a) Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA)
Bảng 2.8. Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản
Chỉ tiêu ðơn vị Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
1. Lợi nhuận sau thuế Triệu ñồng 716,7 1046,3 380,2 2. Tổng tài sản Triệu ñồng 96.382,3 94.832,5 79.040
3. ROA % 0,007 0,01 0,005
(Nguồn: Phòng kế toán)
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản là chỉ tiêu tài chính giúp ñánh giá hiệu quả
quản lý và sử dụng tài sản ñể tạo ra thu nhập cho doanh nghiêp. Nếu tỷ số này lớn hơn 0, thì có nghĩa doanh nghiệp làm ăn có lãi. Tỷ số này càng cao cho thấy doanh nghiệp làm ăn hiệu quả và nếu nhỏ hơn 0, doanh nghiệp làm ăn thua lỗ. ðể chính xác cần so sánh tỷ số của công ty với tỷ số của ngành hoặc của một công ty tương ñương ngành. Theo như số liệu ở bảng trên, có thể thấy tỷ suất lợi nhuận của doanh nghiệp ñều lớn
43
hơn 0, năm 2012, tỷ suất này của doanh nghiệp là 0,007%, ñến năm 2013, chỉ tiêu này tăng lên 0,011%, ñây là nhờ vào sự nỗ lực trong việc cải tiến trong hoạt ñộng sản xuất kinh doanh cũng như quản lý tài sản của doanh nghiệp. Sang tới năm 2014, tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản lại giảm xuống chỉ còn 0,005%. Tuy cả ba năm chỉ tiêu “Tỷ
suất lợi nhuận trên tổng tài sản” ñều lớn hơn 0, chứng tỏ doanh nghiệp làm ăn có lãi, nhưng con số 0,007/1 hay 0,011/1 và 0,005/1 ñều quá thấp. Chính vì thế doanh nghiệp cần xem xét lại chiến lược quản lý và sử dụng tài sản, nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản, tạo ra nhiều lợi nhuận hơn cho công ty.
b) Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS)
Bảng 2.9. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu giai ñoạn 2012-2014
Chỉ tiêu ðơn vị Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
1. Lợi nhuận sau thuế Triệu ñồng 716,7 1046,3 380,2 2. Doanh thu thuần Triệu ñồng 78.453,5 83.379,2 99.944
3. ROS % 0,01 0,01 0,004
(Nguồn: Phòng kế toán)
Tỷ suất lợi nhuận ròng trên doanh thu: ðây là chỉ số dùng ñể theo dõi tình hinh sinh lợ của doanh nghiệp. Con số của chỉ tiêu mang giá trị dương nghĩa là công ty kih doanh có lãi, tỷ suất càng cao thì lãi càng lớn. ðể chính xác cần so sánh tỷ số của công ty với tỷ số của ngành hoặc tỷ số của một công ty tương ñương trong ngành. Tỷ số này cho ta biết ñược 1 ñồng doanh thu tạo ra bao nhiêu ñồng lợi nhuận. Qua số liệu ở bảng trên, ta nhận thấy năm 2012, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu của doanh nghiệp là 0,01%, sang năm 2013, không có sự biến ñổi về tỷ suất. Như vậy, trong hai năm 2012 và năm 2013, cứ 100 ñồng doanh thu thì công ty tạo ra ñược 0,01 ñồng lợi nhuận ròng.
ðến năm 2014, con số này giảm còn 0,004%, giảm 0,006% so với hai năm trước, năm 2014, cứ 100 ñồng doanh thu thì tạo ra 0,006 ñồng lợi nhuận. Tuy tỷ suất không bị
mức âm nhưng tỷ suất trong cả ba năm ñều thấp, chứng tỏ lợi nhuận thu lại trên doanh thu chưa cao, khả năng quản lý chi phí của doanh nghiệp còn nhiều thiếu sót, nhiều khoản chi phí không hợp lý nên tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu còn thấp.
c)Tỷ suất lợi nhuận trên vốn
Bảng 2.10. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn của công ty giai ñoạn 2012-2014
Chỉ tiêu ðơn vị Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
1. Lợi nhuận sau thuế Triệu ñồng 716,7 1046,3 380,2
2. VCSH Triệu ñồng 14.889,7 15.251,5 15.140,9
3. ROE % 0,05 0,07 0,03
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu: Chỉ tiêu này giúp ñánh giá hiệu quảñầu tư
vốn chủ sở hữu ñể tạo ra thu nhập cho doanh nghiệp: Cho biết cứ 100 ñồng vốn chủ sở
hữu thì tạo ra bao nhiêu ñồng lợi nhuận sau thuế. Năm 2013, tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu là 0,07%, tăng 0,02% so với năm 2012 là 0,05%. Tới năm 2014, tỷ suất này giảm xuống chỉ còn 0,03%. Năm 2013, có tỷ suất có sự tăng nhẹ so với năm 2012, chứng tỏ công ty ñã có phương hướng ñầu tưñúng ñắn, mang lại hiệu quả. Tuy nhiên, mức giảm của năm 2014 lại cho thấy nhược ñiểm của công ty khi chưa tìm ra phương hướng ñầu tưổn ñịnh cho doanh nghiệp làm lợi nhuận thu về từñầu tư giảm.
d) Khả năng thanh toán ngắn hạn
Bảng 2.1. Tỷ số nợ của công ty giai ñoạn 2012-2014
Chỉ tiêu ðơn vị Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
1. Tổng TSNH Triệu ñồng 82.476,5 81.807 64.114,6 2. Tổng nợ ngắn hạn Triệu ñồng 76.429,6 76.198 62.196
3. Tỷ suất thanh toán
ngắn hạn= (1)/(2) Lần 1,08 1,07 1,03
(Nguồn: Phòng Kế toán)
Khả năng thanh toán ngắn hạn là khả năng thanh toán nợ ngắn hạn bằng giá trị
thuần của tài sản ngắn hạn hiện có. Năm 2012, khả năng thanh toán của doanh nghiệp là 1,08 lần, ñến năm 2013 khả năng này giảm xuống còn 1,07 lần và trong năm 2014, chỉ tiêu này chỉ còn ñạt 1,03 lần. Chỉ tiêu này ở cả ba năm ñều thỏa mãn ñiều kiện lớn hơn 1, chứng tỏ khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp khá tốt, có ñiều, công ty chưa tuân thủ quy tắc an toàn, sử dụng các khoản vay ngắn hạn ñể trở nợ ngắn hạn. Dù không ở mức xấu ñi quá nhiều, nhưng công ty vẫn nên có nhiều biện pháp chiến lược thích hợp ñểñiều chỉnh khả năng thanh toán tốt hơn.
e) Khả năng thanh toán nhanh
Bảng 2.1.2. Tỷ số khả năng thanh toán nhanh của Công ty Cổ phần Xây lắp I Thái Bình giai ñoạn 2012-2014
Chỉ tiêu ðơn vị Năm 2014 Năm 2013 Năm 2012
1. Tổng TSNH – Kho Triệu ñồng 36.258,8 25.843,4 31.768,3 2. Tổng nợ ngắn hạn Triệu ñồng 62.196 76.198 76.429,6