6 .K t cu lu n vn
2.2.5.3. ánh giá công tác qu ntr ri ro
Công tác qu n tr r i ro c a SHB đ c t ch c theo mô hình qu n tr r i ro t p trung. Mô hình này có u th là m i thông tin v ho t đ ng NH t p trung cao t i H QT. D a trên c s đó, H QT có th xây d ng, ki m tra các m c tiêu và t m nhìn chi n l c, xác đ nh mô hình qu n tr r i ro m t cách th ng nh t và hoàn ch nh cho toàn h th ng.
Mô hình t ch c và ch c n ng c a các b ph n nh sau:
H QT: đóng vai trò quy t đ nh, th c hi n vi c phê duy t chi n l c QLRR c a SHB trong t ng th i k ; phê duy t c c u t ch c, phân c p y quy n QLRR; ban hành và đ nh k xem xét l i chi n l c, chính sách, quy đ nh, các gi i h n QLRR trên c s T ng Giám đ c đã đ trình.
H tr cho H QT là y ban qu n lý r i ro có ch c n ng tham m u cho H QT trong vi c phê duy t chi n l c và m c tiêu QLRR, đ ng th i th c hi n ch c n ng giám sát vi c tri n khai và đánh giá k t qu th c hi n c a Ban T ng Giám đ c. Theo đ nh k ho c đ t xu t, y ban xem xét các v n đ liên quan đ n QLRR.
Ban Ki m soát: đánh giá vi c th c hi n các chi n l c, chính sách, quy đ nh và gi i h n QLRR; Th c hi n ch c n ng ki m toán n i b v QLRR. Tr c thu c Ban Ki m soát là Ban Ki m toán n i b làm nhi m v rà soát, đánh giá đ c l p v tính thích h p và vi c ch p hành các chính sách, quy đ nh n i b , quy đ nh c a pháp lu t, hi u qu c a công tác QLRR và hi u qu c a h th ng ki m soát n i b đ i v i QLRR; Ki m tra vi c tri n khai các chính sách và quy đ nh, quy trình QLRR.
Phân c p tr c ti p th c hi n các nhi m v là các b ph n qu n lý r i ro tín d ng t i H i s bao g m: Ban Chính sách và giám sát tín d ng; Ban qu n lý và x lý n có v n đ ; Ban qu n lý r i ro; Ban th m đ nh tín d ng, Trung tâm h tr tín d ng, Trung tâm th m đ nh tài s n, có nhi m v tham m u cho T ng giám đ c v xây d ng các chính sách, quy đ nh, quy trình qu n lýr i ro; th c hi n công tác giám sát, x lý r i ro trong công tác tín d ng và các r i ro ho t đ ng c a SHB t i t t c các đ n v kinh doanh nh m phát hi n, ng n ch n k p th i các r i ro có th phát sinh trong ho t đ ng tín d ng c a SHB.
i v i các ho t đ ng khác (ngu n v n, đ u t , kinh doanh ngo i t ,…), H i s có các Trung tâm, Ban qu n lý ngành d c cùng v i Ban Qu n lý r i ro th c hi n giám sát,ki m soát ch t ch m i ho t đ ng t i các đ n v kinh doanh nh m gi m thi u các r i ro trong ho t đ ng c a SHB.
Công tác ki m tra, ki m toán n i b :đ c th c hi n thông qua b máy Ki m toán n i (KTNB) b bao g m các phòng KTNB tr c thu c Ban Ki m toán N i b t i Tr s chính ho t đ ng ki m tra ki m toán tr c ti p t i các đ n v kinh doanh, chi nhánh trong toàn h th ng nh m th c hi n ki m tra, giám sátcác ho t đ ng hàng ngày t i các đ n v kinh doanh đ phòng ng a r i ro và k p th i x lý, kh c ph c các t n t i y u kém n u có.
Bên c nh công tác ki m tra, vi c theo dõi và đôn đ c ch n ch nh sau ki m tra, th c hi n các ki n ngh c a C quan thanh tra giám sát Ngân hàng đ c ki m toán n i b t i các đ n v r t đ c chú tr ng và quan tâm sát sao.Công tác ki m tra ki m soát các ho t đ ng: h tr tín d ng, d ch v khách hàng, qu n lý chi phí, qu n lý tài s n,thanh toán và an toàn kho qu .... đ c h i s th c hi n th ng xuyên, liên t c và nghiêm túc. Do v y, trong nh ng n m g n đâyH KD SHB luôn đ c đ m b o an toàn.
2.3. Nh n xét v th c tr ng hi u qu H KD c a SHB sau sáp nh p qua phơn tích b ng mô hình CAMEL
Thông qua phân tích th c tr ng hi u qu H KD b ng mô hình CAMEL đ i v i tr ng h p M&A này, có th rút ra m t s nh n xét nh sau:
2.3.1. Nh ng thành công
Gia t ng quy mô, c i thi n các ch tiêu an toàn ho t đ ng: M&A đã mang l i cho SHB s t ng tr ng v t b c v quy mô VCSH và TTS. T m t NH có quy mô trung bình, thông qua h p nh t, SHB nhanh chóng đ c x p vào danh sách 10 NHTM có quy mô VCSH và TTS l n nh t toàn h th ng, đi u mà n u t thân NH th c hi n chi n l c t ng tr ng đ đ t quy mô nh v y ph i t n kém th i gian và chi phí g p nhi u l n. ây là đi m thu n l i giúp NH nhanh chóng m r ng ph m vi ho t đ ng, gia t ng uy th trên th tr ng.
T p trung vào x lý các v n đ v ch t l ng tài s n:sau h p nh t t l n x u c a SHB gia t ng đ t bi n do tích h p v i HBB, v n đang có ch t l ng tài s n y u kém. Tuy nhiên, hai NH sáp nh p c ng đã nh n đ c nh ng đ nh h ng và chính sách h tr c a NHNN, t đó tích c c x lý các v n đ liên quan đ n c i thi n ch t l ng tài s n, c th là gi i quy t n x u và đã đ t đ c nh ng k t qu kh quan. n cu i n m 2013, SHB đã gi m đ c n x u xu ng còn m t n a (4,06%) so v i n m đ u tiên sáp nh p v i HBB, t l n x u tính đ n cu i n m 2014 đã đ c đ a v ng ng an toàn so v i quy đ nh (d i 3%). V ph ng th c x lý n x u, SHB đã th c hi n nhi u bi n pháp trong đó có bán n cho VAMC. Ph ng th c này mang l i nhi u l i ích cho NH: m t m t, bán n x u cho VAMC giúp NH có th tái t o ngu n v n b ng cách vay tái c p v n t NHNN trên c s các trái phi u đ c bi t c a VAMC, t đó đáp ng đ c nhu c u thanh kho n và m r ng c p tín d ng; m t khác, NH c ng nh n đ c s h tr t VAMC trong quá trình thu h i, x lý n x u c ng nh gi m s c ép v m t tài chính khi th c hi n trích l p DPRR. Tuy nhiên, NH c n l u ý bán n cho VAMC không nên đ c coi là ph ng th c duy nh t đ x lý các kho n n x u vì không ph i NH c bán n cho VAMC là kho n n đó đ c xóa hoàn toàn mà v n ti m n nh ng r i ro nh t đ nh: Sau 5 n m n u không x lý đ c h t n x u thì NH ph i nh n l i món n đó và ch u t n th t trên s n này, trong n m đ u tiên NH v n ph i trích l p d phòng r i ro 20% cho các kho n n đ gi m tr giá tr trái phi u. Rõ ràng v i nh ng quy đ nh ch t ch nh hi n nay thì ph n r i ro bán n v n thu c v phía các NHTM. i u này đòi h i các NH ph i có nhi u ph ng án khác đ góp ph n c i thi n ch t l ng tài s n và có các bi n pháp qu n tr r i ro ch t ch h n đ ng n ng a tình tr ng n x u gia t ng tr l i. Bên c nh đó, SHB c ng th c hi n các bi n pháp khác, ch ng h n tham gia tái c c u thành công m t s khách hàng doanh nghi p y u kém, đ m b o cho DN đi vào ho t đ ng bình th ng và gia t ng kh n ng tr n cho NH, kho n n x u kh ng l t Vinashin c ng đã đ c SHB c c u l i và gi i quy t th a đáng theo đúng quy đ nh.
SHB c ng luôn duy trì đ c c c u cho vay đa d ng, thích h p v i đ nh h ng c a NHNN trong c th i k tr c và sau h p nh t, c c u k h n cho vay c ng đang đ c duy trì khá t t khi v a đ m b o kh n ng sinh l i, v a đ m b o đ c các ch tiêu an toàn thanh kho n cho NH.
Nâng cao n ng l c qu n tr đi u hành:Các thành viên trong H QT c a SHB đ u
có kinh nghi m lâu n m trong qu n lý đi u hành, t o s tin c y cho các c đông, nhà đ u t và khách hàng. NH có mô hình qu n lý r i ro th hi n tính ch t ch và quy trình rõ ràng.
i v i đ i ng CBNV: 2 NH h p nh t đ u có đ i ng nhân l c tr v i trình đ h c v n cao. Sau M&A, SHB có xu h ng c t gi m nhân s đ gi m thi u chi phí, tinh l c các phòng ban trùng l p nh m đi vào v n hành hi u qu h n.
Tích h p h th ng CNTT nhanh chóng, hi u qu : SHB đã nh n th c đ c t m
quan tr ng c a vi c tích h p h th ng CNTT ngay sau M&A và đã r t tích c c th c hi n vi c hoàn ch nh h th ng công ngh . Ch trong vòng 1 n m, SHB đã hoàn thành xong các gi i pháp đ tr thành m t kh i hoàn ch nh v ph ng di n công ngh , t o n n t ng v quy trình qu n lý ch t l ng cho vi c đ i m i và v n hành, ph c v H KD di n ra thu n l i và vi c qu n tr đi u hành đ c ch t ch , hi u qu .
2.3.2. Nh ng v n đ còn t n t i
Theo phân tích trong m c 2.2. , M&A đã thành công ph n nào trong vi c c i t m t NH y u kém nh HBB v ph ng di n các ch tiêu n ng l c tài chính và an toàn ho t đ ng. Tuy nhiên, dù đã th c hi n M&A, nh ng y u kém n i t i xu t phát t vi c ho ch đ nh chi n l c kinh doanh ch a hi u qu t chính các NH tr c đó v n ch a đ c gi i quy t tri t đ , th hi n qua các ch tiêu v kh n ng sinh l i v n ch a m y kh quan. M t s nh n đ nh v nh ng h n ch trong H KD rút ra t phân tích mô hình CAMEL đ i v i SHB:
V i v th c a m t NH đ c niêm y t trên TTCK, các ch tiêu đ m b o an toàn ho t đ ng c a SHB khá t t, v n đ còn t n t i c a NH trong giai đo n hi n nay ch y u t p trung khía c nh kh n ng sinh l i ch a hi u qu , ch a t n d ng đ c h t n ng l c v v n và tài s n c a NH. i u này có th nh h ng đ n kh n ng c nh tranh
c a SHB đ i v i các NHTM cùng nhóm: tuy SHB luôn duy trì đ c m c sinh l i khá trong su t giai đo n tr c sáp nh p, nh ng k t n m sáp nh p thì các ch tiêu l i nhu n s t gi m đ t ng t, trong n m 2013 và 2014, các ch tiêu t ng tr ng l i nhu n, ROA, ROE, EPS có xu h ng gi m và v n ch a ph c h i đ c so v i tr c đó. NIM th p so v i các NH có cùng quy mô trong ngành, t l chi phí ho t đ ng/ thu nh p ho t đ ng khá cao so v i các NH t ng đ ng th hi n tính kém hi u qu c a SHB so v i các NH niêm y t khác.
M i quan h ch ng chéo gi a b máy H QT, các c đông chính c a SHB và các đ i tác chi n l c, công ty liên k t c ng t o ra m i lo ng i cho s thi u minh b ch trong ho t đ ng kinh doanh.
Trong giai đo n t 2015 – 2020, M&A không còn đ n thu n là m t bi n pháp đ tái c c u các TCTD y u kém mà đ c d đoán s di n ra m nh m gi a các TCTD có ti m l c tài chính m nh, h a h n s t o ra các NHTM l n m nh và phát tri n nhanh chóng. Trong khi đó, b máy qu n tr đi u hành c a SHB nhìn chung còn v n hành theo c ch truy n th ng, ch a c p nh t v i xu h ng m r ng quy mô ho t đ ng trong t ng lai, đi u này có th là m t tr ng i cho n ng l c c nh tranh c a NH v i các NHTM khác.
2.4. ánh giá hi u qu ho t đ ng c a SHB b ng mô hình DEA
Ngoài mô hình CAMEL, đ tài áp d ng ph ng pháp DEA đ đánh giá t ng th hi u qu ho t đ ng c a SHB qua 2 th i k tr c và sau sáp nh p. D a trên đ c đi m c a ph ng pháp này, DEA đ c áp d ng đ tính toán hi u qu ho t đ ng c a SHB so v i 3ngân hàng đ c x pcùng nhóm theo đánh giá n ng l c c nh tranh do phòng Th ng m i và Công nghi p Vi t Nam (VCCI) x p h ng vào th i đi m n m 2012 (n m sáp nh p c a SHB và HBB), đó là các NH: NHTMCP An Bình (ABB) và NHTMCP Vi t Nam Th nh V ng (VPB) và NHTMCP Qu c dân (NCB), t SHB, các NH trong nhóm này không tham gia M&A trong su t th i đo n 2012 – 2014.
2.4.1. L a ch n bi n đ u ra và đ u vào
Trên quan đi m cho r ng NH là t ch c tài chính huy đ ng và phân b ngu n v n cho vay và các tài s n khác, các y u t đ u vào và đ u ra đ c ch n l a bao g m:
Bi n đ u ra:
- Thu nh p lãi và các kho n t ng t (y1): Bao g m các kho n thu nh p t cho vay, các kho n thu t ng t g m thu lãi t ti n g i, cho thuê tài chính và các kho n thu khác t ho t đ ng tín d ng.
- Thu nh p ngoài lãi (y2): Bao g m thu nh p t ho t đ ng d ch v , góp v n, kinh doanh và các kho n thu nh p khác.
Bi n đ u vào: Chi phí lãi (x1) và chi phí phi lãi (x2), đ c xem nh đ u vào đ t o ra thu nh p lãi và thu nh p ngoài lãi.
B ng 2.9.: Tóm t t d li u c a các bi n nghiên c u
vt: tri u đ ng Bi n s Thu nh p lãi Thu nh p ngoài lãiu ra Chi phí lãi Chi phí phi lãi u vào
N m 2008 Average 1.796.866 144.199 1.578.620 131.720 Min 1.024.772 53.248 212.393 190.024 Max 2.630.121 311.451 2.238.980 729.237 Std. dev 739.812 99.118 1.858.756 225.376 N m 2009 Average 1.692.859 153.029 1.148.846 501.093 Min 1.024.772 119.799 812.393 190.024 Max 2.408.016 230.858 1.749.422 986.898 Std. dev 524.953 42.730 352.150 344.993 N m 2010 Average 3.121.001 255.989 2.177.970 883.632 Min 1.714.749 28.204 1.224.485 287.620 Max 3.814.024 449.955 2.736.987 1.521.286 Std. dev 846.492 167.991 583.793 574.983 N m 2011 Average 6.175.762 333.210 4.697.430 991.035 Min 2.691.190 98.131 1.951.078 449.361 Max 9.539.693 884.895 7.494.584 1.752.053 Std. dev 2.615.922 320.346 2.180.511 526.024 N m 2012 Average 5.897.793 593.024 5.679.536 1.516.287 Min 1.875.528 4.429 1.877.677 673.996 Max 10.340.939 1.063.928 8.075.961 2.305.764 Std. dev 4.017.874 473.592 3.000.866 619.513 N m 2013 Average 5.716.002 404.543 5.101.206 1.759.145 Min 2.104.058 64.396 1.548.196 674.255 Max 11.125.177 1.016.608 7.070.660 3.131.474 Std. dev 4.179.175 360.246 2.718.759 933.360 N m 2014 Average 7.322.760 583.165 4.796.759 2.014.684 Min 2.454.329 166.656 1.853.847 634.309 Max 12.404.218 1.214.976 7.586.884 4.289.047 Std. dev 4.786.210 494.255 2.971.656 1.601.974
2.4.2. X lý d li u và k t qu phân tích
tài s d ng ph n m m DEAP 2.1 c a tác gi Tim Coelli đ c l ng hi u qu chi phí và hi u qu phân b . ây là ph n m m ng n g n, d hi u, và là công c x