4.2.1.1 Tình hình chung về doanh thu giai đoạn 2010 - 2012
Ngành nghề kinh doanh chính của công ty là xây lắp điện công nghiệp và điện dân dụng, trong kỳ chủ yếu doanh thu phát sinh từ thu tiền các công trình xây lắp và một phần rất nhỏ thu từ lãi tiền gửi ngân hàng.
Mặt khác, công ty đƣợc thành lập chƣa lâu, nên ngoài các khoản thu trên thì công ty chƣa có khoản doanh thu nào phát sinh mang lại kết quả đáng kể từ các hoạt động nhƣ: thu nhập từ thanh lý, tiền thu do khách hàng hủy hợp đồng, xử lý hàng thừa khi kiểm kê. Vì vậy, đánh giá tình hình doanh thu, dựa vào hai chỉ tiêu là doanh thu bán hàng và doanh thu tài chính.
0 500.000 1.000.000 1.500.000 2.000.000 2.500.000 3.000.000
năm 2010 năm 2011 năm 2012
Doanh thu Chi phí Lợi nhuận Nghìn đồng
29
Hình 4.2 Biểu đồ cơ cấu doanh thu giai đoạn 2010 - 2012 Bảng 4.2: Tình hình doanh thu giai đoạn năm 2010 - 2012
ĐVT: 1.000 đồng Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011 2010 2011 2012 Số tiền % Số tiền % DT bán hàng 2.556.532 2.357.819 2.529.039 (198.713) - 7,77 171.220 7,26 DT tài chính 2.343 1.953 2.738 (390) - 16,65 785 40,19 Tổng 2.558.875 2.359.772 2.531.777 (199.103) - 7,78 172.005 7,29
Nguồn: Bộ phận kế toán công ty Huỳnh Anh, 2010, 2011, 2012
Dựa vào bảng 4.2 nhận thấy, tổng doanh thu của công ty tăng, giảm không đồng đều qua các năm. Năm 2011 so với năm 2010 giảm một lƣợng gần 0,20 tỷ đồng, tƣơng đƣơng với giảm 7,78%. Nguyên nhân của việc giảm doanh thu năm 2011 so với năm 2010 là do:
- Doanh thu bán hàng năm 2011 giảm so với năm 2010 là hơn 0,19 tỷ đồng, tƣơng đƣơng giảm 7,77% từ các công trình xây lắp điện. Nguyên nhân là do trong năm 2011, công ty không ký đƣợc hợp đồng giá trị lớn, mà đa phần là các công trình nhỏ và số tiền thu đƣợc trong năm 2011 là doanh thu của các công trình xây lắp trƣớc đến kỳ thanh toán mang lại.
DT bán hàng 99,9 % DT tài chính
30
- Doanh thu tài chính của công ty phát sinh chủ yếu là do hoạt động liên quan đến ngân hàng nhƣ lãi tiền gửi. Khi có phát sinh những khoản thu tiền lớn, từ 20 triệu đồng trở lên từ khách hàng thì khách hàng thanh toán cho công ty bằng hình thức chuyển khoản. Doanh thu tài chính năm 2011 giảm không đến 0,01 tỷ đồng, tƣơng đƣơng giảm 16,65% so với năm 2010. Doanh thu tài chính phát sinh khá thấp vì vậy mà số chênh lệch trong năm cũng rất nhỏ. Nguyên nhân giảm do trong năm 2011 phát sinh các khoản thu đƣợc từ khách hàng qua tiền gửi ít hơn năm 2010, và năm 2011 lãi suất ngân hàng thấp hơn 2010 nên doanh thu tài chính thấp.
Tổng doanh thu năm 2012 so với năm 2011 tăng một lƣợng hơn 0,17 tỷ đồng, tƣơng đƣơng tăng 7,29%. Trong đó:
- Doanh thu bán hàng là năm 2012 hơn 2,52 tỷ đồng, tức tăng 0,17 tỷ đồng, tƣơng đƣơng tăng 7,26%. Nguyên nhân do trong năm 2012 ngoài việc thu tiền từ các khách hàng trƣớc còn thiếu thì công ty đã ký thêm đƣợc nhiều hợp đồng xây lắp với các công ty khác nhƣ: công ty cổ phần Việt Thái, công ty TNHH Tài Lộc, công ty TNHH thƣơng mại dịch vụ sài gòn Cà Mau.
- Song song với doanh thu bán hàng tăng thì năm 2012 so với năm 2011, doanh thu tài chính cũng tăng gần 0,001 tỷ đồng, tƣơng đƣơng tăng 40,19%. Trong năm 2012, tiền gửi tại ngân hàng tăng lên do một phân công ty gửi vào để thanh toán tiền cho nhà cung cấp nhƣng chƣa chuyển trả và một phần do khách hàng trả tiền qua ngân hàng tăng lên. Vì vậy, doanh thu từ lãi tiền gửi năm 2012 cũng cao hơn so với năm 2011.
Nhƣ vậy, cũng nhƣ các nhiều công ty xây lắp khác, thu nhập chủ yếu của công ty là doanh thu từ hoạt động xây lắp, chiếm tỷ trọng khá lớn khoản 99% trong tổng doanh thu qua các năm. Ngoài doanh thu từ hoạt động xây lắp trên thì trong năm công ty còn phát sinh thêm khoản thu nhập từ lãi tiền gửi ngân hàng do thu tiền từ các khách hàng qua ngân hàng. Tuy khoản doanh thu này rất nhỏ nhƣng đây cũng là một hoạt động tốt, cũng đã tạo nên khoản thu nhập cho công ty.
31
4.2.1.2 Phân tích tình hình doanh thu bán hàng theo thị trường
Bảng 4.3: Tình hình doanh thu theo thị trƣờng giai đoạn 2010 - 2012
ĐVT: 1.000 đồng
Chỉ tiêu
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Số lần Số tiền Số lần Số tiền Số lần Số tiền
H. Cái Nƣớc 4 256.413 2 152.624 3 189.678 H. Năm Căn 2 172.589 4 321.039 4 252.904 H. Thới Bình 7 546.845 5 453.108 5 321.457 TP. Cà Mau 22 1.255.343 13 1.023.178 25 1.588.568 H. Trần Văn Thới 5 325.342 4 407.870 3 176.432 Tổng 40 2.556.532 28 2.357.819 40 2.529.039
Nguồn: Bộ phận kế toán công ty Huỳnh Anh, 2010, 2011, 2012
Nhìn chung, thị trƣờng kinh doanh của công ty tập trung nhiều nhất là Thành phố Cà Mau, là nơi đây thu hút các tổ chức, cá nhân đầu tƣ, kinh doanh. Ngoài ra, trụ sở chính của công ty cũng tại thành phố Cà Mau nên rất thuận lợi trong quá trình hoạt động kinh doanh. Vì vậy, Thành phố Cà Mau đã trở thành nơi mang lại doanh thu nhiều nhất cho công ty, chiếm 51,95% trong tổng doanh thu trung bình giai đoạn 2010 – 2012.
Bên cạnh thành phố Cà Mau là thị trƣờng kinh doanh chính, công ty còn mở rộng địa bàn kinh doanh sang các huyện nhƣ: Cái Nƣớc, Trần Văn Thời, Thới Bình, và Năm Căn nhằm ổn định tình hình doanh thu của công ty, tăng thêm lợi nhuận. Trong đó: Huyện Thới Bình địa thế đi lại khá thuận tiện và dễ dàng, đã tạo nên doanh thu đứng thứ hai chiếm 17,95% trong tổng doanh thu, kế đó là Huyện Trần Văn Thời 12,22%, Năm Căn 10,03%, Cái Nƣớc 8,04% trong tổng doanh thu của công ty.
Trong năm 2010 doanh thu hơn 2,55 tỷ đồng; năm 2011 so với năm 2010 do số lƣợng công trình xây lắp giảm, số lần thu giảm kéo theo doanh thu trong năm này giảm còn khoản 2,35 tỷ đồng; năm 2012 doanh thu hơn 2,52 tỷ đồng, doanh thu tăng do số lần thu tăng và công ty xây lắp thêm nhiều công trình so với năm 2011. Mặt dù, qua ba năm doanh thu có sự tăng giảm không đều nhƣng vẫn duy trì ở mức hơn 2 tỷ, đây cũng là sự cố gắng rất nhiều của cả công ty.
32
Hình 4.3 Biểu đồ thể hiện tình hình doanh thu theo thị trƣờng
4.2.2 Phân tích tình hình chi phí của công ty giai đoạn 2010 - 2012
4.2.2.1 Tình hình chung về chi phí giai đoạn 2010 - 2012
Chi phí là nhân tố rất quan trọng ảnh hƣởng trực tiếp đến kết quả hoạt động kinh doanh của công ty. Do đó, cần phải có cái nhìn tổng quan về biến động của chi phí trong những năm qua một cách hết sức cận thận để hạn chế sự gia tăng và có thể giảm các loại chi phí đến mức thấp nhất. Điều này đồng nghĩa với việc làm tăng lợi nhuận, nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty.
Cái Nƣớc 8,04 % Năm Căn 10,03 % Thới Bình 17,75 % TP. Cà Mau 51,95 % Trần Văn Thời 12,22 %
33
Hình 4.4 Biểu đồ cơ cấu chi phí giai đoạn 2010 - 2012
Do ngành nghề kinh doanh của công ty là kinh doanh dịch vụ, ít phát sinh các hoạt động mua bán thông thƣờng, và do công ty hạch toán kế toán theo quyết định 48/2006/QĐ - BTC nên chi phí bán hàng đƣợc gộp chung với chi phí quản lý kinh doanh. Vì vậy, kết cấu chi phí đƣợc tổng hợp từ các loại chi phí sau: giá vốn hàng bán, chi phí quản lý kinh doanh và chi phí tài chính.
Chi phí giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng chi phí chiếm hơn 60% tổng chi phí và có ảnh hƣởng lớn đến lợi nhuận của công ty. Tiếp đó là chi phí quản lý kinh doanh chiếm hơn 30% tổng chi phí trong công ty. Trong ba loại chi phí kể trên thì chi phí tài chính chiếm tỷ trọng nhỏ nhất và ít ảnh hƣởng đến lợi nhuận, vì vậy mà chi phí này có tăng hay giảm của không làm cho lợi nhuận thay đổi rõ rệt.
4.2.2.2 Phân tích tình hình chi phí giai đoạn 2010 - 2012
Nhìn chung, tổng chi phí của công ty có sự thay đổi không đều nhau. Năm 2011 tổng chi phí thấp hơn so với năm 2010. Cụ thể, năm 2011 giảm hơn 0,19 tỷ đồng so với năm 2010 tƣơng đƣơng giảm 7,70%.
Tuy nhiên, đến năm 2012, tổng chi phí lại tăng cao so với năm 2011 tăng lên đến gần 0,20 tỷ đồng, tƣơng đƣơng tăng 8,70%. Chi phí năm 2012 tăng lên so với năm 2011 còn cao hơn khoản chi phí giảm của năm 2011 so với năm 2010. CP giá vốn 64,11 % CP QLKD 35,84 % CP tài chính 0,05 %
34 Bảng 4.4: Tình hình biến động chi phí giai đoạn 2010 - 2012
ĐVT: 1.000 đồng
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Chênh lệch 2011/2010
Chênh lệch 2012/2011
Số tiền % Số tiền % Số tiền % Số tiền % Số tiền %
Giá vốn hàng bán 1.604.836 64,90 1.407.224 61,66 1.631.841 65,76 (197.612) -12,31 224.617 15,96 Chi phí QLKD 866.829 35,05 873.662 38,28 848.537 34,20 6.833 0,79 (25.125) - 2,88 Chi phí tài chính 1.186 0,05 1.428 0,06 1.012 0,04 242 20,41 (416) - 29,13
Tổng 2.472.851 100 2.282.314 100 2.481.390 100 (190.537) -7,70 199.076 8,72
35
Căn cứ vào bảng 4.4, cho thấy cũng giống nhƣ tình hình doanh thu thì chi phí cũng tăng, giảm không đều qua các năm. Để biết đƣợc nguyên nhân của tình trạng trên, ta sẽ phân tích từng đối tƣợng chi phí.
- Giá vốn hàng bán: năm 2010 khoảng 1,60 tỷ đồng, chiếm 64,90% trong tổng chi phí, nhƣng năm 2011 chi phí này giảm còn hơn 1,40 tỷ đồng, chiếm 61,66% trong tổng chi phí. Nguyên nhân là do trong năm 2011, số lƣợng công trình xây lắp mà công ty nhận đƣợc giảm so với năm 2010, bên cạnh đó thì những công trình mà công ty nhận đƣợc đa số có giá trị tƣơng đối nhỏ, dẫn đến chi phí giá vốn giảm. Sang năm 2012, do công ty nhận đƣợc nhiều công trình xây lắp có giá trị lớn nhƣ nhận xây lắp cho công ty cổ phần Việt Thái, công ty TNHH Tài Lộc,... Ngoài ra, do năm 2011 tình hình kinh doanh kém nên công ty cắt giảm một số nhân công, nhƣng sang năm 2012 số lƣợng công trình tăng, quy mô công trình lớn, nên công ty phải thuê mới nhân công, để đảm bảo tiến độ thi công cho khách hàng. Do đó, chi phí nhân công tăng làm cho chi phí giá vốn tăng lên, cụ thể tăng hơn 0,22 tỷ đồng, tƣơng đƣơng tăng 15,96% so với năm 2011.
- Chi phí quản lý kinh doanh: là chí phí chiếm tỷ trọng cao thứ hai trong tổng chi phí, hơn 30% trong tổng chi phí. Năm 2011 chi phí quản lý kinh doanh tăng không đáng kể so với năm 2010, chỉ tăng 6.833 nghìn đồng, tƣơng đƣơng 0,79%. Sang năm 2012, chi phí này giảm 25.125 nghìn đồng, tƣơng đƣơng 2,88%, nguyên nhân là do trong năm 2012 đa số các công trình thi công có cùng địa bàn với công ty nên chi phí vận chuyển vật liệu đến công trình thấp, do vậy, công ty đã tiết kiệm đƣợc một khoản chi phí quản lý từ đây.
- Chi phí tài chính: chủ yếu là phí ngân hàng khi công ty thanh toán tiền mua hàng cho nhà cung cấp bằng hình thức chuyển khoản và chiếm tổng trọng rất nhỏ trong tổng chi phí. Trong năm 2011, khoản chi phí này tăng lên so với năm 2010 là 242 nghìn đồng. Do công ty mua vật liệu nhiều và các khoản thanh toán cho nhà cung cấp có giá trị lớn, làm cho chi phí này tăng lên. Sang năm 2012, khoản chi phí này giảm từ 1.428 nghìn đồng, xuống còn 1.012 nghìn đồng, tức giảm 416 nghìn đồng, vì công ty đã mua nhiều vật liệu ở năm 2011, cho nên trong năm này công ty ít phát sinh các khoản mua thêm vật liệu, vì vậy phí ngân hàng giảm so với năm 2011.
Nhƣ vậy, qua kết quả phân tích trên ta thấy, tổng chi phí của công ty qua các năm tăng giảm không đều, giảm vào năm 2011, tăng vào năm 2012 và chủ yếu ảnh hƣởng bởi giá vốn hàng bán, bên cạnh đó thì chi phí quản lý kinh doanh cũng chiếm tỷ trọng khá cao qua các năm, do đó công ty cần có công
36
tác quản lý chi phí tốt hơn trong thời gian tới để đạt đƣợc kết quả hoạt động kinh doanh cao nhất.
4.2.3 Phân tích tình hình lợi nhuận của công ty giai đoạn 2010 - 2012
4.2.3.1 Tình hình chung về lợi nhuận giai đoạn 2010 - 2012
Lợi nhuận là chỉ tiêu tổng hợp nhất để đánh giá hiệu quả hoạt động của công ty. Phân tích tình hình lợi nhuận là đánh giá sự biến động lợi nhuận của toàn công ty nhằm thấy khái quát tình hình lợi nhuận của công ty.
Nhìn chung, kết cấu lợi nhuận tại công ty bao gồm lợi nhuận mang lại từ hoạt động kinh doanh và lợi nhuận tài chính. Trong đó lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh chiếm tỷ trọng cao nhất đến hơn 98% trong tổng lợi nhuận.
Hình 4.5 Biểu đồ cơ cấu lợi nhuận giai đoạn 2010 – 2012
4.2.3.2 Phân tích tình hình lợi nhuận giai đoạn 2010 - 2012
Bảng 4.5: Tình hình Lợi nhuận giai đoạn 2010 - 2012
ĐVT: 1.000 đồng Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011 2010 2011 2012 Số tiền % Số tiền % LN từ HĐKD 84.867 76.933 48.661 (7.934) -9,35 (28.272) -36,75 LN tài chính 1.157 525 1.726 (632) -54,62 1.201 228,762 Tổng LN 86.024 77.458 50.387 (8.566) -9,96 (27.071) -34,95
Nguồn:bộ phận kế toán công ty Huỳnh Anh, 2010, 2011, 2012
LN HĐKD 98,41 %
LN tài chính 1,59 %
37
Căn cứ vào bảng lợi nhuận trên, cho thấy tại công ty lợi nhuận năm sau giảm so với năm trƣớc. Lợi nhuận trƣớc thuế năm 2010 hơn 0,08 tỷ đồng, trong khi đó năm 2011, lợi nhuận giảm khoản 0,01 tỷ đồng, chỉ còn hơn 0,07 tỷ đồng, tƣơng đƣơng giảm 9,96% so với năm 2010. Không những thế mà sang năm 2012 lợi nhuận tiếp tục giảm mạnh, giảm đến 34,95% so với năm 2011, lợi nhuận năm 2012 còn hơn 0,05 tỷ đồng, tức giảm 0,02 tỷ đồng so với năm 2011.
Lợi nhuận năm sau giảm sút so với năm trƣớc, do số lƣợng công trình xây lắp ít, doanh thu giảm, nhƣng chi phí quản lý kinh doanh lại tƣơng đối ổn định qua các năm. Ngoài ra, trong những năm gần đây, lạm phát tăng cao nên chi phí giá vốn hàng bán biến động tăng qua các năm gần đây. Vì vậy, trong quá trình hoạt động kinh doanh của công ty tuy có mang lại lợi nhuận nhƣng tỷ lệ tăng không nhiều mà còn có xu hƣớng giảm so với các năm trƣớc.
4.3 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH BẰNG CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH GIAI ĐOẠN 2010 - 2012 TỶ SỐ TÀI CHÍNH GIAI ĐOẠN 2010 - 2012
4.3.1 Các chỉ tiêu tài chính đánh giá khả năng sinh lợi tại công ty
Đánh giá khả năng sinh lợi là căn cứ tốt nhất cho việc ra quyết định của cả công ty và nhà đầu tƣ.
Bảng 4.6: Các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lợi tại công ty
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2010 2011 2012 Tổng doanh thu (1) Nghìn đồng 2.558.875 2.359.772 2.531.777 Tổng TS BQ (2) Nghìn đồng 1.641.449 1.724.111 1.939.035 VCSH BQ (3) Nghìn đồng 1.500.000 1.529.047 1.576.988 LN sau thuế (4) Nghìn đồng 64.518 58.094 37.791 ROS (5)=(4)/(1) % 2,52 2,46 1,49 ROA (6)=(4)/(2) % 3,93 3,37 1,95 ROE (7)=(4)/(3) % 4,30 3,79 2,39
Nguồn: Bộ phận kế toán công ty Huỳnh Anh, 2010, 2011, 2012
Một công ty có tồn tại lâu dài hay không phụ thuộc vào khả năng kiếm đƣợc lợi nhuận mong muốn của nó. Và các nhà đầu tƣ không phải ngần ngại lo sợ cho số vốn của mình khi đầu tƣ vào hoạt động của công ty khi đã xem xét