Bảng 2.30: Bảng lưu chuyển tiền tiền tệ năm 2011-2013
Đvt: triệu đồng CHỈ TIÊU NĂM 2013 NĂM 2012 NĂM 2011 I. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG
KINH DOANH
1. Lợi nhuận trước thuế 10.516 13.593 9.911
2. Điều chỉnh cho các khoản
-Khấu hao TSCĐ 1.313 1.524 1.303
-(Hoàn nhập) dự phòng (2.547) (762) (285)
-Lãi/(lỗ) chênh lệch tỷ giá hối doái chưa thực hiện 33 (41) (11)
-(Lãi) từ hoạt động đầu tư (1.263) (933) (1.882)
-Chi phí lãi vay 30 463 256
3. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 8.082 13.844 9.293
-Giảm các khoản phải thu 1.388 6.697 (23.978)
-Giảm hàng tồn kho 11.154 5.874 (13.859)
-(Giảm) các khoản phải trả (11.422) (12.418) 23.824
-Giảm chi phí trả trước 987 602 (1.185)
-Lãi tiền vay đã trả (30) (463) (256)
-Thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp (2.371) (5.243) (1.915)
Tiền chi khác từ hoạt động kinh doanh (12.018) (6.445) (60)
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh
(4.230) (2.449) (8.137)
I. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ
1. Tiền chi để mua sắm, XD TSCĐ và các TS dài hạn khác
(79) (107) (2.851)
2. Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ và TS dài hạn khác
7 327 372
3. Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia
1.255 843 1.510
Lưu chuyển tiền thuần từ họt động đầu tư 1.184 1.062 (970) III. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG
TÀI CHÍNH
1. Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được 12.877 93.506 37.516
2. Tiền chi trả nợ gốc (12.877) (93.506) (37.516)
3. Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu (10.890) (6.390) (5.018)
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính (10.890) (6.390) (5.018) LƯU CHUYỂN TIỀN THUẦN TRONG NĂM (13.936) (2.879) (14.124) Tiền và tương đương tiền đầu năm 34.294 37.183 51.280
Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ
2,5 (9,5) 26
Tiền và tương đương tiền cuối năm 20.361 34.294 37.183 Nguồn: BCTC thường niên năm 2011-2013 - Phòng Tài chính Kế toán
Một lần nữa, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy rõ hơn về hoạt động kinh doanh của công ty trong 3 năm 2011-2013. Tiền chi cho hoạt động kinh doanh năm 2013 tăng tới 4,2 tỷ, năm 2011 là 8,1 tỷ trong khi năm 2012 chỉ có 2,4 tỷ. Có nghĩa là doanh thu từ hoạt động kinh doanh giảm. Dù cho công ty đã cắt giảm nhiều khoản đầu tư vào tài sản cố định, giảm nợ vay, giảm gánh nặng trả lãi vay, tăng lợi nhuận từ việc kinh doanh tài chính để hưởng chênh lệch hối đoái. Một điều đáng quan tâm là mặc dù lưu chuyển tiền tệ âm, nhưng cổ tức lợi nhuận của chủ sở hữu vẫn được đảm bảo. Cụ thể là công ty đã chi 10,8 tỷ để chi trả cổ tức cho chủ sở hữu, cao hơn năm 2012 là 4,5
KẾT LUẬN CHƯƠNG 2:
Qua phân tích và ứng dụng các cơ sở lý luận phù hợp của chương một vào thực tiễn công ty Cổ phần Xuất nhập khẩu Hàng không, ta thấy rõ được tình hình tài chính năm 2011-2013 có nhiều thay đổi :
Trong ba năm 2011-2013, thì năm 2012 là năm kinh tế của công ty có nhiều biến triển nhất. Doanh thu, lợi nhuận thuần đều tăng mạnh. Cùng với đó, chi phí giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng,quản lý doanh nghiệp cũng tăng lên khá nhiều. Nhưng có thể nói năm 2012 là một năm kinh tế của công ty đạt được nhiều thành công thể hiện qua tình hình tài chính rất ổn định
Bước sang năm 2013, công ty đã chủ trương cắt giảm nhiều khoản chi phí không cần thiết, làm giảm đáng kể chi phí giá vốn, chi phí bán hàng. Hàng tồn kho cũng được công ty trú trọng cắt giảm tăng khả năng chi trả bằng tiền mặt, vốn chủ sở hữu tăng, không phụ thuộc nhiều vào các nguồn vốn vay tài trợ, Cụ thể chi phí lãi vay giảm đáng kể. Tuy nhiên, doanh thu trong năm 2013 không được khả quan so với năm 2012 nhưng vần cao hơn năm 2011, do việc dự kiến các kế hoạch và các gói thầu bị hủy bỏ, làm ảnh hưởng đáng kể tới doanh thu. Điều này cũng làm cho lợi nhuận hay lãi cổ tức các cổ đông giảm xuống tới 25,4%
Liên kết các chỉ số tài chính lại, ta thấy được rõ sự tương quan lẫn nhau của các công cụ tài chính. Không thể nhìn một khía cạnh để đánh giá tổng thể toàn bộ tình hình tài chính của một công ty. Chỉ tiêu này giảm kéo theo chỉ tiêu khác tăng hoặc giảm đều có một sự ảnh hưởng và phản ánh phần nào tình hình tài chính.
CHƯƠNG 3
NHẬN XÉT ĐÁNH GIÁ VÀ CÁC GIẢI PHÁP NHẰM TĂNG CƯỜNG NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY