Tình hình tài chính của Công ty thể hiện khá rõ nét qua khả năng thanh toán của Công ty.
3.4.1.1. Hệ số thanh toán ngắn hạn
Bảng 3.17. Chỉ số khả năng thanh toán ngắn hạn giai đoạn 2008-2010
Đơn vị: triệu đồng
Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012
Tài sản lưu động 35.958 73.130 83.357 95.669 93.240 Nợ ngắn hạn 28.369 70.011 73.079 82.562 87.678 Hệ số thanh toán ngắn hạn 1,27 1,04 1,14 1,16 1,06
Hệ số thanh toán ngắn hạn của Công ty trong giai đoạn 2008-2012 đều >1 và lớn nhất cũng chỉ đạt 1,27 cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của Công ty có thấp so với chỉ tiêu chấp nhận được của hệ số thanh toán ngắn hạn là 2. Là do nợ ngắn hạn của Công ty chiếm tỷ lệ cao trong tổng nguồn vốn (chiếm trên 64% và đỉnh điểm là năm 2009 chiếm khoảng 90%) và sơ bộ cũng đã thấy rằng tình hình tài chính của Công ty kém tự chủ và độc lập. Cộng với tài sản ngắn hạn của Công ty bị tập trung chủ yếu vào các khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho. Do đó làm cho hệ số thanh toán nhanh của Công ty còn thấp.
3.4.1.2. Hệ số thanh toán nhanh
Bảng 3.18. Chỉ số khả năng thanh toán nhanh giai đoạn 2008-2012
Đơn vị: triệu đồng
Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012
Tài sản lưu động 35.958 73.130 83.357 95.669 93.240
Hàng tồn kho 26.116 36.187 42.088 47.924 46.182
Nợ ngắn hạn 28.369 70.011 73.079 82.562 87.678
Hệ số thanh toán nhanh 0,35 0,53 0,56 0,58 0,54
Cùng với hệ số thanh toán ngắn hạn thì hệ số thanh toán nhanh vẫn chưa đạt mức an toàn và đều <1. Điều này cho thấy Công ty không có khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ dựa vào tiền và các khoản phải thu. Để đảm bảo thanh toán nhanh của Công ty cần phải huy động một khoản vay khác. Các khoản phải thu chủ yếu là tiền hàng mà khách hàng đang nợ để đảm bảo khả năng thanh toán nhanh.
3.4.1.3. Hệ số thanh toán tức thời
Bảng 3.19. Chỉ số khả năng thanh toán tức thời giai đoạn 2008-2012
Đơn vị: triệu đồng
Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012
Vốn lưu động thường xuyên 7.590 3.119 10.278 13.107 5.562
NCVLDTX 2.806 -9.841 4.168 -3.855 -18.807
Nợ ngắn hạn 28.369 70.011 73.079 82.562 87.678
Hệ số thanh toán tức thời của Công ty có xu hướng giảm trong ba năm đầu từ 0,17 năm 2008 xuống thấp nhất là 0,08 năm 2010 nhưng lại có xu hướng tăng trở lại vào những năm sau với 0,15 năm 2012. Năm 2010 hệ số thanh toán tức thời xuống thấp nhất là 0,08 là do tài sản ngắn hạn tập chung nhiều vào hàng tồn kho và các khoản nợ phải thu nên vốn bằng tiền nhỏ (chiếm 5,9 % trong tổng tài sản). Mặc dù hệ số thanh toán tức thời của giai đoạn 2008-2012 của Công ty tương đối thấp. Tuy nhiên hệ số thanh toán tức thời đang có xu hướng tăng vào cuối năm nên khả năng thanh toàn bằng tiền của Công ty đang dần được cải thiện.