tại Viễn Thông TP. Hồ Chí Minh
3.2.2.1 Các quyết ñịnh kinh doanh
Bên cạnh các thông tin kế toán về dự toán về chi phí, doanh thu, kết quả thực hiện, biến ñộng kết quả và nguyên nhân, các thông tin kế toán ñể chứng minh cho các quyết ñịnh quản trị ngày nhiều hơn và ñóng vai trò quan trọng. Đó là sự lựa chọn giữa nhiều phương án. Để thiết lập thông tin cho các quyết ñịnh kinh doanh, tác giả sử dụng mô hình C-V-P với sự kết hợp các phương pháp phân tích số dư ñảm phí, phân tích kết cấu chi phí, phân tích ñòn bẩy kinh doanh và phân tích ñiểm hòa vốn.
Khi ñó, thông tin kế toán cần cung cấp là trước hết biến phí, ñịnh phí, ñơn giá, kết cấu sản phẩm dịch vụ, sau ñó là các thông tin ñã qua xử lý như tỷ lệ số dư ñảm phí, tỷ lệ ñịnh phí trên biến phí, ñộ nghiêng ñòn bẩy kinh doanh và ñiểm hòa vốn.
Đối với từng loại hình dịch vụ, thông tin kế toán cho việc ra quyết ñịnh của nhà quản trị phải phân tích ñược theo số dư ñảm phí theo bảng sau:
Bảng 3.1: Báo cáo kết quả hoạt ñộng kinh doanh theo dịch vụ BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
DỊCH VỤ … THÁNG NĂM Chỉ tiêu Tổng số Đơn vị sản phẩm Tỷ trọng Số lượng tiêu thụ Doanh thu Biến phí Số dư ñảm phí Định phí Lãi ròng Sản lượng hòa vốn Doanh thu hòa vốn
Dựa trên những thông tin kế toán ñược thể hiện qua bảng trên, nhà quản trị sẽ cân nhắc về số lượng hay ñơn giá ñể có chiến lược phù hợp. Tuy nhiên, ñặc ñiểm
ngành viễn thông với sự thay ñổi công nghệ không ngừng, thông tin kế toán cần ñược cung cấp thêm về giá bán và liệu công nghệ ñó có ñược cung cấp bởi các ñối thủ trong ngành ñể xét xem vị thế của doanh nghiệp, từ ñó mới ra quyết ñịnh.
(Phụ lục 4 : Báo cáo kết quả hoạt ñộng kinh doanh dịch vụ Fiber VNN tháng 3 năm 2013)
Tại Viễn Thông TP. Hồ Chí Minh, các sản phẩm dịch vụ ñược cung cấp rất ña dạng, do ñó, thông tin kế toán phải phân tích ñược kết cấu dịch vụ cung cấp, ñược thể hiện cụ thể qua bảng sau:
Bảng 3.2: Phân tích kết quả hoạt ñộng kinh doanh theo các dịch vụ PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH THEO DỊCH VỤ
Chỉ tiêu Dịch vụ … Dịch vụ … Số tiền % Số tiền % Doanh thu Biến phí Số dư ñảm phí Định phí Lãi ròng Tỷ lệ ñịnh phí/ biến phí
Khi muốn tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp, nhà quản trị sẽ ưu tiên tăng số lượng dịch vụ cung cấp mà có tỷ lệ ñịnh phí trên biến phí cao hơn. Việc lựa chọn dịch vụ nào ngoài dựa trên mức ñộ chấp nhận rủi ro của nhà quản trị, còn tùy thuộc vào môi trường kinh doanh, bởi lẽ nếu môi trường quá bất ổn thì khả năng sụt giảm doanh thu rất lớn, như vậy số lượng sản phẩm bán ra có thể không gánh nổi ñịnh phí, trong những tình huống như vậy, nhà quản trị nên cân nhắc thêm tính ổn ñịnh của môi trường kinh doanh trước khi ñưa ra quyết ñịnh cuối cùng.
Ví dụ minh họa: Doanh nghiệp ñang kinh doanh chủ yếu 3 loại dịch vụ là MegaVNN, FiberVNN và kênh thuê riêng với tỷ lệ ñịnh phí trên biến phí lần lượt là 4,76%, 1,27% và 262,19%. Vấn ñề cần ra quyết ñịnh là tập trung tăng số lượng cung cấp cho dịch vụ nào ñể mang lại lợi nhuận tốt nhất. Khi ñó, so sánh tỷ lệ ñịnh phí trên biến phí các loại dịch vụ, nhà quản trị sẽ ưu tiên những dịch vụ có tỷ lệ này
cao hơn. Vì vậy nhà quản trị sẽ ñẩy mạnh tăng số lượng cung cấp trước hết là kênh thuê riêng, sau ñó là MegaVNN và cuối cùng là FiberVNN.
(Phụ lục 5 : Phân tích kết quả hoạt ñộng kinh doanh theo dịch vụ)
Một số trường hợp nhà quản trị cần biết về mối quan hệ của lợi nhuận so với doanh thu tạo ra khi ñang ở một mức doanh thu nhất ñịnh. Nếu nhà quản trị muốn thấy ñược sự biến ñộng ñó nhanh mà không cần xem các báo cáo thu nhập chi tiết, khi ñó, thông tin kế toán cung cấp phải cho thấy mức ñộ tăng thêm của lợi nhuận khi tăng thêm 1% doanh thu. Thông tin kế toán ñó ñược biểu hiện qua ñộ nghiêng ñòn bẩy kinh doanh. Đối với từng loại dịch vụ, thông tin kế toán cần cung cấp thêm chỉ tiêu này, nó giúp nhà quản trị tập trung vào những dịch vụ không những có tốc ñộ tăng doanh thu nhanh mà còn có lợi nhuận cao. Khi ñó, ñộ nghiêng ñòn bẩy kinh doanh ñược tính dựa theo công thức sau:
Trường hợp này cần lưu ý nhà quản trị về mức hòa vốn vì khi một doanh nghiệp càng gần ñến ñiểm hòa vốn thì chỉ cần tăng doanh thu một lượng nhỏ cũng tăng một lượng lớn lợi nhuận. Nhà quản trị cần thấy ñược ñiều này ñể ñưa ra chiến lược doanh thu phù hợp.
3.2.2.2 Các quyết ñịnh về nguồn nhân lực
Ngoài các báo cáo về nguồn nhân lực hiện có tại Viễn Thông TP. Hồ Chí Minh, nhà quản trị còn cần thêm các thông tin kế toán khác trong các quyết ñịnh của mình. Việc tiêu dùng nguồn nhân lực sẽ trở thành chi phí ñối với doanh nghiệp. Do ñó, ñể ñưa ra các quyết ñịnh về nhân lực, nhà quản trị cần các thông tin kế toán về chi phí lao ñộng.
Trong ngắn hạn, chi phí lao ñộng bao gồm lương và các khoản trích theo lương, bao gồm cả chi phí trả cho thời gian người lao ñộng không làm việc như thời gian nghỉ phép năm và chi phí người lao ñộng ở trạng thái làm việc nhưng không sinh lợi cho doanh nghiệp như thời gian giải lao, máy móc thiết bị ngưng
hoạt ñộng... Nhà quản trị cần các thông tin kế toán liên quan ñến thời gian làm việc thực tế và khả năng sinh lợi thực tế ñể xem xét mức ñóng góp trong năng lực của doanh nghiệp.
Bảng 3.3 Bảng tính chi phí lao ñộng Chi phí lao ñộng tính cho một
cá nhân (cách tính) Ký hiệu vị tính Đơn tiền Số Ghi chú
Tiền lương (năm) A ñồng
Các khoản trích theo lương B ñồng Các khoản hỗ trợ khác (nếu có) C ñồng
Tổng chi phí lao ñộng D=A+B+C ñồng
Số ngày làm việc E ngày
Trừ :
Số ngày nghỉ hàng năm F ngày (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Số ngày làm việc thực tế G=E-F ngày
Năng suất làm việc H Đánh giá từ cấp
trực tiếp quản lý
Thời gian làm việc thực tế I=G*H*8 giờ Chi phí lao ñộng / giờ K=D/I ñồng/giờ
Trong ñó, năng suất làm việc ñược ñánh giá từ cấp quản lý trực tiếp theo ñiểm tiêu chuẩn cho từng vị trí công việc.
(Phụ lục 6A : Minh họa phân tích chi phí lao ñộng )
Tuy nhiên, khi xét về dài hạn, nhà quản trị lại cần các thông tin kế toán về chi phí lao ñộng tăng thêm giữa các phương án khác nhau. Chẳng hạn, khi năng lực cung cấp ñã toàn dụng, việc lựa chọn phương án này mà không lựa chọn phương án kia thì sẽ xuất hiện chi phí cơ hội. Khi ñó, thông tin kế toán cần ñưa ra sự so sánh ñể nhà quản trị có thể quyết ñịnh thích hợp.
Bảng 3.4 Chi phí lao ñộng tăng thêm
Chỉ tiêu Phương án hiện tại Phương án mới Chi phí lao ñộng tăng thêm
A B C=B-A
Công việc 1 Công việc 2 …
Chi phí cơ hội Tổng chi phí
Ví dụ minh họa: Vấn ñề nhà quản trị cần quyết ñịnh là có luân chuyển giao dịch viên sang bộ phận marketing hay không, biết rằng chi phí lương trả cho giao dich viên và nhân viên marketing lần lượt là 75 triệu ñồng và 88 triệu ñồng, ngoài ra lợi nhuận tạo ra của nhân viên marketing là 28 triệu ñồng và của giao dịch viên là 10 triệu ñồng. So sánh chi phí tăng thêm của phương án bố trí nhân viên ñó làm ở bộ phận marketing so với làm giao dịch viên sẽ tiết kiệm 5 triệu ñồng. Do ñó nhà quản trị sẽ bố trí nhân viên ñó sang bộ phận marketing.
(Xem phụ lục 6B: Minh họa chi phí lao ñộng tăng thêm)
3.2.2.3 Các quyết ñịnh ñầu tư
Tại Viễn Thông TP. Hồ Chí Minh, các dự án ñầu tư bao gồm các dự án về cơ sở hạ tầng, mua sắm các thiết bị, công nghệ mới nhằm mở rộng mạng lưới hoặc thay thế các cơ sở vật chất hiện hữu. Thông thường, trung tâm ñiều hành thông tin sẽ cung cấp thông tin về hiện trạng mạng lưới, nhu cầu phát triển, phòng mạng và dịch vụ sẽ nghiên cứu những thiết bị công nghệ mới và ñề xuất nhu cầu ñầu tư. Từ kết quả thẩm ñịnh tính khả thi của các dự án ñầu tư ñược thực hiện bởi phòng ñầu tư, nhà quản trị sẽ quyết ñịnh liệu có ñầu tư vào các dự án ñược ñề xuất hay không.
Bất cứ sự ñầu tư nào cũng nhằm mục ñích thu ñược một khoản tiền nhiều hơn trong tương lai, do ñó, nhà quản trị phải ñược cung cấp ñược những thông tin kế toán liên quan ñến các giải pháp, những ñánh giá về tài chính, phi tài chính và cả kế hoạch triển khai cũng như việc kiểm soát quá trình thực hiện. Trong ñó, quan trọng nhất là thông tin kế toán thể hiện các ñánh giá về tài chính. Ngoài ra, các quyết ñịnh ñầu tư tại Viễn Thông TP. Hồ Chí Minh là các quyết ñịnh dài hạn, ñòi hỏi nguồn vốn lớn, liên quan ñến việc mở rộng quy mô, cung cấp các sản phẩm dịch vụ mới. Do ñó, thông tin kế toán cung cấp cho nhà quản trị ñể quyết ñịnh xem có ñầu tư vào một dự án nào ñó hay không còn phải thể hiện ñược các ñánh giá dự án. Vì mỗi phương pháp ñánh giá có ưu nhược ñiểm riêng, nên cần tận dụng những ưu ñiểm của phương pháp này ñồng thời khắc phục những nhược ñiểm của phương
pháp khác. Theo ñó, ngoài những thông tin kế toán cơ bản về dự án ñầu tư ñược thể hiện trong bảng 2.10 Các chỉ tiêu ñánh giá dự án ñầu tư, nhà quản trị còn cần ñược cung cấp các phân tích về suất sinh lợi kế toán, thời gian hoàn vốn và dòng tiền chiết khấu. Trong ñó, các chỉ số trên ñược tính như sau:
Suất sinh lợi kế toán (ROI kế toán)
Nếu tính cho toàn bộ giai ñoạn ñầu tư thì:
Theo phương pháp này, thông tin kế toán cần cung cấp ñược thể hiện trong bảng sau:
Bảng 3.5 Suất sinh lợi kế toán
Chỉ tiêu (cách tính) Ký hiệu Phương án A Phương án B
Số năm ñầu tư A
Lợi nhuận ñược tạo ra
( ñã loại chi phí khấu hao) B Vốn ñầu tư ban ñầu C Lợi nhuận trung bình D=B/A Vốn ñầu tư trung bình E=C/2 Suất sinh lợi kế toán F= D/E
Thời gian hoàn vốn
Khi sử dụng phương pháp này thông tin kế toán phải cho biết dự án mất bao nhiêu thời gian ñể bù ñắp lại ñầu tư ban ñầu. Theo ñó, nhà quản trị sẽ chọn dự án
nào có thời gian hoàn vốn càng ngắn nhất. Đối với các dự án có thu nhập hàng năm ổn ñịnh có thể sử dụng công thức sau ñể tính thời gian hoàn vốn:
Bảng 3.6 Thời gian hoàn vốn (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Chỉ tiêu (cách tính) Ký hiệu Phương án A Phương án B
Vốn ñầu tư A
Dòng tiền thuần hàng năm B Thời gian hoàn vốn C=A/B
Ví dụ minh họa: Doanh nghiệp cần quyết ñịnh ñầu tư vào dự án A hoặc B (xem phụ lục 7A - thông tin 2 dự án), biết rằng sau khi tính toán suất sinh lợi của 2 dự án lần lượt là 79% và 131%, tuy nhiên, thời gian hoàn vốn của 2 dự án A lần lượt là 1 năm 6 tháng và 2 năm 8 tháng. Khi ñó:
- Nếu mục tiêu của nhà quản trị là thu hồi vốn nhanh nhất: chon dự án A - Nếu mục tiêu của nhà quản trị là tỷ lệ lợi nhuận trên vốn ñầu tư cao: chọn dự án B
Dòng tiền chiết khấu
Phương pháp dòng tiền chiết khấu quy giá trị của dòng tiền trong tương lai về hiện tại dựa trên một tỷ lệ chiết khấu gọi là chi phí vốn của doanh nghiệp. Hiện nay, các phương pháp chiết khấu dòng tiền ñều dựa trên tỷ lệ chiết khấu là chi phí sử dụng vốn của doanh nghiệp, khá phổ biến là phương pháp giá trị hiện tại ròng và tỷ suất sinh lợi nội bộ.
Giá trị hiện tại ròng (NPV)
Nhà quản trị sẽ lựa chọn phương án có NPV dương. Tuy nhiên, nếu có nhiều dự án có NPV dương thì có thể xếp hạng ưu tiên bằng cách dùng quỹ giá trị gia tăng
CVA, ñược tính bằng tỷ số giữa NPV trên vốn ñầu tư ban ñầu. Các thông tin kế toán cho việc ra quyết ñịnh của nhà quản trị ñược thể hiện trong bảng sau:
Bảng 3.7 Giá trị hiện tại ròng
Chỉ tiêu Ký hiệu (cách tính) Phương án A Phương án B Vốn ñầu tư ban ñầu Vo
Chi phí sử dụng vốn i Dòng tiền tương lai CF Hiện giá dòng tiền
Giá trị hiện tại ròng NPV=PV-Vo Quỹ giá trị gia tăng CVA= NPV/Vo
Suất sinh lợi nội bộ (IRR)
Nhà quản trị sẽ chọn dự án nào có tỷ suất sinh lợi cao nhất và thỏa ñiều kiện tỷ suất ñó cao hơn chi phí sử dụng vốn. Theo ñó, các thông tin kế toán cần ñược cung cấp ñược thể hiện qua bảng sau:
Bảng 3.8 Suất sinh lợi nội bộ
Chỉ tiêu (cách tính) Ký hiệu Phương án A Phương án B
Vốn ñầu tư ban ñầu Vo
Chi phí sử dụng vốn i
Dòng tiền tương lai CF
Hiện giá dòng tiền
Giá trị hiện tại ròng NPV=PV-Vo Suất sinh lợi nội bộ IRR ( nội suy)
Đối với các phương pháp ñánh giá dự án án ñầu tư này, nhà quản trị cần xem xét thêm mục tiêu cụ thể ñối với dự án là gì. Tuy nhiên, phương pháp chiết khấu dòng tiền thường ñược sử dụng nhiều hơn bởi tính ñáng tin cậy.
Ví dụ minh họa: Doanh nghiệp cần quyết ñịnh ñầu tư vào dự án A hoặc B (xem phụ lục 7A - thông tin 2 dự án), biết rằng sau khi tính toán 2 dự án có suất sinh lợi nội bộ lần lượt là 162% và 79%, NPV(A)=1,663; NPV(B)=5,662 và CVA(A)=1.27; CVA(B)=3.44 và chi phí sử dụng vốn là 12%. Như vậy, cả dự án ñều có IRR lớn hơn chi phí sử dụng vốn, tuy nhiên dự án B có NPV dương lớn hơn và có CVA lớn hơn, do ñó, nhà quản trị sẽ chọn dự án B ñể ñầu tư.
(Xem phụ lục 7B: Minh họa phân tích hiệu quả ñầu tư)
Ngoài ra, các phòng ban khác nhau như ñầu tư, kế hoạch, kế toán cần sử dụng chung một hệ thống thông tin kế toán ñể giúp việc truy xuất dễ dàng, tránh trùng lắp và mâu thuẫn.