K T L UN CH NG 1
3.3.2.3. Các NHTM cn ch đ ngh n na trong tìm kim đi tác
Khi quy t đ nh th c hi n M&A, các ngân hàng Bên mua và Bên bán c n ch
đ ng h n trong vi c tìm ki m đ i tác ti m n ng. i u này nh h ng r t l n đ n s hòa h p c a các bên th i k h u M&A, quy t đnh s thành b i c a th ng v
M&A. Vi t Nam hi n t i, các ngân hàng l n c ng đã ch đ ng tìm ki m đ i tác chi n l c cho mình trong khi các ngân hàng nh v n còn nhi u b đ ng trong v n
đ này. Vì th trong th i gian t i, xu h ng M&A ngành ngân hàng thì vi c l a ch n đ i tác chi n l c cho các ngân hàng nh là vô cùng c n thi t. Các NHTM có th t tìm ki m đ i tác phù h p v i mình d a trên các tiêu chí nh : quy mô tài s n, quy mô ho t đ ng, tình hình huy đ ng, cho vay, uy tín th ng hi u,…
3.3.2.4. Các ngân hàng c n chú tr ng y u t ngu n nhân l c trong quá trình sáp nh p
Trong đi u ki n h i nh p hi n nay, M&A c n ph i xem nh m t ho t đ ng
ích c a mình ch không ph i theo yêu c u c a NHNN. M t khác các nhà qu n tr Ngân hàng c n tích c c nghiên c u trao d i k n ng qu n lý c ng nh nâng cao
hi u bi t v ho t đ ng mua bán, sáp nh p đ có th qu n lý, đi u hành t t ngân hàng sau quá trình sáp nh p.
Nâng cao nh n th c c a các nhân viên ngân hàng c ng là đi u c n thi t, góp ph n t o đi u ki n xây d ng m t chi n l c M&A thành công. Tr c khi quá trình sáp nh p di n ra, ban lãnh đ o c n thông tin đ toàn th cán b nhân viên đ c bi t, gi i thích các khúc m c c a nhân viên giúp h hi u đ c nh ng l i ích mà quá trình sáp nh p mang l i và t o đi u ki n cho h tr thành m t b ph n trong th c th th ng nh t m i. M t khi có s đ ng lòng và h tr t phía các nhân viên thì quá trình sáp nh p s di n ra đ c nhanh chóng và thành công.
3.3.2.5. Chú ý t p trung gi i quy t các v n đ h u mua bán, sáp nh p
Th ng v M&A ch thành công khi nh ng v ng m c sau khi k t thúc quá
trình M&A đ c gi i quy t t t.
Qu th t, h u M&A không tránh kh i ph i đ i m t v i nh ng v n đ ph c t p
nh thu , k toán, chuy n đ i tài s n, phân chia l i nhu n, trách nhi m gi i quy t các kho n n ch a thanh toán c a các Ngân hàng, gi i quy t lao đ ng dôi d , môi tr ng
v n hóa, tích h p h th ng công ngh thông tin, n quá h n c a các ngân hàng,…
i v i ho t đ ng M&A mua l i m t ph n thì v n đ h u M&A t ng đ i d
h n nh ng M&A mua l i toàn b hay sáp nh p h p nh t thì s có nhi u khó kh n,
vì v y các Bên c n ph i đ ra m c tiêu chung đ phát tri n ngân hàng sau M&A.
Bên đó Ban qu n tr c n l u ý đ n s công b ng gi a các c đông, t o đi u ki n cho các c đông đóng góp ý ki n v m c tiêu c a ngân hàng và ti p c n các ngu n thông tin. Trong vi c này s minh b ch thông tin r t quan tr ng, nh t là v t m nhìn chi n l c, các chính sách, tình hình tài chính, c c u qu n lý, qu n tr r i ro,…
nh m tránh các xung đ t v l i ích gi a các Bên mà l ra chúng ph i hòa làm m t Th c t c ng đã cho th y, ho t đ ng M&A có th không đ t đ c hi u qu do có nhi u chi phí phát sinh trong giai đo n h u M&A. Vì v y các nhà qu n lý c n
ph i th ng xuyên theo dõi đ ti t ki m chi phí thông qua vi c h p nh t các ho t
đ ng kinh doanh, qu ng cáo, con ng i và b máy làm vi c.
Ngoài ra, nhân s và vi c b t đ ng v n hóa sau M&A c ng là v n đ nan gi i c a các nhà qu n tr ngân hàng. C n ph i t ng c ng giao ti p gi a các nhân viên hai
bên đ đ t đ c s h p nh t v v n hóa chung. Các nhà qu n lý ngân hàng c ng nên quan tâm đ n l i ích c v v t ch t l n tinh th n c a ng i lao đ ng vì h th ng c m th y khó ch u khi ph i thay đ i ch m i và có nh ng suy ngh không tích c c. c bi t trong b i c nh th tr ng c nh tranh nhân l c s ngày càng t ng cao h n khi các
ngân hàng n c ngoài t vào Vi t Nam th i ký h u WTO. Vì v y b ph n nhân s c n ph i chú ý xây d ng chi n l c đúng đ n đ thu hút và gi chân ng i tài, nên t n d ng ngu n nhân l c u tú c a đ i tác đ t o nên s thành công cho mình.
Mu n đ t đ c nh ng đi u nói trên đòi h i ph i có s tham gia tích c c c a các c p lãnh đ o cao nh t trong ngân hàng, đ c bi t là kh n ng hòa nh p c a nhóm
lãnh đ o sau khi sáp nh p. Ngoài tài n ng và s khéo léo, h c n ph i đ ng lòng v i
nhau đ d n d t, lèo lái con thuy n chung đi đ n đích m t cách t t đ p có nh v y, giao d ch M&A m i th c s đem l i giá tr gia t ng cho ngân hàng.
3.3.3. Các gi i pháp v phía các t ch c cung c p d ch v mua bán, sáp nh p 3.3.3.1. Xây d ng và chu n hóa quy trình cung c p d ch v mua bán, sáp nh p
Hi n t i th tr ng M&A Vi t Nam ch a chuyên nghi p do đang trong giai đo n s khai và Vi t Nam c ng còn thi u các đ i ng nhà t v n , môi gi i chuyên
sâu, đóng vai trò trung gian trong các giao d ch M&A. Các trung gian này c n ph i chuyên nghi p ho t đ ng c a mình b ng nh ng chính sách, quy trình chu n v các gói d ch v M&A đ có th t o ni m tin cho c hai bên đ i tác mua và bán.
3.3.3.2. H p tác v i công ty có kinh nghi m cung c p d ch v mua bán, sáp nh p trên th gi i
Th tr ng d ch v M&A Vi t Nam v n còn s khai do đó còn thi u ki n th c, kinh nghi m c ng nh ít các đ i tác đ h p tác. Do v y vi c t ng c ng h p tác v i các công ty có kinh nghi m M&A trên th gi i s giúp các đ nh ch tài chính cung c p d ch v M&A t i Vi t Nan không nh ng n m b t đ c các ki n th c m i, k
thu t m i v M&A trên th gi i; ch đ ng ti p c n đ c các đ i tác n c ngoài có nhu c u th c hi n M&A t i Vi t Nam mà còn giúp các công ty t tin h n và có th có c h i t o v th m i trên tr ng qu c t .
3.3.3.3. Tích c c xây d ng m ng l i liên k t v i doanh nghi p, các đ nh ch tài chính
Hi n nay m ng l i liên k t gi a các công ty cung c p d ch v M&A v i các doanh nghi p, đnh ch tài chính ch a đ c các công ty này ch đ ng xây d ng m t cách bài b n mà v i m t công ty cung c p d ch v M&A t t thì c n ph i có đ y đ
ngu n thông tin v đ i tác có nhu c u mua bán. Vì v y, vi c tích c c xây d ng m ng
l i liên k t là m t nhi m v quan tr ng c a các t ch c cung c p d ch v M&A
K T LU N CH NG 3
T th c tr ng n ng l c c nh tranh c ng nh th c ti n ho t đ ng kinh doanh c a các NHTM Vi t Nam đ c trình bày trong ch ng 2, ch ng 3 đã nêu ra nh ng xu th phát tri n c a ho t đ ng M&A trong th i gian t i đ ng th i đã đ a ra các
gi i pháp t nhi u phía: c quan nhà n c, các NHTM, các t ch c cung ng d ch v M&A đ làm sao hoàn thi n ho t đ ng mua bán, sáp nh p trong l nh v c ngân hàng t i Vi t Nam.
tài chính, các NHTM Vi t Nam c n ph i có ti m l c v ng m nh và kh n ng c nh tranh cao. Ti n trình tái c u trúc l i h th ng ngân hàng hi n nay c ng đang là bài toán
đ c các c quan qu n lý nhà n c, NHNN, NHTM, các t ch c, cá nhân liên quan tích c c tìm ra h ng gi i quy t trong th i gian g n đây. Và M&A đ c xem nh gi i pháp hi u qu , nhanh chóng và mang tính chi n l c nh t cho nh ng v n đ trên
M c dù M&A ngân hàng là m t ho t đ ng t ng đ i còn m i m Vi t Nam nh ng
nh ng th ng v sáp nh p, mua l i, h p nh t hay góp v n c ph n gi a các TCTD
trong và ngoài n c, gi a các t p đoàn l n trong n c v i các Ngân hàng n i đ a,… đã đem l i k t qu tích c c cho các NHTM Vi t Nam nói riêng và h th ng ngân hàng nói chung: m r ng quy mô ho t đ ng, ti m l c tài chính, nâng cao hi u qu ho t
đ ng,…Tuy nhiên v n đ đ t ra hi n nay là v n còn r t nhi u thách th c đ i v i ho t
đ ng M&A ngân hàng nh s thi u nh t quán, c th trong hành lang pháp lý, hi u bi t và kinh nghi m c a nh ng ng i làm M&A còn h n h p, thi u s h tr t các t ch c
t v n M&A chuyên nghi p ,… khi n cho các th ng v M&A g p nhi u khó kh n.
Vì th ngoài vi c t p trung xem xét, phân tích h n ch , c h i, đ a ra d báo xu h ng cho M&A ngân hàng Vi t Nam, lu n v n c ng đã nêu m t s gi i pháp c th v i các
c quan nhà n c, NHNN và các NHTM nh m kh c ph c nh ng t n t i h n ch c a ho t đ ng M&A Ngân hàng Vi t Nam, t ng b c hoàn thi n và nâng cao hi u qu các
th ng v , góp ph n th c hi n thành công đ án tái c u trúc h th ng ngân hàng, xây d ng m t h th ng tài chính lành m nh, b n v ng./.
1. Công ty Ch ng Khoán Ph ng Nam, 2013. Báo cáo phân tích ngành Ngân hàng 2012
2. Công ty TNHH Ch ng Khoán Vietcombank, 2013. Báo cáo c p nh t ngành Ngân hàng 2012 và quý 1/2013
3. TS Lê ng Doanh, 2012. Tái c u trúc h th ng Ngân Hàng Th ng M i. B n tin
nhà đ u t , s tháng 1/2012, trang 6-7.
4. Ngân hàng Nhà N c Vi t Nam (2010). Thông t s 04/2010/TT-NHNN ngày 11/02/2010 c a NHNN v vi c quy đ nh vi c sáp nh p, h p nh t, mua l i T ch c tín d ng.
5. Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà N i, 2012. án sáp nh p SHB- Habubank. 6. Ngân hàng TMCP Sài Gòn, 2011. án H p nh t và tái c c u Ficombank-
Vietnamtinnghia Bank- SCB
7. Nguy n Hòa Nhân, 2009. M&A Vi t Nam: Th c Tr ng và Gi i Pháp c b n. T p Chí Khoa H c và Công NGh , i H c à N ng – S 5(34).2009, trang 145- 151
8. Nguy n Th H i Y n, 2012. Th c tr ng M&A trong l nh v c Ngân hàng t i Vi t Nam hi n nay- Tr ng h p 3 ngân hàng Nh t- Tín Ngh a- Sài Gòn. Lu n v n
Th c S -Tr ng i H c Kinh T , i H c Qu c Gia Hà N i
9. Ph m c Nguy n, 2008. Thâu tóm và sáp nh p- Gi i pháp nâng cao n ng l c c nh tranh c a các Ngân hàng th ng m i c ph n Vi t Nam th i k h i nh p, Lu n v n Th c s kinh t , Tr ng i H c Kinh t TP.HCM
10. Qu c H i N c CHXHCN Vi t Nam, 2004. Lu t c nh tranh s 27/2004/QH11 ngày 03/12/2004
12. Qu c H i N c CHXHCN Vi t Nam, 2010. Lu t các TCTD s 47/2010/QH12 ngày 16/06/2010
13. Thân Th Thu Th y, 2010. Sáp nh p Ngân Hàng Th ng M i Vi t Nam- S l a ch n đ t n t i và phát tri n trong xu th h i nh p. T p chí Phát Tri n và H i nh p, s 8.tháng 2/2010, trang 6-10
14. Th t ng chính ph , 2012. Quy t đnh s 254/Q -TTg ngày 01/03/2013 v/v án C c u l i h th ng các t ch c tín d ng giai đo n 2011 – 2015
15. TS V V n Th c, 2013. Tái c c u h th ng Ngân hàng th ng m i Vi t Nam. T p chí Phát Tri n và H i Nh p, s 10 (20). Tháng 05-06/2013, trang 17-21. 16. Báo cáo tài chính c a các NHTM qua các n m
17. Website Ngân hàng Nhà N c Vi t Nam www.sbv.com.vn và Website các Ngân hàng
Vi t Nam
Hi n t i c s pháp lý cho ho t đ ng M&A t i Vi t Nam đ c quy đ nh ch y u trong các lu t: Lu t đ u t , Lu t ch ng khoán, Lu t c nh tranh, Lu t Ch ng khoán,…
Riêng trong l nh v c ngân hàng tr c đây ho t đ ng M&A đ c quy đnh trong Quy ch v sáp nh p, h p nh t mua l i TCTD c ph n ban hành theo quy t đ nh
241/1998/Q -NHNN5 ngày 15/07/1998, đây đ c xem là hành lang pháp lý quan tr ng cho nh ng th ng v M&A di n ra t n m 1997-2003. Sau đó cùng v i vi c Vi t Nam gia nh p WTO, ho t đ ng M&A di n ra ngày càng m nh m , NHNN Vi t
Nam c ng đã ban hành thông t s 04/2010/TT-NHNN h ng d n vi c sáp nh p, mua l i, h p nh t các TCTD đ thay th cho 241/1998/Q -NHNN5. Thông t 04 ra đ i đã
k th a và lo i b nh ng h n ch quy t đ nh 241/1998/Q -NHNN5 nh m r ng ph m vi các đ i t ng sáp nh p, h p nh t. ng th i k th a tinh th n c a Lu t doanh nghi p 2005 v h p nh t sáp nh p, Lu t canh tranh v t p trung kinh t đ ng th i đ m b o tuân th các cam k t c a Vi t Nam đ i v i WTO trong l nh v c kinh t c th :
V hình th c M&A: Thông t 04 quy đ nh các NHTM ch đ c ti n hành theo m t s hình th c nh t đnh: Ngân hàng M&A v i các TCTD khác; m t ngân hàng M&A v i m t ngân hàng, công ty tài chính, TCTD h p tác thành m t ngân hàng
V đi u ki n ti n hành M&A: Thông t 04 quy đnh vi c M&A không đ c thu c tr ng h p t p trung kinh t b c m theo quy đ nh c a Lu t c nh tranh. Các TCTD tham gia ho t đ ng này ph i ph i h p xây d ng m t đ án th c hi n h p nh t, sáp nh p, mua l i không trái v i n i dung c a h p đ ng đã ký. Ngoài ra, TCTD sau khi
ti n hành h p nh t, sáp nh p ho c mua l i còn ph i đáp ng đi u ki n v v n pháp
đ nh theo quy đnh c a pháp lu t
Ngoài ra, ho t đ ng M&A t i Vi t Nam còn đ c quy đ nh trong Quy t đ nh s
88/2009/Q -TTg ngày 18/06/2009 c a Th t ng chính ph ban hành Quy ch góp