Ứng dụng mô hình logit để đo lường khả năng trả nợ của khách hàng doanh nghiệp tại ngân hàng TMCP á châu

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH - ĐỒN THỊ XN DUN ỨNG DỤNG MƠ HÌNH LOGIT ĐỂ ĐO LƯỜNG KHẢ NĂNG TRẢ NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Trầm Thị Xuân Hương TP Hồ Chí Minh - Năm 2013 MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC HÌNH VẼ LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ MƠ HÌNH LOGIT ĐO LƯỜNG KHẢ NĂNG TRẢ NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHI ỆP 1.1 Tổng quan khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp 1.1.1 Khái quátềvkhả trả nợ khách hàng 1.1.2 Vai trò c khả trả nợ khách hàng việc xácđịnh rủi ro tín dụng khách hàng 1.1.3 1.1.3.1 Các nhân tố ảnh hưởng đến khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp Nhân t ố liên quanđến đặc điểm khách hàng doanh nghiệp 1.1.3.2 đặc điểm sản phẩm tín dụng: Nhân t ố liên quanđến ngân hàng Nhân t ố liên quanđến 1.1.3.3 1.1.3.4 Nhân t ố liên quanđến môi tr ường vĩ mơ 1.2 Tổng quan mơ hình logit đo lường khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp 1.2.1 Các mơ hình đo lường khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp 1.2.1.1 Mô hình chu ẩn đốn (Heuristic models) 1.2.1.2 Mơ hình th ống kê (Statistical models) 1.2.1.3 nhân qu ả (Causal models) 1.2.1.4 10 Phương pháp quan hệ 13 Mơ hình k ết hợp14 1.2.2 Giới thiệu mơ hình logit (logictics model) 15 1.2.2.1 Đặc điểm mơ hình logit vi ệc đánh giá khảnăng trả nợ khách hàng 15 1.2.2.2 Đánh giá ứmc độ phù hợp mô hình vi ệc đo lường khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp 18 1.2.2.2.1 Ưu điểm mô hình 18 1.2.2.2.2 Nhược điểm mơ hình 18 1.2.2.2.3 Điều kiện cần thiết để ứng dụng mơ hình Logit 19 1.2.3 Một số nghiên ứcu liên quanđến mơ hình logit đo lường khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp 19 Nghiên ứcu Chiara Pederzoli, Costanza Torricelli 19 1.2.3.1 1.2.3.2 Ninua 1.2.3.3 Nghiên ứcu Irakli 20 Ruth Coravos Nghiên ứcu Andrea 21 Saurina Nghiên ứcu Jiménez 22 1.2.3.4 Kết luận chương 24 CHƯƠNG THỰC TRẠNG PHƯƠNG PHÁP ĐÁNH GIÁ KH Ả NĂNG TRẢ NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHI ỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU 25 2.1 Giới thiệu ngân hàng TMCP Á Châu 25 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 25 2.1.2 Lĩnh vực hoạt động kinh doanh 25 2.1.3 Mục tiêu chiến lược kinh doanh 26 2.1.4 Kết hoạt động kinh doanh 26 2.2 Thực trạng hoạt động tín dụng khách hàng doanh nghiệp ngân hàng TMCP Á Châu 28 2.2.1 Dư nợ tín dụng KHDN theo thời gian cho vay 28 2.2.2 Dư nợ tín dụng KHDN theo loại tiền cho vay 29 2.2.3 Dư nợ tín dụng KHDN theo sản phẩm tín dụng 30 2.2.4 Dư nợ tín dụng KHDN theo khu vực 30 2.2.5 Dư nợ tín dụng theo thành ph ần kinh tế 31 2.3 Thực trạng rủi ro tín dụng khách hàng doanh nghiệp ngân hàng TMCP Á Châu 31 2.3.1 Phân tích r ủi ro tín dụng theo nợ hạn nhóm n ợ 32 2.3.2 Phân tích r ủi ro tín dụng theo ngành ngh ề kinh doanh 33 2.4 Thực trạng hoạt động đánh giá khảnăng trả nợ khách hàng doanh nghiệp ngân hàng TMCP Á Châu 33 2.4.1 Khuôn kh ổ pháp lý hoạt động đánh giá khảnăng trả nợ khách hàng doanh nghiệp Việt Nam 33 2.4.2 Nguồn thông tin đánh giá khảnăng trả nợ khách hàng doanh nghiệp ngân hàng TMCP Á Châu 36 2.4.3 Các phương phápđánh giá khảnăng trả nợ khách hàng doanh nghiệp ngân hàng TMCP Á Châu 36 2.4.3.1 Phương phápđánh giáựda trênđối chiếu tình trạng khách hàng doanh nghiệp với sách tín dụng 36 2.4.3.2 Phương phápđánh giáựda kết thẩm định tín dụng khách hàng doanh nghiệp 2.4.3.3 Phương phápđánh giáựda kết phân lo ại nợ từ hệ thống xếp hạng tín dụng nội 2.4.4 nghiệp ngân hàng TMCP Á Châu 2.4.4.1 2.4.4.2 2.4.4.3 Các nguyên nhân gây ạhn chế 2.4.4.3.1 Từ phía ngân hàng TMCP Á Châu 2.4.4.3.2 Từ phía khách hàng 2.4.4.3.3 Từ phía NHNN Việt Nam quan phủ 2.4.4.3.4 Các nguyên nhân khác Kết luận chương CHƯƠNG ỨNG DỤNG MƠ HÌNH LOGIT CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHI ỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU 3.1.Lý l ựa chọn mơ hình Logit để đo lường khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp ngân hàng TMCP Á Châu 3.1.1 Sự cần thiết xây d ựng mơ hình Logit 3.1.2 Tiêu chuẩn lựa chọn mơ hình nghiên cứu 3.1.3 Lựa chọn mơ hình Logit 3.2.Phương pháp xây dựng mơ hình nghiên cứu 3.2.1 3.2.1.1 Xácđịnh biến phụ thuộc 3.2.1.2 Xácđịnh biến độc lập 3.2.2 Quy trình xây d ựng mơ hình nghiên cứu 3.3.Dữ liệu nghiên ứcu 3.3.1 Thu thập liệu ch ọn mẫu 3.3.2 Thống kê mô tả liệu 3.4.Kết nghiên cứu 3.4.1 3.4.2 3.4.3 Giải thích ý ngh ĩa biến mơ hình 3.5 Đánh giá mơ hình Logitđo lường khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp ngân hàng TMCP Á Châu 3.5.1 3.5.2 Kết luận chương CHƯƠNG GIẢI PHÁP ỨNG DỤNG MƠ HÌNH LOGIT ĐỂ ĐO LƯỜNG KHẢ NĂNG TRẢ NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHI CHÂU 4.1.Mục tiêu ủca ứng dụng mơ hình logit hàng doanh nghi ệp ngân hàng TMCP Á Châu 4.1.1 tín dụng nội 4.1.2 4.1.3 Vận dụng kết mơ hình nh ằm nâng cao hi ệu quản lý r ủi ro b ảo đảm an toàn h ệ thống 4.2.Giải phápứng dụng mơ hình logit để đo lường khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp 4.2.1 trả nợ khách hàng doanh nghiệp vào ho ạt động quản lý tín d ụng 4.2.1.1 Ứng dụng đề xuất tín dụng xácđịnh lãi su ất tín dụng khách hàng doanh nghiệp 4.2.1.2 Ứng dụng phân lo ại nhóm n ợ trích l ập dự phòng theo kh ả trả nợ khách hàng doanh nghiệp 4.2.1.3 Ứng dụng quy trình giám sát, quản lý khách hàng doanh nghiệp sau giải ngân 4.2.1.4 Ứng dụng xây d ựng định hướng sách tín dụng khách hàng doanh nghiệp 4.2.2 Giải pháp liên quanđến điều kiện cần thiết để ứng dụng mơ hình logit lường khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp 4.2.2.1 Nâng cao ch ất lượng liệu đầu vào c mơ hình 4.2.2.2 Cải tiến mơ hình Logit xây d ựng để đo lường khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp 4.2.3 hàng doanh nghi ệp quy trình quản lý tín d ụng 4.2.3.1 Phổ biến kiến thức mơ hình doanh nghiệp 4.2.3.2 công ngh ệ thông tin Xây d ựng phần mềm 76 4.2.3.3 Hồn thi ện quy trình xếp hạng tín dụng nội ngân hàng TMCP Á Châu 77 4.2.3.4 lý r ủi ro tín dụng theo tiêu chuẩn Basel Cải tiến hệ thống quản 78 4.2.3.5 Tăng cường nhận thức ban lãnh đạo ngân hàng v ề tầm quan trọng công tác quản lý r ủi ro tín dụng 79 4.2.3.6 Xây d ựng hệ thống liệu rủi ro khách hàng doanh nghiệp r ủi ro ngành 80 4.2.3.6.1 ro khách hàng doanh nghiệp Đối với hệ thống liệu rủi 80 ro ngành Đối với hệ thống liệu rủi 80 4.2.3.6.2 4.3 Kiến nghị ngân hàng Nhà n ước Việt Nam 81 4.3.1 Điều chỉnh quyđịnh liên quanđến phân lo ại chất lượng tín dụng theo tiêu chuẩn quốc tế 81 4.3.2 Tăng cường kiểm tra tra giám sát hoạt động ngân hàng 82 4.3.3 Phát huy ốti đa hiệu cung cấp thông tin c Trung tâm thơng tin tín dụng (CIC) 83 Kết luận chương 85 LỜI KẾT LUẬN TÀI LI ỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “ Ứng dụng mơ hình Logit để đo lường khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp ngân hàng TMCP Á Châu” cơng trình nghiên ứcu tơi, thực ơc sở nghiên ứcu lý thuy ết th ực tiễn hướng dẫn khoa học PGS.TS Trầm Thị Xuân H ương Các thông tin, số liệu sử dụng luận văn trung th ực Kết nghiên ứcu trình bày lu ận văn chưa công b ố cơng trình nghiên cứu khác Tác giả Đồn Th ị Xuân Duyên Overall Percentage Step KH co kha nang tra Overall Percentage a The cut value is 500 Variables in the Equation Biến Nam Nam(1) Nam(2) khuvuc khuvuc(1) khuvuc(2) khuvuc(3) khuvuc(4) Duno laisuattindung thoigianvay sanpham sanpham(1) sanpham(2) sanpham(3) sanpham(4) Quymo Quymo(1) Quymo(2) Quymo(3) Nhomnganh Nhomnganh(1) Nhomnganh(2) Nhomnganh(3) Nhomnganh(4) Nhomnganh(5) Nhomnganh(6) Nhomnganh(7) Nhomnganh(8) Nhomnganh(9) Nhomnganh(10) Nhomnganh(11) Nhomnganh(12) Nhomnganh(13) Nhomnganh(14) Nhomnganh(15) Variables in the Equation Biến Nhomnganh(16) Nhomnganh(17) Nhomnganh(18) Nhomnganh(19) Nhomnganh(20) Nhomnganh(21) Nhomnganh(22) Nhomnganh(23) Nhomnganh(24) Nhomnganh(25) DiemTS GiatriTSBD TyleTSBDChoVay Diemphitaichinh Diemtaichinh Constant a Variable(s) removed on step 2: Duno b Variable(s) removed on step 3: khuvuc c Variable(s) removed on step 4: sanpham 2.2 SỬ DỤNG ĐIỂM XẾP HẠNG TÍN DỤNG Step Step a a A negative Chi-squares value indicates that the Chi-squares value has decreased from the previous step Model Summary Step -2 Log likelihood a Estimation terminated at iteration number 20 because maximum iterations has been reached Final solution cannot be found Classification Table a Step Observed Step KH co kha n no Step Overall Perc KH co kha n no Overall Perc a The cut value is 500 Variables in the Equation Biến Nam Nam(1) Nam(2) khuvuc khuvuc(1) khuvuc(2) khuvuc(3) khuvuc(4) Duno laisuattindung thoigianvay sanpham sanpham(1) sanpham(2) sanpham(3) sanpham(4) Quymo Quymo(1) Quymo(2) Quymo(3) Nhomnganh Nhomnganh(1) Nhomnganh(2) Nhomnganh(3) Nhomnganh(4) Nhomnganh(5) Nhomnganh(6) Nhomnganh(7) Nhomnganh(8) Nhomnganh(9) Nhomnganh(10) Nhomnganh(11) Nhomnganh(12) Nhomnganh(13) Nhomnganh(14) Nhomnganh(15) Nhomnganh(16) Variables in the Equation Biến Nhomnganh(17) Nhomnganh(18) Nhomnganh(19) Nhomnganh(20) Nhomnganh(21) Nhomnganh(22) Nhomnganh(23) Nhomnganh(24) Nhomnganh(25) DiemTS GiatriTSBD TyleTSBDChoVay DiemXHTD Constant a Variable(s) removed on step 2: khuvuc b Variable(s) removed on step 3: Duno c Variable(s) removed on step 4: sanpham 2.3 SỬ DỤNG ĐIỂM PHI TÀI CHÍNH VÀ CÁC CH Ỉ SỐ TÀI CHÍNH Omnibus Tests of Model Coefficients Step Step 7a Model Summary Step Classification Table a Observed Step KH co kha nang tra n Step Overall Percentage KH co kha nang tra n Overall Percentage a The cut value is 500 Variables in the Equation Biến Nam Nam(1) Nam(2) khuvuc khuvuc(1) khuvuc(2) khuvuc(3) khuvuc(4) Duno laisuattindung thoigianvay sanpham sanpham(1) sanpham(2) sanpham(3) sanpham(4) Quymo Quymo(1) Quymo(2) Quymo(3) Nhomnganh Nhomnganh(1) Nhomnganh(2) Nhomnganh(3) Nhomnganh(4) Nhomnganh(5) Nhomnganh(6) Nhomnganh(7) Nhomnganh(8) Nhomnganh(9) Nhomnganh(10) Nhomnganh(11) Nhomnganh(12) Nhomnganh(13) Nhomnganh(14) Nhomnganh(15) Nhomnganh(16) Nhomnganh(17) Nhomnganh(18) Nhomnganh(19) Nhomnganh(20) Nhomnganh(21) Nhomnganh(22) Nhomnganh(23) Nhomnganh(24) Nhomnganh(25) DiemTS GiatriTSBD TyleTSBDChoVay Diemphitaichinh VLDTTS LNsauthueTTS LNtruocthueampLa iVayTTS VCSHTongNo DTTTS Constant a Variable(s) removed on step 2: DTTTS b Variable(s) removed on step 3: khuvuc c Variable(s) removed on step 4: Duno d Variable(s) removed on step 5: LNsauthueTTS e Variable(s) removed on step 6: LNtruocthueampLaiVayTTS f Variable(s) removed on step 7: VCSHTongNo PHỤ LỤC Ví dụ minh họa việc xácđịnh công th ức lãi su ất cho vay dựa mơ hìnhđo lường khả trả nợ KHDN Thơng tin v ề tình trạng vay vốn công ty A: Nhu cầu vay vốn Loại TSBĐ Giá trị TSBĐ a Xácđịnh rủi ro nợ thông qua mơ hình đo lường khả trả nợ KHDN Cơng ty A có k ết dự báo khả trả nợ 92.5%, t ương đương khả không tr ả nợ p = 1- 92.5% = 7.5% b Xácđịnh lãi su ất phi rủi ro Mỗi ngân hàng s ẽ có m ức giá thành tỷ suất lợi nhuận khác tùy vào tình hình hoạt động Tuy nhiênđó ngu ồn thông tin n ội mà ngân hàng không th ể đưa ngồi nhi ều lí Do đó, ph ần ngân hàng khơng th ể cung cấp số liệu xác mà ta có th ể ước lượng yếu tố m ột ươtng đối thông qua nh ững thông tin cơng b ố thức thị trường Xácđịnh giá thành (f ) Theo thơng tin ước tính từ phía ngân hàng cung c ấp cấu vốn huy động bi ểu lãi su ất tiền gửi đồng Việt Nam có hi ệu lực từ ngày 15/10/2013: - Tiền gửi không k ỳ hạn chiếm 30% với lãi su ất 1.20%/năm - Tiền gửi có k ỳ hạn chiếm 70% Ng ắn hạn chiếm 80% với lãi su ất ước tính (lấy đại diện lãi su ất tiền gửi kỳ hạn tháng) 7.30%; Trung dài h ạn chiếm 20% với lãi su ất 8.50% - Tỷ lệ tiền đồng Việt Nam 65%, l ại 35% ngo ại tệ (ACB chấm dứt huy động vàng) Do chi phí v ốn huy động =30% x 1.20% +70%x(80%x7.30% +20%x8.50%) =5.64% Trên thực tế, so với chi phí huy động vốn, chi phí hoạt động chiếm phần khơng đáng kể tổng vốn cho vay nên ta xem khơng tính đến chi phí hoạt động Dự trữ bắt buộc theo quy định NHNN 3% tiền gửi đồng Việt Nam 12 tháng 1% tiền gửi đồng Việt Nam 12 tháng; ựDtrữ bắt buộc theo quy định NHNN 8% tiền gửi đồng ngoại tệ 12 tháng 6% tiền gửi đồng ngoại tệ 12 tháng Ta có chi phí ựd trữ bắt buộc tính sau: Cơ cấu vốn huy động: + Đồng Việt Nam không k ỳ hạn : 30%x65%=19.5% + Đồng Việt Nam ngắn hạn : 70%x80%x65%=36.40% + Đồng Việt Nam dài h ạn : 70%x20%x65%=9.10% + Đồng ngoại tệ không k ỳ hạn : 30%x35%=10.50% + Đồng ngoại tệ ngắn hạn : 70%x80%x35%=19.60% + Đồng ngoại tệ dài h ạn : 70%x20%x35%=4.90% Chi phí dự trữ bắt buộc = (19.5%+36.40%)*3%+9.10%*1%+(10.50%+19.60%)*8%+4.90%*6%=4.47% Phí bảo hiểm tiền gửi theo quy định bảo hiểm tiền gửi Việt Nam 0.15%/năm số dư tiền gửi trung bình Dự phịng chung theo Quy định 493/2005/QĐ-NHNN phải trích lập dự phịng 0.75% giá trị khoản nợ từ nhóm đến nhóm Như ta có giá thành khoản cho vay là: f = 5.64%*(1+4.47%)+0.15%+ 0.75%=6.79% Xácđịnh tỷ suất lợi nhuận Tùy vào t ừng thời điểm t ừng đối tượng khách hàng cũ hay trình thỏa thuận lãi su ất mà ngân hàng đòi h ỏi tỷ suất lợi nhuận khác nhau, giả sử tỷ suất lợi nhuận trường hợp 3% Xácđịnh lãi su ất phi rủi ro = giá thành cho vay + tỷ suất lợi nhuận r = 6.79% + 2% = 8.79% c Xácđịnh tỷ lệ thu hồi nợ Tỷ lệ tối đa xácđịnh giá trị TSBĐ bất động sản 50% (theo Q Đ 493) b = {100%,(tỷ lệ tối đa xácđịnh giá trị TSBĐ x tỷ lệ TSBĐ/dư nợ} 15,000,000,000 = {100%, 50% × 10,000,000, = _`% d Xácđịnh phần bù rủi ro lãi su ất cho vay ,000} Thay giáị trcủa r, s, b vào công thức ta s ẽ tính phần bù rủi ro lãi su ất cho vay sau: Phần bù rủi ro: R = ... đánh giá kh? ?năng trả nợ khách hàng doanh nghiệp ngân hàng TMCP Á Châu Chương 3: Ứng dụng mơ hình Logit để đo lường khả trả nợ khách hàng doanh nghi ệp ngân hàng TMCP Á Châu Chương 4: Giải phápứng... Giải phápứng dụng mơ hình Logit để đo lường khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp ngân hàng TMCP Á Châu 1 CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ MƠ HÌNH LOGIT NĂNG TRẢ NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHI 1.1 ĐO LƯỜNG KHẢ ỆP... quan mơ hình logit đo lường khả trả nợ khách hàng doanh nghi ệp 1.2.1 Các mơ hình đo lường khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp Có th ể sử dụng nhiều mơ hình khác để đánh giá kh? ?năng trả nợ KHDN,