Tác động đa dạng hóa thu nhập đến rủi ro các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ĐẶNG HỒNG NHUNG TÁC ĐỘNG ĐA DẠNG HOÁ THU NHẬP ĐẾN RỦI RO CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG TP Hồ Chí Minh, Năm 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ĐẶNG HỒNG NHUNG TÁC ĐỘNG ĐA DẠNG HOÁ THU NHẬP ĐẾN RỦI RO CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số chuyên ngành : 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS.NGUYỄN THỊ MỸ LINH TP Hồ Chí Minh, Năm 2019 LỜI CAM ĐOAN Tơi cam đoan cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập riêng tơi Các số liệu phân tích sử dụng luận văn có nguồn gốc rõ ràng, công bố theo quy định Các kết nghiên cứu luận văn tơi tự tìm hiểu, phân tích trung thực, khách quan Các kết chưa công bố nghiên cứu khác TP HCM, Ngày 05 tháng 09 năm 2019 Tác giả Luận văn Đặng Hồng Nhung ii LỜI CẢM ƠN Trong q trình hồn thành luận văn thạc sĩ “Tác động đa dạng hoá thu nhập đến rủi ro Ngân hàng Thương mại Việt Nam”, nhiều hổ trợ từ thầy cơ, gia đình bạn bè Xin gửi lời tri ân sâu sắc chân thành tới PGS.TS.Nguyễn Thị Mỹ Linh người hướng dẫn khoa học tận tình hướng dẫn tơi q trình thực luận văn Xin chân thành gửi lời cảm ơn tới Quý thầy/cô trường Đại học Mở tận tâm truyền đạt kiến thức quý báu giúp tơi có tảng kiến thức kỹ để hồn thành luận văn thạc sĩ Cuối tơi xin chân thành cảm ơn tới gia đình bạn bè ủng hộ sẵn sàng chia sẻ kiến thức, kinh nghiệm để giúp tơi hồn thành luận văn tốt Chân thành cảm ơn! iii TÓM TẮT LUẬN VĂN Mục tiêu nghiên cứu nhằm phân tích tác động đa dạng hóa thu nhập rủi ro 20 Ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2012 - 2017 Bài viết sử dụng phương pháp hồi quy bình phương nhỏ tổng quát _General Least Square (GLS) liệu bảng để ước lượng tác động hồi quy Kết nghiên cứu cho thấy việc tăng cường đa dạng hóa thu nhập giảm thiểu rủi ro cho Ngân hàng Thương mại, hay nói khác đa dạng hóa thu nhập biến thiên nghịch biến với rủi ro Bên cạnh kết nghiên cứu nhấn mạnh tầm quan trọng việc nâng cao tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản tăng trưởng bình quân đầu người làm tăng rủi ro ngân hàng Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động khơng có ý nghĩa thống kê Theo đó, ngân hàng phải triển khai hàng loạt nghiệp vụ để phòng ngừa rủi ro kinh doanh; Các nhân tố kinh tế vĩ đóng vai trị quan trọng phát triển tăng trưởng ngân hàng; nhiên, hoạt động kinh doanh ngân hàng tiềm ẩn nhiều rủi ro mà ngân hàng khơng kiểm sốt Do đó, chiến lược kinh doanh ngân hàng, việc phân tích tình hình kinh tế vĩ mơ tận dụng để phát triển quan trọng Nhưng bên cạnh đó, nhà điều hành nên xem xét đến việc xem xét hoạt động cho vay quy mơ lớn, hoạt động đầu tư góp vốn lĩnh vực mà ngân hàng chưa đủ khả kiểm soát quản lý iv MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN ii LỜI CẢM ƠN iii TÓM TẮT LUẬN VĂN iv MỤC LỤC v DANH MỤC BẢNG BIỂU vii DANH MỤC HÌNH ẢNH viii DANH.MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT ix CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU .1 1.1 Lý nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu .2 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu .3 1.5.1 Phương pháp nghiên cứu định lượng 1.5.2 Quy trình nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa thực tiễn nghiên cứu 1.7 Cấu trúc luận văn CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM .6 2.1 Khái niệm hoạt động ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại 2.1.2 Các hoạt ngân hàng thương mại 2.2 Các khái niệm lý thuyết đa dạng hoá thu nhập rủi ro ngân hàng .12 2.2.1 Khái niệm thu nhập ngân hàng .12 2.2.2 Khái niệm lý thuyết đa dạng hoá thu nhập 13 2.2.3 Khái niệm lý thuyết rủi ro ngân hàng 15 2.3 Các số đo lường đa dạng hoá thu nhập rủi ro ngân hàng .22 2.3.1 Đo lường đa dạng hoá 22 2.3.2 Đo lường rủi ro ngân hàng 23 2.4 Các nghiên cứu trước 24 2.4.1 Nghiên cứu nước 25 2.4.2 Nghiên cứu nước 26 2.5 Tổng hợp nghiên cứu thực nghiệm 34 CHƯƠNG MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 37 3.1 Mơ hình nghiên cứu 37 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 42 3.3 Phương pháp ước lượng 42 3.3.1 Mơ hình hồi quy gộp – Pooled OLS (Pooled regression) 42 3.3.2 Mơ hình hồi quy tác động cố định – FEM (Fixed effect model) 43 v 3.3.3 Mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên – REM (Random effect model) 43 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 45 4.1 Thống kê mô tả .45 4.2 Phân tích tương quan 47 4.3 Phân tích hồi quy 49 4.3.1 Lựa chọn phương pháp ước lượng mơ hình 49 4.3.2 Kết hồi quy ước lượng 51 4.4 Thảo luận kết nghiên cứu .53 4.4.1 Đa dạng hóa thu nhập 53 4.4.2 Tỷ lệ dư nợ cho vay vốn huy động .54 4.4.3 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản 54 4.4.4.Tốc độ tăng trưởng bình quân đầu người 55 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 57 5.1 Kết luận 57 5.2 Khuyến nghị 57 5.3 Hạn chế đề tài 60 5.4 Hướng nghiên cứu 61 TÀI LIỆU THAM KHẢO 62 Tài liệu tham khảo nước 62 Tài liệu tham khảo nước ngoài: .62 PHỤ LỤC 65 vi DANH MỤC BẢNG BIỂU Số bảng Nội dung Trang 2.1 Tổng hợp nghiên cứu thực nghiệm 34 3.1 Tóm tắt biến 41 4.1 Thống kê mơ tả 45 4.2 Phân tích tương quan mơ hình 48 4.3 Phân tích tương quan mơ hình 48 4.4 Phân tích tương quan mơ hình 49 4.5 Kiểm định Hausman 50 4.6 Kiểm định tượng đa cộng tuyến 50 4.7 Kiểm định phương sai thay đổi 51 4.8 Kiểm định tượng tự tương quan 51 4.9 Kết hồi quy GLS mơ hình 52 4.10 Kết hồi quy GLS mơ hình 52 4.11 Kết hồi quy GLS mơ hình 53 vii DANH MỤC HÌNH ẢNH Số hình Nội dung Trang Hình 1.1 Quy trình nghiên cứu luận văn Hình 4.1 Biểu đồ mức độ rủi ro ngân hàng (SDROA) 46 Hình 4.2 Biểu đồ mức độ đa dạng hóa thu nhập (HHI) 47 viii DANH.MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt FEM Tên đầy đủ tiếng việt ô hình hồi quy tác động cố định Tên đầy đủ tiếng anh Fixed Effect Method GLS phương pháp hồi quy bình phương nhỏ General Least Square IPO Phát hành cổ phiếu Initial Public Offering NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng Thương mại NH TMCP Pooled OLS REM TMCP Ngân hàng Thương mại Cổ phần hình hồi quy gộp Pooled regression hình hồi quy tác động cố định Random Effect Method Thương mại cổ phần ix Ngân hàng TMCP Phương Đông Ngân hàng TMCP Phương Đông Ngân hàng TMCP Phương Đông 11 2013 0.32 - 0.05 11 2014 0.44 0.23 11 2015 0.54 0.13 Ngân hàng TMCP Phương Đông 11 2016 0.41 0.19 Ngân hàng TMCP Phương Đông 11 2017 0.16 0.21 12 2012 0.91 0.21 12 2013 1.69 0.36 12 2014 1.43 0.22 12 2015 1.68 0.22 12 2016 1.45 0.19 12 2017 1.64 0.35 13 2012 0.02 0.15 13 2013 0.57 0.19 13 2014 0.59 0.25 13 2015 1.23 0.20 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng thương 13 2016 0.88 0.24 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng thương 13 2017 1.22 0.23 Ngân hàng TMCP Đông Nam Á 14 2012 0.04 0.02 14 2013 0.05 0.32 14 2014 0.01 0.45 14 2015 0.01 0.12 14 2016 0.01 0.07 14 2017 0.08 0.18 15 2012 0.27 0.46 15 2013 0.33 0.20 15 2014 0.42 0.27 15 2015 0.48 0.12 15 2016 0.48 0.27 15 2017 0.37 0.38 16 2012 0.06 0.40 16 2013 0.15 0.42 16 2014 0.25 0.42 16 2015 0.25 0.40 16 2016 0.19 0.38 Ngân hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex Ngân hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex Ngân hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex Ngân hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex Ngân hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex Ngân hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng thương Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng thương Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng thương Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng thương Ngân hàng TMCP Đông Nam Á Ngân hàng TMCP Đông Nam Á Ngân hàng TMCP Đông Nam Á Ngân hàng TMCP Đông Nam Á Ngân hàng TMCP Đông Nam Á Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội Ngân Hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam Ngân Hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam Ngân Hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam Ngân Hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam Ngân Hàng TMCP Ngoại Thương Việt 68 2.28 102.28 54.34 12.09 13.04 86.96 47.57 10.28 6.80 93.20 47.78 8.55 10.70 89.30 65.63 7.39 11.85 88.15 62.17 7.28 12.02 87.98 84.93 11.28 23.47 76.53 63.81 12.90 12.56 87.44 64.76 12.95 12.35 87.65 74.49 13.66 10.39 89.61 82.48 10.05 22.82 77.18 83.69 12.15 8.09 91.91 97.21 23.83 10.34 89.66 96.68 23.84 14.88 85.12 92.34 22.03 11.08 88.92 81.78 19.11 13.95 86.05 81.77 18.45 13.03 86.97 79.38 16.03 0.87 99.13 24.04 7.44 19.75 80.25 28.18 7.17 33.65 66.35 42.92 7.09 6.27 93.73 54.27 6.81 3.68 96.32 60.74 5.69 10.17 89.83 59.93 4.94 36.19 63.81 53.48 8.16 11.15 88.85 57.52 7.21 16.31 83.69 65.95 6.20 6.14 93.86 68.43 5.50 15.92 84.08 71.74 5.49 25.66 74.34 73.29 5.14 27.45 72.55 68.12 10.02 30.47 69.53 65.19 9.04 30.53 69.47 60.61 7.53 27.11 72.89 61.39 6.70 25.53 74.47 62.26 6.11 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 Nam Ngân Hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam Ngân Hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam 16 2017 0.19 0.38 17 2012 0.10 0.15 Ngân Hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam 17 2013 0.42 0.35 Ngân Hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam 17 2014 0.01 0.44 Ngân Hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam 17 2015 0.03 0.32 Ngân Hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam 17 2016 0.09 0.35 17 2017 0.18 0.26 18 2012 0.31 0.48 18 2013 0.62 - 0.08 18 2014 0.68 0.28 18 2015 0.64 - 0.65 18 2016 0.56 0.22 18 2017 0.67 - 0.36 19 2012 0.42 0.42 19 2013 0.81 0.32 Ngân Hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam Ngân hàng TMCP Việt Á Ngân hàng TMCP Việt Á Ngân hàng TMCP Việt Á Ngân hàng TMCP Việt Á Ngân hàng TMCP Việt Á Ngân hàng TMCP Việt Á Ngân hàng TMCP Bản Việt Ngân hàng TMCP Bản Việt Ngân hàng TMCP Bản Việt 19 2014 0.68 0.42 Ngân hàng TMCP Bản Việt 19 2015 1.00 0.35 Ngân hàng TMCP Bản Việt 19 2016 1.12 0.32 Ngân hàng TMCP Bản Việt 19 2017 1.07 0.23 20 2012 0.19 0.10 20 2013 0.09 0.32 20 2014 0.14 0.26 20 2015 0.19 0.24 20 2016 0.53 0.18 20 2017 0.96 0.29 Ngân Hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng Ngân Hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng Ngân Hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng Ngân Hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng Ngân Hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng Ngân Hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng 25.40 74.60 55.47 5.08 8.35 91.65 62.13 12.87 22.99 77.01 53.84 10.38 33.36 66.64 54.15 10.54 19.98 80.02 63.08 10.21 22.78 77.22 62.55 8.36 15.49 84.51 70.31 7.14 40.93 3.86 59.07 65.48 10.29 103.86 61.27 13.27 16.93 25.94 83.07 49.57 10.22 125.94 53.67 9.36 12.67 15.72 87.33 52.89 12.77 115.72 57.11 6.39 29.91 70.09 45.07 15.81 19.78 80.22 50.54 13.96 29.52 70.48 58.01 12.85 22.24 77.76 62.21 11.42 19.73 80.27 72.91 10.22 13.33 86.67 68.98 8.38 5.38 94.62 39.97 6.53 19.77 80.23 48.67 6.37 15.63 84.37 52.14 5.50 14.20 85.80 65.66 6.91 10.06 89.94 69.91 7.51 17.63 82.37 75.76 10.69 6.81 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.25 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 Nguồn: Tổng hợp từ BCTC kiểm toán tính tốn tác giả 69 Kết chạy mơ hình Stata 14 Phụ lục 3: Thống kê mô tả Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 Phụ lục 4: Ma trận hệ số tương quan mô hình Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 Phụ lục 5: Kết mơ hình hồi quy gộp (OLS) mơ hình Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 70 Phụ lục 6: Kết mơ hình tác động cố định (FEM) mơ hình Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 Phụ lục 7: Kết mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) mơ hình Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 71 Phụ lục 8: Kiểm định Hausman mơ hình Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 Phụ lục 9: Kiểm định tượng đa cộng tuyến nghiêm trọng mô hình Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 72 Phụ lục 10: Kiểm định tượng phương sai thay đổi mơ hình Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 Phụ lục 11: Kiểm định tượng tự tương quan mơ hình Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 Phụ lục 12: Kết mô hình hồi quy theo phương pháp bình phương nhỏ tổng qt (GLS) mơ hình 73 Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 Phụ lục 13: Ma trận hệ số tương quan mơ hình Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 Phụ lục 14: Kết mơ hình hồi quy gộp (Pooled OLS) mơ hình 74 Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 Phụ lục 15: Kết mơ hình tác động cố định (FEM) mơ hình Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 Phụ lục 16: Kết mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) mơ hình 75 Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 Phụ lục 17: Kiểm định Hausman mơ hình Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 Phụ lục 18: Kiểm định tượng đa cộng tuyến nghiêm trọng mơ hình 76 Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 Phụ lục 19: Kiểm định tượng phương sai thay đổi mơ hình Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 Phụ lục 20: Kiểm định tượng tự tương quan mô hình Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 Phụ lục 21: Kết mơ hình hồi quy theo phương pháp bình phương nhỏ tổng qt (GLS) mơ hình 77 Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 Phụ lục 22: Ma trận hệ số tương quan mơ hình Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 Phụ lục 23: Kết mơ hình hồi quy gộp (Pooled OLS) mơ hình 78 Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 Phụ lục 24: Kết mơ hình tác động cố định (FEM) mơ hình Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 Phụ lục 25: Kết mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) mơ hình 79 Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 Phụ lục 26: Kiểm định Hausman mơ hình Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 Phụ lục 27: Kiểm định tượng đa cộng tuyến nghiêm trọng mơ hình 80 Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 Phụ lục 28: Kiểm định tượng phương sai thay đổi mơ hình Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 Phụ lục 29: Kiểm định tượng tự tương quan mơ hình Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 Phụ lục 30: Kết mơ hình hồi quy theo phương pháp bình phương nhỏ tổng qt (GLS) mơ hình 81 Nguồn: Kết truy xuất từ stata 14 82 ... Đa dạng hóa thu nhập ngân hàng dẫn đến gia tăng thu nhập lãi tổng thu nhập ngân hàng Trong nghiên cứu đa dạng hóa thu nhập ngân hàng đa dạng hóa sản phẩm tài dịch vụ nhằm gia tăng nguồn thu nhập. .. hoạt động ngân hàng tạo thành xu hướng kinh doanh tổng hợp đa Ngân hàng Thương mại 2.2 Các khái niệm lý thuyết đa dạng hoá thu nhập rủi ro ngân hàng 2.2.1 Khái niệm thu nhập ngân hàng ? ?Ngân hàng. .. đa dạng hóa thu nhập rủi ro ngân hàng, cụ thể nhóm Ngân hàng Thương mại Việt Nam 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu Nghiên cứu chọn mẫu từ 20 ngân hàng 38 Ngân hàng Thương mại Việt Nam giai đoạn 2012 đến