2. Các khoản phải thu ngắn
ĐI VÀO CỤ THỂ PHÂN TÍCH CƠ CẤU TÀI SẢN:
Vừa rồi là những phân tích dựa vào bảng số liệu tài sản của công ty giai đoạn 2012-2014. Bây giờ sẽ là bảng số liệu chi tiết hơn về những chỉ tiêu ở trên. Để có thể thấy rõ sự thay đổi và ảnh hưởng của từng chỉ tiêu đến hoạt động tài chính của công ty trong 3 năm qua
Cơ cấu tài sản của công ty qua 3 năm 2012-2014:
Chỉ tiêu
Năm 2012 Năm 2013 So sánh 2012-2013 Năm 2014 So sánh 2013-2014
Giá trị Tỷ trọng(%) Giá trị Tỷ trọng(%) Giá trị Tỷ lệ(%) Giá trị trọngTỷ
(%) Giá trị Tỷ lệ (%) I.Tài sản ngắn hạn 12.426.966.862 75,4% 13.754.586.029 72,8% 1.327.619.167 10,7% 14.062.509.293 71,8 307.923.264 2,2% 1. Tiền và các khoản tương đương tiền 2.286.248.486 13,9% 3.658.364.159 19,4% 1.372.115.673 60,0% 5.704.875.269 29,1% 2.046.511.110 55,9% 2. Các khoản phải thu ngắn hạn 5.668.984.365 34,4% 6.054.986.126 32,0% 386.001.761 6,8% 4.458.248.986 22,8% - 1.596.737.1 40 -26,4% Phải thu khách hàng 3.869.258.489 23,5% 5.369.486.248 28,4% 1.500.227.759 38,8% 3.506.698.257 17,9% - 1.862.787.99 1 -34,7% Các khoản phải thu khác 1.799.725.876 10,9% 685.499.878 3,6% -1.114.225.998 -61,9% 951.550.729 4,9% 266.050.851 38,8% 4. Hàng tồn kho 3.989.369.459 24,2% 3.056.876.497 16,2% -932.492.962 -23,4% 2.374.359.167 12,1% - 682.517.33 0 -22,3% 5. Tài sản ngắn hạn khác 482.364.552 2,9% 984.359.247 5,2% 501.994.695 104,1% 1.525.025.871 7,8% 540.666.624 54,9% II. Tài sản dài
hạn 4.051.402.889 24,6% 5.141.772.457 27,2% 1.090.369.568 26,9% 5.511.977.064 28,2% 370.204.607 7,2% 1. Tài sản cố
định 3.901.842.876 23,7% 5.012.563.586 26,5% 1.110.720.710 28,5% 5.311.784.596 27,1% 299.221.010 6,0% 2. Tài sản dài
Nhận xét :
Tài sản ngắn hạn :
Ở bảng số liệu vừa phân tích, nhận thấy giá trị tài sản ngắn hạn có xu hướng tăng trong giai đoạn này, tuy nhiên khi đi vào chi tiết ở bảng phân tích này: tỷ trọng tài sản ngắn hạn lại có xu hướng giảm.
Trong năm 2012 chỉ tiêu này chiếm tỷ trọng 75,5% tổng tài sản, nhưng tỷ trọng này giảm dần qua các năm 2013, 2014 và đến 2014 con số này chỉ còn 71,8%. Nguyên nhân chủ yếu là do các khoản mục của tài sản ngắn hạn đều có xu hướng giảm. Cụ thể:
Tiền và các khoản tương đương tiền
Chỉ tiêu này có xu hướng tăng, năm 2012 chỉ tiêu này chỉ chiếm
13,9% nhưng đến năm 2014 tăng lên đến 29,1%. Điều này xem ra là hợp lý vì giá trị của chỉ tiêu này cũng tăng mạnh trong giai đoạn 2012-2014 qua phân tích ở trên.Nó đảm bảo khả năng thanh khoản của công ty một cách trơn tru và thuận lợi.
Các khoản phải thu ngắn hạn
Chỉ tiêu này có xu hướng giảm qua các năm.
Năm 2012-2013: chỉ tiêu này có tỷ trọng giảm nhẹ từ 34,4% xuống còn 32%, giảm 2,4%, mặc dù giá trị chỉ tiêu này lại tăng. Có thể nguyên nhân là khoản phải thu khách hàng tăng đột biến nên giá trị chỉ tiêu này tăng, tuy nhiên về mặt tổng thể thỳ tỷ trọng của chỉ tiêu này vẫn giảm.
Sang đến năm 2014: Tỷ trọng chỉ tiêu này giảm mạnh từ 32% xuống còn 22,8%. Nguyên nhân là do khoản phải thu khách hàng giảm mạnh trong năm này từ chiếm 28,4% ( năm 2013) giảm xuống còn 17,9% (năm 2014) . Khoản thu ngắn hạn khác tăng nhẹ 1,3% từ 3,6% lên 4,9% nhưng không ảnh hướng quá nhiều. Tỷ trọng chỉ tiêu này vẫn giảm.
Tuy nhiên qua 3 năm có thể thấy chỉ tiêu Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng tương đối dao động từ 20%-30%. Đây là điểm mà công ty cần phải xem xét kỹ hơn bởi vì phải tính toán một lượng phải thu khách hàng sao cho thật phù hợp để tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn hoặc phát sinh những khoản nợ khó đòi..
Tuy nhiên công ty đang trong thời gian sản xuất kinh doanh ổn định, nên cần biết phân tầng khách hàng, điều này tùy thuộc vào chính sách của từng công ty vừa thu hút lượng khách mới cùng với những chính sách ưu đãi trong thanh toán với khách thường xuyên uy tín.
Hàng tồn kho
Chỉ tiêu này giảm đáng kể trong giai đoạn 2012-2014, giảm hẳn một nửa tỷ trọng từ 24,2% ( năm 2012) xuống còn 12,1% ( năm 2014).
Nếu như trong năm 2012 tỷ trọng hàng tồn kho trên tổng tài sản là
24,2% thì qua năm 2013 chỉ còn 16.2% giảm 8% tới năm 2014giảm còn12.1% giảm thêm 4.1%. Điều này cho thấy công ty đã có những biện pháp nhằm làm giảm lượng hàng tồn kho, tránh ứ đọng nguyên vật liệu, giảm chi phí bảo quản hàng tồn kho của mình. Tiếp tục duy trì hàng tồn kho ở mức hiện tại hoặc hơn một chút. Vì vẫn phải đảm bảo có 1 lượng hàng tồn kho nhất định trong những trường hợp cụ thể.
Tài sản ngắn hạn khác
Chỉ tiêu này tăng dần qua các năm. Từ 2,9% ( 2012) lên 7,8% (năm 2014) tăng 4,8% .
Nhìn chung tài sản ngắn hạn đã có xu hướng giảm mặc dù xét về toàn diện thì vẫn còn một vài chỉ tiêu tăng. Qua đó cho thấy công ty hoạt động có hiệu quả. Tuy nhiên công ty cần chú ý đến khoản mục phải thu để tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn không cao.
Tài sản dài hạn :
Qua phân tích theo chiều dọc cũng cho thấy có sự gia tăng về giá trị của chỉ tiêu này. Qua bảng trên, tỷ trọng của tài sản dài hạn qua 3 năm có chiều hướng tăng chính là do công ty đã mua sắm thiết bị máy móc, đầu tư mở rộng sản xuất. Cụ thể là năm 2012 tỷ trọng của tài sản dài hạn là 24,6 % thì qua năm 2013 tỷ trọng này đã là 27,2% đã tăng 2,2%, tới 2014 chỉ tăng nhẹ1% lên 28,2% tỷ trọng.
Tài sản cố định
Nguyên nhân chính dẫn đến việc gia tăng tỷ trọng của Tài sản dài hạn. Tăng từ 23,7% ( năm 2012) lên 27,1% ( năm 2014). Cho thấy công ty đã ưu tiên đầu tư cơ sở hạ tầng, mở rộng quy mô sản xuất trong các năm qua.Tuy nhiên vẫn chưa thực sự đầu tư nhiều, trong các năm tới cần xem xét mở rộng thêm quy mô, để đảm bảo tình hình tài chính.
Tài sản dài hạn khác
Chỉ tiêu này tuy có biến động nhẹ nhưng không đáng kể. Năm 2012, chỉ tiêu này chiếm 0,9% sang đến năm 2013, giảm 0,2% xuống còn
0,7% nhưng sang đến năm 2014 lại tăng một chút lên chiếm 1% ( tăng
0,3% )
Thông qua việc đánh giá các biến động tài sản ở trên ta thấy quy mô hoạt động của công ty qua 3 năm ngày càng được mở rộng với quy mô ngày càng lớn để thâm nhập vào thị trường. Đây là dấu hiệu đáng mừng, hi vọng công ty sẽ tiếp tục duy trì và phát triển trong tương lai.