L iănhu năsauăthu ăthuă
Bng 2.5: QuyămôăvƠăc ăc uătƠiăs n ng nh n ti CôngătyăCP th ngă mi máyăvƠăthit b NamăD ng
n v tính: ng
Ch ătiêuă
N mă2014 N mă2013 N mă2012
Giáătr tr ngT ă (%) Giáătr tr ngT ă (%) Giáătr tr ngT ă (%) 1. Ti n và các kho n t ng đ ng ti n 4.961.018.891 16,08 10.257.803.642 28,37 4.894.757.072 23,37 2. Các kho n ph i thu ng n h n 6.652.548.735 21,56 16.583.367.396 45,86 3.646.963.094 17,41 -Ph i thu khách hàng 4.807.226.486 15,58 16.345.797.394 45,20 2.285.612.573 10,91 -Tr tr c ng i bán 405.818 0,001 5.518.000 0,02 692.082.810 3,30 -Các kho n ph i thu khác 1.844.916.431 5,98 232.052.002 0,64 669.267.711 3,20 3. Hàng t n kho 17.284.381.500 56,02 7.865.999.707 21,75 11.857.693.755 56,62 4. TSNH khác 1.957.712.473 6,34 1.452.595.010 4,02 543.458.230 2,59 TSNH 30.855.661.599 100,00 36.159.765.755 100,00 20.942.872.151 100,00
(Ngu n: Báo cáo tài chính c a công ty)
Bi uăđ 2.4: QuyămôăvƠăc ăc uătƠiăs n ng n h n t i Côngăty CP th ngăm i máyăvƠăthi t b NamăD ng 4,96 10,26 4,89 6,65 16,58 3,65 17,28 7,87 11,86 1,96 1,45 0,54 0 5 10 15 20 25 30 35 40 N m 2014 N m 2013 N m 2012 Tă đn g
Ti n và các kho n t ng đ ng ti n Các kho n ph i thu ng n h n
35
Thông qua bi u đ 2.4, ta có th nh n th y qua m i n m, quy mô và c c u các lo i tài s n ng n h n c a công ty t ng gi m không đ u. T tr ng c a t ng lo i tài s n ng n h n có s thay đ i qua các n m. Trong đó các kho n ph i thu ng n h n và hàng t n kho luân phiên chi m t tr ng l n nh t qua ba n m. Giá tr ti n và các kho n t ng đ ng ti n có s thay đ i không nhi u qua các n m và t tr ng th ng chi m v trí th hai trong c c u tài s n ng n h n. Hàng t n kho c a công ty chi m t tr ng l n nh t trong tài s n ng n h n n m 2012, gi m xu ng n m 2013 và sang n m 2014, m c t tr ng hàng t n kho t ng lên m c cao nh t trong tài s n ng n h n. Ng c l i v i hàng t n kho, các kho n ph i thu c a công ty chi m t tr ng không cao trong 2 n m 2012 và n m 2014 nh ng chi m t tr ng cao nh t trong các lo i tài s n ng n h n n m 2013. Cu i cùng, tài s n ng n h n khác c a công ty luôn chi m t tr ng nh nh t qua các n m.
- Ti n và các kho n t ng đ ng ti n
ây là lo i tài s n có tính thanh kho n cao nh t. Nhìn chungcó giá tr ti n và các kho n t ng đ ng ti n n m 2012 và n m 2014 có giá tr t ng đ ng nhau, x p x 5 t đ ng. N m 2012, ti n và các kho n t ng đ ng ti n c a công ty đ t 4.894.757.072 đ ng, chi m t tr ng 23,37% trong c c u tài s n ng n h n. N m 2013, công ty đã d tr l ng ti n l n b sung nh m t ng kh n ng thanh toán nhanh và kh n ng thanh toán t c th i c a công ty nêngiá tr c a lo i tài s n này là 10.257.803.642 đ ng, t ng 109,57% so v i n m 2012, chi m 28,37% trong c c u tài s n ng n h n và m c t tr ng này c ng t ng nh so v i n m 2012. Tuy nhiên sang n m 2014, giá tr c a lo i tài s n này gi m 51,64% so v i n m 2013, trong đó t tr ng l ng ti n m t n m 2014 đ t 16,08% trong c c u tài s n ng n h n và m c t tr ng này c ng gi m 12,29% so v i t tr ng n m 2013. âylà m c gi m m nh cho th y l ng ti n m t d tr c a công ty b gi m sút và thay vào đó công ty đã đem ti n đ u t vào các ho t đ ng tài chính khác nh m đem v doanh thu và l i nhu n cao cho mình. Kho n d tr t ti n và các kho n t ng đ ng ti n có th mang l i l i ích cho công ty nh t n d ng đ c kho n ti n t m nhàn r i ki m l i t ho t đ ng đ u t tài chính nh ng n u công ty không qu n lý t t hay đ u t đúng ch , kh n ng thanh toán c a công ty s không đ c đ m b o và nh h ng x u đ n uy tín c a công ty.
- Các kho n ph i thu ng n h n
N m 2012, các kho n ph i thu ng n h n c a công ty là 3.646.963.094 đ ng và chi m 17,41% trong c c u tài s n ng n h n. Nh ng sang n m 2013 quy mô các kho n ph i thu đã t ng lên 354,72% so v i n m 2012, đ t m c 6.583.367.396 đ ng, t tr ng cao nh t 45,86% trong c c u tài s n ng n h n n m 2013.N m 2014, các kho n ph i thu ng n h n c a công ty là 6.652.548.735 đ ng, gi m 59,88% so v i n m 2013 trong
đó chi m t tr ng 21,56% trong c c u tài s n ng n h n, c ng gi m so v i t tr ng n m 2013.
Bi uăđ 2.5: C ăc uăcácăkho n ph i thu ng n h n c aăcôngătyăCPăth ngă m iămáyăvƠăthi t b NamăD ng
Qua bi u đ 2.5 có th th y nguyên nhân khi n các kho n ph i thu ng n h n c a công ty t ng m nh trong n m 2013 là do kho n ph i thu khách hàng chi m t tr ng cao trong các kho n ph i thu ng n h n (98,57%) và m c t ng kho n ph i thu khách hàng c a công ty là r t l n, t ng h n 615% so v i n m 2012, nhi u h n m c gi m c a các kho n ph i tr ng i bán và các kho n ph i thu khác. N n kinh t g p nhi u khó kh n trong n m 2013, công ty đã n i l ng chính sách c p tín d ng th ng m i cho khách hàng, khách hàng l i tr n ch a đúng h n khi n các kho n n c ng d n làm cho các kho n ph i thu khách hàng t ng lên. N m 2014, công ty đã ki m soát đ c các kho n n c a khách hàng, th t ch t chính sách tín d ng th ng m i, các khách hàng c ng đã thanh toán các kho n n ph i tr cho công ty nên kho n ph i thu khách hàng đã gi m 70,59% so v i n m 2013 nh ng v n chi m t trong cao nh t trong các kho n ph i thu ng n h n (72,26%) nên các kho n ph i thu ng n h n c a công ty đã gi m so v i n m 2013.
- Hàng t n kho
Hàng t n kho c a công ty bao g m thành ph m đ c nh p t nhà cung c p và công c , d ng c . c thù s n ph m mà công ty cung c p là các máy móc, thi t b xây d ng có kích c l n, đ c đi m d án kéo dài d n đ n s d hàng t n kho l n. Hàng t n kho c a công ty n m 2012 là 11.857.693.755 đ ng, là lo i tài s n ng n h n có t tr ng
0%25% 25% 50% 75% 100% N m 2014 N m 2013 N m 2012 72,26% 98,57% 62,67% 0,01% 0,03% 18,98% 27,73% 1,40% 18,35%
37
cao nh t trong n m 2012 khi chi m 56,62% trong c c u tài s n ng n h n. Sang n m 2013, l ng hàng t n kho đã gi m đáng k khi ch đ t m c 7.865.999.707 đ ng, gi m 33,66% so v i n m 2012, và t tr ng ch chi m 21,75% trong c c u tài s n ng n h n, gi m 34,87% so v i t tr ng n m 2012.L ng hàng t n kho gi m đ ng ngh a v i vi c công ty nh n đ c nhi u đ n hàng, các máy móc thi t b sau khi đ c nh p v ít b t n lâu trong kho mà đ c v n chuy n cho khách hàng luôn, giúp gi m b t các chi phí l u kho cho công ty. N m 2014, do công ty nh p lô hàng nhi u máy móc, thi t b có giá tr r t l n nh ng ch a th bàn giao cho khách hàng vì các lý do khách quan t i kho bãi và đ n v thi công c a ch đ u t khi n cho giá tr l ng hàng t n kho c a công ty t ng m nh, đ t m c 17.284.381.500 đ ng, t ng 119,74% so v i n m 2013 và có t tr ng cao nh t là 56,02% trong c c u tài s n ng n h n. L ng hàng t n kho t ng m nh và chi m t tr ng l n trong tài s n ng n h n c a công tycó th cung c p ngu n hàng liên t c cho khách hàng nh ng c ng có th gây nh h ng tiêu c c đ n công ty khi làm t ng thêm chi phí qu n lý hàng t n kho.
- Tài s n ng n h n khác
Tài s n ng n h n khác c a công ty là các kho n c m c , ký qu , ký c c ng n h n. Trong ba n m, m c dù giá tr tài s n ng n h n khác c a công ty t ng d n nh ng v n có m c t tr ng th p nh t trong c c u tài s n ng n h n. N m 2013, tài s n ng n h n khác c a công ty là 1.452.595.010 đ ng, t ng 167,29% so v i n m 2012 (543.458.230 đ ng), chi m 4,02% trong c c u tài s n ng n h n và t ng 1,42% so v i t tr ng n m 2012. Tài s n ng n h n khác n m 2014 ti p t c t ng lên m c giá tr là 1.957.712.473 đ ng, t ng 34,77% so v i n m 2013, t tr ng là 6,34% trong c c u tài s n ng n h n, t ng 2,32% so v i t tr ng n m 2013.
b. Hi u qu s d ng tài s n ng n h n t i Công ty c ph n th ng m i máy và thi t b Nam D ng
B ng 2.6: Phơnătíchăkh n ngăthanhătoánăc a CôngătyăCP th ngăm iămáyăvƠăthi t b NamăD ng