6 .K t cu lu n vn
1.2.3.1. Các cách ti pc nhi u qu biên
Cách ti p c n tham s : Cách ti p c n này đòi h i ph i ch đ nh m t d ng hàm c
th đ i v i đ ng biên hi u qu và có ch đ nh c a phân ph i phi hi u qu ho c sai s ng u nhiên. Tuy nhiên, n u vi c ch đ nh d ng hàm sai thì k t qu tính toán s nh h ng đ n các ch s hi u qu . Tiêu bi u là k thu t phân tích bi n ng u nhiên (SFA) – cách ti p c n tham s bao g m vi c c l ng hi u qu k thu t và c l ng hi u qu chi phí.
Cách ti p c n phi tham s : không yêu c u đ a ra d ng hàm c th , c ng không đòi
h i các ràng bu c v hình dáng c a đ ng biên th c hi n t t nh t. Ph ng pháp th ng đ c s d ng trong cách ti p c n này là ph ng pháp phân tích bao d li u (DEA).
1.2.3.2. Ph ng pháp phơn tích bao d li u (DEA)
Gi i thi u t ng quát v ph ng pháp DEA
Ph ng pháp DEA là cách ti p c n phi tham s đ c kh i x ng b i Charnes, Cooper và Rhodes (1978) đ đo l ng hi u qu trong các t ch c, đ c phát tri n t ý t ng c a Farrel (1958). M c tiêu c a DEA là xây d ng m t m t bao l i hi u qu phi tham s sao cho các đi m quan sát không n m cao h n đ ng gi i h n hi u qu . ng gi i h n hi u qu này đ c xây d ng t nh ng đo n th ng k t n i các đi m hi u qu nh t.
Cách ti p c n DEA không đòi h i ràng bu c v hình dáng c a đ ng biên th c hi n t t nh t, c ng nh không đòi h i các ràng bu c v phân ph i c a các nhân t phi hi u qu trong s li u nh cách ti p c n tham s , tr ràng bu c các ch s hi u qu ph i n m gi a 0 và 1 và gi s không có sai s ng u nhiên ho c sai s phép đo trong d li u. ây c ng là h n ch c a ph ng pháp phi tham s , vì nó r t nh y nên n u có sai s ng u nhiên t n t i trong s li u thì các k t qu đo l ng hi u qu s b nh h ng. ng th i đi m hi u qu DEA là đi m hi u qu t ng đ i gi a các đ n v kh o sát v i nhau nên n u có m t đ n v ra quy t đ nh DMU (Decision Making Unit) có đi m hi u qu 100% n m trên đ ng gi i h n hi u qu thì c ng không đ ng ngh a r ng DMU này đ t hi u qu t i u trên th c t mà ch t t h n so v i các đ n v khác trong ph m vi kh o sát.
Khác v i SFA, DEA không đòi h i xác đ nh d ng hàm đ i v i biên hi u qu và cho phép k t h p nhi u đ u vào và nhi u đ u ra trong vi c tính toán các đ đo hi u qu . ây c ng là u đi m c a cách ti p c n phi tham s so v i cách ti p c n tham s trong vi c đánh giá hi u qu ho t đ ng c a m t ngành d ch v ph c t p và có nhi u m i quan h không xác đ nh đ c gi a các đ u vào - đ u ra nh ngành NH.V i đ c thù c a ngành, vi c ph i ch đ nh c th m t d ng hàm gi a đ u vào – đ u ra nh cách ti p c n tham s s khó th c hi n và có th cho nh ng k t lu n sai n u vi c ch đ nh d ng hàm là không chính xác.
Các cách l a ch n bi n đ u vào và đ u ra trong ph ng pháp DEA:
Do đ c di m c a ngân hàng là ngành d ch v có nhi u y u t đ u ra và đ u vào nên đi u quan tr ng trong phân tích DEA đ i v i các NHTM là l a ch n bi n đ u ra vào đ u vào cho h p lý. Tuy nhiên, vi c xác đ nh đ u vào và đ u ra đ i v i các ngân hàng không đ n gi n. Không gi ng nh các ngành s n xu t khác, trong quá trình ho t đ ng NHTM s d ng c ti n g i và các tài s n khác. u ra các d ch v c a NHTM c ng không gi ng đ u ra c a các doanh nghi p s n xu t, v n đ c đo l ng b ng s l ng v i m c tiêu đ c xác đ nh rõ ràng. Có 2 cách ti p c n th ng s d ng đ xác đ nh đ u ra và đ u vào: cách ti p c n s n xu t (hay còn g i là cách ti p c n cung c p d ch v , cách ti p c n giá tr gia t ng) và cách ti p c n tài s n (hay còn g i là cách ti p c n trung gian).
Trong cách ti p c n s n xu t, NHTM đ c xem là doanh nghi p s d ng v n và lao đ ng đ t o ra các s n ph m ti n g i và cho vay. Còn trong cách ti p c n trung gian, NHTM đ c xem là trung gian d ch v tài chính, nh n ti n g i t khách hàng và cho khách hàng khác vay. u vào c a ngân hàng bao g m các y u t : lao đ ng, k thu t, ti n g i, đ u ra bao g m: ti n cho vay, các thu nh p khác t ho t đ ng d ch v c a ngân hàng. Cách ti p c n trung gian còn chia thành 2 nhóm nh : ti p c n l i nhu n (hay còn g i là cách ti p c n chi phí ng i s d ng) và cách ti p c n qu n lý r i ro.
V c b n, hai cách ti p c n này là gi ng nhau. S khác nhau gi a hai cách ti p c n ch cách ti p c n trung gian s d ng giá tr thay vì s l ng và xem ngân hàng nh t ch c trung gian. Vì v y, cách ti p c n trung gian th ng phù h p h n v i các ngành d ch v , nh t là đ i v i các NHTM.
Ph ng pháp phơn tích
Mô hình DEACRS
T ý t ng c a Farrell, công th c tính hi u qu cho tr ng h p doanh nghi p s d ng nhi u đ u ra và nhi u đ u vào khi áp d ng cho m t doanh nghi p có k y u t đ u vào và s n xu t ra m k t qu đ u ra là:
Trong đó, u là tr ng s c a bi n đ u ra y, v là tr ng s c a bi n đ u vào x, 0 ≤ um, vk≤ 1.
N u phát tri n lên cho n doanh nghi p khác nhau trong cùng m t l nh v c thì có th xác đ nh đ c hi u qu cho doanh nghi p th i (1≤ i ≤ n) theo công th c:
EFi= ∑umymi /∑vkxki (2)
B ng cách tính toán h s hi u qu c a t ng doanh nghi p, xác đ nh doanh nghi p th n đ c xem là hi u qu nh t (EF =1) s hình thành nên đ ng bao d li u, trong khi các doanh nghi p còn l i kém hi u qu h n s không n m trên đ ng bao d li u (EF<1).
Charnes, Cooper và Rhodes (1978) đã phát tri n mô hình c a Farrell b ng cách gi đ nh x y ra tr ng h p s n l ng không đ i theo quy mô CRS, v i cách ti p c n đ nh h ng đ u vào (xem ph l c 1). Trong tr ng h p này, doanh nghi p th io
n u không đ t đ c hi u qu t ng đ i hoàn toàn (EF =1) có th t i đa hóa hi u qu c a nó b ng cách gi i bài toán:
Maxu,vEFio
V i đi u ki n: EFi ≤ 1, 1≤i≤n 0≤ um, vk 1
Trong đó EFio = EFi= ∑umymio /∑vkxkio(3)
Bài toán (3) t n t i vô s nghi m. tránh đi u này, Charnes và Cooper đ a vào ràng bu c ∑ vkxkio=1. Bài toán (3) đ c vi t l i d i d ng bài toán quy ho ch tuy n tính (linear programming problem),
Maxu,v(∑um,ymio) v i đi u ki n: ∑vkxki0 = 1 EF≤ 1, 1 ≤i≤ n 0 ≤ um, vk≤ 1 (4)
S d ng tính ch t đ i ng u c a bài toán quy ho ch tuy n tính, có th chuy n bài toán (4) thành d ng bao d li u t ng đ ng (equivalent envelopment form). D ng bao d li u này có ít ràng bu c h n và có th d dàng gi i đ c.
Min , V i đi u ki n: -yi + Y ≥0, xi–X ≥ 0 ≥ 0 (5) Trong đó, - là m c đ hi u qu c a t ng doanh nghi p
- g m t p h p ( 1, 2, …, n) th hi n m i quan h gi a các doanh nghi p đ c kh o sát (ch ng h n nh n u u và v là tr ng s c a các bi n đ u ra và đ u vào thì là tr ng s gi a các DMU v i nhau).
- yi, xi: l n l t là đ u ra và đ u vào c a doanh nghi p th i. - Y g m t p h p (y1, y2,..., yn): t p đ u ra c a các doanh nghi p. - X g m t p h p (x1, x2,…, xn): t p đ u vào c a các doanh nghi p.
Bài toán (5) còn đ c g i là mô hình DEACRS v i gi đ nh các doanh nghi p ho t đ ng quy mô t i u, đ ng th i xác đ nh phi hi u qu k thu t có th x y ra. Phi hi u qu k thu t là l ng mà t t c các đ u vào có th gi m xu ng mà không làm gi m đ u ra. Nguyên nhân gây ra phi hi u qu k thu t có th là do c c u gi a đ u vào và đ u ra, do kh n ng qu n lý y u ho c do quy mô ho t đ ng.
Mô hình DEACRS phù h p v i đi u ki n các doanh nghi p ho t đ ng quy mô t i u.Th c t không ph i lúc nào các doanh nghi p c ng ho t đ ng quy mô t i u.Khi đó, mô hình DEACRSkhông còn phù h p.
Mô hình DEAVRSvà hi u qu quy mô
N m 1984, Banker, Charnes và Cooper đ xu t mô hình m r ng c a mô hình DEACRS thành mô hình DEAvrs v i gi đ nh s n l ng thay đ i theo quy mô. Vi c s d ng các ch th c a mô hình DEACRS khi không ph i t t c các DMU ho t đ ng quy mô t i u mang l i k t qu đo l ng hi u qu k thu t bao g m c hi u qu quy mô. Trong khi đó, mô hình DEAvrs cho phép tính toán hi u qu k thu t mà không có các tác đ ng này c a hi u qu theo quy mô.
Mô hình DEAvrs đ c xây d ng thêm b ng cách thêm đi u ki n ∑yi = 1 vào mô hình (5) và có d ng:
Min , V i đi u ki n: -yi+Y ≥0 xi–X ≥0 ∑ i = 1 ≥ 0 (6)
Gi i bài toán (5) và (6) là tìm các giá tr và cho t ng DMU v i các d li u đ u vào và đ u ra cho tr c.
Trong mô hình DEAVRS, đ đo hi u qu k thu t TE đ c phân rã thành hi u qu k thu t thu n PE và hi u qu k thu t theo quy mô SE. Chính s phân rã hi u qu này giúp chúng ta bi t đ c ngu n gây ra phi hi u qu . Phi hi u qu có th t phi hi u qu k thu t thu n và phi hi u qu quy mô.
N u hi u qu quy mô b ng 1, đi u đó có ngh a DMU ho t đ ng v i quy mô t i u và do đó t ng n ng su t c a các đ u vào không th đ c c i thi n b ng cách t ng hay gi m quy mô s n xu t. Hi u qu quy mô b ng 1 ch khi doanh nghi p ho t đ ng trong đi u ki n CRS. N u hi u qu theo quy mô nh h n 1 ch ng t DMU đang ho t đ ng v i quy mô không t i u và t n t i phi hi u qu quy mô. Phi hi u qu quy mô có th t n t i trong đi u ki n s n l ng t ng (IRS) ho c s n l ng gi m (DRS) theo quy mô.
So sánh k t qu khi gi i bài toán (5) và (6) xác đ nh doanh nghi p có t n t i hi u qu theo quy mô hay không nh ng không cho bi t đ c doanh nghi p đang trong đi u ki n s n l ng t ng theo quy mô hay s n l ng gi m theo quy mô. Mu n bi t đi u nàyc n gi i bài toán (6) v i ràng bu c ∑ i ≤ 1:
Min ,
V i đi u ki n: -yi +Y ≥0 xi–X ≥0
∑ i≤ 1 ≥ 0 (7)
Áp d ng m t b s li u cho 2 mô hình DEACRS và DEAVRS s xác đ nh hi u qu theo mô hình DEACRS và DEAVRS. S khác nhau gi a các đi m hi u qu k thu t c a m t DMU c th ch ng t DMU này có hi u qu phi quy mô1
.
1.2.4. xu t mô hình đánh giá hi u qu H KD
Nh đã trình bày m c 1.2.1, 1.2.2 và 1.2.3, hi n nay có r t nhi u ph ng pháp đ c s d ng đ đánh giá hi u qu H KD c a các NHTM. M i ph ng pháp đ u có nh ng u, nh c đi m riêng. Tùy vào quan đi m và kh n ng thu th p d li u mà các nhà nghiên c u s quy t đ nh s d ng mô hình nào cho phù h p v i tình hu ng nghiên c u.
Trong lu n v n này, c n c trên u đi m c a mô hình CAMEL là có các tiêu chí đánh giá n ng l c và tình hình tài chính đ c đ nh l ng và áp d ng đ ng nh t v i t t c các NH, bên c nh đó, khi s d ng mô hình CAMEL vi c đánh giá hi u qu c a m t NH có th th c hi n qua nhi u th i k liên ti p và d i cùng nh ng ch tiêu, t o đi u ki n đ so sánh tình hình ho t đ ng c a các NH v i nhau c ng nh v i ngành, giúp có cái nhìn toàn di n v th c tr ng hi u qu H KD trong su t th i k đánh giá. Vi c l ng hóa các đánh giá theo mô hình này không ch mang tính th ng nh t mà còn có tính khách quan cao và d dàng ti p thu. H n n a, mô hình CAMEL g n nh bao quát toàn b nh ng khía c nh c b n nh t trong H KD c a m i NHTM, t o đi u ki n đ phát hi n ra nh ng u, nh c đi m c a m i NH trong quá trình ho t đ ng.Nh v y, mô hình CAMEL là r t thích h p đ đánh giá hi u qu H KD c a SHB vì NH đ c đánh giá ch m i đi vào ho t đ ng sau M&A ch a quá 3 n m nên vi c s d ng mô hình đ nh l ng thu n túy có th không đ a ra đ c nh ng k t qu chính xác hoàn toàn do chu i th i gian ch ađ dài và các s li u v tình hìnhho t đ ng có th ch a ph n ánh đ c th c ch t. S d ng mô hình CAMEL có th giúp phân tích và đánh giá m t cách toàn di n nh ng thay đ i trong H KD c a các NH, t đó rút ra nh ng v n đ còn t n t i sau khi tích h p. ây c ng là c n c cho vi c đ xu t các gi i pháp nh m nâng cao hi u qu H KD c a SHB trong t ng lai.
Tuy nhiên, c n l u ý r ng vi c s d ng mô hình CAMEL trong đánh giá hi u qu H KD c a các NHTM Vi t Nam có th g p nh ng khó kh n do thông tin và h th ng s sách c a các TCTD Vi t Nam ch a đ d li u. Chu n m c k toán c a Vi t Nam c ng ch a hòa nh p hoàn toàn v i các chu n m c qu c t đ các báo cáo tài chính theo đúng thông l . Ch ng h n nh vi c bán n x u hay tái c c u n x u c a các TCTD t i Vi t Nam hi n ch a đ c đ c h ch toán phù h p v i thông l , làm vi c ch n đoán n x u và đánh giá tình hình tài chính d i các chu n m c CAMEL v n ch a đ c chính xác nh mong đ i.
Bên c nh s d ng mô hình CAMEL, lu n v n còn k t h p th c hi n phân tích hi u qu ho t đ ng kinh doanh b ng mô hình DEA nh m b sung thêm các k t qu đ nh l ng, đ a ra nh ng s li u c th đ có th đánh giá tr c quan nh ng c i thi n hi u