Phân tích khả năng thanh toán là cơ sở để đánh giá tình hình tài chính của công ty tốt hay xấu. Thông qua khả năng thanh toán để biết công ty có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn
58 Bảng 4.10: Các chỉ số về khả năng thanh toán
Chỉ tiêu Năm 2010 (tỷ đồng) Năm 2011 (tỷ đồng) Năm 2012 (tỷ đồng) (1) Tài sản lưu động 650,262 661,230 419,279 (2) Nợ ngắn hạn 879,816 580,376 393,017 (3) Hàng tồn kho 207,149 261,280 85,323 Tỷ số lưu động (1)/(2)(lần) 0,74 1,14 1,07
Tỷ số thanh toán nhanh (1-3)/(2)(lần) 0,50 0,69 0,85
Nguồn báo cáo tài chính năm 2010, 2011, 2012
Nguồn: Báo cáo tài chính công ty PV Oil Mê Kông năm 2010, 2011, 2012
Hình 4.8 Tỷ số lưu động và tỷ số thanh toán nhanh qua các năm 2010-2012
4.2.1.1. Phân tích về tỷ số lưu động
Tỷ số lưu động thể hiện khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp, nếu tỷ số này lớn hơn 1 thì thể hiện khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp trong tình trạng tốt nhưng quá cao thì lại biểu hiện không tốt cho việc tài sản ngắn hạn quá nhiều(tiền mặt, khoản phải thu, hàng tồn kho...). Tình hình của công ty cụ thể như sau: năm 2010 vốn lưu động của công ty có khả năng thanh toán chỉ 0,74 lần số nợ cần thanh toán hiện tại tức là 1 đồng nợ thì công ty chỉ có 0,74 đồng vốn để thanh toán thể hiện tình hình tài chính không khả quan của công ty. Sang năm 2011, công ty có khả năng thanh toán gấp 1,14 lần số nợ cần thanh toán, tức là cứ 1 đồng nợ thì có 1,14 đồng vốn đảm bảo, thể hiện khả năng thanh toán của công ty đã có sự chuyển biến khả quan khi tăng 0,4 lần so
59
với năm 2010. Năm 2012, chỉ tiêu thanh toán này là 1,07 đã giảm 0,07 lần so với năm 2011, công ty cần có nhưng biện pháp để điều chỉnh tránh việc không có khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
4.2.1.2. Phân tích về tỷ số thanh toán nhanh
Tỷ số về thanh toán nhanh phản ánh việc công ty có thể thanh toán các khoản nợ bằng tài sản ngắn hạn có thể chuyển thành tiền mặt một cách nhanh nhất. Tỷ số này tương tự như tỷ số lưu động , nếu tỷ số này cao thì thể hiện khả năng thanh toán nhanh của công ty tốt nhưng quá cao sẽ là một biểu hiện không tốt về khả năng sinh lời.
Năm 2010, tỷ số thanh toán nhanh của công ty là 0,5 đây thực sự là một con số đáng báo động, vì cứ 1 đồng nợ thì công ty chỉ có thể đảm bảo thanh toán được 0,5 đồng. Năm 2011, khả năn thanh toán của công ty đã được cải thiện lên 0,69 tăng 0,19 lần nhưng thể hiện vẫn chưa khả quan dù có sự cải thiện. Sang năm 2012, khả năng thanh toán đạt 0,85 thể hiện công ty đang dần giải quyết được những khó khăn và dần vào ổn định. Tỷ số lưu động trung bình ngành dao động từ 0,9 đến 0,96 cho thấy khả toán thanh toán nhanh của công ty thấp hơn trung bình ngành dầu khí.