Ứng dụng mô hình logit để đo lường khả năng trả nợ của khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ tại ngân hàng thương mại cổ phần đầu tư và phát triển việt nam chi nhánh chợ lớn

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH CAO QCH YẾN ỨNG DỤNG MƠ HÌNH LOGIT ĐỂ ĐO LƯỜNG KHẢ NĂNG TRẢ NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM-CHI NHÁNH CHỢ LỚN LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH CAO QCH YẾN ỨNG DỤNG MƠ HÌNH LOGIT ĐỂ ĐO LƯỜNG KHẢ NĂNG TRẢ NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM-CHI NHÁNH CHỢ LỚN Chuyên ngành: Tài chính-Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN ÁN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS LÊ HÀ DIỄM CHI Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2020 i LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn “ỨNG DỤNG MƠ HÌNH LOGIT ĐỂ ĐO LƯỜNG KHẢ NĂNG TRẢ NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM-CHI NHÁNH CHỢ LỚN” cơng trình nghiên cứu tơi, đ ược thực sở nghiên cứu lý thuyết thực tiễn hướng dẫn khoa học TS LÊ HÀ DIỄM CHI Các thông tin, số liệu sử dụng luận văn trung thực Kết nghiên cứu trình bày luận văn chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu khác Tác giả CAO QUÁCH YẾN ii LỜI CẢM ƠN Bài luận văn hoàn thành Trường Đại học Ngân hàng TP.Hồ Chí Minh Trong q trình làm luận văn tốt nghiệp em nhận nhiều giúp đỡ để hoàn tất luận văn Trước hết em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến TS LÊ HÀ DIỄM CHI tận tình hướng dẫn, truyền đạt kiến thức, kinh nghiệm cho em suốt trình thực đề tài luận văn tốt nghiệp Xin gửi lời cảm ơn đến quý thầy cô Khoa sau đại học Trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh người truyền đạt kiến thức quý báu cho em suốt thời gian học tập vừa qua Sau xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè anh chị sinh viên khóa trên… ln động viên, giúp đỡ em trình làm luận luận văn Một lần nữa, xin chân thành cảm ơn! iii TÓM TẮT LUẬN VĂN Tên đề tài: Ứng dụng mơ hình Logit để đo lường khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp vừa nhỏ ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt NamChi nhánh Chợ Lớn Để đánh giá khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp ngân hàng, giúp ngân hàng hạn chế rủi ro hoạt động tài trợ vốn cho doanh nghiệp, đứng góc độ cán quản quản lý khách hàng, tác giả lựa chọn đề tài: ỨNG DỤNG MƠ HÌNH LOGIT ĐỂ ĐO LƯỜNG KHẢ NĂNG TRẢ NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM-CHI NHÁNH CHỢ LỚN Để thực đề tài, tác giả sử dụng mơ hình phân tích hồi quy Logit với hỗ trợ từ phần mềm thống kê SPSS, thu thập liệu doanh nghiệp nhỏ vừa vay vốn có đủ điều kiện xếp hạn tín dụng BIDV Chợ Lớn giai đoạn 2015-2019 Kết cho thấy, có nhân tố ảnh tố ảnh hưởng đến khả trả nợ KHDNNVV chi nhánh Đó thời gian vay vốn, lãi suất, tỷ lệ TSBĐ, dư nợ, thời gian quan hệ, doanh thu thuần/tổng tài sản Trên sở đó, nghiên cứu giải pháp nhằm nâng cao khả trả nợ KHDNNVV BIDV Chợ Lớn Từ khóa: khả trả nợ, Logit, ngân hàng thương mại iv ABSTRACT Title: APPLICATION OF LOGIT MODEL TO MEASURING THE DEBT LIABILITY OF SMALL AND SMALL ENTERPRISE CUSTOMERS AT THE JOINT STOCK COMMERCIAL BANK OF INVESTMENT AND DEVELOPMENT OF VIET NAM, CHO LON BRANCH In order to evaluate ability to pay debt of business customer at the bank, which can help the bank limit risks in loan activities, under the view of bank credit officer , the author chooses the topic: APPLICATION OF LOGIT MODEL TO MEASURING THE DEBT LIABILITY OF SMALL AND SMALL ENTERPRISE CUSTOMERS AT THE JOINT STOCK COMMERCIAL BANK OF INVESTMENT AND DEVELOPMENT OF VIET NAM, CHO LON BRANCH In order to execute the research, the author used Logit regression analysis model with the support of SPSS statistical software, collecting data of enterprise who loaned from bank that are enough conditions to rank credit at Cho Lon branch during 2015s to 2019s The results showed that there were factors affect to ability to pay debt of business customer at the branch These were loan period, interest rate, collateral rate, loan, cooperation time , Net sales/total assets On that basis, research and propose solutions in order to enhance ability to pay debt of business customer at The Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development of Viet Nam, Cho Lon branch Keywords: Debt repayment capability, binary logistic, Joint Stock Commercial Bank v DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt Cụm từ tiếng việt BIDV Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát Triển Việt Nam BCTC Báo cáo tài CIC Credit Information Center (Trung tâm thơng tin tín dụng Ngân hàng Nhà nước) CL Chợ Lớn CN Chi nhánh KHDN Khách hàng doanh nghiệp KHDNNVV Khách hàng doanh nghiệp nhỏ vừa NHTM Ngân hàng thương mại NHNN Ngân hàng nhà nước NQH Nợ hạn TCTD Tổ chức tín dụng TSBĐ Tài sản bảo đảm XHTDNB Xếp hạng tín dụng nội XHTD Xếp hạng tín dụng VND Việt Nam đồng vi MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN……………………………………………………………………….i LỜI CẢM ƠN………………………………………………………………………….ii TÓM TẮT LUẬN VĂN………………………………………………………………iii ABSTRACT………………………………………………………………………… iv DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT……………………………………………………… v MỤC LỤC…………………………………………………………………………… vi DANH MỤC BẢNG………………………………………………………………… x DANH MỤC HÌNH………………………………………………………………… xi CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Tính cấp thiết việc nghiên cứu đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu nghiên cứu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu .2 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Bố cục luận văn CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ KHẢ NĂNG KHẢ NĂNG TRẢ NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Cơ sở lý thuyết khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp nhỏ vừa 2.1.2 Các mơ hình đo lường khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp 11 2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp .15 2.2.1 Nhân tố liên quan đến đặc điểm khách hàng doanh nghiệp 15 vii 2.2.2 Nhân tố liên quan đến đặc điểm sản phẩm tín dụng: 16 2.2.3 Nhân tố liên quan đến ngân hàng 17 2.2.4 Nhân tố liên quan đến môi trường vĩ mô 17 2.3 Ý nghĩa vai trò đánh giá khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp 18 2.4 Các nghiên cứu thực nghiệm sử dụng mơ hình Logit đo lường khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp 19 2.4.1 Các nghiên cứu nước giới 19 2.4.2 Nghiên cứu Việt Nam 25 2.5 Phương pháp đánh giá khả trả nợ KHDNNVV BIDV-Chi nhánh Chợ Lớn .25 2.5.1 Nguồn thông tin đánh giá khả trả nợ KHDNNVV BIDV-Chi nhánh Chợ Lớn 25 2.5.2 Phương pháp đánh giá khả trả nợ KHDNNVV BIDV-Chi nhánh Chợ Lớn 26 CHƯƠNG 3.1 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 35 Lý lựa chọn mơ hình Logit để đo lường khả trả nợ KHDNNVV BIDV- Chợ Lớn 35 3.2 Mục tiêu ứng dụng mơ hình logit để đo lường khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp vừa nhỏ BIDV- Chi nhánh Chợ Lớn 36 3.2.1 Trở thành công cụ hỗ trợ việc kiểm định chất lượng hệ thống xếp hạng tín dụng nội 36 3.2.2 Vận dụng kết mơ hình nhằm nâng cao hiệu quản lý rủi ro bảo đảm an toàn hệ thống 37 3.2.3 Kết mơ hình sở định hướng sách tín dụng .37 3.3 Giới thiệu mơ hình Logit 37 3.4 Quy trình nghiên cứu .40 viii 3.5 Mơ hình giả thuyết nghiên cứu 42 3.5.1 Mơ hình nghiên cứu 42 3.5.2 Xác định biến phụ thuộc 42 3.5.3 Các giả thiết nghiên cứu 43 3.5.4 Thu thập liệu chọn mẫu 46 CHƯƠNG 4.1 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 48 Thực trạng hoạt động tín dụng KHDNNVV BIDV-Chi nhánh Chợ Lớn 48 4.1.1 Dư nợ tín dụng KHDNNVV theo thời gian 48 4.1.2 Dư nợ tín dụng KHDNNVV theo loại tiền cho vay 48 4.1.3 Phân loại nợ cho vay KHDNNVV BIDV Chợ Lớn 48 4.1.4 Thống kê mô tả 49 4.2 Kết nghiên cứu 51 4.2.1 Kết hồi quy kiểm định giả thiết .51 4.2.2 Phân tích kết hồi quy 56 4.3 Thành công hạn chế phương pháp đánh giá khả trả nợ KHDN BIDV 58 4.3.1 Thành công 58 4.3.2 Hạn chế 58 4.3.3 Nguyên nhân gây hạn chế .59 CHƯƠNG 5.1 KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 61 Tóm tắt kết nghiên cứu đề tài .61 5.1.1 Những kết đạt nghiên cứu 61 5.1.2 Ý nghĩa khoa học đề tài 62 5.2 Hàm ý sách 62 5.2.1 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu công tác đánh giá khả trả nợ KHDNNVV BIDV Chợ Lớn 62 63 khách hàng hữu, vừa biện pháp để giảm thiểu nguy khả trả nợ khách hàng Bên cạnh đó, mức lãi suất phù hợp với khả toán khách hàng đảm bảo hiệu dự án phương án sản xuất kinh doanh mang lại doanh thu, lợi nhuận cho khách hàng - Cán quản lý khách hàng chi nhánh cần tư vấn rõ, trung thực chi phí trả nợ hàng tháng, đặc biệt chương trình lãi suất ngân hàng áp dụng cho khách hàng Điều này, giúp cho doanh nghiệp chủ động nguồn toán nghĩa vụ định kỳ giảm thiểu nguy khách hàng sử dụng vốn sai mục đích 5.2.1.2 Đối với sách tỷ lệ tài sản bảo đảm - Quan hệ tín dụng với khách hàng sở tăng cường tối đa biện pháp bảo đảm (gia tăng trách nhiệm khách hàng ngân hàng, tạo niềm tin cho ngân hàng), hạn chế tín chấp Khuyến khích khách hàng chấp bất động sản, động sản (theo quy định NHNN), cầm cố giấy tờ có giá Các tài sản phải có tính pháp lý rõ ràng, tính tốn cao - Nâng cao trình độ thẩm định cán thẩm định tài sản bảo đảm, thường xuyên kiểm tra thực tế đánh giá lại định kỳ giá trị TSBĐ, đưa biện pháp xử lý kịp thời quản lý tài sản có rủi ro biến động giảm giá mạnh thị trường - Xây dựng tiêu chí rõ ràng, cụ thể trường hợp trình vượt tỷ lệ cho vayTSBĐ, tránh trường hợp cho vay tràn lan phương án vượt tỷ lệ quy định, ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng ngân hàng 5.2.1.3 Đối với dư nợ vay Cán quản lý khách hàng phải xem xét tìm hiểu nhu cầu vốn thực tế khách hàng để tránh trường hợp khách hàng sử dụng nguồn vốn vay ngân hàng sai mục đích 5.2.1.4 Về mối quan hệ khách hàng-ngân hàng - Nâng cao công tác tái thẩm định, XHTD kiểm soát sau cho vay với khách hàng, khơng rút ngắn quy trình khách hàng truyền thống, hữu khơng có doanh nghiệp hoạt động kinh doanh tốt (mỗi doanh nghiệp có vịng đời hoạt động) 64 - Xây dựng sách khách hàng phù hợp với khách hàng hữu phù hợp với chu kỳ kinh doanh khách hàng sau:  Tăng cường quan hệ khách hàng có doanh thu, lợi nhuận tăng trưởng đặn, toán nợ vay thời hạn  Duy trì quan hệ với khách hàng có kết kinh doanh khơng ổn định, quy mơ khơng tăng trưởng  Thối lui quan hệ khách hàng có dấu hiệu sụt giảm doanh thu, thường phát sinh nợ hạn, sử dụng vốn sai mục đích 5.2.1.5 Về thời gian cho vay - Xác định vòng quay vốn DN để tránh trường hợp Ngân hàng tài trợ vốn dài so với vòng quay vốn dẫn tới DN sử dụng nguồn vốn sai mục đích - Đối với cho vay ngắn hàng, DN thương mại thường có vịng quay vốn ngắn so với doanh nghiệp sản xuất, chế tạo, trừ số DN kinh doanh ngành nghề đặc trưng vali, ghế mát xa,… - Đối với thời gian vay vốn trung dài hạn để tài trợ cho dự án, đầu tư máy móc thiết bị…cán quản lý khách hàng cần xác định thời gian hoàn vốn, khả trả gốc lãi tháng để xây dựng lên thời gian cho vay thích hợp 5.2.1.6 Về yếu tố doanh thu - Đánh giá nguồn thu khách hàng không đánh giá mặt giá trị nguồn thu mà phải đánh giá cấu nguồn thu thập (chuyển khoản, nộp tiền mặt, ), tính ổn định tính triển vọng nguồn thu tron tương lai - Theo dõi chặt chẽ tình hình chuyển doanh thu khách hàng, đảm bảo tỷ lệ doanh thu chuyển tài khoản tương ứng với tỷ lệ tài trợ vốn Nên ghi rõ hợp đồng tín dụng ký kết với khách hàng mức chuyển doanh thu bán hàng tương ứng % so với tỷ lệ tài trợ vốn Để có thêm sở đánh giá khách hàng - Khối thẩm định tái thẩm định cần thường xuyên cập nhật văn pháp luật có liên quan đến hoạt động tín dụng, hoạt động kinh tế để cập nhật thường xuyên cho cán quản lý khách hàng, thường xuyên tổ chức buổi đào tạo chuyên môn trao đổi kinh nghiệm 65 - Thường xuyên tiến hành kiểm tra thực tế tình hình sản xuất kinh doanh khách hàng, tránh đánh giá sơ xài, hình thức qua chứng từ mà doanh nghiệp cung cấp 5.2.2 Giải pháp ứng dụng mơ hình Logit cơng tác đánh giá khả trả nợ KHDNNVV BIDV-Chi nhánh Chợ Lớn - Đẩy mạnh cơng tác nghiên cứu rủi ro tín BIDV Chợ Lớn, phận phịng ban có liên quan phải xây dựng mơ hình đánh giá cụ thể, phù hợp - Xem xét đưa kết đánh giá khả trả nợ KHDNNVV theo mơ hình Logit vào tiêu chuẩn tham chiếu song song với kết XHTD nội - Thành lập phận chuyên thu thập đánh giá thông tin đầu vào độc lập với phận quản lý khách hàng nhằm hạn chế rủi ro đạo đức tính chủ quan, ý chí việc đánh giá khách hàng - Tham khảo thêm ý kiến chuyên gia lĩnh vực tài chính-ngân hàng ngồi nước để tìm thêm yếu tố tiềm tác động đến khả trả nợ KHDN nhằm gia tăng tính xác mơ hình dự báo 5.3 Hạn chế đề tài gợi ý hướng nghiên cứu 5.3.1 Các hạn chế đề tài nghiên cứu - Số lượng mẫu đưa vào mơ hình cịn ít, đủ đại diện cho tổng thể Do hai nguyên nhân chính: BCTC số KHDNNVV, đặc biệt KHDNNVV tình trạng nợ xấu, chuẩn bị phát tài sản để thu hồi nợ vay khơng cập nhật kịp thời độ xác khơng cao Thêm vào đó, việc vảo mật thơng tin sở liệu khách hàng theo quy định đơn vị nhà nước khiến cho tác giả thu nhập nhiều liệu để gia tăng kích thước mẫu - Luận văn chưa sử dụng hết tiêu định tính KHDN yếu tố vĩ mơ để đưa vào mơ hình - Trong trình nghiên cứu, tác giả phát bỏ qua yếu tố mức độ đóng góp KHDNNVV vào thu nhập hoạt động BIDV Chợ Lớn, số lượng sản phẩm dịch vụ tối đa mà KHDN sử dụng, số yếu tố vơ hình khác q trình quan hệ 66 - Một hạn chế nghiên cứu mơ hình Logit mơ hình định lượng khác phụ thuộc nhiều vào nguồn liệu đầu vào Nếu KHDN cố tình che đậy thông tin, làm đẹp BCTC yếu tố khác dẫn đến sai lệch kết nghiên cứu 5.3.2 Gợi ý hướng nghiên cứu Với hạn chế trên, tác giả đề xuất hướng nghiên cứu cho việc ứng dụng mô hình Logit nhằm đánh giá khả trả nợ KHDNNVV BIDV lớn NHTM Việt Nam: - Cần bổ sung thêm kích thước mẫu vào mơ hình, tăng số lượng yếu tố đưa vào mơ hình nghiên cứu - Các nghiên cứu nên đưa vào mơ hình tiêu phi tài đặc điểm KHDN khoản vay song song tiêu tài truyền thống - Với số tiêu chí định, cần đa dạng hóa số lượng tiêu nhằm thể mức cao đặc điểm tiêu chí - Cần phải lựa chọn nguồn liệu tin cậy để đem lại kết có độ xác cao phù hợp với tình hình thực tế KẾT LUẬN CHƯƠNG Dựa kết mơ hình đo lường khả trả nợ KHDNNVV BIDV Chợ Lớn xây dựng chương 4, nghiên cứu đưa giải pháp nhằm ứng dụng mơ hình thiết kế hoạt động tín dụng BIDV Chợ Lớn Bên cạnh việc đưa giải pháp ứng dụng mơ hình đo lường khả trả nợ KHDNNVV BIDV Chợ Lớn, nghiên cứu dựa tình trạng thực tế hoạt động tín dụng BIDV Chợ Lớn quản lý tín dụng NHNN, đưa kiến nghị nhằm nâng cao hiệu đánh giá khả trả nợ KHDNNVV i TÀI LIỆU KHAM KHẢO Tài liệu tiếng việt Báo cáo thường niên thuyết minh báo cáo tài từ năm 2014-2019 Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Hoàng Trọng Chu Thị Mộng Ngọc, 2008 Phân tích xử lý số liệu SPSS, tập TP.Hồ Chí Minh: NXB Hồng Đức Hoàng Trọng Chu Thị Mộng Ngọc, 2008 Phân tích xử lý số liệu SPAA, tập TP.Hồ Chí Minh:NXB Hồng Đức Hồng Tùng, 2011 Phân tích rủi ro tín dụng DN mơ hình Logit Tạp chí Khoa học Cơng nghệ, Đại học Đà Nẵng Nguyễn Anh Đức, 2012 Phân tích danh mục tín dụng; Xác suất khơng trả nợ được-Probability of default (PD) Luận văn thạc sĩ kinh tế Trường Đại học Quốc gia Hà Nội Lê Tất Thành, 2012 Cẩm nang xếp hạng tín dụng doanh nghiệp TP Hồ Chí Minh: NXB Tổng Hợp TPHCM Lê Phương Dung & Nguyễn Thị Nam Thanh, 2013 Các nhân tố ảnh hưởng đến nợ vay ngắn hạn ngân hàng Tạp chí khoa học xã hội nhân văn, số 8, trang 46-54 Tài liệu nội XHTD BIDV Trang thông tin NHNN Việt Nam: http://www.sbv.gov.vn 10 Trần Huy Hoàng, 2011 Quản trị ngân hàng thương mại TP.Hồ Chí Minh: NXB Lao động xã hội 11 Nguyễn Thế Minh, 2011 Phương pháp xác định lãi suất cho vay qua xếp hạng tín dụng doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam Luận văn thạc sỹ kinh tế Trường Đại học kinh tế TP.Hồ Chí Minh Tài liệu tiếng anh Altman, E I (1968) Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy The journal of finance, 23(4), 589-609 Andrea Ruth Coravos, 2010 Meauring the Likelihood of Small Business Loan Default: Community Development Financial Institution (CDFIs) and the use of ii Credit-Scoring to Minimize Default Risk, Duke University, Durham, North Carolina Basel Committee on Banking Supervision (BCBS), 2001 New Basel Accord: an explannatory note January 2001 Basel Committee on Banking Supervision (BCBS), 2005 Studies on the validation of internal rating systems Basel Committee on Banking Supervision (BCBS), 2006 International convergence of capital measurement and capital standards: a revised framework-comprehensive version, Bank for International Settlements Chiara Pederzoli (Italy), Costanza Torricelli (Italy), 2010 A parisimonious default prediction model for Italian SMEs, Banks and Bank Systems, Volume 5, Issue 4, 2010 Hosmer & Lemeshow, 2000 Applied Logit regression New York, NY: John Wiley&Sons Inc Hyewon Youn&Zheng Gu, 2009 Predicting Korean lodging firm failures: An artificial neural network model along with a Logit regression model International Journal of Hospitality Management 29.pp.120-127 Flannery M.J, 1986 Asymmetric Information and Risk Debt Maturity Choice The Journal of Finance, Vol.XLI, n 1, pp.19-37 10 Gabriel Jiménez Jesús Saurian, 2002 Loan Characteristics and Credit Risks, Bank os Spain 11 Gabriel Jiménez Jesús Saurian, 2003 Collateral, Type of Lender and Relationship Banking as Determinants of Credit Risk, Bank of Spain 12 Guidelines on Credit risk management: Rating Model and ValidationOesterreichische Nationalbank-Austria www.oenb.at/en/img/rating_model_tcm16-22933 13 IMF, 2004, Comlilation Guide on Financial Soundness Indicators-4.84-4.85 http://www.imf.org/external/np/sta/sta/fsi/eng/2004/guide/index.htm 14 Irakli Ninua, 2008 Does a Collateralized loan have a higher Probability to default iii 15 Oesterreichische Nationalbank (OeNB)& the Financial Market Authority (FMA), 2004 Guidelines on Credit risk management: Rating Model and Validation.pp.32-53 16 Maddala, 1991 A perspective on the use of limited-dependent and qualitative variables model in accounting research The Accounting Review 66 (October), pp.788-807 17 Maddala, 2004 Limited dependent and qualitative variables in econometrics Cambridge University Press New York: Cambridge University Press.pp.257290 18 Martin, 1977 Early Warning of Bank Failure: A logit regression approach Journal of Banking and Finance, Vol.1.pp.259-276 19 Paulo Horta (Portugal), 2010 Modeling the default spread for bank loan Banks and Bank Systems Volue 5, Issue 2, 2010 20 Press &Wilson, 1978 Choosing between Logit regression and discriminant analysis Journal of the American Statistical Association, Vol 73 pp 699-705 21 PricewaterhouseCoopers, 2009 Insolvency in brief-A guide to insolvency terminology and procedure pp 9-25 22 R3-The Association of Business Recovery Professional, 2008 Understanding Insolvency, pp.3 23 Stone and Rasp, 1991 Tradeoffs in the choice between logit and OLS for accounting choice studies The Accounting Review 66 (January), pp 170-187 24 Wiginton, 1980 A note on the Comparison of Logit and Discriminant Model of Consumer Credit Behavior The Journal of Finance and Quantitative Analysis, Vol 15 No Pp.757-770 25 Yamane, 1967 Statistics: An Introductory Analysis, 2nd Edition New York: Harper and Row 26 Yesilyaprak, 2004 Bond Ratings with Artificial Neural Networks and Econometric Models American Business Review, Vol 22, No pp 113-123 iv PHỤ LỤC 01 - Chính sách cấp tín dụng theo nhóm đối tượng khách hàng đủ điều kiện XHTDNB Tiêu chí Tiêu chí phân nhóm đối tượng Đối tượng Đối tượng Đối tượng Đối tượng Đối tượng Đối tượng Hạng AAA, AA+, AA, AA- PLN nhóm Hạng A+, A PLN nợ nhóm Hạng A- PLN nhóm Hạng BBB, BB+ PLN nhóm Hạng BB PLN nhóm Hạng BB-; Hoặc có hạng từ BB đến AAA PLN nợ nhóm Đối tượng Hạng B Đối tượng Hạng D1, D2, D3; Hoặc có hạng từ B đến AAA PLN xấu; Hoặc vốn chủ sở hữu ≤ Chính sách cấp tín dụng theo nhóm 2.1 Định hướng cấp tín Ưu tiên cấp tín dụng Cấp tín dụng có chọn lọc Kiểm sốt cấp tín dụng dụng 2.2 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tham gia tối thiểu 2.2.1 Đối với cấp tín 20% 25% 25% 30% 35% 40% 50% Khơng cấp tín dụng dụng đầu tư dự án Trường hợp khách hàng không đủ vốn chủ sở hữu tham gia vào dự án theo quy định trên, khách hàng xem xét bổ sung thay tài sản bảo đảm khác (ngoài tài sản hình thành từ vốn vay) Bất động sản, Các tài sản có tính khoản cao phải bảo đảm tỷ lệ vốn chủ sở hữu tham gia tối thiểu 15% theo quy định pháp luật tùy mức cao Tỷ lệ chuyển đổi 2% giá trị tài sản bảo đảm sau quy đổi/giá trị khoản vay giảm trừ 1% tỷ lệ vốn chủ sở hữu khách hàng phải tham gia theo quy định Trường hợp trước giải ngân khoản vay đầu tư dự án, khách hàng chưa đủ tài sản bảo đảm bổ sung thay theo quy định, khách hàng phải cam kết lộ trình thực bổ sung tài sản bảo đảm tối thiểu phải thực bổ sung tương ứng theo dư nợ dự án cấp có thẩm quyền phán tín dụng theo quy định hành BIDV phê duyệt 2.2.2 Đối với cấp tín 20% phương án 20% phương 0% 20% phương án SXKD dụng phục vụ nhu cầu 0% 0% 0% 0% SXKD án SXKD vốn lưu động Trong trường hợp cho vay theo hạn mức, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tham gia phương án SXKD tính phương án kinh doanh năm kế hoạch doanh nghiệp (có nghĩa phần (vốn chủ sở hữu + nợ dài hạn - tài sản dài hạn) doanh nghiệp tham gia phải đáp ứng tối thiểu 20% nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp kỳ kế hoạch) thực kiểm soát theo lần giải ngân 2.3 Tỷ lệ Tài sản bảo đảm tối thiểu v Tiêu chí Đối tượng Đối tượng Đối tượng Đối tượng Đối tượng Đối tượng Đối tượng Đối tượng 20% 30% 40% 50% 60% 80% 100% 100% 2.3.1 Cấp tín dụng phục vụ nhu cầu vốn lưu động Tài sản bảo đảm không bao gồm tài sản hàng hóa tồn kho, hàng hóa ln chuyển q trình sản xuất kinh doanh theo quy định hành BIDV biện pháp bảo đảm hoạt động cấp tín dụng BIDV xem xét cấp tín dụng khơng có TSBĐ tồn khách hàng đáp ứng điều kiện: - Khách hàng khơng có nợ q hạn BIDV, khơng có nợ nhóm 2, nợ xấu TCTD khác thời gian 01 năm gần - Khơng có lỗ lũy kế, lợi nhuận năm tài gần theo báo cáo tài năm kiểm tốn/nộp cho quan thuế (đối với khách hàng công ty mẹ phải lập báo cáo tài hợp năm theo quy định pháp luật, xác định đồng thời theo báo cáo tài hợp riêng lẻ), trừ trường hợp khách hàng lỗ theo kế hoạch - Tỷ lệ địn bẩy ≤ 50% 2.3.2 Cấp tín dụng đầu tư dự án Tài sản bảo đảm có hệ số giá trị tài sản bảo đảm từ 0,6 trở lên bảo đảm bảo lãnh theo quy định hành BIDV biện pháp bảo đảm hoạt động cấp tín dụng vi Tiêu chí a) Tài sản hình thành từ vốn vay b) Tỷ lệ tài sản bảo đảm (ngồi tài sản hình thành từ vốn vay) Đối tượng Là TSBĐ Đối tượng Đối tượng Đối tượng Đối tượng Là TSBĐ Là TSBĐ Là TSBĐ Là TSBĐ Đối tượng Là TSBĐ Đối tượng Đối tượng Là TSBĐ Không cấp tín dụng 0% 0% 0% 0% 0% 30% 30% Lưu ý: - Trường hợp khách hàng chưa có quan hệ tín dụng tổ chức tín dụng nào, khách hàng xác định phân loại nợ nhóm (nếu chưa đủ điều kiện xếp hạng tín dụng nội bộ) khơng có nợ q hạn - Đối với khách hàng thuộc từ nhóm đối tượng trở đi, trường hợp khách hàng âm vốn lưu động rịng theo Báo cáo tài năm, vốn chủ sở hữu tham gia phương án SXKD khách hàng phải giải ngân trước và/hoặc đồng thời vốn vay BIDV 27 28 iv PHỤ LỤC 02-DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 THOIGIAN 29 16 135 31 53 13 118 85 51 87 75 142 138 70 37 97 33 155 79 98 78 31 83 92 29 124 40 112 26 37 LAISUAT 8,47 7,70 11,09 6,58 7,17 6,75 9,45 6,60 6,75 9,73 11,22 11,80 11,92 9,16 9,56 8,11 10,24 7,63 11,47 9,66 9,72 7,95 9,34 8,19 7,49 6,80 10,94 8,24 11,71 7,11 7,16 TYLETSBD 67,9 76,7 65,3 68,5 69,0 79,2 68,3 75,6 70,7 69,8 69,1 69,6 67,4 68,7 67,6 72,0 67,9 69,6 64,6 63,9 63,6 67,2 63,7 66,5 66,5 69,5 67,9 69,1 65,7 69,5 71,9 DUNO 46,52 78,13 26,71 41,58 42,19 39,86 45,91 45,18 37,55 41,66 41,83 26,33 61,79 39,74 54,95 55,48 40,48 50,96 46,82 28,81 41,32 35,23 37,83 45,36 46,17 35,44 46,40 74,56 29,28 39,74 57,73 HESONO 6,93 6,11 1,81 5,02 1,97 6,14 6,70 6,81 3,75 6,69 1,87 6,43 4,17 3,30 4,78 5,77 6,05 6,83 1,37 1,28 4,99 1,55 2,32 1,08 1,51 1,98 3,02 1,15 1,83 2,72 2,07 THOIGIANQH 82 56 97 72 73 75 96 74 87 78 87 94 91 88 57 79 85 88 95 97 100 86 70 87 51 93 73 67 101 85 74 DTTTTS 1,21 4,08 2,77 4,42 4,52 5,20 0,83 5,36 4,94 4,19 1,59 1,48 1,59 2,01 4,17 4,25 3,98 1,62 2,06 2,42 2,03 4,85 0,18 3,84 5,11 1,53 4,29 4,01 1,91 4,67 3,53 TGIANKD 138 161 98 117 174 111 191 119 127 167 106 73 177 95 146 125 77 121 82 149 93 161 137 120 121 164 118 92 137 184 143 KGHIEMQL 132 418 321 342 342 18 198 385 185 342 264 161 350 411 78 240 242 397 333 108 70 45 437 30 349 225 397 84 274 333 130 VCSHTTS 0,61 0,27 0,27 0,50 1,05 0,39 0,29 0,41 1,05 0,26 1,05 0,87 0,39 0,78 0,59 0,64 0,96 0,73 0,78 0,95 0,91 0,84 0,69 0,78 0,45 0,76 0,52 0,46 0,63 1,07 0,59 KHANANGTRANO 1 1 1 1 0 0 1 0 0 1 1 1 1 v 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 62 109 64 23 13 79 95 61 137 73 121 33 76 31 62 43 15 107 52 51 138 72 117 81 152 115 55 40 135 20 61 7,30 8,26 7,79 8,04 6,32 6,20 9,88 9,68 8,28 12,50 7,45 10,37 8,12 8,24 8,73 8,56 8,28 6,97 7,54 9,41 8,54 6,06 9,44 8,24 10,66 8,42 9,88 9,83 7,91 9,26 10,52 10,60 7,93 9,21 70,4 66,0 71,4 79,5 78,6 79,6 77,1 69,0 68,9 64,1 69,9 68,5 69,4 69,6 66,8 73,2 68,5 68,4 71,7 64,3 70,4 69,3 64,6 69,4 66,7 69,4 64,8 66,1 70,7 64,1 65,1 63,8 73,6 69,7 59,00 38,06 62,19 71,47 71,38 76,06 41,32 41,94 16,32 40,42 66,08 37,89 43,84 69,19 40,87 42,92 34,41 70,47 41,64 42,74 41,15 44,57 39,46 55,72 37,83 38,51 50,30 18,58 39,97 46,69 50,17 29,98 67,34 60,20 2,10 4,03 2,91 1,06 4,13 4,03 3,70 4,23 2,81 2,72 2,64 3,38 2,69 3,34 2,36 3,37 4,45 2,74 4,00 5,62 2,71 3,43 5,79 2,94 3,84 3,06 3,53 6,70 2,20 3,56 3,73 6,70 2,45 1,74 89 84 57 38 53 51 45 76 65 105 65 82 78 67 88 81 81 53 88 100 88 81 95 57 83 97 101 91 96 46 85 95 72 93 3,71 2,81 3,89 4,87 4,42 3,18 4,50 1,65 0,59 1,15 3,67 1,61 3,69 2,42 4,95 4,21 4,71 4,88 4,75 2,79 3,88 5,35 1,59 4,78 0,81 1,51 2,50 1,46 4,26 4,21 5,43 1,31 4,63 5,38 87 170 138 135 165 171 125 114 79 83 110 127 90 148 139 95 92 138 143 88 184 127 165 150 178 72 91 178 96 169 145 77 90 174 412 228 160 260 423 39 60 339 23 132 93 351 303 450 282 56 43 247 198 278 496 309 375 498 486 275 505 413 513 187 55 94 302 74 0,77 0,79 0,44 0,67 0,86 1,11 0,85 0,36 0,60 0,47 0,70 0,64 0,28 0,75 1,07 0,66 0,45 1,01 0,26 0,67 0,59 0,70 0,98 0,72 0,39 0,97 0,42 0,81 0,53 1,07 0,98 0,57 0,97 0,63 1 1 1 0 1 1 1 1 1 1 0 1 1 vi 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 48 102 82 93 81 24 141 98 135 40 22 30 32 41 12 66 126 50 168 150 81 51 143 150 60 50 90 48 149 62 44 6,12 9,47 11,75 8,24 11,07 9,02 10,96 11,20 7,48 12,50 9,06 10,12 8,77 7,85 8,03 7,50 6,98 9,96 8,91 8,68 10,97 12,50 9,56 12,26 10,07 7,84 6,40 9,51 10,22 9,68 9,06 8,44 7,08 8,90 73,3 68,8 66,5 74,5 67,2 71,2 61,3 64,6 74,9 64,7 75,0 74,4 69,8 79,1 64,6 77,8 70,5 68,5 70,4 64,4 61,7 60,7 69,4 65,6 62,8 70,7 78,2 68,5 68,5 69,7 67,8 69,4 70,6 71,4 56,23 28,58 22,63 49,51 38,11 42,01 17,21 30,50 54,20 40,31 35,03 62,03 42,31 63,03 63,88 58,48 51,02 33,33 49,32 25,61 22,93 22,10 36,63 21,28 47,22 55,40 73,81 35,90 31,77 50,80 50,30 41,52 54,58 67,84 2,58 4,66 4,55 2,62 2,72 2,78 6,55 4,38 1,62 4,42 1,75 4,16 4,14 2,28 2,03 2,96 2,77 1,91 3,00 4,18 1,89 5,77 3,09 3,40 3,13 3,39 3,06 3,04 3,62 3,47 4,07 2,66 3,03 2,46 74 91 96 74 93 63 104 92 47 101 47 88 96 59 95 83 78 88 83 104 96 104 49 93 85 86 78 95 106 56 84 61 91 84 4,13 1,56 1,69 4,00 1,84 5,31 1,18 1,54 4,69 2,01 3,50 2,14 1,15 4,00 4,10 3,93 3,49 1,14 4,05 0,12 1,22 2,05 0,88 1,13 1,89 5,07 5,05 1,13 1,51 3,50 0,55 3,50 4,20 3,85 162 160 153 78 79 105 109 93 171 81 148 98 176 186 135 128 139 171 100 142 182 181 166 122 74 191 172 103 121 174 186 161 183 187 56 345 19 340 405 184 514 483 123 431 480 419 135 270 185 344 59 106 450 138 414 37 35 91 332 347 432 62 288 351 147 142 434 275 0,34 0,43 0,74 1,09 0,37 0,79 1,06 0,81 0,77 1,02 0,59 0,70 0,83 0,85 0,97 0,66 1,04 0,35 0,53 0,36 1,11 0,46 0,44 0,59 0,62 0,80 0,40 0,95 1,11 0,36 0,42 1,08 0,90 0,81 0 1 0 1 1 1 1 0 0 1 0 1 1 vii 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 11 59 48 137 55 140 10 14 14 34 28 51 150 38 74 126 72 34 93 122 114 51 91 138 104 101 19 21 96 106 58 60 8,61 8,60 8,60 12,50 6,41 10,57 6,68 6,44 7,35 8,68 6,42 7,76 10,01 8,10 7,54 10,53 10,21 8,04 10,25 6,38 6,62 9,40 6,28 6,22 8,46 12,50 8,97 9,74 9,71 6,17 11,82 9,36 6,58 8,59 67,9 68,7 70,9 64,5 67,3 69,6 75,0 79,6 79,7 66,3 71,0 68,7 63,8 69,0 68,4 67,8 68,9 79,9 67,0 64,5 73,5 64,0 76,1 66,4 69,4 64,4 69,5 69,3 71,4 79,3 72,3 72,4 69,4 70,9 55,25 17,02 58,61 23,15 43,04 45,31 59,32 63,95 41,21 38,56 63,54 72,63 27,55 64,03 44,14 39,24 38,56 64,93 39,52 55,85 65,23 32,14 77,47 67,00 37,72 41,77 51,09 38,00 56,30 76,44 38,11 37,72 63,55 50,63 4,09 3,31 3,41 6,28 3,15 2,42 4,42 4,42 3,18 4,11 4,41 4,36 3,39 1,92 2,84 2,19 3,99 3,04 4,36 2,81 2,42 3,10 2,58 2,38 3,05 3,31 3,74 4,07 3,34 4,74 3,37 4,22 2,75 2,66 80 97 65 82 70 78 75 79 55 87 65 82 88 76 52 85 91 72 105 46 80 98 58 73 104 96 82 77 81 70 102 91 86 66 3,90 1,96 3,46 1,26 1,20 1,66 5,16 3,87 3,90 1,47 3,22 0,98 1,64 4,84 1,64 5,11 0,82 3,20 0,47 1,54 4,16 1,83 3,90 4,61 1,22 2,43 2,25 2,01 4,15 3,92 1,13 1,63 3,28 4,16 161 168 137 187 116 178 106 79 152 154 181 132 159 137 159 78 81 127 97 74 108 84 182 170 131 181 123 150 100 86 165 128 140 160 332 272 408 451 231 196 332 93 490 125 457 470 440 32 262 184 495 394 423 390 218 390 239 296 309 425 283 52 278 437 272 81 469 367 0,97 0,94 0,44 0,93 1,03 0,31 0,72 0,63 0,48 0,90 0,94 0,33 0,70 0,81 1,07 0,40 0,51 0,57 0,53 1,06 0,85 0,58 0,89 0,38 0,40 0,79 1,05 1,01 0,28 0,58 0,74 0,95 0,78 0,68 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0 1 viii 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 115 49 86 93 30 132 119 43 10 31 81 59 123 73 139 151 62 10,46 9,35 8,55 11,54 8,08 10,62 8,51 9,25 7,96 11,08 9,33 9,43 8,47 11,01 9,81 12,31 8,04 69,8 71,5 71,9 70,9 69,8 62,7 69,3 69,8 69,5 69,4 70,8 69,1 68,8 68,9 68,7 70,8 74,7 41,88 38,73 39,58 38,11 47,15 34,36 37,09 21,03 51,43 43,29 67,12 41,54 44,38 43,10 39,01 44,38 59,75 3,51 3,41 2,93 4,28 4,11 2,83 4,33 2,62 1,57 2,11 2,22 4,15 2,41 2,21 3,24 5,68 2,79 83 61 77 90 78 102 46 92 93 82 83 64 50 66 84 88 82 1,20 5,28 1,80 2,04 1,63 2,25 1,87 1,26 4,67 5,76 4,10 1,19 2,48 4,78 1,59 1,87 4,59 88 95 72 192 90 76 87 82 185 79 126 190 158 158 122 185 96 19 449 155 391 79 75 369 232 457 414 296 331 272 286 228 85 262 0,48 0,44 0,36 0,41 0,29 0,54 0,85 0,86 0,74 1,00 0,29 0,31 0,73 0,25 1,01 0,93 0,76 1 0 1 1 1 0 ... tài: Ứng dụng mơ hình Logit để đo lường khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp vừa nhỏ ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt NamChi nhánh Chợ Lớn Để đánh giá khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp ngân hàng, ... CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn ? ?ỨNG DỤNG MƠ HÌNH LOGIT ĐỂ ĐO LƯỜNG KHẢ NĂNG TRẢ NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM- CHI NHÁNH CHỢ LỚN”... chọn mơ hình Logit để đo lường khả trả nợ KHDNNVV BIDV- Chợ Lớn 35 3.2 Mục tiêu ứng dụng mơ hình logit để đo lường khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp vừa nhỏ BIDV- Chi nhánh Chợ Lớn