K T L UN CH NG 1
3.2.1.3.Sáp nh p gia các ngân hàng nh vi nhau
Hi n nay vi c sáp nh p ngân hàng đang đ c nh c t i v i các ngân hàng nh ho t đ ng y u k m đ đ i m t v i thách th c t vi c m c a th tr ng. M t khác, v i nh ng quy đnh v l trình t ng v n đi u l , t l an toàn v n t i thi u c a NHNN đang gây nhi u khó kh n cho các ngân hàng nh trong b i c nh hi n t i. Ngoài ra, vi c sáp nh p các ngân hàng nh , y u kém góp ph n h ng t i gi m s
l ng, t ng ch t l ng, xây d ng h th ng ngân hàng ho t đ ng lành m nh, b o
đ m tính thanh kho n và an toàn. Th ng v h p nh t 03 ngân hàng Nh t, Tín
Ngh a, và TMCP Sài Gòn là th ng v đi n hình và m đ u cho xu h ng này.
Các ngân hàng nh có chi n l c kinh doanh, ph ng pháp qu n lý t ng đ ng, đ i t ng khách hàng có đ c đi m gi ng nhau,… có s liên k t s cho phép các ngân hàng nh v n ti p t c t ch phát huy th m nh c a mình b ng cách khai
thác đ i t ng khách hàng truy n th ng đ ng th i t ng c ng n ng l c c nh tranh
và đa d ng hóa s n ph m b ng cách liên minh, liên k t v i các ngân hàng nh khác.
Nh c đi m
Các ngân hàng nh sáp nh p v i nhau không có y u t l i ích k thu t t các ngân hàng l n h n do đa s các ngân hàng nh có c s k thu t nh nhau và không có đi m v t tr i nên ph i t n th i gian và chi phí cho ho t đ ng nghiên c u phát tri n và tìm chi n l c kinh doanh m i, qu n lý m i cho ngân hàng sáp nh p.
3.2.1.4. Sáp nh p hình thành nên các t p đoƠn tƠi chính
Quá trình qu c t hóa th tr ng tài chính Vi t Nam đòi h i c n ph i có nh ng t p đoàn tài chính đ m nh, đ s c c nh tranh và h i nh p v i sân ch i toàn c u .
Con đ ng t p đoàn đã đ c v ch ra v i nh ng ngân hàng l n c a Vi t Nam hi n nay. Xu h ng này ngày càng rõ nét v i s ra đ i c a hàng lo t các công ty con c a các ngân hàng. Ch ng h n nh ngân hàng TMCP Sài Gòn Th ng Tín
(Sacombank), ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) tuyên b là t p đoàn tài chính, hay
th i gian g n đây ngân hàng Phát Tri n Nhà TP.HCM (HDBank) đã mua đ t 100% v n c a công ty Tài chính Vi t Société Générale (SGVF) m đ u cho xu h ng các
đnh ch Vi t Nam mua l i các đnh ch khác đ hình thành các t p đoàn tài chính - ngân hàng c ng cho th y mô hình phát tri n t t y u c a nh ng ngân hàng l n
Trong th i gian t i, khi th tr ng phát tri n h n và hành lang pháp lý thông
su t s có nhi u v sáp nh p và mua l i theo kh i gi a các ngân hàng và các công ty không có ch c n ng kinh doanh ngân hàng nh ng h tr cho các ho t đ ng ngân
hàng nh ch ng khoán, b o hi m, b t đ ng s n,… đ t o nên nh ng t p đoàn tài
chính ngân hàng ph c v t t nh t cho khách hàng theo m t chu trình khép kín,
đ ng th i đa d ng hóa r i ro và đ t đ c nh ng l i th nh quy mô và c h i. Khi
đã hình thành t p đoàn tài chính v ng m nh, các t p đoàn có th th c hi n M&A
3.2.2. Ngày càng có nhi u ngơn hƠng n c ngoài thâm nh p vào th tr ng tài chính Vi t Nam thông qua hình th c mua bán, sáp nh p
Trong b i c nh t do hóa tài chính theo l trình c a WTO, Vi t Nam s không tránh kh i s c nh tranh kh c li t và xu h ng sáp nh p xuyên biên gi i gi a các t ch c tài chính n c ngoài v i các ngân hàng trong n c là h qu t t y u. B i vì các ngân hàng n c ngoài a chu ng vi c mua l i các ngân hàng trong n c thay vì thành l p ngân hàng m i đ ti t ki m chi phí và th i gian gia nh p th tr ng khi pháp lu t Vi t Nam cho phép. M t khác, th ng hi u, ngu n l c v v n, công ngh ,
trình đ qu n lý c a các t ch c n c ngoài c ng là s h p d n l n đ i v i Ngân
hàng trong n c.
Hình th c sáp nh p này đ c ti n hành nh sau:
Tr thành c đông chi n l c c a Ngân hàng trong n c theo t l t i đa mà
NHNN cho phép.
Ti n hành mua đ t các ngân hàng trong n c khi l trình t do hóa đ c m ra hoàn toàn.
u đi m
Các t ch c n c ngoài t n d ng đ c ngu n l c có s n c a Ngân hàng trong (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
n c nh : s n ph m, th tr ng s n có, c s v t ch t s n có,….Các ngân hàng
n c ngoài s đ t n th i gian đ có đ c gi y phép thành l p ngân hàng, đ t n chi phí ti p th , tìm ki m th tr ng. Thay vào đó s thay th cách qu n lý m i, phong cách ph c v m i, quy trình m i hi u qu , ng d ng các thành t u công ngh , k thu t. T o ra sân ch i c nh tranh, bu c các ngân hàng trong n c không còn tâm lý l i mà ph i liên t c c i ti n, hoàn thi n mình n u không mu n b thâu tóm.
Nh c đi m
Sáp nh p xuyên biên gi i s có tr ng i là v n hóa làm vi c khác nhau s khi n các nhân viên b xáo tr n đ ng th i các khách hàng truy n th ng s khó thích ng ngay v i phong cách ph c v m i, quy trình m i. Bên c nh đó, thay đ i chính
sách v mô c a chính ph đ i v i ho t đ ng ngân hàng n c ngoài nói riêng và chính sách ti n t nói chung c ng là nh ng tr ng i l n
3.2.3. Các công ty t v n, môi gi i chuyên nghi p s ngƠy cƠng đóng vai trò
quan tr ng trong vi c k t n i các giao d ch
Hi n nay, th tr ng t v n và môi gi i M&A đ c cho là r t có ti m n ng
phát tri n. M t s công ty t v n, hãng lu t l n đã th c hi n d ch v này r t bài b n và có nhi u kinh nghi m trong nh ng n m qua nh PriceWaterhouse Coopers, Vilaf
H ng c,… H đã giúp khách hàng c a mình th c hi n nhi u h p đ ng giao d ch có giá tr l n. Vai trò c a các t ch c t v n môi gi i trong lnh v c M&A th hi n:
Các công ty t v n, môi gi i chuyên nghi p, giàu kinh nghi m s k t n i t t c các bên liên quan c phía đ u mua và đ u bán, giúp các bên t p trung vào b c tranh toàn c nh c a th ng v , nh m m c đích cu i cùng là k t thúc giao d ch thành công.
Trong giai đo n chu n b , t ch c t v n môi gi i trung gian s h tr công
ty đánh giá th c tr ng hi n t i c a ngân hàng, ti m n ng phát tri n trong
t ng lai và đ a ra phác th o v c u trúc th ng v , danh sách các bên mua ti m n ng. ng th i, gi i thi u cho ngân hàng nhi u đ i tác mua ti m n ng, qua đó t ng kh n ng thành công c a giao d ch, c ng nh kh n ng tìm đ c bên mua tr giá cao nh t.
Các t ch c t v n môi gi i trung gian bi t chính xác thông tin mà nhà đ u
t chi n l c và nhà đ u t tài chính quan tâm, cung c p theo h ng t i đa
hóa l i ích cho ngân hàng.
Trong quá trình chuy n nh ng, các t ch c t v n môi gi i trung gian s làm rõ các thông s đnh giá, chu n b tài li u marketing phù h p, tìm ki m và s p x p trao đ i v i các bên mua ti m n ng, h tr th c hi n quá trình th m đ nh soát x t, chào mua, th ng l ng giá và các tài li u c n thi t khác.
3.2.4. Ph ng th c th c hi n mua bán, sáp nh p s ngƠy cƠng đa d ng
Tùy thu c vào m a tiêu, c u trúc s h u, l i th so sánh, đ c đi m qu n tr ,
v n hóa công ty c a các công ty trong giao d ch s có các cách th c th c hi n và thâu tóm sáp nh p khác nhau. M t s cách ph bi n nh : Chào mua công khai, Lôi
kéo c đông b t mãn, th ng l ng v i H i đ ng qu n tr, Ban đi u hành, Mua d n c phi u thông qua giao d ch trên th tr ng ch ng khoán, mua tài s n, …
3.3. Các gi i pháp nh m hoàn thi n ho t đ ng mua bán, sáp nh p trong l nh
v c ngân hàng
3.3.1. Các gi i pháp v phía ngơn hƠng nhƠ n c
3.3.1.1. Hoàn thi n khung pháp lý cho ho t đ ng mua bán, sáp nh p
Khung pháp lý cho ho t đ ng M&A nói chung và ho t đ ng M&A trong l nh
v c tài chính ngân hàng đ c quy đnh r i rác trong các trong các v n b n quy ph m pháp lu t. Do đó v n đ v n d ng các quy đ nh khi th c hi n các th ng v
M&A tài chính ngân hàng s g p nhi u khó kh n. Ngoài ra, các quy đ nh m i ch đ
c p ho c ho c đi u ch nh m t s n i dung c n b n nh t trong ti n trình th c hi n M&A ch ch a bao gi bao trùm toàn b ho t đ ng này. c bi t là M&A tài chính ngân hàng- là ho t đ ng có s c nh h ng l n do t m quan tr ng c a ngành này trong n n kinh t . (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Hi n nay, NHNN c n ph i h p v i các b ngành nh y ban Ch ng Khoán
Nhà N c, C c Qu n Lý C nh Tranh,… đ hoàn thi n quy đ nh. Quy đnh này
đ ng th i ph i k t h p các đ c thù c a ngành tài chính v i vi c h th ng hóa các
quy đnh còn n m r i rác nhi u v n b n pháp lý vào v n b n có m c đ pháp lý
cao h n. Xây d ng t p trung và có h th ng đ i v i các quy đ nh pháp lu t v M&A ngân hàng v i ho t đ ng M&A, h p nh t, đ u t mua c ph n đ tr thành c đông
chi n l c trong lu t các TCTD v i t cách là đ o lu t đi u ch nh chuyên ngành,
theo đó c n đ nh ngh a, khái ni m, hình th c, đi u ki n, quy trình và h p đ ng M&A ngân hàng c th . ng th i v i t cách là m t hình th c t p trung kinh t b
đi u ch nh b i các quy đ nh c a pháp lu t c nh tranh, thì các quy đnh v M&A ngân hàng c n ph i phù h p và đáp ng các đi u ki n v ki m soát c nh tranh
không lành m nh, v th ph n, th tr ng liên quan,… đ tránh đ c quy n, h n ch c nh tranh không lành m nh trên th tr ng tài chính. Ngoài ra các v n đ v đ nh giá tài s n, th ng hi u, lao đ ng,… c n ph i đ c làm rõ trong quá trình hoàn thi n các chính sách, c ch cho ho t đ ng M&A ngân hàng.
3.3.1.2. Nâng cao vai trò c a NHNN Vi t Nam trong đ nh h ng và xây d ng l trình ho t đ ng mua bán, sáp nh p ngân hàng l trình ho t đ ng mua bán, sáp nh p ngân hàng
T ng c ng ho t đ ng truy n thông M&A ngân hàng
Vi t Nam hi n nay, ho t đ ng M&A v n còn t ng đ i m i m . óng vai trò là ng i đ nh h ng và qu n lý h th ng NHTM, NHNN c n ch đ ng h n n a trong vi c ph bi n r ng rãi các ki n th c v M&A, th ng xuyên t ch c các bu i t a đàm, h i th o chuyên đ v i s tham gia c a các lãnh đ o Ngân hàng nh m chia s hi u bi t, kinh nghi m v ho t đ ng M&A trên th gi i và Vi t Nam trong th i gian v a qua.
M t khác, hi n nay s l ng các ngân hàng n c ngoài đang thâm nh p vào th tr ng tài chính Vi t Nam đang có xu h ng t ng cao. S h tr v m t thông tin t phía NHNN có tác d ng giúp cho các NHTM không b y u th trong vi c đàm
phán mua bán sáp nh p ho c có th ng n ng a ho t đ ng sáp nh p mang tính ch t thôn tính c a các ngân hàng n c ngoài.
NHNN Vi t Nam c n xác đ nh rõ vai trò trong đ nh h ng và xây d ng l trình ho t đ ng M&A ngân hàng
nh h ng c a ngành ngân hàng Vi t Nam s p t i đây là nâng cao n ng l c qu n tr đi u hành, n ng l c tài chính, n ng l c công ngh ,… nh m t ng s c c nh tranh v i các TCTD n c ngoài đ ng th i đ m b o an toàn h th ng. Tuy nhiên mu n đ m b o th c hi n m c tiêu nói trên và gi m thi u ho t đ ng thâu tóm khi các gi i h n đ i v i nhà đ u t n c ngoài t i Vi t Nam d n đ c n i l ng thì vai trò c a NHNN Vi t Nam trong vi c đ nh h ng và thúc đ y ho t đ ng M&A ngân hàng là vô cùng quan tr ng. NHNN c n ch u trách nhi m dàn x p, trung gian cho các ho t đ ng M&A ngân hàng tr c khi có s tham gia c a nhà đ u t n c ngoài. C th :
NNHN c n có c ch chính sách đ thúc đ y, hoàn thi n h n ho t đ ng mua bán, sáp nh p nh m nâng cao n ng l c c nh tranh cho các ngân hàng. Hi n t i Vi t Nam còn nhi u NHTM c ph n nh , ho t đ ng kém hi u qu , thi u nhà qu n tr
đi u hành c p cao có chi n l c, đi u này đe d a đ n s an toàn ho t đ ng c a c h th ng ngân hàng. NHNN ph i th c hi n trách nhi m là đ u m i n i k t các TCTD Vi t Nam trong ho t đ ng M&A, ban hành các chính sách u đãi v th t c hành chính, v d tr b t bu c nh m thúc đ y các ngân hàng nh t nguy n tìm
đ n, sáp nh p v i nhau.
NHNN c n s a đ i, b sung các quy đ nh v vi c thành l p m i ngân hàng
theo h ng ch t ch và nghi m ng t h n, nh m đ m b o cho các ngân hàng ra đ i
sau này có đ c quy mô v n l n h n, n ng l c tài chính cao h n và an toàn h n.
ng th i đ nh h ng các lu ng v n đ u t trong n n kinh t khi đ u t vào l nh
v c Ngân hàng là đ u t vào các Ngân hàng hi n có thay vì đ thành l p ngân hàng m i.
NNHH c n đ t ra các quy đ nh kh t khe h n cho vi c sáp nh p b t bu c.
nâng cao s c c nh tranh cho h th ng ngân hàng, NHNN nên ki n ngh chính ph ban hành nh ng quy đnh kh t khe h n v t l an toàn v n, v t su t l i nhu n, v x p h ng,… N u ngân hàng nào có th c tr ng ho t đ ng th p h n nh ng tiêu chu n
đ c đ a ra thì b t bu c ph i sáp nh p. NHNN c n ph i m nh tay và kiên quy t trong vi c đ ra các quy đ nh sáp nh p b t bu c ch không nên đ theo hình th c