PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ÐẠI HỌC KINH TẾ KHOA KẾ TỐN - TÀI CHÍNH - - PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Biên soạn TS TRỊNH VĂN SƠN ÐÀO NGUYÊN PHI Huế, 2006 Chương I NHỮNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH MỤC TIÊU CỦA CHƯƠNG I Nhằm cung cấp:  Các khái niệm  Ý nghĩa  Đối tượng  Phương pháp nghiên cứu môn học  Trình tự phân tích hoạt động kinh doanh SỐ TIẾT PHÂN BỔ CỦA CHƯƠNG I: Tiết 1.1 Khái niệm, ý nghĩa đối tượng phân tích hoạt động kinh doanh 1.1.1 Khái niệm “Phân tích, hiểu theo nghĩa chung chia nhỏ vật tượng mối quan hệ hữu phận cấu thành vật, tượng đó“1 “Phân tích hoạt động kinh doanh (PTKD) trình nghiên cứu để đánh giá tồn q trình kết hoạt động kinh doanh; nguồn tiềm cần khai thác doanh nghiệp (DN), sở đề phương án giải pháp để nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh DN“2 Trước đây, điều kiện sản xuất kinh doanh đơn giản với quy mô nhỏ, yêu cầu thông tin cho nhà quản trị chưa nhiều chưa phức tạp, cơng việc phân tích thường tiến hành giản đơn, thấy cơng tác hạch tốn Khi sản xuất kinh doanh phát triển nhu cầu thông tin cho nhà quản trị nhiều, đa dạng phức tạp PTKD hình thành phát triển môn khoa học độc lập, để đáp ứng nhu cầu thông tin cho nhà quản trị Phân tích hoạt động thực tiễn, trước định sở cho việc định PTKD ngành khoa học, nghiên cứu cách có hệ thống tồn hoạt động sản xuất, kinh doanh để từ đề xuất giải pháp hữu hiệu cho DN Như vậy, PTKD trình nhận biết chất tác động mặt hoạt động kinh doanh, trình nhận thức cải tạo hoạt động kinh doanh PGS TS Phạm Thí Gái.2004 Phân tích hoạt động kinh doanh NXB Thống Kê, Hà Nội Trang TS Trịnh Văn Sơn 2005 Phân tích hoạt động kinh doanh Đại học Kinh tế Huế Trang cách tự giác có ý thức, phù hợp với điều kiện cụ thể DN phù hợp với yêu cầu quy luật kinh tế khách quan nhằm mang lại hiệu kinh doanh cao 1.1.2 Ý nghĩa - Phân tích hoạt động kinh doanh công cụ quan trọng để phát khả tiềm tàng hoạt động kinh doanh - Thơng qua phân tích hoạt động DN thấy rõ nguyên nhân, nhân tố nguồn gốc phát sinh nguyên nhân nhân tố ảnh hưởng, từ để có giải pháp cụ thể kịp thời công tác tổ chức quản lý sản xuất Do cơng cụ cải tiến chế quản lý kinh doanh - PTKD giúp DN nhìn nhận đắn khả năng, sức mạnh hạn chế DN Chính sở DN xác định đắn mục tiêu chiến lược kinh doanh có hiệu - PTKD cơng cụ quan trọng chức quản trị, sở để đề định đắn chức quản lý, chức kiểm tra, đánh giá điều hành hoạt động SXKD DN - Phân tích hoạt động kinh doanh biện pháp quan trọng để phòng ngừa ngăn chặn rủi ro xảy - Tài liệu PTKD cịn cần thiết cho đối tượng bên ngoài, họ có mối quan hệ kinh doanh, nguồn lợi với DN, thơng qua phân tích họ có định đắn việc hợp tác, đầu tư, cho vay DN hay không? 1.1.3 Ðối tượng Với tư cách khoa học độc lập, PTKD có đối tượng riêng: “Đối tượng phân tích hoạt động kinh doanh q trình kết hoạt động kinh doanh với tác động nhân tố ảnh hưởng đến q trình kết đó, biểu thơng qua tiêu kinh tế“3 Kết kinh doanh mà ta nghiên cứu kết giai đoạn riêng biệt kết mua hàng, kết sản xuất, kết bán hàng kết tổng hợp q trình kinh doanh, kết tài v.v Khi phân tích kết kinh doanh, người ta hướng vào kết thực định hướng mục tiêu kế hoạch, phương án đặt Kết kinh doanh thông thường biểu tiêu kinh tế Chỉ tiêu xác định nội dung phạm vi kết kinh doanh Nội dung chủ yếu phân tích kết phân tích tiêu kết kinh doanh mà DN đạt kỳ, doanh thu bán hàng, giá trị sản xuất, giá thành, lợi nhuận Tuy nhiên, phân tích tiêu kết kinh doanh phải luôn đặt mối quan hệ với điều kiện (yếu tố) trình kinh doanh lao động, vật tư, tiền vốn, diện tích đất đai vv Ngược lại, tiêu chất lượng phản ánh lên hiệu kinh doanh hiệu suất sử dụng yếu tố kinh doanh giá thành, tỷ suất chi phí, doanh lợi, suất lao động vv PGS TS Phạm Văn Dược, Th.S Huỳnh Đức Lộng, Th.S Lê Thị Minh Tuyết 2004 Phân tích hoạt động kinh doanh NXB Thống kê, TP Hồ Chí Minh trang -1- Dựa vào mục đích phân tích mà cần sử dụng loại tiêu khác nhau, cụ thể: Chỉ tiêu số tuyệt đối, tiêu số tương đối, tiêu bình quân Chỉ tiêu số tuyệt đối dùng để đánh giá quy mô kết kinh doanh hay điều kiện kinh doanh Chỉ tiêu số tương đối dùng phân tích mối quan hệ phận, quan hệ kết cấu, quan hệ tỷ lệ xu hướng phát triển Chỉ tiêu bình quân phản ánh trình độ phổ biến tượng Tuỳ mục đích, nội dung đối tượng phân tích để sử dụng tiêu vật, giá trị, hay tiêu thời gian Ngày nay, kinh tế thị trường DN thường dùng tiêu giá trị Tuy nhiên, DN sản xuất, DN chuyên kinh doanh mặt hàng có quy mơ lớn sử dụng kết hợp tiêu vật bên cạnh tiêu giá trị Trong phân tích cần phân biệt tiêu trị số tiêu Chỉ tiêu có nội dung kinh tế tương đối ổn định, cịn trị số tiêu ln ln thay đổi theo thời gian địa điểm cụ thể Phân tích kinh doanh không dừng lại việc đánh giá kết kinh doanh thông tiêu kinh tế mà sâu nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến kết kinh doanh biểu tiêu Một cách chung nhất, nhân tố yếu tố bên tượng, trình biến động tác động trực tiếp gián tiếp mức độ xu hướng xác định đến kết biểu tiêu Ví dụ: Doanh thu bán hàng phụ thuộc vào lượng bán hàng ra, giá bán cấu tiêu thụ Ðến lượt mình, khối lượng hàng hố bán ra, giá hàng hoá bán ra, kết cấu hàng hoá bán lại chịu tác động nhiều yếu tố khác khách quan, chủ quan, bên trong, bên vv Theo mức độ tác động nhân tố, phân loại nguyên nhân nhân tố ảnh hưởng thành nhiều loại khác nhau, góc độ khác - Trước hết theo tính tất yếu nhân tố: phân thành loại: Nhân tố khách quan nhân tố chủ quan Nhân tố khách quan loại nhân tố thường phát sinh tác động u cầu tất yếu khơng phụ thuộc vào chủ thể tiến hành hoạt động kinh doanh Kết hoạt động DN chịu tác động nguyên nhân nhân tố khách quan phất triển lực lượng sản xuất xã hội, luật pháp, chế độ sách kinh tế xã hội Nhà nước, mơi trường, vị trí kinh tế xã hội, tiến khoa học kỹ thuật ứng dụng Các nhân tố làm cho giá hàng hố, giá chi phí, giá dịch vụ thay đổi, thuế suất, lãi suất, tỷ suất tiền lương thay đổi theo Nhân tố chủ quan nhân tố tác động đến đối tượng nghiên cứu phụ thuộc vào nỗ lực chủ quan chủ thể tiến hành kinh doanh Những nhân tố như: trình độ sử dụng lao động, vật tư, tiền vốn, trình độ khai thác nhân tố khách quan DN làm ảnh hưởng đến giá thành, mức chi phí thời gian lao động, lượng hàng hố, cấu hàng hố vv - Theo tính chất nhân tố chia thành nhóm nhân tố số lượng nhóm nhân tố chất lượng Nhân tố số lượng phản ánh quy mô kinh doanh như: Số lượng lao động, vật tư, lượng hàng hoá sản xuất, tiêu thụ Ngược lại, nhân tố chất lượng thường phản ánh hiệu suất kinh doanh như: Giá thành, tỷ suất chi phí, suất lao động Phân tích kết kinh doanh theo nhân tố số lượng chất lượng vừa giúp ích cho việc đánh giá chất lượng, phương hướng kinh doanh, vừa giúp cho việc xác định trình tự xếp thay nhân tố tính tốn mức độ ảnh hưởng nhân tố đến kết kinh doanh - Theo xu hướng tác động nhân tố, thưịng người ta chia nhóm nhân tố tích cực nhóm nhân tố tiêu cực Nhân tố tích cực nhân tố tác động tốt hay làm tăng độ lớn hiệu kinh doanh ngược lại nhân tố tiêu cực tác động xấu hay làm giảm quy mô kết kinh doanh Trong phân tích cần xác định xu hướng mức độ ảnh hưởng tổng hợp nhân tố tích cực tiêu cực Nhân tố có nhiều loại nêu trên, quy nội dung kinh tế có hai loại: Nhân tố thuộc điều kiện kinh doanh nhân tố thuộc kết kinh doanh Những nhân tố thuộc điều kiện kinh doanh như: Số lượng lao động, lượng hàng hoá, vật tư, tiền vốn ảnh hưởng trực tiếp đến quy mô kinh doanh Các nhân tố thuộc kết kinh doanh ảnh hưởng suốt trình kinh doanh từ khâu cung ứng vật tư đến việc tổ chức trình sản xuất khâu tiêu thụ sản phẩm từ ảnh hưởng đến kết tổng hợp kinh doanh nhân tố giá hàng hố, chi phí, khối lượng hàng hoá sản xuất tiêu thụ Như vậy, tính phức tạp đa dạng nội dung phân tích biểu qua hệ thống tiêu kinh tế đánh giá kết kinh doanh Việc xây dựng tương đối hoàn chỉnh hệ thống tiêu với cách phân biệt hệ thống tiêu khác nhau, việc phân loại nhân tố ảnh hưởng theo góc độ khác khơng giúp cho DN đánh giá cách đầy đủ kết kinh doanh, nỗ lực thân DN, mà cịn tìm nguyên nhân, mặt mạnh, mặt yếu để có biện pháp khắc phục nhằm nâng cao hiệu kinh doanh Khi phân tích kết kinh doanh biểu tiêu kinh tế tác động nhân tố trình “định tính“, cần phải lượng hố tiêu nhân tố trị số xác định với độ biến động xác định Ðể thực công việc cụ thể đó, cần nghiên cứu khái quát phương pháp phân tích kinh doanh 1.2 Các phương pháp phân tích kinh doanh 1.2.1 Phương pháp so sánh So sánh phương pháp sử dụng rộng rãi PTKD Sử dụng phương pháp so sánh phân tích đối chiếu tiêu, tượng kinh tế lượng hố có nội dung, tính chất tương tự để xác định xu hướng mức độ biến động tiêu Nó cho phép tổng hợp nét chung, tách nét riêng tượng kinh tế đưa so sánh, sở đánh giá mặt phát triển hay mặt phát triển, hiệu hay hiệu để tìm giải pháp nhằm quản lý tối ưu trường hợp cụ thể Vì vậy, để tiến hành so sánh cần phải thực vấn đề sau đây: a) Lựa chọn tiêu chuẩn để so sánh Tiêu chuẩn so sánh tiêu lựa chọn để làm so sánh, gọi kỳ gốc so sánh Tuỳ theo mục đích nghiên cứu mà lựa chọn kỳ gốc so sánh cho thích hợp Các gốc so sánh là: - Tài liệu năm trước (kỳ trước hay kế hoạch) nhằm đánh giá xu hướng phát triển tiêu - Các mục tiêu dự kiến (kế hoạch, dự đốn, định mức) nhằm đánh giá tình hình thực so với kế hoạch, dự đốn định mức - Các tiêu trung bình ngành, khu vực kinh doanh; nhu cầu đơn đặt hàng khách hàng nhằm khẳng định vị trí DN khả đáp ứng nhu cầu Các tiêu kỳ chọn để so sánh với kỳ gốc gọi tiêu kết kinh doanh đạt b) Ðiều kiện so sánh Ðể thực phương pháp có ý nghĩa điều kiện kiên tiêu sử dụng so sánh phải đồng Trong thực tế, cần quan tâm thời gian không gian tiêu điều kiện so sánh tiêu kinh tế Về thời gian: tiêu tính khoảng thời gian hạch toán phải thống mặt sau: - Phải phản ánh nội dung kinh tế - Các tiêu phải sử dụng phương pháp tính tốn - Phải đơn vị đo lường Khi so sánh mặt không gian: yêu cầu tiêu đưa phân tích cần phải quy đổi quy mô điều kiện kinh doanh tương tự Ví dụ: Nghiên cứu tiêu lợi tức trước thuế DN A B DN A có lợi tức 100 triệu đồng DN B 50 triệu đồng Nếu nhìn vào kết mà vội vàng kết luận DN A đạt hiệu kinh doanh gấp lần DN B chưa có sở vững chắc, cho dù thời gian kinh doanh Nhưng, sâu nghiên cứu biết thêm quy mô vốn hoạt động DN A DN B, giả sử vốn hoạt DN A gấp lần vốn hoạt động DN B kết luận khơng đúng, mà ngược lại DN B có hiệu DN A DN A hiệu DN B c) Kỹ thuật so sánh Ðể đáp ứng mục tiêu nghiên cứu, người ta thường sử dụng kỹ thuật so sánh sau: - So sánh số tuyệt đối: + Số tuyệt đối: số biểu qui mô, khối lượng tiêu kinh tế ta thường gọi trị số tiêu kinh tế Nó sở để tính tốn loại số liệu khác + So sánh số tuyệt đối: so sánh trị số tiêu kinh tế kỳ phân tích so với kỳ gốc Kết so sánh biểu biến động khối lượng, quy mô tượng kinh tế - So sánh mức biến động tương đối điều chỉnh theo hướng quy mô chung: kết so sánh phép trừ trị số kỳ phân tích với trị số kỳ gốc điều chỉnh theo hệ số tiêu phân tích có liên quan theo hướng định quy mô chung Công thức: Mức biến động tương đối = Hệ số Chỉ tiêu Chỉ tiêu kỳ phân tích - kỳ gốc x điều chỉnh - So sánh số tương đối: Có nhiều loại số tương đối, tùy theo yêu cầu phân tích mà sử dụng cho phù hợp: + Số tương đối hồn thành kế hoạch tính theo tỉ lệ: - Số tương đối hồn thành kế hoạch tính theo tỉ lệ kết phép chia trị số kỳ phân tích so với kỳ gốc tiêu kinh tế Nó phản ánh tỉ lệ hoàn thành kế hoạch tiêu kinh tế Số tương đối hoàn thành kế hoạch = Chỉ tiêu kỳ phân tích x 100 % Chỉ tiêu kỳ gốc So sánh số tương đối hoàn thành kế hoạch so sánh kết vừa tính với 100% Ví dụ: Để minh họa ta phân tích chi phí tiền lương công nhân viên bán hàng thực với kế hoạch đặt mối quan hệ với kết kinh doanh thông qua tiêu doanh thu tiêu thụ sản phẩm DN với số liệu thu thập sau: Chỉ tiêu Kế hoạch Chi phí lương (triệu đồng) Doanh thu tiêu thụ (triệu đồng) Thực So sánh Mức % 100 110 +10 10 1.000 1.200 +200 20 * So sánh mức biến động tuyệt đối: - So sánh số tuyệt đối Tổng quỹ lương thực tế so với kế hoạch 110 trđ - 100 trđ = 10 triệu đồng - So sánh số tuyệt đối tiêu doanh thu thực tế kế hoạch ta có: 1200 trđ - 1000 trđ = 200 trđ * So sánh theo số tương đối: 110 100%  110% 100 - Số tương đối hoàn thành kế hoạch quỹ lương: - Số tương đối hoàn thành kế hoạch doanh thu là: Như so sánh theo số tương đối thì: 1200 100%  120% 1000 - Tổng quỹ lương tăng 10% - Tổng doanh thu tiêu thụ tăng 20% Nếu xét riêng tiêu chi phí lương thực tế so với kế hoạch DN vượt chi 10% tương ứng 10 triệu đồng Nếu xét tiêu tổng quỹ lương mối quan hệ với doanh thu tiêu thụ năm cho ta thấy, tốc độ tăng doanh thu tiêu thụ nhanh tốc độ tăng chi phí lương 10%(120% - 110%) Để thấy rõ việc chi lương có hợp lý hay khơng, ta phải tính mức biến động tương đối tiêu chi phí lương thực tế so với kế hoạch điều với hệ số tăng quy mô tiêu thụ sau: Mức biến động chi phí lương = 110trđ - 100trđ x120% = 110 - 120 = -10 trđ Như kết mức độ biến động tương đối có điều chỉnh cho ta thấy, so với kế hoạch, thực tế số tiền tiết kiệm chi trả lương 10 triệu đồng Trong điều kiện mục tiêu kế hoạch đề ra, doanh thu thực 1.200 triệu đồng tiền lương thực tế trả 120 trđ, thực tế DN trả 110 trđ, DN tiết kiệm 10 triệu đồng quỹ lương Qua cho ta thấy rõ thực chất tình hình chi trả lương DN + Số tương đối kết cấu: So sánh số tương đối kết cấu thể chênh lệch tỉ trọng phận chiếm tổng số kỳ phân tích với kỳ gốc tiêu phân tích Nó phản ánh biến động bên tiêu ví dụ: Có tài liệu phân tích kết cấu lao động DN sau: Kế hoạch Chỉ tiêu Số lượng Tổng số cơng nhân viên Trong đó: - Thực tế Tỷ trọng Số lượng Tỷ trọng 1000 100% 1200 100% Công nhân sx 900 90% 1020 85% Nhân viên quản lý 100 10% 180 15% Như với biến động tổng số cơng nhân viên kết cấu lao động cuãng thay đổi, tỷ trọng công nhân sản xuất giảm từ 90% xuống 85%, tỷ trọng nhân viên quản lý tăng từ 10 lên 15% Xu hướng thay đổi không tạo điều kiện tăng suất lao động doanh nghiệp + Số bình quân động thái: Biểu biến động tỷ lệ tiêu kinh tế qua khoảng thời gian Nó tính cách so sánh tiêu kỳ phân tích với tiêu kỳ gốc Chỉ tiêu kỳ gốc cố định liên hồn, tùy theo mục đích phân tích Nếu kỳ gốc cố định phản ánh phát triển tiêu kinh tế khoảng thời gian dài kỳ gốc liên hoàn phản ánh phát triển tiêu kinh tế qua thời kỳ Ví dụ: Có tài liệu tình hình doanh thu qua năm doanh nghiệp sau: Năm Chỉ tiêu Doanh thu ( triệu đồng) Số tương đối động thái kỳ gốc cố định Số tương đối động thái kỳ gốc liên hoàn 1999 1000 2000 2001 1200 1380 120% 138% 120% 115% 2002 1518 2003 1593,9 151,8% 159,39% 110% 105% - Như doanh thu qua năm DN tăng so với năm 1999, điều cho thấy quy mơ DN có mở rộng, nhiên tốc độ phát triển DN có xu hướng chậm dần qua năm - So sánh số bình quân: Số bình quân dạng đặc biệt số tương đối, biểu tính chất đặc trưng chung mặt số lượng nhằm phản ánh đặc điểm chung đơn vị, phận hay tổng thể chung có tính chất 1.2.2 Phương pháp loại trừ Trong phân tích kinh doanh, để có sở đánh giá, nhận xét vấn đề quan trọng quan tâm nghiên cứu nguyên nhân nhân tố ảnh hưởng lượng hoá mức độ ảnh hưởng nhân tố đến kết kinh doanh Phương pháp thường sử dụng để lượng hoá mức độ ảnh hưởng nhân tố phương pháp loại trừ Loại trừ phương pháp nhằm xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến kết kinh doanh, cách xác định ảnh hưởng nhân tố loại trừ ảnh hưởng nhân tố khác Chẳng hạn, phân tích tiêu tổng doanh thu tiêu thụ sản phẩm quy ảnh hưởng hai nhân tố: - Lượng hàng hố bán tính đơn vị tự nhiên (cái, ) đơn vị trọng lượng (tấn, tạ, kg ) - Giá bán đơn vị SP hàng hố tiêu thụ tính đơn vị tiền Cả hai nhân tố đồng thời ảnh hưởng đến tổng doanh thu, để xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố phải loại trừ ảnh hưởng nhân tố khác Muốn thực hai cách sau đây:  Cách thứ nhất: Có thể dựa vào phép thay ảnh hưởng nhân tố gọi phương pháp “Thay liên hoàn“  Cách thứ hai: Có thể đưa trực tiếp vào mức biến động nhân tố gọi phương pháp “Số chênh lệch“ a) Phương pháp thay liên hoàn Với phương pháp “thay liên hoàn“, xác định ảnh hưởng nhân tố thông qua việc thay liên tiếp nhân tố để xác định trị số tiêu nhân tố thay đổi Khi thực phương pháp cần quán triệt nguyên tắc sau: - Thiết lập mối quan hệ toán học nhân tố ẩnh hưởng với tiêu phân tích theo trình tự định, từ nhân tố số lượng đến nhân tố chất lượng; trường hợp có nhiều nhân tố số lượng hay chất lượng nhân tố chủ yếu xếp trước đến nhân tố thứ yếu - Lần lượt thay thế, nhân tố lượng thay trước đến nhân tố chất; nhân tố thay lấy giá trị thực tế, nhân tố chưa thay giữ nguyên kỳ gốc; nhân tố thay lấy giá trị thực tế, lần thay tính giá trị lần thay đó; lấy kết tính trừ kết lần thay trước ta xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố (kết lần thay trước lần thay so với kỳ gốc) - Tổng đại số mức ảnh hưởng nhân tố phải đối tượng phân tích (là số chênh lệch kỳ phân tích kỳ gốc) Có thể cụ thể nguyên tắc thành bước sau: Bước 1: Xác định đối tượng phân tích: mức chênh lệch tiêu kỳ phân tích so với tiêu kỳ gốc Nếu Gọi A1 tiêu kỳ phân tích A tiêu kỳ gốc đối tượng phân tích xác định là: A1 - A0 = A Bước 2: Thiết lập mối quan nhân tố ảnh hưởng với tiêu phân tích: Giả sử có nhân tố ảnh hưởng là: a,b,c có quan hệ tích số với tiêu phân tích A nhân tố a phản ánh lượng đến c phản ánh chất theo nguyên tắc trình bày ta thiết lập mối quan hệ sau: A=a.b.c Kỳ phân tích: A1 = a1.b1.c1 Kỳ gốc là: A0 = a0.b0.c0 Bước 3: Lần lượt thay nhân tố kỳ phân tích vào kỳ gốc theo trình tự xếp bước Thế lần 1: a1.b0.c0 Thế lần 2: a1.b1.c0 Thế lần 3: a1.b1.c1 Thế lần cuối nhân tố phân tích thay tồn nhân tố kỳ gốc Như có nhân tố ảnh hưởng có nhiêu lần thay Bước 4: Xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến đối tượng phân tích cách lấy kết thay lần sau trừ kết lần thay trước ta xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố (kết lần thay trước lần thay so với kỳ gốc) cụ thể: + Ảnh hưởng nhân tố a: a1.b0.c0 - a0.b0.c0 = Aa + Ảnh hưởng nhân tố b: a1.b1.c0 - a1.b0.c0 = Ab + Ảnh hưởng nhân tố c: a1.b1.c1 - a1.b1.c0 = Ac Tổng đại số mức ảnh hưởng nhân tố: Aa + Ab + Ac = A b) Phương pháp số chênh lệch Phương pháp số chênh lệch trường hợp đặt biệt phương pháp thay liên hồn, tơn trọng đầy đủ bước tiến hành phương pháp thay liên hồn Nó khác chỗ sử dụng chênh lệch kỳ phân tích với kỳ gốc nhân tố để xác định ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích: + Ảnh hưởng nhân tố a: = (a1-a0) b0.c0 + Ảnh hưởng nhân tố b: = a1.(b1 -b0) c0 + Ảnh hưởng nhân tố c: = a1.b1.(c1-c0) Ví dụ: Phân tích doanh thu mối quan hệ với khối lượng giá loại sản phẩm tiêu thụ: Doanh thu = khối lượng sản phẩm tiêu thụ x giá bán đơn vị SP TT Bảng 2: Tình hình thực tiêu doanh thu qua năm Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 So sánh (+/-) Doanh thu bán hàng (1000 đ) 100.000 120.000 +20.000 nguyên nhân mức độ ảnh hưởng yếu tố Trên sở đề biện pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh - Nội dung phân tích bao gồm: + Phân tích khái qt tình hình tài DN + Phân tích tình hình đảm bảo vốn nguồn vốn + Phân tích cơng nợ, tình hình khả tốn + Phân tích tình hình ln chuyển vốn + Phân tích hiệu sử dụng vốn việc bảo toàn vốn DN + Dự đốn nhu cầu tài II Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp - Mục đích: Phân tích chung tình hình tài DN nhằm đánh giá kết trạng thái tài DN dự tính rủi ro tiềm tài tương lai - Phương pháp phân tích: So sánh mức biến động khoản mục mức thay đổi tỷ trọng khoản mục kỳ khác hai bên Bảng cân đối kế tốn - Khi phân tích Bảng cân đối kế toán, cần phải ý ý mối quan hệ sau: + Tỷ số nguồn vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn Sự tăng hay giảm tỷ trọng phản ánh tăng hay giảm tính tự chủ tài DN Nếu tỷ trọng vốn chủ sở hữu thấp, phụ thuộc tài DN vào khách hàng lớn + Tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu vốn vay trung hạn dài hạn Tỷ trọng lớn, phản ánh ổn định tài niên khố tài tương lai gần + Tỷ trọng khoản phải thu phải trả Khi xem xét khoản mục cần lưu ý: Tỷ trọng chúng lớn gây ảnh hưởng lớn cho tài chính, đặc biệt điều kiện lạm phát Nhóm khoản mục thường chứa đựng khả nợ khó địi, gây tổn thất tài cho DN III Phân tích số tài Ðể đánh giá trạng thái tài DN, nhà quản trị nhà đầu tư thường quan tâm đến tiêu sau đây: 1) Tỷ lệ lãi tổng tài sản (ROA) ROA = Lãi x 100 Tổng tài sản = 2) Tỷ lệ lãi doanh thu Tỷ lệ lãi doanh thu = Doanh thu Tổng tài sản x Lãi Doanh thu x 100 Lãi Doanh thu x100 3) Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư (ROI - Return On Investment) ROI = 4) Lãi x 100 Tổng vốn đầu tư bình quân Tỷ trọng vốn vay ngắn hạn dài hạn Nợ ngắn hạn Tỷ lệ vay ngắn hạn = Tổng nguồn vốn Nợ dài hạn Tỷ trọng vay dài hạn = Tổng nguồn x 100 x 100 vốn 5) Tỷ trọng vốn chủ sở hữu Tổng vốn chủ sở Tỷ trọng vốn chủ sở hữu = x 100 hữu Tổng nguồn vốn 6) Các tỷ số phản ánh mức độ đảm bảo nợ Tỷ số đảm bảo nợ dài hạn = x 100 Tổng giá trị TSCÐ đầu tư dài hạn Tổng nợ dài hạn (Giá trị TSCÐ giá trị TSCÐ lại kỳ phân tích) Tỷ số đảm bảo ngắn hạn = Tổng giá trị TSLÐ đầu tư ngắn x 100 hạn Tổng nợ ngắn hạn 7) Tỷ số phản ánh khả toán * Hệ số toán ngắn hạn K= (K) Tài sản lưu động (lần) Nợ ngắn hạn * Hệ số toán nhanh (tức thời) (KN) Vốn tiền + Ðầu tư ngắn hạn + Khoản phải thu KN = Nợ ngắn hạn (lần) * Hệ số toán tiền mặt: Hệ số toán tiền mặt = Vốn tiền Nợ ngắn (lần) hạn * Tỷ lệ lãi chi phí trả lãi vay: Tỷ lệ lãi chi phí trả lãi vay = Lãi Chi phí trả lãi vay 8) Các tỷ số phản ánh khả chuyển đổi thành tiền mặt * Hệ số quay vòng khoản thu khách hàng (H) Doanh thu bán chịu H= (lần) Số dư bình quân khoả-n2p0h-ải thu (lần) H cao chứng tỏ tốc độ thu hồi vốn khoản phải thu khách hàng nhanh Số dư bình qn khoản phải thu tính cách cộng số đầu kỳ với cuối kỳ tài khoản “Các khoản phải thu khách hàng“ chia đơi * Kỳ thu tiền bình qn doanh thu bán chịu (N) Khoản phải thu khách hàng bình quân N= x 360 ngày Doanh thu bán chịu 9) Hiệu huy động sử dụng tài sản * Vịng quay kho: Phản ánh bình qn hàng hố luân chuyển lần kỳ: Giá vốn hàng bán Vịng quay kho Mức tồn kho bình qn (lần) = * Tỷ lệ doanh thu tiêu thụ sản phẩm tổng tài sản: Tỷ lệ doanh thu tổng tài sản = Doanh số bán Tổng tài sản * Số ngày thu tiền bình quân: Số ngày thu tiền bình quân = x 100 Các khoản phải thu Doanh số bán chịu bình quân ngày (ngày) * Vòng quay nhà xưởng thiết bị: Vòng quay nhà xưởng thiết bị = Doanh số bán Giá trị nhà xưởng thiết bị (lần) IV Phân tích nhu cầu TSCĐ Tài sản lưu động DN 1) Nhu cầu TSCĐ - Tài sản cố định phận tài sản quan trọng thiếu tồn phát triển DN - Ðặc điểm TSCÐ chúng tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh gí trị chúng kết chuyển dần vào chi phí sản xuất theo niên khố tài Mức độ kết chuyển giá trị TSCÐ vào chi phí sản xuất kinh doanh phụ thuộc vào tỷ lệ khấu hao TSCÐ mà DN lựa chọn theo quy định hành - Thành phần TSCÐ bao gồm: Nhà xưởng, đất đai, máy móc, thiết bị dụng sản xuất kinh doanh, máy móc thiết bị văn phịng, phương tiện vận tải, giá trị nhãn hiệu hàng hoá, giá trị quyền phát minh sáng chế, bí cơng nghệ, chi phí thành lập DN v.v Nhu cầu TSCÐ phụ thuộc chủ yếu vào quy mô đầu tư, hiệu phát triển hoạt động kinh doanh, quy trình cơng nghệ giá trị loại TSCÐ sử dụng - 21 - - Trong trình thực SXKD, hầu hết DN có nhu cầu đầu tư năm TSCÐ Sự gia tăng năm TSCÐ đòi hỏi khách - 22 - quan để trì phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, trước định, nhà quản trị ln cần phải phân tích, so sánh lựa chọn phương án mua TSCÐ hay phương án thuê, xem phương án lợi 2) Nhu cầu tài sản lưu động - Tài sản lưu động (TSLÐ) loại tài sản phục vụ trình sản xuất kinh doanh, luân chuyển, tái tạo q trình sản xuất kinh doanh khơng ngừng - TSLÐ tham gia chu kỳ sản xuất kinh doanh giá trị chúng kết chuyển ngay, kết chuyển lần vào chi phí sản xuất niên khố tài chính, chu kỳ sản xuất kinh doanh - TSLÐ bao gồm: Nguyên vật liệu, nhiên liệu, vật tư hàng hoá, lao động, dụng cụ lao động có giá trị nhỏ thời gian sử dụng ngắn, điện, nước Nhu cầu TSLÐ phụ thuộc vào khối lượng, quy mô sản xuất kinh doanh, lĩnh vực kinh doanh, vị trí địa lý, mối quân hệ với khách hàng 3) Nguồn đảm bảo nhu cầu TSCÐ TSLÐ - Ðảm bảo nhu cầu TSCÐ TSLÐ đòi hỏi để trình hoạt động sản xuất kinh doanh liên tục có hiiêụ - Có nhiều cách huy động vốn để đảm bảo nhu cầu nguồn vốn cố định vốn lưu động như: Vốn hình thức kêu gọi vốn liên doanh, tăng phần góp vốn, phát hành cổ phiếu, huy động lợi nhuận không chia để tái đầu tư, vay vốn hình thức vay ngân hàng, vay cá nhân, phát hành trái phiếu - Nguồn vốn đảm bảo nhu cầu thường xuyên vốn cố định vốn lưu động nguồn vốn chủ sở hữu DN nguồn vốn vay trung hạn dài hạn Nguồn vốn để đảm bảo nhu cầu không thường xuyên (tạm thời) vốn nguồn vốn vay ngắn hạn - Ðể cân đối đảm bảo thừa (thiếu) nhu cầu vốn cố định vốn lưu động cần so sánh tổng nhu cầu TSCÐ TSLÐ với nguồn vốn sở hữu có, khả huy động nhà cung ứng vật tư hàng hoá (mua hàng trả chậm) nguồn vốn vay có Khi xuất đảm bảo thiếu vốn cần tìm nguồn để bù đắp thiếu hụt giảm quy mơ đầu tư, giảm quy mô sản xuất kinh doanh tuỳ thuộc vào hiệu sản xuất kinh doanh - Lưạ chọn hình thức huy động vốn để bù đắp phần thiếu hụt điều quan trọng nhà quản trị Về nguyên tắc, hình thức huy động vốn lựa chọn hình thức đem lại cho chủ sở hữu mức sinh lời vốn (ROA) cao V Phân tích tình hình cơng nợ, khả tốn 1) Phân tích tình hình cơng nợ ► Phân tích cơng nợ phải thu, phải trả ngắn hạn - Tình hình cơng nợ phản ánh quan hệ chiếm dụng vốn toán, phần vốn DN chiếm dụng lớn phần vốn bị chiếm dụng DN có thêm phần vốn đưa vào sản xuất kinh doanh ngược lại DN giảm vốn - Ðể đánh giá tình hình cơng nợ cần phải so sánh khoản phải thu với khoản phải trả, biến động qua năm Nguồn số liệu chủ yếu sử dụng dựa vào khoản phải thu khoản phải trả Bảng cân đối kế toán - Tuy nhiên, dựa vào Bảng cân đối kế tốn để đánh giá tình hình tốn chưa đủ, cần phải xác định tính chất, thời hạn nguyên nhân phát sinh khoản nợ phải thu, phải trả biện pháp mà DN đã, áp dụng để thu hồi cơng nợ phân tích xác ►Vịng ln chuyển khoản phải thu (Vc) Vòng luân chuyển khoản phải thu = Doanh thu (D) Số dư bình quân khoản phải thu Vòng quay khoản phải thu cao chứng tỏ tốc độ thu hồi khoản phải thu nhanh Tuy nhiên, vòng thu cao đồng nghĩa với kỳ tốn ngắn hạn ảnh hưởng đến khối lượng tiêu thụ sản phẩm ► Kỳ thu tiền bình quân (Kt) Kỳ thu tiền Thời gian kỳ phân tích (T) bình qn (Kt) = Số vịng ln chuyển khoản phải thu (T: thường qui ước: tháng 30 ngày, quí 90 ngày năm 360 ngày) 2) Phân tích khả tốn ► Phân tích khả tốn ngắn hạn - Tỷ lệ toán hành (Th) Th = Tài sản lưu động (loại A- tài sản) / Nợ ngắn hạn (Loại A, mục I, N.vốn) Tỷ lệ cho thấy khả toán khoản nợ ngắn hạn Về nguyên tắc thực tế, tỷ lệ 2:1 coi hợp lý chứng tỏ DN có đủ khả tốn khoản nợ ngắn hạn tình trạng tài bình thường Nhưng, tỷ lệ tốn hành q cao khơng tốt, DN khó quản lý tài sản lưu động - Tỷ lệ toán nhanh (Tn) Tn = Tiền khoản tương đương tiền / Nợ ngắn hạn - Tỷ lệ toán tiền mặt Tỷ lệ toán tiền mặt = Vốn tiền / Nợ ngắn hạn Tỷ lệ đòi hỏi khắt khe tỷ lệ tốn nhanh, địi hỏi phải có tiền để tốn Trên thực tế, tỷ lệ coi hợp lý tỷ lệ 0,5:1 - Nguồn vốn lưu động (nguồn vốn lưu động thường xuyên) Toàn tài sản DN sử dụng chia thành loại sau: + Tài sản lưu động đầu tưu ngắn hạn: tài sản có thời gian quay vịng năm gọi tài sản ngắn hạn Các khoản nợ ngắn hạn nợ khác có thời gian đáo hạn năm coi nguồn vốn ngắn hạn + TSCĐ đầu tư dài hạn: tài sản có thời gian quay vịng vốn (hoàn vốn) năm gọi tài sản dài hạn Nguồn vốn chủ sở hữu, khoản nợ dài hạn có thời gian đáo nợ năm coi nguồn vốn dài hạn Căn vào bảng cân đối kế toán, theo quan hệ cân đối tổng quát tài sản nguồn vốn (N.V) ta có quan hệ sau: + Tài sản = Nguồn vốn + TSLÐ + TSCÐ = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu + Tài sản ngắn hạn + Tài sản dài hạn = Nguồn vốn ngắn hạn + N.V dài hạn Tài sản ngắn hạn - N.V ngắn hạn = N.V dài hạn - Tài sản dài hạn Như vậy: Nguồn vốn LÐ thường xuyên = Tài sản ngắn hạn - N.V ngắn hạn hay = N.V dài hạn - Tài sản dài hạn Phương pháp phân tích tình hình tốn DN: So sánh tỷ lệ toán hành, tỷ lệ toán nhanh, toán tiền nguồn vốn lưu động kỳ kế toán (năm so với năm trước, cuối kỳ so với đầu kỳ) Ðồng thời, cịn phải phân tích nhu cầu khả toán DN ► Phân tích khả tốn dài hạn Ðể phân tích khả tốn dài hạn, sử dụng số tiêu sau: (1) Hệ số toán lãi vay: Chỉ tiêu tính cách so sánh (tỷ lệ) lợi nhuận trước thuế lãi nợ vay với lãi nợ vay Hệ số toán lãi vay = (Lợi nhuận trước thuế + lãi nợ vay) / lãi nợ vay (2) Tỷ lệ tự tài trợ tỷ lệ nợ Tỷ lệ tự tài trợ thể mối quan hệ so sánh nguồn vốn chủ sở hữu với tổng nguồn vốn DN Tỷ lệ nợ tỷ lệ so sánh nợ phải trả với tổng nguồn vốn DN Tỷ lệ tự tài trợ = Nguồn vốn chủ sở hữu (Loại B, NV)/ Tổng nguồn vốn Tỷ lệ nợ = Nợ phải trả (Loại A, nguồn vốn NV) / Tổng nguồn vốn Như vậy: Tỷ lệ nợ + Tỷ lệ tự tài trợ = VI Phân tích hiệu sử dụng vốn 1) Phân tích hiệu sử dụng tồn vốn Chỉ tiêu dùng để phân tích tiêu sức sản xuất vốn (Sv): Sv = Doanh thu Vốn sản xuất bình = D Vb Từ cơng thức cho thấy: Hiệu sử dụng vốn sản xuất cao hay thấp, phụ thuộc vào vốn sản xuất bình qn mà cịn phụ thuộc vào giá trị sản lượng sản xuất kinh doanh bình quân Do đó, muốn nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh làm tăng giá trị sản lượng sản phẩm tiêu thụ doanh thu mà phải tiết kiệm vốn sản xuất bình quân 2) Phân tích khả sinh lời vốn Các tiêu sử dụng để phân tích là: - Mức doanh lợi tính theo vốn sản xuất bình qn Lợi nhuận Mức doanh lợi chung Tổng vốn SX bình quân = Ðây tiêu nói lên đồng vốn bỏ vào sản xuất kinh doanh tạo đồng lãi Vốn sản xuất bình quân tổng số vốn cố định bình quân tổng số vốn lưu động bình qn - Mức doanh lợi tính theo VCÐ VLÐ Lợi nhuận Mức doanh lợi tính theo VCÐ = Vốn Cố động bình quân Mức doanh lợi tính theo VLÐ = Lợi nhuận Vốn lưu động bình quân Chỉ tiêu phản ánh hiệu sử dụng đồng vốn cố định vốn lưu động 3) Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động Chỉ tiêu để đánh giá tốc độ luân chuyển vốn lưu động: - Hệ số luân chuyển vốn lưu động(số lần luân chuyền vốn lưu động -L): L= D Vl (lần) Trong đó: D: Doanh thu bán hàng trừ thuế Vl: Số dư vốn lưu dộng bình quân L lớn, chứng tỏ vốn lưu động luân chuyển nhanh, hoạt động tài DN tốt, có điều kiện giảm bớt nhu cầu vốn lưu động - Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động (K) Là số vốn lưu động cần thiết để tạo đồng doanh thu K= L  Vl D Chỉ tiêu cho biết, để có bình qn đồng doanh thu hay giá trị sản lượng hàng hoá kỳ cần đồng vốn lưu động bình qn; tiêu tính nhỏ, chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động tốt; thể vốn lưu động quay nhiều vịng kỳ - Ðộ dài bình qn lần luân chuyển (N) Là số ngày cần thiết để vốn lưu động thực lần luân chuyển vốn N = T T Vl L  D Trong đó: T: Thời gian kỳ phân tích D: Doanh thu bán hàng N: Số ngày lần luân chuyển vốn Số ngày lần lưu chuyển nhỏ tốc độ luân chuyển VLĐ nhanh CÂU HỎI VÀ BÀI TẬP CHƯƠNG V I Câu hỏi: Câu 1: Trình bày khái niệm, nguyên tắc, ý nghĩa, nhiệm vụ nội dung phân tích hoạt động tài chính? Câu 2: Trình bày hệ thống tiêu phân tích tài DN nêu ý nghĩa nó? Câu 3: Phân tích nhu cầu tình hình đảm bảo nhu cầu tài sản cố định, tài sản lưu động doanh nghiệp Câu 4: Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn doanh nghiệp? Câu 5: Phân tích hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp? Câu 6: Phân tích tiêu phản ánh khả sinh lời vốn Câu 7: Phân tích tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển vốn doanh nghiệp? II Bài tập Bài 11: Tài liệu Bảng cân đối kế toán doanh nghiệp M năm 199X sau: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Ngày 31 tháng 12 năm 199X Đơn vị tính: Triệu đồng Tài sản A TSLĐ ĐTNH Đầu năm Cuối năm 960 990 A Nợ phải trả - Tiền 480 360- Nợ dài hạn - Khoản phải thu 120 - Hàng tồn kho 360 540 684 780 B Nguồn vốn CSH - TSCĐ hữu hình 540 600- Vốn cổ đơng - TSCĐ vơ hình 240 300 - Hao mòn TSCĐ (96) (120) B TSCĐ ĐTDH Tổng cộng 1.644 Đầu năm Nguồn vốn 90- Nợ ngắn hạn Cuối năm 924 1.026 324 426 600 600 - Lãi chưa phân phối 1.770 Tổng cộng 720 660 744 720 60 24 1.644 1.770 Yêu cầu: a) Đánh giá khái quát biến động tài sản nguồn vốn Bài trích sách Bài tập - Bài giải Phân tích hoạt động kinh doanh Huỳnh Đức Lộng NXB Thống kê 1998 Trang 129 b) Phân tích tính cân đối tài sản nguồn vốn c) Phân tích tình hình tốn khả tốn Bài 2: Có tài liệu thu thập tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp X theo số liệu năm 2004, kế hoạch năm 2005 thực tế thực năm 2005 tổng hợp sau: Đơn vị tính: nghìn đồng Chỉ tiêu Doanh thu tiêu thu sản phẩm A Năm 2004 KH Năm 2005 TT Năm 2005 3.059.000 3.422.000 4.000.000 Vốn lưu động sử dụng bình quân - Vốn dự trữ 720.000 720.000 760.000 - Toàn vốn lưu động 822.857 - 950.000 179.000 182.000 200.000 Giá bán đơn vị sản phẩm - 38,2 40 Chi phí khả biến đơn vị - 24 24 Chi phí bất biến - 1.400.000 1.200.000 Thuế doanh thu Yêu cầu: a) Phân tích tốc độ lưu chuyển tồn vốn lưu động vốn dự trữ b) Phân tích hiệu sử dụng vốn c) Xác định sản lượng doanh thu hòa vốn thực tế năm 2005 Để lợi nhuận tăng lên 10% so với lợi nhuận thực tế năm 2005 sản lượng phải bán thị trường bao nhiêu? TÀI LIỆU THAM KHẢO CỦA CHƯƠNG [1] NGƯT Nguyễn Ngọc Thâm, TS Trịnh Văn Sơn 1999 Phân tích hoạt động kinh doanh, Đại học Kinh tế Huế [2] TS Trịnh Văn Sơn 2005 Phân tích hoạt động kinh doanh, Đại học Kinh tế Huế [3] TS Phạm Văn Dược, Ðặng Kim Cương 2005 Phân tích hoạt động kinh doanh NXB Tổng hợp TP Hồ Chí Minh [4] PGS TS Nguyễn Văn Công 2005 Chuyên khảo Báo cáo tài lập, đọc, kiểm tra, phân tích Báo cáo tài NXB Tài chính, Hà Nội [5] Huỳnh Đức Lộng 1998 Bài tập - giải phân tích hoạt động kinh doanh NXB Thống kê, TP Hồ Chí Minh