45
Trên thực tế, một doanh nghiệp có thểñảm bảo khả năng thanh toán nhanh ngắn hạn nhưng vẫn có thể lâm vào tình trạng phá sản. Xét chỉ tiêu thanh toán nhanh của công ty: 1 ñồng nợ ngắn hạn ñược ñảm bảo bởi bao nhiêu ñồng tài sản ngắn hạn mà không tính yếu tố hàng tồn kho. Cụ thể năm 2012, tỷ số này là 0,42 lần, sang tới năm 2013, tỷ số này giảm còn 0,34 lần, nghĩa là giảm 0,08 lần so với năm 2012. Như vậy khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp yếu ñi so với năm 2012, ñến năm 2014, tình trạng này ñược khắc phục, tỷ số khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp tăng 0,24 lần so với năm 2013, nghĩa là trong năm 2014, tỷ số này ñạt 0,58 lần. Cả ba năm từ 2012-2014, khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp ñều nhỏ hơn một. ðiều này chứng tỏ khả năng thanh toán nhanh của công ty chưa tốt. Chỉ số này cho ta biết năm 2012, cứ 1 ñồng nợ ngắn hạn ñược ñảo bảo bởi 0,42 ñồng tài sản ngắn hạn có khả
năng thanh toán nhanh, năm 2013, cứ 1 ñồng nợ ngắn hạn ñược ñảm bảo bởi 0,34
ñồng tài sản ngắn hạn có khả năng thanh toán nhanh và năm trong năm 2014, 0,58
ñồng tài sản ngắn hạn thanh toán nhanh ñảm bảo cho một ñồng nợ ngắn hạn. Nguyên nhân trực tiếp ởñây là do năm 2013, lượng hàng tồn kho tăng trong khi lượng tiền mặt dự trữ giảm, ñến năm 2014, kéo theo mức giảm của khả năng thanh toán trong năm 2013, ñến năm lượng tiền mặt trong doanh nghiệp tăng do ñược các khách hàng thanh toán, từ ñó tăng khả năng thanh nhanh của doanh nghiệp, nhưng nhìn chung, con số
này ở ba năm ñều ở mức thấp và chưa ñảm bảo chắc chắn cho doanh nghiệp về việc linh hoạt trong thanh toán nhanh các khoản nợ.
f) Khả năng thanh toán tức thời
Bảng 2.13.Tỷ số khả năng thanh toán tức thời của Công ty Cổ phần Xây lắp I Thái Bình giai ñoạn 2012-2014
Chỉ tiêu ðơn vị Năm 2014 Năm 2013 Năm 2012
1. Tiền mặt Triệu ñồng 1.379,6 816,8 4.113,1
2. Tổng nợ ngắn hạn Triệu ñồng 62.196 76.198 76.429,6
3. Khả năng thanh
toán tức thời Lần 0,02 0,01 0,05
(Nguồn: Phòng kế toán)
ðây là chỉ tiêu ñánh giá khả năng thanh toán một khoản nợ lập tức của công ty. Năm 2013 là 0,01 lần, giảm 0,04 lần soa với năm 2012 là 0,05 lần. Mức giảm của hệ
số này có thể hiểu nguyên nhân trực tiếp là do lượng tiền mặt trong doanh nghiệp giảm mạnh xuống hơn 80% so với năm 2012. Sang tới năm 2014, tỷ số này có tăng nhưng mức tăng không ñáng kể, tăng 0,01 lần so với năm 2013 do tiền mặt tăng, nơ ngắn hạn giảm. Tuy chính sách giảm dữ trữ tiền mặt sẽ giúp công ty tránh ứ ñọng vốn nhưng công ty nên cân nhắc tỷ lệ vì có thể chịu rủi ro khi cần thanh toán gấp cho nhà cung cấp hoặc những khoản vốn tức thời.
Qua những số liệu trên, ta có thể thấy hệ số thanh toán ngắn hạn của công ty ở
mức cao, ñảm bảo thanh khoản. ðiều này góp phần xây dựng hình ảnh của công ty, thu hút và tạo dựng lòng tin cho các ñối tác, các nhà ñầu tư. Thế nhưng, bên cạnh ñó,
ñáng lưu ý là chỉ số thanh toán nhanh là thanh toán tức thời còn thấp công ty nên câ nhắc tăng lượng dự trữ tiền mặt và các khoản tương ñương tiền, tài sản có tính thanh khoản cao ñể ñảm bảo những khoản thanh toán tức thời, tránh ñối mặt với rủi ro thanh toán.
g) Hiệu suất sử dụng vốn.
Bảng 2.14. Hiệu suất sử dụng vốn của công ty giai ñoạn 2012-2014
Chỉ tiêu ðơn vị Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
1. Tổng doanh thu Triệu ñồng 80.198 84.191,6 107.743,9 2. Tổng nguồn vốn Triệu ñồng 79.404 94.832,5 79.040