... Hợp đồng tương laiII. MỘT SỐ MÔ HÌNH PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG VÀ DỰ BÁO LỢI SUẤT1. Sự cần thiết sử dụng mô hình phân tích sự biến động của lợi suất và dự báo lợi suất củamột số cổ phiếu . Nhà ... =−1lntttPPR (2) Ta tính lợi suấtcổ phiếu theo công thức (1). Ta ký hiệu: R_HAP là lợi suấtcủacổ phiếu HAP R_LAF là lợi suấtcủacổ phiếu LAF R_REE là lợi suấtcủacổ phiếu REESinh ... u7tTrong đó :R1 là lợi suấtcủacổ phiếu 1 (= Imperial oil )R2 lợi suấtcủacổ phiếu 2 (= Sun oil ) R7 suấtcủacổ phiếu 7 (= Standard of indiana )R lợi suấtcủa chỉ số thị trường.uit...
... quả kiểm định trên ta thấy:15I, MỘT SỐ QUAN SÁT VỀ CHUỖI LỢI SUẤTCỦA GIÁ CỔ PHIẾU BT6.1, đồ thị của chuỗi lợi suất: a) kiểm định tính dừng của chuỗi lợi suất, ta có kết quả:ADF Test Statistic ... Lợi suất trung bình trong một phiên có quan hệ dương với sự thay đổi của lợi suất phiên trước do đó hệ số của AR(1) dương thực sự.- Mức dao động trong lợi suấtcó sự khác nhau.- Hệ số của ... vào sự thay đổi của lợi suất. - Hệ số của GARCH(1) dương thực sự do kiểm định T có Pvalue=0.000<0.05 cho biết mức độ dao động của lợi suất còn phụ thuộc mức độ dao động của sự thay đổi...
... phản ánh vào giá của cổ phiếu trước đó rồi. Đây là cốt lõi của lý luận cho rằng giá củacổ phiếu diễn biếnmột cách ngẫu nhiên. Tính ngẫu nhiên của việc thay đổi giá khác với tính không hợp ... Lập luận của mô hình GBM * Samuelson mô tả : StS t+ t t tt + t St = St+ t - St St: lợi suấtcủacổ phiếu trong chu kỳ t St * Lập luận của Samuelson : Lợi suấtcủacổ phiếu ... quan hệ giữa giá trị hữu dụng củamột đơn vị tiền tệ kiếm thêm với mức độ rủi ro của khoản đầu tư và mức ngại rủi ro củamột cá nhân đầu tư. Họ đã xây dựng được một công thức thể hiện mối tương...
... phản ánh vào giá của cổ phiếu trước đó rồi. Đây là cốt lõi của lý luận cho rằng giá củacổ phiếu diễn biếnmột cách ngẫu nhiên. Tính ngẫu nhiên của việc thay đổi giá khác với tính không hợp ... vọng của ngành. Giá cổ phiếu củamột công ty thường gắn với triển vọng chung của nền kinh tế và của ngành. Cómột số nghiên cứu cho thấy rằng không phải kết quả hoạt động riêng lẻ củamột công ... * Xác định u và d : Ta sẽ sử dụng độ lệch chuẩn (standard error) hay độ dao động(volatility) của giá cổ phiếu để xác định u và d. u = e d = p là xácsuất dung hoà rủi ro ; r là lãi suất...
... phản ánh vào giá của cổ phiếu trước đó rồi. Đây là cốt lõi của lý luận cho rằng giá củacổ phiếu diễn biếnmột cáchngẫu nhiên. Tính ngẫu nhiên của việc thay đổi giá khác với tính không hợp lý ... Triển vọng của ngành. Giá cổ phiếu củamột công ty thường gắn vớitriển vọng chung của nền kinh tế và của ngành. Cómột số nghiên cứu chothấy rằng không phải kết quả hoạt động riêng lẻ củamột công ... phiu. Các số liệu phân tích dựa trên lợi suấtcủa các cổ phiếu. Lợi suất là chuỗithời gian do giá cổ phiếu là chuỗi thời gian. Lợi suấtcủacổ phiếu đợc tính bằng: Rt=ln St-St-1St: giá...
... 30/12/2005.1. Một số khảo sát sơ lược về chuỗi lợi suấtcủa giá cổ phiếu BPC:Ký hiệu: Pt là giá cổ phiếu tại thời điểm tRt là lợi suấtcủacổ phiếu tại thời điểm tLợi suấtcủacổ phiếu được tính ... quả trên cho thấy• Lợi suấtcủa BPC trong một phiên giao dịch có bị ảnh hưởng của lợi suất trongphiên giao dịch trước do hệ số của AR(1) và AR(2) thực sự khác 0 (P_value của kiểm định T đối với ... bài: Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suấtcủamột loại cổ phiếu bấtkì với số liệu theo ngày (ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc HOSE.Sử dụng chuỗi lợi suấtcủa giá cổ phiếu BPC – Công ty...
... 30/12/2005.1. Một số khảo sát sơ lược về chuỗi lợi suấtcủa giá cổ phiếu BTC:Ký hiệu: Pt là giá cổ phiếu tại thời điểm tRt là lợi suấtcủacổ phiếu tại thời điểm tLợi suấtcủacổ phiếu được tính ... thấy• Lợi suất trung bình củamột phiên có quan hệ dương với sự thay đổi của lợi suất 7và 9 phiên giao dịch trước đó do hệ số của AR(7) và AR(9) dương thực sự.• Mức dao động trong lợi suấtcó ... quả trên cho thấy• Lợi suấtcủa BTC trong một phiên giao dịch có bị ảnh hưởng của lợi suất trongphiên giao dịch trước do hệ số của AR(7) và AR(9) thực sự khác 0 (P_value của kiểm định T đối với...
... lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368I, MỘT SỐ QUAN SÁT VỀ CHUỖI LỢI SUẤTCỦA GIÁ CỔ PHIẾU BT6.1, đồ thị của chuỗi lợi suất: a) kiểm định tính dừng của chuỗi lợi suất, ta có kết quả:ADF Test Statistic ... Lợi suất trung bình trong một phiên có quan hệ dương với sự thay đổi của lợi suất phiên trước do đó hệ số của AR(1) dương thực sự.- Mức dao động trong lợi suấtcó sự khác nhau.- Hệ số của ... hình GARCH cho một chuỗi lợi suấtcủamột loại cổ phiếu bất kỳ với số liệu theo tháng ( ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc HOSE.Bài làmƯớc lượng mô hình GARCH cho chuỗi lợi suấtcủacổ phiếu...
... cây).4.8 Các yếu tố cấu thành năng suất và năng suất các giống Tính ổn định về năng suất hay các đặc điểm về nông học khác của giống trong điều kiện khác nhau là một chỉ số quan trọng trong chương ... hưởng đến sự biến đổi giới tínhcủa cây. Các dạng cây có giới tính khác nhau ở dưa chuột được nghiên cứu và tạo lập để sử dụng trong chọn tạo giống lai.Hoa của dưa chuột là hoa đơn tính đồng ... giống Nguồn gốcI CHAI - YO 578 ( ĐC) Thái Lan14Sự biến dị về tính trạng giới tính ở dưa chuột rất rộng, đó là đặc tính thích nghi mạnh của cây trong điều kiện môi trường. Nói chung, điều kiện...
... chung và dưa chuột nói riêng có nhiều biến động qua cácnăm. Năng suất chỉ bằng một nửa so với năng suất trung bình của cả nước. Có nhiều nguyênnhân làm cho năng suất dưa chuột ở các tỉnh miền Trung ... triển của cây trồng nói chungvà của dưa chuột nói riêng có ý nghĩa quan trọng trong công tác chọn giống. Qua đó cho biếtđặc trưng, đặc tínhcủa giống chín sớm, chín trung bình hay chín muộn của ... chuộttham gia thí nghiệm.- Tìm hiểu các chỉ tiêu biểu hiện giới tínhcủa các giống thí nghiệm.- So sánh đánh giá khả năng cho năng suấtcủa các giống.- Tìm hiểu về sâu bệnh hại trên các giống tham...
... biến biến cố cố một số không âm, nhỏ hơn hay một số không âm, nhỏ hơn hay bằng 1 gọi là bằng 1 gọi là xác xác suất suất củacủa biến biến cố cố đó. đó. Xác Xác suất suất ... xácsuất của biếncố A. Kí hiệu P(A) thì:( )( )n An ( )( )( )n AP An=2. Ví dụHV(1)3. Phương pháp tínhxác suất củabiến cố: Ví dụ 1 Ví dụ 2Ví dụ 3Để tínhxácsuấtcủamột ... biếncố A. Kí hiệu P(A) thì:( )( )n An ( )( )( )n AP An=Đ5 xácsuấtcủabiếncố 2. Ví dụTN2TN1(1)3. Phương pháp tínhxác suất củabiến cố: Ví dụ 1 Ví dụ 2Ví dụ 3Để tính xác...
... pp tính XS củamộtbiếncố theo ĐN cổ điển của XS. GV: Phân tích các công việc ơphải làm để tính XS cuat 1 b/c theo theo ĐN cổ điển của XS.GV: Để tính XS củamộtbiếncố theo ĐN cổ điển của ... cổ điển của XS là gần như ko thể, nên cần một ĐN khác khắc phục nhược điểm này.GV: Về nhà cho HS thực hiện HĐ H3.*) Biếncố chắc chắn:*) Biếncố không thể: 3 .Xác suấtcủabiến cố. a) Định ... Định nghĩa cố điển củaxác suất VD4: SGK*) ĐN (SGK). AP(A)Ω=Ω*) Chú ý: 0 ≤ (PA) ≤ 1P( ) 1, P( ) 0Ω = ∅ =VD5 (SGK)VD6(SGK)*) Các bước tính XS củamộtbiếncố theo ĐN cổ điển của XS.-...
... kiên thức cũ:- Trình bày các khái niệm: Biếncố giao, biếncó xung khắc, b/c đối, b/c hợp, b/c độc lập- Khi áp dụng quy tắc cộng và nhân xs, các biếncố cần có đk gì?GV: Gọi Ai:” đồng xu ... b/c:” Có ít nhất một đồng xu đều sấp” theo b/c Ai ? Liệu làm theo cách đố có phù hợp ko? Hãy tìm pp ngắn hơn?Gv: Ta có thể áp dụng quy tắc nhân xs giống ý a).GV: Gọi một HS trình bày ... Tiết 31-32. LUYỆN TẬP Ngày soạn: Ngày giảng:I. Mục đích: Giúp cho HS củng cố , ôn tập kiến thức trong hai bài §4 và §5.II. Chuẩn bị:- Thầy: SGK, giáo án, đồ dùng dạy học,...
... là xácsuấtcủabiếncố A, kí hiệu là P(A). Chứng minh các tính chất a, b, c.- Để tínhxácsuấtcủa hai lần gieo này ta làm như thế nào? Lấy ngẫu nhiên một quả. tínhxácsuất các biếncố ... năng xảy ra của các biếncố A, B và C? Hãy so sánh chúng với nhau.I./ ĐỊNH NGHĨA CỔ ĐIỂN CỦAXÁC SUẤT1./ Định nghóa: Một đặc trưng định tính quan trọng củabiếncố liên quan đến một phép thử ... vậy nảy sinh ra một ván đề là cần phải gắn cho biếncố đó một con số hợp lý để đánh giá khả năng xảy ra của nó. Ta gọi số đoc là xác suất củabiến cố. VD1: Gieo ngẫu nhiên một con súc sắc...