... PHÁP ĐOLƯỜNGRỦIRO TRÊNPHẦN III: CÁC PHƯƠNG PHÁP ĐOLƯỜNGRỦIRO TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMTHỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM1. Ứng dụng Lý thuyết CAPM để đolường hệ số rủiro ... nghiệp GVHD: Cô TS. Nguyễn Thị Ngọc TrangPHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH VÀĐOLƯỜNGRỦIRO TRÊNPHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH VÀĐOLƯỜNGRỦIRO TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMTHỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN ... thức trong mô hình CPPM (8) cho chúng ta thấy cả hai đều tương tự nhau. Chúng đều là một đường thẳng và có cùng một cách đolường giá trị của rủiro nhưng cách đolường về số lượng rủi ro thì...
... PHÁP ĐOLƯỜNGRỦIRO TRÊNPHẦN III: CÁC PHƯƠNG PHÁP ĐOLƯỜNGRỦIRO TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMTHỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM1. Ứng dụng Lý thuyết CAPM để đolường hệ số rủiro ... tố rủi ro, và dự báo càng nhiều hệ số β thì ta càng thấy rối.Trong phạm vi đề tài này, chúng tôi sẽ ứng dụng các Lý thuyết trên đây (CAPM và APT) vào việc đolườngrủiro trên TTCKVN. Trong ... (6)Khi đầu tư α% vào các chứng khoán có rủirovà (1- α)% vào một tài sản phi rủiro thì phương trình cho tập hợp hiệu quả các chứng khoán có rủiro sẽ thay đổi như sau:Từ (5) và (6) ta có: [...
... quản trị quan tâm là xem xét rủiro không có lợi nhuận của doanh nghiệp trên cơ sở phân tích mối quan hệ giữa mức độ hoạt động và sản lương hòa vốn. Để đolườngrủiro của doanh nghiệp, người ... chi phí – khối lượngvàđolườngrủi ro của doanh nghiệp Ngày nay, kế toán quản trị đã trở thành một nội dung quan trọng và cần thiết cho các nhà quản trị doanh nghiệp, trong đó phân tích mối ... theo ý nghĩa trong phân tích CVP đây cũng là xác suất mà sản lượng sản xuất kinh doanh nhỏ hơn sản lượng hoà vốn P(Qsx < Qhv), nó cũng chỉ là chỉ tiêu quan trọng nhằm đolườngrủiro kinh...
... đấyTrước đấy đã có nhiều bài viết nghiên cứu về đolườngrủirovà tỉ suất sinh lợi vốn mạohiểm và các tác giả đã thừa nhận tầm quan trọng và khó khăn trong việc ước tính lợinhuận cho khoản đầu ... một cách tiếp cận mà đolường không rủi ro. Reyes (1997) sử dụngmột bộ gồm 175 quỹ đầu tư mạo hiểm hoàn thành để tính toán beta, và thấy chúng nằmgiữa 1 và 3.8. Gompers và Lerner (1997) báo ... thành công và thoát khỏi kinh doanh .Chỉ số đầu tư vốn mạo hiểmChỉ số này sẽ thể hiện tình hình đầu tư vốn mạo hiểm , đolường lợi nhuận vàrủiro ,hiệusuất đầu tư theo thời gian dựa vào những...
... được bao gồm trong phương trìnhxác định giá trị, nó chỉ dẫn đến thay đổi nhỏ trong ước tính xác định giá trị. Khi kết quả 5 và 6 được sắp xếp lại, các R2trong phương trình xác định giá trị ... hiểm ở Mỹ tăng 19% trong quý IV và 23% trong năm 2010 . Sự giatăng trong chỉ số đầu tư vốn mạo hiểm Dow Jones của Mỹ trong năm 2010 đã đánh dấunăm thứ hai liên tiếp giá trị và số tiền đầu tư ... hai, với các tỷ lệ Mills tính trong giai đo n đầu tiên, phươngtrình (5e) và (5e ') được ước tính cùng bởi khả năng tối đa sử dụng sai số giả định trong(6), (7) và (8 dođó có thể có được ước...
... quyết định tiến hành nghiên cứu đề tài Đolườngrủiro thịtrường tài chính ở Việt Nam”.2. Xác định vấn đề nghiên cứuĐề tài này tập trung chủ yếu nghiên cứu các phương pháp đolườngrủirovà ... loại khácnhau: đó là rủiro lãi suất, rủiro cổ phiếu, rủiro tỷ giá hoặc rủiro giá cả hànghóa, … Tùy theo từng nhân tố tác động đến nó mà xác định cho chính xác. Rủi ro thị trường có thể được ... 2011483.2 Lựa chọn mô hình đolườngrủiro phù hợp cho thị trường Việt Nam3.2.1 Xác định dạng mô hình đolường phù hợpTuy việc sử dụng độ lệch chuẩn để đolườngrủiro thị trường được sử dụng...
... sản đều gặp rủiro trong kinh doanh và có khả năng rơi vào trạng thái có nguy cơ phá sản. Do đó, khi quyết định tín dụng đối với doanh nghiệp này, các ngân hàng cần thận trọng hơn trong việc ... sản suất đã cổ phần hoá. III. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN2tức là giảm thiểu khả năng phá sản của doanh nghiệp; hạn chế rủiro tín dụng trong việc cho vay của các ngân hàng đối với các ... quyết định tín dụngQua kết quả nghiên cứu cho thấy, căn cứ vào chỉ số Z, các ngân hàng có thể phân loại các doanh nghiệp nằm trong vùng an toàn, chưa có nguy cơ phá sản; doanh nghiệp nằm trong...
... loại bỏ được hầu hết rủiro có thể phân tán được. Rủiro phi hệ thống được chia làm hai loại chính là rủiro kinh doanh vàrủiro tài chính. 2.2.2.1. Rủiro kinh doanh Rủi ro kinh doanh xuất ... có ý nghĩa quan trọng vì nó không thể đa dạng hóa được cho dù nhà đầu tư có nắm giữ một danh mục tối ưu. Rủi ro hệ thống bao gồm ba loại chính: rủiro thị trường, rủiro lãi suất vàrủi ro ... phủ định hoàn toàn thì có thể giảm thiểu đáng kể rủiro danh mục, đặc biệt đối với danh mục chỉ gồm hai tài sản thì rủiro được hoàn toàn triệt tiêu. Từ việc đưa ra công thức đolườngrủi ro...
... loại khácnhau: đó là rủiro lãi suất, rủiro cổ phiếu, rủiro tỷ giá hoặc rủiro giá cả hànghóa, … Tùy theo từng nhân tố tác động đến nó mà xác định cho chính xác. Rủi ro thị trường có thể được ... từng201.3 Các mô hình đolườngrủiro trên thị trường1.3.1 Sử dụng độ lệch chuẩn để tính toán rủi ro 1.3.1.1 Cách tínhTrong lĩnh vực tài chính, độ lệch chuẩn được dùng để đolườngrủiro của nhàđầu ... quyết định tiến hành nghiên cứu đề tài Đolườngrủiro thịtrường tài chính ở Việt Nam”.2. Xác định vấn đề nghiên cứuĐề tài này tập trung chủ yếu nghiên cứu các phương pháp đolườngrủiro và...
... cụ và quy trình để nhận diện, đánh giá và định lượng các nguy cơ trong kinhdoanh và các biện pháp để đặt ưutiên, theo dõi, kiểm soát và giảm nhẹcác nguy cơ đó.Qun lý rủiro tập trung vào ... liênkết giữa rủiro và hiệu quả hoạt động’. Bài viết này tập trungvào định hướngphương pháp tíchhợp quản lý rủiro và hiệu quả hoạt động. Phần hai về chủ đềnày sẽ được công bốtrong tháng ... của rủirovà định lượng lợi ích gắn liền như thếnào? Công ty có thực hiện việc đócó hệ thống và liên tục không?• Các thông tin về rủirovà hiệu quảhoạt động hiện được lưu trữ ởđâu trong...
... loại bỏ được hầu hết rủiro có thể phân tán được. Rủiro phi hệ thống được chia làm hai loại chính là rủiro kinh doanh vàrủiro tài chính. 2.2.2.1. Rủiro kinh doanh Rủi ro kinh doanh xuất ... phủ định hoàn toàn thì có thể giảm thiểu đáng kể rủiro danh mục, đặc biệt đối với danh mục chỉ gồm hai tài sản thì rủiro được hoàn toàn triệt tiêu. Từ việc đưa ra công thức đolườngrủiro ... hạn. 1.1.4.2.1. Kết hợp một tài sản phi rủiro với một danh mục tài sản rủiro Khi kết hợp một tài sản phi rủiro với một danh mục các tài sản rủiro chẳng hạn như các danh mục nằm trên đường...