn biến GDP.
CHƯƠNG 3. CÁC GIẢI PHÁP NHẰM HẠN CHẾ ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC ĐẶC ĐIỂM KHOẢN VAY ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI AGRIBANK TỈNH BÀ RỊA – VŨNG TÀU.