5. Cấu trúc của đề tài
2.2.1.2.4 Phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn
Thông qua sự biến đổi số liệu giữa hai năm 2012 và 2013, giữa tài sản và nguồn vốn có sự thay đổi, mặc dù sự tăng giảm này chưa phản ánh được thực chất hoạt động của công ty là tốt hay xấu nhưng nó là những chỉ tiêu phản ánh quy mô vốn của công ty sử dụng trong kỳ, cũng như phản ánh khả năng huy động vốn của công ty.
Theo số liệu của công ty, ta có bảng so sánh tài sản và nguồn vốn trong năm 2013 như sau:
Bảng 2.8: Bảng so sánh tài sản và nguồn vốn trong năm 2013
Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn Nợ ngắn hạn
31.162.291 ngàn đồng 28.793.574 ngàn đồng
Tài sản cố định và đầu tư dài hạn Nợ dài hạn
43 Trong năm 2013, ta thấy:
Tài sản ngắn hạn lớn hơn nợ ngắn hạn, đây là điều hợp lý vì dấu hiệu này thể hiện doanh nghiệp giữ vững quan hệ cân đối giữa tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn, sử dụng đúng mục đích nợ ngắn hạn. Đồng thời, nó cũng chỉ ra một sự hợp lý trong chu chuyển tài sản ngắn hạn và kỳ thanh toán nợ ngắn hạn. Mặc dù nợ ngắn hạn có khi do chiếm dụng hợp pháp hoặc có mức lãi thấp hơn lãi nợ dài hạn tuy nhiên chu kỳ luân chuyển tài sản khác với chu kỳ thanh toán cho nên dễ dẫn đến những vi phạm nguyên tắc tín dụng và có thể đưa đến một hệ quả tài chính xấu hơn.
Tài sản dài hạn lớn hơn nợ dài hạn và phần thiếu hụt được bù đắp từ vốn chủ sở hữu thì đó là điều hợp lý vì nó thể hiện doanh nghiệp sử dụng đúng mục đích nợ dài hạn là cả vốn chủ sở hữu.
Như vậy phần chênh lệch giữa tài sản ngắn hạn với nợ ngắn hạn và phần chênh lệch giữa tài sản dài hạn và nợ dài hạn được trang trải từ vốn chủ sở hữu. Điều này chứng tỏ trong năm 2013, công ty vẫn giữ quan hệ cân đối giữa tài sản với nguồn vốn, đảm bảo đúng mục đích sử dụng nguồn vốn.