Thứ nhất: Năng lực quản lý, điều hành còn nhiều hạn chế so với yêu cầu của NHTM hiện đại
Vấn đề trình đ quản lý, đặc biệt trong quản trị danh mục tài sản nợ còn yếu. Trong danh mục tài sản của ngân hàng, chiếm tỷ trọng lớn vẫn là hoạt đ ng tín dụng trong khi chất lượng tín dụng chưa cao, tỷ lệ nợ xấu lớn, tiềm ẩn rủi ro tín dụng. Các ngân hàng còn tập trung quá nhiều vốn cho hoạt đ ng tín dụng và đầu tư dài hạn, chưa thiết lập được danh mục đầu tư hợp lý, hiệu quả. Bên cạnh đó, các hoạt đ ng huy đ ng vốn chưa đảm bảo nhu cầu thanh khoản và nhu cầu tín dụng của ngân hàng, dễ dẫn đến rủi ro thanh khoản, việc quản lý kỳ hạn của nguồn vốn huy đ ng còn nhiều bất cập dễ dẫn đến rủi ro tiềm ẩn khi huy đ ng kỳ hạn ngắn nhưng lại cho vay dài hạn.
Thứ hai: Chất lượng nguồn nhân lực chưa cao
Ngành ngân hàng phát triển nhanh trong thời gian qua cùng với việc mở r ng các chi nhánh, phòng giao dịch nên chất lượng nguồn nhân lực phát triển chưa tương xứng, chưa kịp thời. Nhiều ngân hàng do thiếu nguồn nhân lực cấp quản lý nên đã tìm mọi cách để hút nhân sự giỏi từ các ngân hàng khác hoặc đưa những người có kinh nghiệm làm việc vài năm lên làm quản lý trong khi chưa tích góp đủ kinh nghiệm cũng như nghiệp vụ. Tuổi đời của cấp quản lý ở ngân hàng ngày càng trẻ hóa, còn đ i ngũ nhân viên còn thiếu kinh nghiệm, chưa thực sự cung cấp cho các doanh nghiệp dịch vụ tư vấn m t cách hiệu quả.
Thứ ba: Sản phẩm dịch vụ chưa đa dạng và chưa đáp ứng nhu cầu toàn diện của khách hàng
Có thể thấy rõ sự đơn điệu về sản phẩm, dịch vụ ngân hàng qua cơ cấu thu nhập phi lãi/Tổng thu nhập bình quân của ngân hàng chỉ chiếm chưa đến 20%. Điều này có thể khiến cho các NHTMVN không thể tận dụng được lợi thế về mạng lưới, khách hàng, kênh phân phối và công nghệ hiện có. Trong chiến lược phát triển sản
phẩm dịch vụ khác, nếu có cũng chỉ dừng lại ở dịch vụ thẻ rút tiền. Các hoạt đ ng thanh toán qua tài khoản, dịch vụ quản lý tài sản cho cá nhân thu nhập cao, quản lý két sắt, quản lý thấu chi… vốn đã phổ biến trên thế giới lại chưa được sử dụng r ng rãi ở Việt Nam. Trong khi đó, dịch vụ của các ngân hàng nước ngoài đa dạng và chất lượng hơn hẳn nhờ lợi thế về công nghệ và quản trị cũng như đ i ngũ nhân viên được đào tạo kỹ năng chuyên nghiệp.
Thứ tư: Quy mô vốn nhỏ và quản trị yếu ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng
Với việc tốc đ tăng trưởng tín dụng bình quân hơn 30%/năm giai đoạn 2001-2010, trình đ quản trị yếu. Cho đến nay việc kiểm soát chất lượng tín dụng không đảm bảo, nợ xấu gia tăng cao. Nợ xấu tăng cao làm tăng nguy cơ làm giảm vốn chủ của ngân hàng, ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn, từ đó ảnh hưởng đến rủi ro cho hệ thống ngân hàng.
2.2.3. Cơ hội (Opportunities)
Thứ nhất: Phân chia lại miếng bánh thị phần cho ngân hàng lớn
Quá trình tái cơ cấu nền kinh tế bao gồm: tái cơ cấu doanh nghiệp nhà nước, tái cơ cấu hệ thống ngân hàng và tái cơ cấu đầu tư công dự kiến sẽ diễn ra mạnh mẽ trong những năm tới. Quá trình này vừa là thách thức nhưng cũng tạo ra không ít cơ h i cho việc thâu tóm tài sản giá rẻ, đa dạng hóa đầu tư của các ngân hàng có tình hình tài lành mạnh. Thách thức bị mua lại và sáp nhập của ngân hàng yếu kém cũng chính là cơ h i cho các ngân hàng lớn trong nước tham gia thâu tóm các ngân hàng khác để thúc đẩy tiềm lực tài chính và nhanh chóng mở r ng mạng lưới hoạt đ ng, quy mô khách hàng.
Thứ hai: Cơ hội cho ngân hàng nhỏ phát triển đúng thế mạnh
Quá trình tái cơ cấu cũng có thể là yếu tố tích cực với các ngân hàng nhỏ nếu xét trên khía cạnh NHNN đưa họ trở về đúng thị trường và lĩnh vực kinh doanh mà họ vốn đang có lợi thế. Thị trường hiện nay ít có sự phân biệt rõ ràng giữa các ngân hàng yếu kém và ngân hàng nhỏ. Do đó, khi các ngân hàng nhỏ thực sự phát huy được thế mạnh trong đúng lĩnh vực kinh doanh của mình thay vì đầu tư dàn trải
chạy đua phát triển những sản phẩm tương tự nhau như trên thị trường, thì đây chính là cơ h i để khẳng định tên tuổi và trụ vững trong cu c chiến tái cơ cấu toàn hệ thống của các ngân hàng này.
Thứ ba: Hội nhập quốc tế mang lại nhiều cơ hội cho NHTMVN phát triển
Việc các ngân hàng, tập đoàn tài chính nước ngoài mở r ng hoạt đ ng tại thị trường Việt Nam thông qua con đường sở hữu vốn cổ phần trong các NHTMVN hay hợp tác liên doanh phát triển sản phẩm dịch vụ đem lại nhiều lợi ích trong quá trình phát triển của cả hai bên. Về phía ngân hàng nước ngoài, không tốn kém nhiều chi phí để mở chi nhánh mới, có sẵn mạng lưới, cơ sở vật chất kỹ thuật, nguồn nhân lực, số lượng khách hàng dồi dào của các NHTMVN. Về phía NHTMVN, không những nâng cao được năng lực tài chính mà còn hiện đại hóa được công nghệ, nâng cao trình đ quản lý, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực… theo tiêu chuẩn quốc tế và mở r ng kinh doanh trên thị trường quốc tế.
H i nhập quốc tế sẽ tạo điều kiện cho các ngân hàng Việt Nam từng bước mở r ng hoạt đ ng quốc tế, nâng cao vị thế của các NHTMVN trong các giao dịch tài chính quốc tế. Mở ra cơ h i trao đổi, hợp tác quốc tế giữa các NHTM trong hoạt đ ng kinh doanh tiền tệ, đề ra giải pháp tăng cường giám sát và phòng ngừa rủi ro, từ đó nâng cao uy tín và vị thế của hệ thống NHTMVN trong các giao dịch quốc tế. Từ đó, có điều kiện tiếp cận với các nhà đầu tư nước ngoài để hợp tác kinh doanh, tăng nguồn vốn cũng như doanh thu hoạt đ ng.
Chính h i nhập quốc tế cho phép các ngân hàng nước ngoài tham gia tất cả các dịch vụ tại Việt Nam bu c các NHTMVN phải chuyên môn hóa sâu hơn về nghiệp vụ, quản trị ngân hàng, quản trị tài sản nợ, quản trị tài sản có, quản trị rủi ro, cải thiện chất lượng tín dụng, nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn, dịch vụ ngân hàng và phát triển các dịch vụ ngân hàng mới mà các ngân hàng nước ngoài dự kiến sẽ áp dụng ở Việt Nam.
2.2.4. Thách thức (Threats)
Thứ nhất: Cầu tín dụng giảm
Kinh tế thế giới và Việt Nam năm 2013 được dự báo còn nhiều khó khăn khiến người dân thắt chặt chi tiêu, cầu tiêu dùng giảm gián tiếp ảnh hưởng đến nhu cầu sử dụng dịch vụ ngân hàng. Bên cạnh đó, cầu tiêu dùng giảm cũng khiến doanh nghiệp tiếp tục thu hẹp sản xuất hoạt đ ng cầm chừng.
Như vậy, cầu tín dụng sản xuất và cầu tín dụng tiêu dùng năm 2013 dự kiến bị thu hẹp, tín dụng phát sinh mới khá hạn chế trong khi ngân hàng đang triệt để thu hồi nợ xấu, lợi nhuận từ mảng tín dụng của ngân hàng dự kiến sẽ không tăng trưởng mạnh.
Thứ hai: Bài toán nợ xấu chưa có lời giải
Theo NHNN, tỷ lệ nợ xấu cảu toàn ngành ngân hàng tính đến tháng 5/2013 là 4,65%. Trong đó, có khoảng ¼ TCTD khai báo tỷ lệ nợ xấu hiện ở mức trên 3%. Nhiều chuyên gia kinh tế cho rằng, con số nợ xấu của hệ thống ngân hàng vẫn chưa được công bố đầy đủ. Nếu áp dụng các quy định theo Thông tư 02/2013 của NHNN về phân loại và trích lập dự phòng rủi ro thì nợ xấu sẽ cao hơn hiện nay (thông tư này đã được dời đến tháng 6/2014 mới áp dụng). Mặc dù, Công ty quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC) vừa mới ra đời vào cuối tháng 7/2013 nhưng với các điều kiện ngặt nghèo như nợ xấu phải có thế chấp tối thiểu 65% bằng bất đ ng sản, người đi vay phải còn tồn tại và chứng minh được khả năng trả nợ... thì sẽ có nhiều khoản nợ xấu không đủ điều kiện để được mua lại. Việc giải quyết nợ xấu đã vượt quá tầm tay của các ngân hàng. Thậm chí m t số ngân hàng vẫn chưa thực hiện trích lập dự phòng đầy đủ khi bị áp lực từ cổ đông muốn đạt lợi nhuận cao. Chính bản thân VAMC có lẽ còn đang chờ NHNN có thể xem xét miễn giảm m t số điều kiện khi mua nợ xấu hay Thông tư hướng dẫn về quy trình mua bán nợ... nên kết quả cũng không thể nhanh. Như vậy, lời giải cho bài toán nợ xấu không thể trông chờ vào VAMC.
Chủ trương nâng cao năng lực tài chính, hiệu quả hoạt đ ng của hệ thống ngân hàng Việt Nam đã được khở đ ng từ Nghị định 141/2006/NĐ-CP khi chính phủ đặt ra l trình tăng vốn pháp định của các ngân hàng lên mức 3.000 tỷ đồng vào năm 2010. Bên cạnh đó, l trình tăng vốn pháp định lên mức 10.000 tỷ đồng vào năm 2015 cũng đang trong quá trình xem xét áp dụng. Cùng với quá trình này, NHNN cũng liên lục đưa ra những quy định bu c các ngân hàng phải nâng cao tiêu chuẩn an toàn hoạt đ ng và khả năng thanh khoản như quyết định 493/2005/QĐ- NHNN về trích lập dự phòng chung và dự phòng cụ thể, ban hành Thông tư 13 và Thông tư 19 năm 2010 đề ra các tiêu chuẩn về hệ số CAR, tỷ lệ cấp tín dụng.
Thứ ba: Áp lực tái cơ cấu
Nhiều bất cập của hệ thống ngân hàng được b c l trong thời gian qua, thanh khoản yếu kém cùng với tình hình nợ xấu cao có nguy cơ gây rủi ro đến an toàn hệ thống khiến việc tái cơ cấu, cải tổ toàn b hệ thống tài chính, trong đó quan trọng nhất là hệ thống ngân hàng đã trở thành vấn đề cấp bách. NHNN cũng thể hiện mong muốn tái cơ cấu hệ thống ngân hàng thông qua nhiều chính sách quan trọng trong năm 2011 để đẩy nhanh quá trình tái cơ cấu. NHNN cũng đã có sẵn hành lang pháp lý dành cho các hoạt đ ng phá sản, sáp nhập ngân hàng thông qua việc ban hành Thông tư 34/2011/TT-NHNN về trình tự, thủ tục thu hồi Giấy phép và thanh lý tài sản của TCTD. Như vậy, sự yếu kém trong n i tại ngân hàng dẫn đến áp lực phải tái cơ cấu đang đặt ra thách thức cho các tổ chức này trước hai lựa chọn là phải tìm đối tác sáp nhập để nâng cao năng lực tài chính hoặc chấp nhận giải thể.
Thứ tư: Cạnh tranh từ khối ngoại
Mặc dù các quy định hạn chế đối với ngân hàng nước ngoài (vốn điều lệ, tổng tài sản, thời gian hoạt đ ng, hình thức, lĩnh vực hoạt đ ng) đã được dỡ bỏ vào năm 2011 theo l trình sau khi Việt Nam gia nhập WTO. Song do kinh tế thế giới còn gặp nhiều khó khăn nên mức đ phát triển của các ngân hàng ngoại năm 2011 vẫn hạn chế. Dự kiến, sự phát triển bùng nổ, cạnh tranh gay gắt về các mảng như ngân hàng bán lẽ, tài trợ thương mại, kinh doanh vốn, ngoại tệ của ngân hàng ngoại sẽ tiếp tục diễn ra trong thời gian tới.
2.3. Thực trạng hoạt động M&A các NHTM tại Việt Nam 2.3.1. Giai đoạn trƣớc năm 2005
Bối cảnh kinh tế xã h i cho thương vụ M&A ngân hàng Việt Nam đầu tiên chính là giai đoạn từ năm 1986 - 1988, còn gọi là “tiểu” giai đoạn khủng hoảng nghiêm trọng của nền kinh tế Việt Nam sau sai lầm của cu c tổng điều chỉnh Giá - Lương - Tiền năm 1985. Hầu hết các hợp tác xã tín dụng nông thôn (trên 7.000 HTX) và các Quỹ tín dụng (QTD) Đô thị (500 QTD) đều lâm vào tình trạng mất khả năng chi trả. Ngoài ra, có tới 17/48 NHTMCP tại thời điểm 1987 cũng nằm trong tình trạng không có khả năng chi trả, phần lớn bị giải thể, bị đặt trong tình trạng kiểm soát đặc biệt hoặc phải sáp nhập. Các NHTM trong giai đoạn này đa phần là NHTMCP nông thôn có nguồn vốn nhỏ, hoạt đ ng ngân hàng mới chỉ tập trung vào truyền thống, chưa mang tính hiện đại hóa cao, công nghệ thông tin còn lạc hậu, thiếu kinh nghiệm quản lý, việc thực hiện nghiêm túc các quy định về quản lý rủi ro và không đảm bảo các hệ số an toàn trong hoạt đ ng.
Xuất phát từ yếu kém của NHTM, NHNN đã ban hành Đề án “chấn chỉnh, sắp xếp lại các NHTMCP Việt Nam” được Thủ tướng phê duyệt Quyết định 212/1999/QĐ/TTg ngày 29/10/1999 với mục đích nâng cao năng lực cạnh tranh của các NHTMVN. Hơn nữa, Quyết định 241/1998/QĐ-NHNN5 ngày 15/07/1998 về quy chế sáp nhập, hợp nhất, mua lại TCTD cổ phần Việt Nam nhằm tạo cơ sở pháp lý để các tổ chức tín dụng cổ phần thực hiện trong quá trình củng cố sắp xếp lại.
Cụ thể, NHTMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank) được thành lập theo Quyết định số 05/GP-UB ngày 3/1/1992 của Ủy ban Nhân dân TPHCM và hoạt đ ng theo Quyết định số 06/NH-GP ngày 05/12/1991 của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. Sacombank chính thức đi vào hoạt đ ng từ ngày 21/12/1991, trên cơ sở chuyển thể Ngân hàng Phát triển Kinh tế Gò Vấp và sáp nhập 3 Hợp tác xã tín dụng Tân Bình - Thành Công - Lữ Gia. Vào thời điểm đó, cả 4 đơn vị này đều trong giai đoạn cực kỳ khó khăn về tài chính.
Bảng 2.2: Các thương vụ M&A trong giai đoạn 1997-2004 Năm Ngân hàng thu mua Ngân hàng mục tiêu
1997 NHTMCP Phương Nam NHTMCP Đồng Tháp
1999 NHTMCP Phương Nam NHTMCP Đại Nam
2000 NHTMCP Phương Nam QTDNN Định Công Thanh Trì Hà N i
2001 NHTMCP Phương Nam NHTMCP Châu Phú
2001 NHTMCP Đông Á NHTMCP Tứ Giác Long Xuyên
2002 NHTMCP Sài Gòn Thương Tín NHTMCP Thạnh Thắng 2003 NHTMCP Phương Nam NHTMCP Nông Thôn Cái Sắn 2003 NHTMCP Phương Đông NHTMCP Nông Thôn Tây Đô 2003 NHĐT&PT Việt Nam Ngân hàng Nam Đô
2004 NH Đông Á NHTMCP Nông Thôn Tân Hiệp
Nguồn: www.sbv.com.vn
Như vậy hoạt đ ng M&A ngân hàng từ trước năm 2005 có những đặc điểm và tác đ ng tích cự như: M t số ngân hàng nhỏ do quá trình hình thành và hoạt đ ng còn rất mới mẻ, ít kinh nghiệm trong hoạt đ ng kinh doanh và quản lý rủi ro. Nên đã gặp phải khó khăn lớn về thanh khoản, và phải sáp nhập vào các ngân hàng lớn. Các ngân hàng nhỏ không tuân thủ quy định về quản lý rủi ro và các hệ số an toàn. Do đó NHNN đã bắt bu c các ngân hàng này sáp nhập vào các ngân hàng lớn hoặc là giải thể, phá sản. Việc sáp nhập, mua lại này diễn ra dưới áp lực của Chính phủ liên quan đến cơ cấu, sắp sếp lại các NHTM cổ phần theo quyết định số 96/1998/ QĐ-TTg ngày 19/05/1998 của Thủ tướng Chính phủ chứ không phải xuất phát từ nhu cầu phát triển lớn mạnh tự thân của các ngân hàng, không phải dựa trên nền tảng chiến lược kinh, mở r ng thị phần và nâng cao khả năng cạnh tranh.
2.3.2. Giai đoạn từ sau năm 2005 đến nay
2.3.2.1. Hoạt động mua cổ phần giữa nhà đâu tư nước ngoài và NHTMCP VN
Giới hạn sở hữu cổ phần của nhà đầu tư nước ngoài của m t NHTM tại Việt Nam được quy định tại Nghị định số 69/2007/NĐ-CP ngày 20/04/2007 thì “Mức sở
hữu cổ phần của nhà đầu tư chiến lược nước ngoài và người có liên quan của nhà