D li u s d ng trong nghiên c u này là d li u trên báo cáo tài chính cu i n m đ c ki m toán c a 72 công ty niêm y t trên Sàn giao d ch ch ng khoàng Thành ph H Chí Minh (HOSE) t n m 2006 đ n n m 2012. Danh sách 72 công ty đ c đ a vào m u quan sát đ c li t kê Ph l c 1. B d li u đ c cung c p b i Công ty C ph n Tài Vi t (Vietstock).
Nghiên c u đ c gi i h n trong kho ng th i gian này vì giai đo n này, chính sách c t c đ c th hi n rõ r t nh t, đ ng th i kho ng th i gian này s li u đã s n có. K t khi th tr ng ch ng khoán Vi t Nam đ c thành l p (n m 2000), s l ng các công ty niêm y t tr c 2006 là r t nh và các d li u c a các n m tr c th i đi m 2006 công b r t ít.
Các công ty không có đ y đ thông tin c a các bi n đ a vào mô hình, ho c b h y niêm y t trong kho ng th i gian nghiên c u đ u ph i lo i ra kh i m u nghiên c u.
Các công ty tài chính, tín thác và các qu tài chính c ng đ c lo i tr kh i m u nghiên c u vì các công ty này có đòn b y tài chính r t cao và th ng đ c đi u ch nh b i các quy t c khác nhau.
Các công ty trong m u thu c các ngành tiêu bi u cho n n kinh t Vi t Nam, các lnh v c then ch t mà nhà đ u t quan tâm: b t đ ng s n, th c ph m, tiêu dùng, xây d ng, y t , công ngh thông tin, bán l …
D li u c a 72 công ty qua các n m t 2006 đ n 2012 c n đ a vào mô hình g m có: - T ng tài s n,
- T ng n ,
- Thu nh p m i c ph n (EPS),
- T su t L i nhu n ròng trên T ng tài s n (ROA), - T su t L i nhu n ròng trên V n ch s h u (ROE)
- T s Giá c phi u trên Thu nh p m i c phi u (P/E),
- T l Giá tr v n hóa th tr ng trên T ng giá tr s sách tài s n (MTBV), - T c đ t ng tr ng tài s n,
- C t c (Y).