Phan tich tinh hinh tai chinh cua CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN HOA SEN

NỘI DUNG CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐỒN HOA SEN 1.1 Cơng ty Cổ phần Tập Đoàn Hoa Sen Thành lập ngày 08/08/2001, với số vốn điều lệ 570 tỷ đồng, Hoa Sen Group có trụ sở số 09 Đại lộ Thống Nhất, Khu cơng nghiệp Sóng Thần II, Dĩ An, Bình Dương Văn phịng đại diện số 215 – 217 Lý Tự Trọng, Q1, TP HCM Theo chiến lược định, Hoa Sen Group phát triển theo mơ hình cơng ty mẹ - cơng ty con, hướng mục tiêu trở thành tập đoàn kinh tế động, bền vững, tập trung chủ yếu lĩnh vực: tôn – thép, vật liệu xây dựng, bất động sản, đầu tư tài chính, cảng biển logistics Theo đó, công ty thành viên thành lập nhằm khai thác tối ưu lợi từ chuỗi giá trị gia tăng Hoa Sen Group như: Công ty TNHH MTV Tôn Hoa Sen, Công ty TNHH MTV Cơ khí & Xây dựng Hoa Sen, Cơng ty TNHH MTV Vật Liệu Xây Dựng Hoa Sen, Công ty Cổ phần Tiếp Vận cảng quốc tế Hoa Sen – Gemadept, Công ty TNHH MTV Bất động sản Hoa Sen, hàng loạt công ty triển khai khác Đến nay, Hoa Sen Group đưa vào hoạt động: nhà máy Thép cán nguội công suất 180.000 tấn/năm, nhà máy Tôn mạ hợp kim nhôm kẽm công nghệ NOF - công nghệ tiên tiến giới, công suất 150.000 tấn/năm, hai dây chuyền Tôn mạ kẽm công suất 100.000 tấn/năm, hai dây chuyền Tôn mạ màu công suất 100.000 tấn/năm, KCN Sóng Thần 2, Dĩ An, Bình Dương …hình thành nên cụm nhà máy liên hồn, khép kín từ khâu nguyên liệu đầu vào tới khâu thành phẩm đầu ra, giúp Tập đoàn chủ động nguồn hàng, tiết kiệm thời gian kiểm sốt tồn giá trị gia tăng từ sản phẩm: thép cán nguội, tôn mạ kẽm, tôn mạ lạnh, tôn mạ màu,… Bên cạnh đó, dự án Cơng ty Vật liệu xây dựng Hoa Sen khánh thành giai đoạn I, với tổng số vốn đầu tư 350 tỷ đồng, xây dựng khn viên có tổng diện tích gần 11 hecta, KCN Phú Mỹ I, tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu tiếp tục khởi công giai đoạn để hoàn thành tổng thể vào cuối năm 2009 với dòng sản phẩm cao cấp: hạt nhựa, ống nhựa, trần nhựa, ống thép, ống inox, nhơm định hình,… Kết sau năm thành lập, Hoa Sen Group từ đội ngũ nhân lực ban đầu 22 người, đến tăng lên gần 2.000 người; vốn điều lệ ban đầu 30 tỷ đồng tăng lên 570 tỷ đồng; doanh thu từ tỷ đồng đến năm 2007 đạt 2.000 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế 151 tỷ đồng Hoa Sen Group tự hào đứng đầu ngành tôn - thép nước tốc độ tăng trưởng sản lượng tiêu thụ, doanh nghiệp – VN có hệ thống vừa sản xuất vừa kinh doanh khép kín Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đoàn Hoa Sen với mạng lưới phân phối trực tiếp gần 80 chi nhánh trải dài rộng khắp nước; Báo Vietnam Net tổ chức Vietnam Report công nhận thứ hạng 25 tốp 500 doanh nghiệp quốc doanh lớn VN… Bên cạnh việc phát triển sản xuất - kinh doanh, Hoa Sen Group thể trách nhiệm với cộng đồng hoạt động xã hội thiết thực, việc tài trợ cho Đội tuyển bóng đá quốc gia, Đội tuyển Olympic, trọng tài bóng đá VN ba năm liền (2006 – 2008), Hoa Sen Group nhà tài trợ cho Giải Bóng đá trẻ em Làng SOS tồn quốc, Giải bóng đá Trẻ em có hồn cảnh đặc biệt, chương trình Hội nghị Quốc tế kinh tế đối ngoại với Chính phủ Việt Nam năm 2008, chương trình trải thảm đỏ đón CEO - Báo Người lao động, ủng hộ quỹ người Nghèo TP.HCM, chương trình từ thiện “Cây Mùa Xuân 2008”,…và nhiều kiện kinh tế, giáo dục, xã hội - từ thiện, thể dục thể thao khác với tổng chi phí hàng năm lên đến hàng tỷ đồng 1.2 Lịch sử hình thành phát triển Ngày 18/05/1994, gia đình ông Lê Phước Vũ bắt đầu khởi nghiệp kinh doanh với đồng vốn ỏi dành dụm từ đồng lương người thợ, gia đình ơng vừa th nhà vừa làm cửa hàng mua bán tôn lẻ ngã tư An Sương Sau lâu, cơng việc kinh doanh có nhiều chuyển biến thuận lợi, chắt chiu tiền, gia đình ơng mua trả góp máy cán tôn cũ, tự cắt tôn, bán lẻ khắp nơi… Rồi đến có điều kiện thuận lợi, gia đình ơng định thành lập Cty để mở rộng sản xuất - Kinh doanh; Ngày 08/08/2001, chấp thuận Sở kế hoạch & Đầu tư tỉnh Bình Dương, Cơng ty Cổ phần Hoa Sen thức thành lập theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 4603000028, với vốn điều lệ ban đầu 30 tỷ đồng 22 CBCNV, hoạt động chủ yếu lĩnh vực: nhập khẩu, sản xuất, phân phối sản phẩm lợp kim loại, xà gồ thép, trần nhựa loại vật liệu xây dựng khác,… doanh thu cuối năm đạt 3,2 tỷ đồng, chưa có lợi nhuận bước đầu tạo thị phần thị trường; Từ 2002 – 2003, Hoa Sen tiếp tục nâng cấp phát triển hệ thống phân phối trực tiếp đến người tiêu dùng thông chi nhánh tập trung chủ yếu ở: Miền tây, Miền đông Nam Bộ duyên hải Miền Trung Kết kinh doanh năm 2002 đáng khích lệ, doanh thu tăng, thị phần tiếp tục mở rộng; Ngày 08/08/2004, khai trương đưa vào hoạt động Dây chuyền sản xuất tôn mạ màu, công suất 45.000 tấn/năm, công nghệ tiên tiến Nhật Bản; đồng thời khánh thành Tồ văn phịng tổng hành dinh, toạ lạc số Đại lộ Thống Nhất, KCN Sóng Thần 2, Dĩ An, Bình Dương; Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hoa Sen Ngày16/10/2004, cơng bố mở thầu Dự án Nhà máy thép cán nguội Hoa Sen, công suất 180.000 tấn/năm, vốn đầu tư gần 30 triệu USD, vay từ nguồn vốn ODA phủ Ấn Độ, Quỹ hỗ trợ phát triển VN vốn đối ứng; Ngày14/02/2005, khai trương đưa vào hoạt động Dây chuyền sản xuất tôn mạ kẽm I, công suất 50.000 tấn/năm, KCN Sóng Thần 2, Dĩ an, BD Ngày16/02/2006, công bố khởi công xây dựng Nhà máy Thép cán nguội Hoa Sen, công suất 180.000 tấn/năm, với vốn đầu tư gần 30 triệu USD khn viên có diện tích gần 24.000 m2 bên cạnh tồ văn phịng Tổng hành dinh Nhà máy sản xuất tôn màu, tôn kẽm tại; Ngày 22/03 & 17/05/2006, ký thoả thuận thuê đất với diện tích gần 100 hecta KCN Phú Mỹ, tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu để chuẩn bị cho dự án Hoa Sen quy mô lớn, đầu tư tập trung vào lĩnh vực: luyện kim, cán nóng, cán nguội, nhựa, sơn, mạ loại… Ngày 22/09/2006, mở văn phòng đại diện cao ốc Saigon Trade Center, số 37 đường Tôn Đức Thắng, Q.1, TP HCM nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch, tiếp cận thị trường phát triển công ty sau này; Ngày 9/11/2006, công bố thành lập Công ty Cổ phần Tôn Hoa Sen công ty đầu tiên, với vốn điều lệ 320 tỷ đồng, hoạt động lĩnh vực sản xuất kinh doanh sản phẩm thép cán nguội Đây bước ngoặt quan trọng việc tạo đà phát triển bền vững khép kín quy trình sản xuất từ khâu nguyên liệu đầu vào đến khâu thành phẩm đầu ra, giúp Hoa Sen nâng lên tầm cao mới, sẵn sàng chủ động bối cảnh Việt Nam hội nhập toàn diện với giới; Ngày 03/01/2007, khai trương đưa vào hoạt động dây chuyền sản xuất tôn mạ kẽm II, công suất 50.000 tấn/năm, nâng tổng công suất dây chuyền mạ kẽm lên 100.000 tấn/năm nhằm đáp ứng kịp thời nhu cầu người tiêu dùng, đẩy mạnh doanh thu cho tồn hệ thống bình ổn thị trường; Ngày 16/03/2007, Công ty cổ phần Hoa Sen (Lotus Joint Stock Company) công bố tăng vốn điều lệ lần thứ 10 từ 250 tỷ đồng lên 400 tỷ đồng, đổi tên giao dịch thành Hoa Sen Corporation (viết tắt Hoa Sen Corp.); Ngày 26/03/2007, thành lập Công ty Cổ phần Vật liệu xây dựng Hoa Sen, vốn điều lệ 700 tỷ đồng, KCN Phú Mỹ, tỉnh Bà Rịa & Vũng Tàu Công ty Cổ phần Cơ khí - Xây dựng Hoa Sen, vốn điều lệ 10 tỷ đồng, KCN Sóng Thần, Bình Dương; Ngày 06/04/2007, khánh thành Nhà máy thép cán nguội Hoa Sen, công suất 180.000 tấn/năm trực thuộc Công ty Cổ phần Tơn Hoa Sen thức đưa vào hoạt động Đồng thời khởi công xây dựng dây chuyền mạ công nghệ NOF, công suất 150.000 tấn/năm, với tổng giá trị đầu tư gần 30 triệu USD Đây dây chuyền mạ thiết kế theo công nghệ tiên tiến giới Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hoa Sen Sản phẩm dự án chủng loại tơn mạ cao cấp phục vụ cơng trình xây dựng dân dụng công nghiệp Ngày 21/04/2007, khởi công xây dựng dự án Công ty Cổ phần Vật liệu xây dựng Hoa Sen KCN Phú Mỹ, tỉnh Bà Rịa & Vũng Tàu, khn viên có diện tích gần 11 hecta Dự án bao gồm dây chuyền sản xuất: ống thép, công suất 165.000 tấn/năm; ống nhựa sản phẩm từ nhựa, công suất 43.500 tấn/năm,… Với tổng giá trị đầu tư gần 700 tỷ đồng Thời gian hoàn chỉnh tổng thể dự kiến đến năm 2009 Tuy nhiên, theo kế hoạch quý 3/2007, Cty đưa vào hoạt động dây chuyền: ống nhựa, ống thép,… nhà văn phịng cơng trình hạ tầng khác… 1.3 Lĩnh vực quy mơ hoạt động Hoa Sen Group tự hào doanh nghiệp đứng đầu ngành tôn thép nước tốc độ tăng trưởng sản lượng tiêu thụ Hiện tại, Hoa Sen Group bao gồm công ty mẹ công ty con, hoạt động lĩnh vực xuất nhập khẩu, sản xuất, phân phối sản phẩm thép cán nguội, tôn màu, tôn kẽm, tôn lạnh, ống nhựa loại vật liệu xây dựng khác với mạng lưới phân phối trực tiếp gần 80 chi nhánh trải rộng khắp nước Việc liên doanh thành lập Cảng quốc tế Hoa Sen - Gemadept nằm chiến lược phát triển Hoa Sen Group, trở thành tập đoàn kinh tế đa ngành vững mạnh chủ yếu lĩnh vực: Tôn thép, vật liệu - xây dựng, bất động sản, đầu tư tài chính, cảng biển Logistics Hiện nay, Hoa Sen Group doanh nghiệp quốc doanh Việt Nam đầu tư xây dựng Nhà máy thép cán nguội (công suất 180.000 tấn/năm) nhằm chủ động sản xuất tôn có độ dày đáp ứng nhu cầu khách hàng thời gian ngắn nhất; 01 Nhà máy Tôn mạ hợp kim nhôm kẽm công nghệ NOF (công suất 150.000 tấn/năm), 02 dây chuyền tôn mạ màu (công suất 90.000 tấn/năm), dây chuyền tôn mạ kẽm (công suất 100.000 tấn/năm) đáp ứng nhu cầu đa dạng sản phẩm thị trường Quy trình sản xuất kinh doanh khép kín thực tồn chuỗi tạo giá trị gia tăng ngành tôn thép, từ khâu nhập thép cán nóng, sau tiến hành cán nguội, cán ống thép, mạ lạnh, mạ kẽm, mạ màu, vận chuyển, phân phối, cuối bán lẻ đưa hàng đến tận cơng trình khách hàng bảo hành sản phẩm Nhờ khép kín quy trình sản xuất kinh doanh, Tôn Hoa Sen chủ động đầu vào, đầu ra, có điều kiện thực tiết kiệm chi phí cơng đoạn quy trình Do đó, sản phẩm Hoa Sen Group ln có giá thành thấp ngành Điều giải thích tỷ lệ lợi nhuận gộp doanh thu Hoa Sen Group đạt tỉ lệ 15%, tỉ lệ cao ngành tơn thép Tơn Hoa Sen Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hoa Sen 1.4 Cơ cấu tổ chức SƠ ĐỒ TỔ CHỨC HOA SEN GROUP ĐẠI HỘI DỒNG CỔ ĐÔNG BAN KIỂM SOÁT HĐQT & CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ BAN TRỢ LÝ HĐQT & TGĐ-Bộ phận CPCP & CK TỔNG GIÁM ĐỐC PHÓ TỔNG GIÁM ĐỐC KINH DOANH PHĨ TỔNG GIÁM ĐỐC TRỰC TÀI CHÍNH – ĐỐI NGOẠI GIÁM ĐỐC NỘI VỤ 10 11 12 Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hoa Sen 13 14 PHĨ GIÁM ĐỐC KIỂM SỐT 15 16 17 Chú thích: 1) Phịng Marketing 10) Phịng kế hoạch tổng hợp 2) Phòng kinh doanh xuất nhập 11) Phòng đầu tư phát triển 3) Phòng kế hoạch cung tiêu 12) Phòng hành chánh bảo vệ 4) Phòng kế tốn tài 13) Phịng nhân tiền lương 5) Văn phòng đại diện Tp.HCM 14) Phòng đào tạo phát triển nguồn nhân lực 6) Ban quản lý dự án cơng nghiệp 15) Phịng kiểm tốn nội 7) Ban quàn lý hệ thống quản lý chất lượng 16) Đội vận tải 8) Ban quản lý hệ thống phân phối 17) Phòng tổng giám đốc kiểm soát vật tư 9) Ban điều hành sản xuất 1.5 Lĩnh vực sản xuất kinh doanh * Sản xuất lợp thép mạ kẽm, hợp kim nhôm kẽm, mạ kẽm phủ sơn mạ loại hợp kim khác * Sản xuất xà gồ thép, xà gồ mạ kẽm * Sản xuất ống thép đen, ống thép mạ kẽm, ống thép mạ loại hợp kim khác * Sản xuất lưới thép mạ, dây thép mạ kẽm, dây thép loại * Sản xuất trần PVC * Sản xuất loại vật liệu xây dựng * Mua bán vật liệu xây dựng, tư liệu sản xuất hàng tiêu dùng * Dịch vụ cho thuê kho vận tải hàng hố * Xây dựng cơng nghiệp dân dụng * Sản xuất thép cán nguội dạng cuộn * Sản xuất mua bán sản phẩm vật liệu xây dựng nhựa, hạt nhựa PVC, PE, PP, PRP, PET; ống nhựa PVC, PE, PP, PRP, PET; cửa nhựa, khung nhựa, trần nhựa * Sản xuất kinh doanh ống thép inox, ống thép; ống thép hợp kim, ống kim loại màu, khung trần chìm thép, nhơm kim loại màu * Sản xuất kinh doanh sản phẩm nhôm dùng cho vật liệu xây dựng tiêu dùng nhôm, khung nhôm, luyện cán nhôm, ốp vách, ốp trần, ốp tường nhôm; sơn; sản phẩm vật liệu xây dựng thiết bị trang trí nội thất, thiết bị vệ sinh * Đầu tư kinh doanh cảng sơng, cảng biển Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hoa Sen * Đầu tư tài kinh doanh bất động sản * San lấp mặt * Xây dựng cơng trình kỹ thuật hạ tầng, giao thơng, cầu đường, cống * Xây dựng cơng trình kỹ thuật thuỷ lợi * Trang trí nội ngoại thất, lắp đặt trang thiết bị cho cơng trình xây dựng * Sản xuất khung nhà kèo, giàn khơng gian cấu kiện thép cho xây dựng * Sản xuất máy cán, máy cắt tơn, loại máy móc trang thiết bị công nghiệp * Buôn bán khung nhà, kéo, giàn khơng gian cấu kiện thép cho xây dựng * Bán buôn máy cán, máy cắt tơn, loại máy móc trang thiết bị công nghiệp * Vận tải đường thuỷ * Sản xuất thép không gỉ, Inox * Sản xuất sản phẩm tử kim loại màu * Mua bán sắt thép, ống kim loại, kim loại màu o Sản phẩm/dịch vụ chính: Thép cán nguội  Tôn màu  Tôn kẽm  Tấm trần nhựa  Xà gồ thép CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐỒN HOA SEN THƠNG QUA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hoa Sen cơng ty Bảng cân đối kế tốn hợp ngày 30/9/2008 TÀI SẢN Mã số 30/09/2008 VNĐ 10 1,120,029,974,95 A.TÀI SẢN NGẮN HẠN Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hoa Sen 31/12/2007 VNĐ 834,662,215,143 Tiền Các khoản phải thu Phải thu thương mại Trả trước cho nhà cung cấp Các khoản phải thu khác Dự phòng phải thu khó địi Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế giá trị giá tăng khấu trừ Thuế phải thu từ Ngân sách Nhà nước Tài sản ngắn hạn khác B.TÀI SẢN DÀI HẠN Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình Nguyên giá Khấu hao lũy kế Tài sản cố định vơ hình Ngun giá Phân bổ lũy kế Xây dưng dở dang Đầu tư dài hạn Đầu tư vào công ty liên kết 110 13 13 13 13 13 14 14 14 15 15 15 15 15 20 22 22 22 22 22 22 22 23 25 25 16,095,354,155 23,523,461,371 174,219,737,489 224,862,661,705 94,025,544,106 113,905,205,155 83,084,471,924 92,970,125,406 218,662,545 18,731,254,038 -3,108,941,086 -743,922,894 883,587,071,270 518,086,156,372 934,409,717,439 518,086,156,372 -50,822,646,169 46,127,812,045 68,189,935,695 11,499,836,777 28,611,597,219 18,500,820,676 20,015,574,058 23,953,448 3,589,524 16,103,201,144 1,040,030,223,19 19,559,174,894 863,705,946,151 981,876,332,709 824,828,357,450 791,639,156,306 529,470,719,106 919,280,441,122 599,736,042,534 -127,641,284,816 -70,265,323,428 160,962,435,514 115,488,384,583 164,823,046,993 117,920,127,669 -3,860,611,479 2,431,743,086 29,274,740,889 179,869,253,761 42,704,360,958 25,941,826,958 27,704,360,958 10,941,826,958 Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hoa Sen Đầu tư dài hạn khác Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại TỔNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A.NỢ PHẢI TRẢ Nợ vay ngắn hạn Vay ngắn hạn Phải trả thương mại Tạm ứng từ khách hàng Thuế phải nộp Ngân sách Nhà nước Phải trả nhân viên Chi phí trích trước Phải trả khác Nợ dài hạn Vay dài hạn Dự phòng trợ cấp việc B.VỐN CHỦ SỞ HỮU Vốn chủ sở hữu Vốn cổ phần Thặng dư vốn cổ phần Cổ phiếu ngân quỹ 25 26 26 26 27 Mã số 30 31 311 31 31 31 31 31 31 33 33 33 40 41 411 41 41 15,000,000,000 15,000,000,000 15,449,529,529 12,935,761,743 9,386,416,392 10,631,218,889 6,063,113,137 2,160,060,198,15 2,304,542,854 1,698,368,161,29 30/9/2008 (VNĐ) 31/12/2007 (VNĐ) 1,343,670,649,12 1,037,256,782,02 805,297,322,000 975,013,415,195 639,245,789,807 472,332,231,027 142,845,940,822 84,830,959,702 6,939,258,378 11,218,371,999 7,901,646,549 32,258,996,837 8,370,062,946 7,015,722,404 4,622,982,651 784,880,000 61,279,568,682 30,804,627,838 306,413,867,092 335,767,625,388 305,082,155,792 335,470,867,888 1,331,711,300 296,757,500 816,389,549,035 723,354,746,099 816,389,549,035 570,385,000,000 723,354,746,099 570,385,000,000 88,222,712,000 88,222,712,000 -572,000,000 Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hoa Sen 41 42 43 44 Chênh lệch đánh giá lại tài sản Lợi nhuận chưa phân phối Quỹ khen thưởng phúc lợi TỔNG NUỒN VỐN 21,447,090,156 21,447,090,156 133,239,647,898 43,299,943,943 3,667,098,981 2,160,060,198,15 1,698,368,161,29 2.1 PHÂN TÍCH THEO CHIỀU NGANG 2.1.1 TÀI SẢN TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN Tiền Các khoản phải thu Phải thu thương mại Trả trước cho nhà cung cấp Các khoản phải thu khác Dự phòng phải thu khó địi Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế giá trị giá tăng khấu trừ Thuế phải thu từ Ngân sách Nhà nước Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình Nguyên giá Khấu hao lũy kế Tài sản cố định vơ hình Ngun giá Phân bổ lũy kế Xây dưng dở dang Đầu tư dài hạn Mã số 30/09/2008 VNĐ 31/12/2007 VNĐ Mức tăng (giảm) năm 2008 so với 2007 (VNĐ) Tỷ lệ (%) 834,662,215,143 285,367,759,816 34.2 23,523,461,371 224,862,661,705 113,905,205,155 92,970,125,406 18,731,254,038 -743,922,894 518,086,156,372 518,086,156,372 68,189,935,695 28,611,597,219 -7,428,107,216 -50,642,924,216 -19,879,661,049 -9,885,653,482 -18,512,591,493 -2,365,018,192 365,500,914,898 416,323,561,067 -50,822,646,169 -22,062,123,650 -17,111,760,442 -31.1 -22.5 -17.5 -10.6 -98.8 317.9 70.5 80.4 -32.4 -59.8 110 130 131 132 135 139 140 141 149 150 151 1,120,029,974,95 16,095,354,155 174,219,737,489 94,025,544,106 83,084,471,924 218,662,545 -3,108,941,086 883,587,071,270 934,409,717,439 -50,822,646,169 46,127,812,045 11,499,836,777 152 18,500,820,676 20,015,574,058 -1,514,753,382 -7.6 154 23,953,448 3,589,524 20,363,924 567.3 158 19,559,174,894 -3,455,973,750 -17.7 863,705,946,151 176,324,277,045 20.4 220 221 222 223 227 228 16,103,201,144 1,040,030,223,19 981,876,332,709 791,639,156,306 919,280,441,122 -127,641,284,816 160,962,435,514 164,823,046,993 824,828,357,450 529,470,719,106 599,736,042,534 -70,265,323,428 115,488,384,583 117,920,127,669 157,047,975,259 262,168,437,200 319,544,398,588 -57,375,961,388 45,474,050,931 46,902,919,324 229 -3,860,611,479 2,431,743,086 -6,292,354,565 19.0 49.5 53.3 81.7 39.4 39.8 258.8 230 29,274,740,889 179,869,253,761 250 42,704,360,958 25,941,826,958 100 200 Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đoàn Hoa Sen 150,594,512,872 16,762,534,000 -83.7 64.6 10 Đầu tư vào công ty liên kết Đầu tư dài hạn khác 252 27,704,360,958 10,941,826,958 16,762,534,000 153.2 258 15,000,000,000 15,000,000,000 0.0 Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 260 261 262 15,449,529,529 9,386,416,392 6,063,113,137 2,160,060,198,15 12,935,761,743 10,631,218,889 2,304,542,854 1,698,368,161,29 2,513,767,786 -1,244,802,497 3,758,570,283 19.4 -11.7 163.1 461,692,036,861 27.2 270 TỔNG TÀI SẢN Tài sản ngắn hạn: + Tiền: tiền mặt,tiền gửi ngân hàng,tiền chuyển khoản tương đương tiền Do năm có thay đổi vế cách tính năm tài nên khoản doanh thu tính vịng tháng hoạt động,nhìn BCĐKT ta thấy giảm so với năm trước khoản: 7.428.107.216 đồng.cho thấy khoản thu tiền giảm doanh thu từ việc bán hàng hóa + Các khoản phải thu: Nhìn chung khoản thu từ thương mại, thu khác (thu từ khoản tạm ứng, cầm cố, ký ược ký quỹ ngắn hạn), trả trước cho nhà cung cấp tất giảm so với năm 2007 năm công ty báo cáo tháng Các khoản thu trừ dự phòng Nhưng ta tính doanh thu bình qn tháng doanh thu năm 2007 cao năm 2008 từ kết luận tình hình kinh doanh năm 2008 khơng có hiệu tốt.Do cơng ty sử dụng Do cơng ty thực sách tín dụng bán hàng trả chậm với thời gian trung bình 15 - 20 ngày số khách hàng, đối tác lớn + Hàng tồn kho: hàng tồn kho công ty áp dụng phương pháp kê khai thường xuyên để hạch tốn, tiêu bao gồm tồn giá trị hàng hóa mua đường (chưa nhập kho), nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ, sản phẩm dở dang, thành phẩm, hàng mua để bán, hàng ký gửi Tổng giá trị hàng tồn kho tăng 365,500,914,898 đồng, tăng gần với giá trị hàng tồn kho năm 2007.Trong năm có thay đổi cách tính năm tài chính: năm tài kết thúc ngày 31/12 sang ngày 30/9 1/10 bắt đầu năm tài mới, tháng 6,7,8,9 thời tiết xấu, mưa nhiều ảnh hưởng lớn đến hoạt động công ty đặc thù Tập đoàn sản xuất kinh doanh mặt hàng tôn mạ, vật liệu xây dựng nhựa xây dựng cơng trình khí, dân dụng dự án công nghiệp Tuy nhiên sản phẩm dùng vào kỳ kinh doanh mà chất lượng sản phẩm không thay đổi nhiều Lượng hàng hóa tồn kho xem sản phẩm dự trữ Tập đồn Do năm cơng ty đưa vào hoạt dộng sản xuất thêm loại sản phẩm nên hàng tồn kho tăng diều tất nhiên +Tài sản ngắn hạn khác: Chi phí trả trước ngắn hạn, thuế giá trị gia tăng khấu trừ, tài sản ngắn hạn khác giảm, năm số lượng hàng hóa, vật liệu cơng ty mua giảm Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hoa Sen 11 Chỉ có khoản thuế phải thu từ ngân sách nhà nước tăng 20.363.924 đồng tiêu phản ánh số thuế mà Tập đoàn nộp thừa cho nhà nước thời điểm báo cáo -> Tài sản ngắn hạn tăng 285,367,759,816đ (34.2%) tăng chủ yếu hàng tồn kho, khoản khác giảm cho thấy Tài sản dài hạn: +Tài sản cố định: a) TSCĐ hữu hình:tăng 262.168.437.200 đồng (đã trừ hao mòn lũy kế) tiêu tăng cho thấy năm Tập đoàn trọng đến việc làm trang thiết bị máy móc kỹ thuật, nhà xưởng tạo điều kiện thuận lợi tốt cho việc tăng suất, chất lượng sản phẩm ngày nâng cao Giá trị tài sản cố định cơng ty tính khấu hao theo phương pháp đường thẳng dựa thời gian hữu dụng tài sản cố định hữu hình b) TSCĐ vơ hình: ngồi tài sản cố định hữu hình cơng ty đầu tư cho TSCĐ vơ hình, tiêu tăng 45.474.050.931 đồng (đã trừ hao mòn lũy kế) Tài sản cố định vơ hình Tập đồn phần mềm vi tính nhằm phục vụ cho việc quản lý quyền sử dụng đất • Xây dựng dở dang (150.594.512.872) giảm nhiều so với năm 2007 Trong năm Tập đoàn đầu tư cho TSCĐ nên giảm khoản chi cho xây dựng, máy móc chưa hoàn thành hoàn toàn lắp đặt xong, chi phí sữa chữa lớn TSCĐ dở dang Khơng tính khấu hao cho cơng trình xây dựng dở dang giai đoạn xây dựng lắp đặt • Đầu tư dài hạn: Đầu tư vào công ty liên kết tăng: 16.762.534.000 mức tăng thể phần vốn góp tăng thêm kỳ cơng ty liên kết chưa bắt đầu hoạt động nên không ghi nhận khoản lãi hay lỗ nào.cảng biển gamendat • Đầu tư dài hạn khác: khơng thay đổi khoản Tập đồn khơng bỏ thêm tiền đầu tư • + Tài sản dài hạn khác: o Chi phí trả trước dài hạn: năm 2008 khoản chi giảm 1.244.802.497 đồng tiêu phản ánh tổng hợp chi phí trả trước dài hạn chưa phân bổ vào chi phí sản xuất,kinh doanh đến cuối kỳ báo cáo o Tài sản thuế thu nhập hoãn lại :được ghi nhận khoản mục sau: 30/9/2008 LN chưa thực từ việc bán hàng cho chi nhánh Dự phịng (VNĐ) 976.124.191 3.395.435.576 Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hoa Sen 31/12/2007 (VNĐ) 2.304.542.854 12 Chênh lệch tỷ giá chưa thực 456.355.886 Khấu hao TSCĐ chưa thực (64.431.770) LN chưa thực từ việc bán TSCĐ 1.272.235.643 Khác 27.393.611 Tổng 6.063.113.137 2.304.542.854 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại không ghi nhận khoản lỗ cơng ty khơng chắn Tập đồn có lợi nhuận chịu thuế tương lai để sử dụng lợi ích thuế khoản mục để đối trừ Nhìn vào bảng phân bổ ta thấy năm 2008 tài sản tăng 3.758.570.283 đồng năm phân bổ nhiều khoản mục năm trước -> Tài sản dài hạn tăng cho thấy qui mô lực sản xuất kinh doanh công ty tăng theo hướng năm sau cao hơm năm trước.cho thấy cộng ty có xu hướng ngày mở rộng sx kinh doanh 2.1.2 NGUỒN VỐN NGUỒN VỐN Mã số A.NỢ PHẢI TRẢ 300 1.Nợ vay ngắn hạn Vay ngắn hạn Phải trả thương mại Tạm ứng từ khách hàng Thuế phải nộp Ngân sách Nhà nước Phải trả nhân viên Chi phí trích trước Phải trả khác 2.Nợ dài hạn Vay dài hạn Dự phịng trợ cấp thơi việc B.VỐN CHỦ SỞ HỮU Vốn chủ sở hữu Vốn cổ phần Thặng dư vốn cổ phần Cổ phiếu ngân quỹ Chênh lệch đánh giá lại tài sản Lợi nhuận chưa phân phối Quỹ khen thưởng phúc lợi TỔNG NGUỒN VỐN 310 311 312 313 314 315 316 319 330 334 336 400 410 411 412 414 415 420 431 440 31/12/2007 (VNĐ) Mức tăng (giảm năm 2008 so với 2007 (VNĐ) 975,013,415,195 368,657,233,925 639,245,789,807 398,010,992,221 472,332,231,027 84,830,959,702 11,218,371,999 332,965,090,973 58,014,981,120 -4,279,113,621 7,901,646,549 32,258,996,837 -24,357,350,288 8,370,062,946 4,622,982,651 61,279,568,682 306,413,867,092 305,082,155,792 7,015,722,404 784,880,000 30,804,627,838 335,767,625,388 335,470,867,888 1,354,340,542 3,838,102,651 30,474,940,844 -29,353,758,296 -30,388,712,096 1,331,711,300 296,757,500 1,034,953,800 816,389,549,035 816,389,549,035 570,385,000,000 88,222,712,000 -572,000,000 723,354,746,099 723,354,746,099 570,385,000,000 88,222,712,000 - 93,034,802,936 93,034,802,936 0 - 21,447,090,156 21,447,090,156 133,239,647,898 43,299,943,943 89,939,703,955 3,667,098,981 - - 2,160,060,198,15 1,698,368,161,29 461,692,036,861 30/9/2008 (VNĐ) 1,343,670,649,12 1,037,256,782,02 805,297,322,000 142,845,940,822 6,939,258,378 Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đoàn Hoa Sen 13 1.Nợ phải trả : a)Nợ vay ngắn hạn + Vay ngắn hạn: khoản tiền vay từ ngân hàng,các tổ chức tín dụng hay đơn vị kinh tế Trong năm 2008 Tập đoàn vay nhiều năm 2007 khoản 332.965.090.973 đồng (tăng 70.5%), khoản vay công ty dùng tài trợ chủ yếu vốn lưu động cho giai đoạn dự trữ - sản xuất - lưu thông Khoản tiền vay Tập đồn phải trả vịng năm chu kỳ kinh doanh chấp tài sản mà cơng ty có như: quyền sử dụng đất, tài sản cố định hữu hình, hàng tồn kho tất nhiên phải chịu lãi suất theo mức mà ngân hàng đưa + Phải trả thương mại: báo cáo tình hình kinh doanh tháng năm 2008 khoản phải trả thương mại tăng 58.014.981.120(68.4%) đồng năm khoản phải trả từ bán hàng, chi phí điện, nước, điện thoại tăng đáng kể +Tạm ứng từ khách hàng: giảm 4.279.113.621 so với năm 2007.Đây khoản mà Tập đoàn mua hàng nhà cung cấp chưa toán công ty họ lại cần tiền nên ứng trước cho họ khoản theo tổng giá trị tốn hóa đơn xem tiền tốn hàng hóa +Thuế khoản phải nộp ngân sách nhà nước:giảm 24.357.350.288.Dưới loại thuế mà Tập đoàn phải nộp tháng: 30/9/2008 (VNĐ) 31/12/2007 (VNĐ) Thuế GTGT 6.436.965.597 5.705.620.730 Thuế TNDN 1.222.384.151 11.701.949.850 Thuế nhập 28.864.736 14.660.920.292 Thuế TNCN 213.432.065 190.505.965 Tổng 7.901.646.549 32.258.996.837 Trong năm 2008 khoản phải trả từ thương mại tăng làm cho thuế GTGT tăng Thuế xuất thuế TNDN 28%, năm 2008 nộp năm 2007 10.479.565.700đ cho thấy tình hình kinh doanh năm 2008 khơng thu nhiều lợi nhuận,bên cạnh chi phí mà Tập đoàn bỏ nhiều Thuế nhập giảm đáng kể 28.864.736đ năm Tập đồn tìm đươc nhà cung cấp nước đảm bảo chất lượng sản phẩm tốt nên không cần phải nhập khẩu.sai Thế Hiển ơi! Khoản thuế TNCN tăng 22.926.100đ năm 2008 Tập đoàn tuyển dụng thêm nhân viên để phục vụ cho hoạt động kinh doanh ngày tốt,bên cạnh cơng ty cịn tăng Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đoàn Hoa Sen 14 lương cho nhân viên nhằm tạo cho nhân viên động lực làm việc tốt ,từ Tập đồn họ đóng góp cho công ty ý tưởng sáng tạo giúp nâng cao chất lượng sản phẩm +Phải trả nhân viên: tăng 1.354.340.542đ năm Tập đoàn tăng số lượng nhân viên +Chi phí trích trước: chi phí tăng nhiều so với năm trước 4.622.982.6517844.880.000=3.888.102.651đ Sau khoản chi phí trích trước dùng năm 2008: Chi phí trích trước Lương tháng 13 Xây dựng dở dang Phí kiểm tốn Chi phí điện Thù lao Hội đồng quản trị Chi phí khác Tổng 30/9/2008 31/12/2007 (VNĐ) 1.886.566.398 1.639.578.570 594.612.000 285.823.471 59.000.000 157.402.212 4.622.982.651 (VNĐ) 784.880.000 784.880.000 Khác với năm 2007 chi phí trích trước có chi phí kiểm tốn,sang năm 2008 xuất thêm nhiều loại chi phí +Phải trả khác: 30/9/2008 31/12/2007 (VNĐ) (VNĐ) Phí cơng đồn 49.562.400 16.240.000 Bảo hiểm xã hội 235.740.500 206.151.000 Bảo hiểm y tế 10.500 30.775.500 Ký quỹ ngắn hạn 2.180.700.000 15.320.000.000 Cổ tức phải trả 58.168.078.000 14.920.498.023 Phải trả khác 645.477.282 310.963.315 Tổng 61.279.568.682 30.804.627.838 Phải chi trả cho cổ đông tăng 42.247.579.980 nhiều nhất, khoản phải trả tăng gần gấp đôi so với năm trước Do cổ phiếu cổ đông đến hạn trã lãi Bên cạnh BHXH,KPCĐ tăng,riêng BHYT có 10.500 giảm nhiều thẻ BHYT cịn giá trị sử dụng(thời hạn BHYT năm có tháng thơi) nên cơng ty chưa mua bảo hiểm cho CNV.Nhằm tăng cường quản lý lao động,cải tiến hoàn thiện việc phân bổ sử dụng có hiệu lực lượng lao động,cải tiến hồn thiện chế độ tiền Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hoa Sen 15 lương,chế độ sử dụng người quỹ BHXH,BHYT,KPCĐ xem phương tiện hữu hiệu để kích thích gắn bó với HĐSXKD,rèn luyện tay nghề,nâng cao suất lao động b)Nợ dài hạn: + Vay dài hạn: giảm 30.388.712.096đ (tương ứng -9.1%)cũng giống vay ngắn hạn vay dài hạn vay từ ngân hàng,các tổ chức kinh tế…cũng phải chấp loại tài sản có giá trị Tập đoàn phải chịu lãi suất.Nhưng nguồn vốn thời hạn toán dài năm sử dụng để tài trợ cho công tác đầu tư xây dựng bản,mua sắm tài sản cố định,cải tiến kỹ thuật,mở rộng sản xuất kinh doanh,đầu tư dài hạn + Dự phịng trợ cấp thơi việc: theo Bộ luật lao động Việt Nam “khi nhân viên làm việc cho công ty từ 12 tháng trở lên tự nguyện chấm dứt hợp đồng lao động bên sử dụng lao động phải tốn tiền trợ cấp thơi việc cho nhân viên theo số năm làm việc người đó.Dự phịng trợ cấp thơi việc tính sở mức lương nhân viên thời gian họ làm việc cho cơng ty”.Nhìn vào BCĐKT ta thấy khoản dự phòng năm 2008 tăng 1.034.953.800 số lượng nhân viên tăng lên theo quy mơ Tập đồn nên việc lập khoản dự phịng cần thiết Tập đồn 2.Vốn chủ sở hữu +Vốn cổ phần: nguồn vốn chủ yếu tập đồn giá trị tất cổ phiếu mà cổ đông nắm giữ.Trong năm 2008 Tập đoàn phát hành 57.038.500 cổ phiếu với giá 10.000 VNĐ/cổ phiếu,tổng giá trị vốn cổ phần 570.385.000.000đ.Mỗi cổ phiếu ứng với quyền biểu họp Tập đồn.Cổ đơng nhận cổ tức định kỳ theo thông báo.Tất cổ phiếu thường có quyền ngang tài sản cịn lại Tập đoàn.Đối với cổ phiếu Tập đoàn mua lại,tất quyền bị treo cổ phiếu tái phát hành +Thặng dư vốn cổ phần:lượng tiền thu từ chênh lệch giá phát hành mệnh giá từ việc phát hành cổ phiếu 88.222.712.000đ.Năm trước Tập đoàn phát hành 32.038.500 cổ phiếu với giá cao 2.754 VNĐ so với mệnh gía cổ phiếu.Khoản lời xem khoản thặng dư vốn cổ phần Tập đoàn +Cổ phiếu ngân quỹ:khi vốn cổ phần ghi nhận vốn chủ sở hữu mua,thì số tiền phải tốn,bao gồm chi phí liên quan trực tiếp,sau thuế,được ghi nhận khoản giảm vốn chủ sở hữu.Cổ phần mua lại mua lại phân loại cổ phiếu ngân quỹ trình bày khoản giảm vốn chủ sở hữu.Trong năm 2008 có 20.000 cổ phiếu ngân quỹ với giá trị 572.000.000 Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đoàn Hoa Sen 16 +Chênh lệch đánh giá lại tài sản: 21.447.090.156 đ khoản khoản đánh giá lại quyền sử dụng đất dùng khoản vốn góp vào cơng ty TNHH thành viên Tôn Hoa Sen,1 công ty +Lợi nhuận chưa phân phối: năm Tập đồn kinh doanh có lợi nhuận cao năm trước 89.939.703.955đ +Quỹ khen thưởng phúc lợi: quỹ lập riêng từ lợi nhuận chưa phân phối theo định cổ đông họp cổ đông.Quỹ dùng để trả khoản khen thưởng phúc lợi cho nhân viên Tập đồn theo sách khen thưởng phúc lợi Tập đoàn.Năm quỹ lập 3.667.098.981đ +TSCĐ đầu tư dài hạn < (Nguồn vốn chủ sở hữu + Vay dài hạn): Điều cho thấy việc tài trợ doanh nghiệp từ nguồn vốn tốt, nguồn vốn dài hạn thừa để tài trợ cho tài sản cố định đầu tư dài hạn Phần thừa doanh nghiệp giành cho sử dụng ngắn hạn + Đồng thời tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn lớn nợ ngắn hạn thể khả toán nợ ngắn hạn tốt Vì có tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn chuyển đổi thành tiền thời gian ngắn để đảm bảo cho việc trả nợ Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hoa Sen 17 Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hoa Sen 18 2.2 PHÂN TÍCH THEO CHIỀU DỌC 2.2.1 TÀI SẢN: TÀI SẢN A.TÀI SẢN NGẮN HẠN 1.Tiền 2.Các khoản phải thu Phải thu thương mại Trả trước cho nhà cung cấp Các khoản phải thu khác Dự phòng phải thu khó địi 3.Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phịng hàng tồn kho 4.Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế giá trị giá tăng khấu trừ Thuế phải thu từ Ngân sách Nhà nước Tài sản ngắn hạn khác B.TÀI SẢN DÀI HẠN 1.Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình Nguyên giá Khấu hao lũy kế Tài sản cố định vô hình Nguyên giá Phân bổ lũy kế Xây dưng dở dang 2.Đầu tư dài hạn Đầu tư vào công ty liên kết Đầu tư dài hạn khác 3.Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại TỔNG TÀI SẢN Mã số 30/09/2008 VNĐ Tỷ trọng (%) 31/12/2007 VNĐ Tỷ trọng (%) 51.85 834,662,215,143 49.14 0.75 8.07 4.35 3.85 0.01 -0.14 40.91 43.26 -2.35 2.14 0.53 23,523,461,371 224,862,661,705 113,905,205,155 92,970,125,406 18,731,254,038 -743,922,894 518,086,156,372 518,086,156,372 68,189,935,695 28,611,597,219 1.39 13.24 6.71 5.47 1.10 -0.04 30.50 30.50 0.00 4.02 1.68 110 130 131 132 135 139 140 141 149 150 151 1,120,029,974,95 16,095,354,155 174,219,737,489 94,025,544,106 83,084,471,924 218,662,545 -3,108,941,086 883,587,071,270 934,409,717,439 -50,822,646,169 46,127,812,045 11,499,836,777 152 18,500,820,676 0.86 20,015,574,058 1.18 154 23,953,448 0.00 3,589,524 0.00 158 16,103,201,144 1,040,030,223,19 981,876,332,709 791,639,156,306 919,280,441,122 -127,641,284,816 160,962,435,514 164,823,046,993 -3,860,611,479 29,274,740,889 42,704,360,958 27,704,360,958 15,000,000,000 15,449,529,529 9,386,416,392 6,063,113,137 2,160,060,198,15 0.75 19,559,174,894 1.15 48.15 863,705,946,151 50.86 45.46 36.65 42.56 -5.91 7.45 7.63 -0.18 1.36 1.98 1.28 0.69 0.72 0.43 0.28 824,828,357,450 529,470,719,106 599,736,042,534 -70,265,323,428 115,488,384,583 117,920,127,669 2,431,743,086 179,869,253,761 25,941,826,958 10,941,826,958 15,000,000,000 12,935,761,743 10,631,218,889 2,304,542,854 1,698,368,161,29 48.57 31.18 35.31 -4.14 6.80 6.94 0.14 10.59 1.53 0.64 0.88 0.76 0.63 0.14 100 200 220 221 222 223 227 228 229 230 250 252 258 260 261 262 270 100.00 100.00 Tổng tài sản năm 2008 tăng 461.692.036.861đ so với năm 2007.Mặc dù tình hình kinh doanh tính tháng.Nhưng năm tăng nhiều khoản hàng tồn kho chiếm 40,91%do khung hoảng tài nên việc doanh số bán giảm hàng tồn kho tăng lên, đầu tư Tài sản Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hoa Sen 19 dài hạn chiếm 48,15%, khoản mục lại tăng,giảm khơng đáng kể Tập đồn quan tâm đến việc đầu tư tài sản.kết phù hợp với phân tích chiều ngang Trong năm tỉ lệ tiền thu chiếm 0,75% tổng tài sản tương đối thấp so với quy mô hoạt động công ty,đây nguồn tiền thể lực tài cơng ty cần phải có sách huy động thêm nguồn vốn lưu động này.do thu từ việc mua bán hàng hóa nên lượng tiền giảm chứng tỏ tài cơng ty gặp khó khăn Các khoản đầu tư vào công ty liên kết chiếm 1,28%,khoản đầu tư không trực tiếp đem lợi nhuận cho cơng ty Tập đồn phần lãi lợi nhuận mà Tập đoàn liên kết thu 2.2.2 NGUỒN VỐN: NGUỒN VỐN A.NỢ PHẢI TRẢ 1.Nợ vay ngắn hạn Vay ngắn hạn Phải trả thương mại Tạm ứng từ khách hàng Thuế phải nộp Ngân sách Nhà nước Phải trả nhân viên Chi phí trích trước Phải trả khác 2.Nợ dài hạn Vay dài hạn Dự phịng trợ cấp thơi việc B.VỐN CHỦ SỞ HỮU Vốn chủ sở hữu Vốn cổ phần Thặng dư vốn cổ phần Mã số 30 31 31 31 31 31 31 31 31 33 33 33 40 41 41 41 30/9/2008 1,343,670,649,1 20 1,037,256,782,0 28 805,297,322,00 142,845,940,82 Tỷ trọng (%) 31/12/2007 Tỷ trọng (%) 37.28 975,013,415,19 639,245,789,80 472,332,231,02 6.61 84,830,959,702 4.99 6,939,258,378 0.32 11,218,371,999 0.66 7,901,646,549 0.37 32,258,996,837 1.90 8,370,062,946 0.39 7,015,722,404 0.41 4,622,982,651 0.21 784,880,000 0.05 61,279,568,682 306,413,867,09 305,082,155,79 2.84 30,804,627,838 335,767,625,38 335,470,867,88 1.81 1,331,711,300 816,389,549,03 816,389,549,03 570,385,000,00 88,222,712,000 62.21 48.02 14.19 14.12 0.06 26.41 296,757,500 723,354,746,09 723,354,746,09 570,385,000,00 4.08 88,222,712,000 37.79 37.79 Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hoa Sen 57.41 37.64 27.81 19.77 19.75 0.02 42.59 42.59 33.58 5.19 20 Cổ phiếu ngân quỹ Chênh lệch đánh giá lại tài sản Lợi nhuận chưa phân phối Quỹ khen thưởng phúc lợi TỔNG NUỒN VỐN 41 41 42 43 44 -572,000,000 -0.03 0.00 21,447,090,156 133,239,647,89 0.99 21,447,090,156 1.26 6.17 43,299,943,943 2.55 3,667,098,981 2,160,060,198,1 55 0.17 100.0 1,698,368,161,2 94 0.00 100.0 Nguồn vốn năm tăng theo tài sản 461.692.036.861 đồng Nguồn vay ngắn hạn chiếm 37,28%,vay dài hạn chiếm 14,12% tổng nguồn vốn, năm Tập đoàn vay khoản để bổ sung vào nguồn vốn lưu động.cho thấy nhu cầu cần vốn để sản xuất ngắn hạn tăng.công ty không đủ vốn để phục vụ cho việc mua nguyên vật liệu để sản xuất sản phẩm Ngoài khoản phải trả thương mại chiếm 6,61%, phải trả khác 2,84% tổng nguồn vốn so với năm 2007 khoản có 4,99% 1,81%, năm 2008 khoản chi phí tăng, quy mơ kinh doanh Tập đồn ngày mở rộng có nhiều chi phí phát sinh cần phải sử dụng tiết kiệm khoản chi tiêu Dù báo cáo tháng hoạt động kinh doanh năm 2008 lại thu khoản lợi nhuận (133.239.098.981đ chiếm 6,17% tổng nguồn vốn) cao 12 tháng hoạt động năm 2007 Nợ phải trả tăng lên 62.21% , vốn chủ sở hữu giảm xuống tương ứng 37.79% so với năm 2007 Phần “Nợ phải trả” chiếm tỷ trọng cao “Vốn chủ sở hữu” (gấp khoản 1.65 lần) , điều cho thấy mức độ chủ động mặt tài doanh nghiệp khơng cao, mức độ phụ thuộc mặt tài chủ nợ có xu hướng tăng NHẬN XÉT VÀ KIẾN NGHỊ NHẬN XÉT Qua phân tích BCĐKT thấy tình hình kinh doanh cơng ty năm 2008 thu khoản lợi nhuận cao năm 2007 chí tính tháng kinh doanh Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hoa Sen 21 Tóm lại, tổng tài sản công ty tăng 461,692,036,861đ (27.2%) so với năm 2007, chứng tỏ qui mô hoat động công ty tăng lên công ty trọng đến đầu tư tài sản cố định để tăng lực sản xuất kinh doanh có, từ làm cho doanh thu công ty tăng Nguồn vốn công ty tăng lên chủ yếu từ nguồn vay (tăng 37.8%), nguồn vốn chủ sở hữu tăng chậm,tăng lợi nhuận tăng.Trong đó, vay ngắn hạn tăng nhiều cho thấy cơng ty sử dụng nguồn vay vào hoạt dộng sản xuất kinh doanh chủ yếu, diều nhìn chung khơng có lợi cho cơng ty cơng ty có khả tốn Do nhà nước sử dụng sách thắt chặt tiền tệ lãi suất ngân hàng cao với biến động bất thường thị trường cơng ty nên giảm khoản vay ngắn hạn thay vay dài hạn nhằm giảm tối thiểu rủi ro Trong năm số lượng hàng hóa mà Tập đồn có chiếm tỉ lệ (40,91%) cao tổng giá trị tài sản công ty, thể qua mức tăng hàng tồn kho Bên cạnh năm 2008 Tập đồn thành lập quỹ khen thưởng phúc lợi dành cho nhân viên KIẾN NGHỊ Tập đồn cần có biện pháp nhằm giải vấn đề hàng tồn kho.Mặc dù mặt hàng mà bảo quản lâu chất lượng mặc giá khơng bảo đảm được, kinh tế thay đổi lúc giá thời điểm khác nhau, thời điểm sản xuất giá cao sau thời gian giá sản phẩm thấp lúc Tập đồn bị lỗ Vì Tập đồn nên sản xuất vừa đủ loại hàng hóa phục vụ cho cơng trình bán hàng,nhất mùa mưa, không nên sản xuất nhiều, lúc nguồn vốn phân bổ cho tiêu khác cần mà vay Một tập đồn lớn Tập đồn Tơn Hoa Sen nguồn vốn lưu động lớn, lượng tiền thu từ việc bán hàng đầu tư không đủ trang trải cho hoạt động kinh tế Tập đồn phải vay thêm bên ngồi Như biết năm 2008 tình hình kinh tế rơi khủng hoảng kéo theo nhiều biến động tài thể rõ lãi suất ngân hàng tăng giảm thất thường, việc trã lãi suất cho ngân hàng vay cịn có rủi ro tài chính, vay vừa đủ Đối với Tập đồn số lượng nhân viên nhiều nên Tập đồn cần có sách tiền lương, khen thưởng, đãi ngộ nhân viên,tạo cho nhân viên có mơi trường làm việc thuận lợi từ Tập đồn có nguồn nhân lực tốt phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đoàn Hoa Sen 22 Ngoài cần phải bảo dưỡng, bảo trì máy móc trang thiết bị thường xun để ln tình trạng hoạt động tốt, tiết kiệm chi phí sữa chữa máy móc Nghiên cứu đổi trang thiết bị, công nghệ nhằm giảm chi phí ngun ,nhiên liệu Tập đồn kiểm sốt chặc chẽ nguồn thu chi, cần phải sử dụng tiết kiệm chi phí tránh tình trạng lãng phí Điều khiến thời gian qua DNTVN sản xuất thép bị động sản xuất tài cơng tác dự báo thị trường thép VSA quan chức chưa xác chưa theo kịp biến động giới.Do đó, doanh nghiệp Cần xây dựng hệ thống nắm bắt thông tin cách chủ động, linh hoạt trước biến động thị trường tài , thị trường vốn, nguồn nguyên vật liệu , thị trường cung cầu, đối thủ cạnh tranh để có sách ứng phó kịp thời.tránh bị bất ngờ Để khôi phục lại thị trường này, DNTVN kiến nghị Nhà nước cần tập trung vào việc cấp vốn cho cơng trình xây dựng, điều chỉnh giá ngun vật liệu kịp thời, đồng thời hạ lãi suất ngân hàng điều hành linh hoạt sách nới rộng định mức cho vay, giãn nợ vay, có đủ ngoại tệ bán giá bán phù hợp để họ có khả vay vốn tiếp tục triển khai dự án sản xuất Tạm dừng triển khai dự án đầu tư: Cảng biển Hoa Sen - Gemadept, Nhà máy Tôn Hoa Sen Phú Mỹ, Nhà máy luyện cán thép xây dựng, Nhà máy vật liệu xây dựng giai đoạn 2, Chung cư hộ Phước Long B; đồng thời giãn tiến độ đầu tư dự án: xây dựng hệ thống chi nhánh phân phối - bán lẻ, Chung cư hộ Hoa Sen – Phố Đơng Chuyển đổi hợp đồng vay VNĐ có lãi suất cao năm 2008 thành hợp đồng vay VNĐ với lãi suất thấp để giảm chi phí lãi vay; chuyển đổi hợp đồng vay USD thành vay VNĐ để tránh rủi ro biến động tỷ gía VNĐ/USD năm 2009 Tiết giảm tối đa khoản chi phí quản lý chưa thật cần thiết như: tiếp thị, truyền thơng, tài trợ, đào tạo; bố trí lại việc sử dụng xe tồn Cơng ty; tiết giảm mặt làm việc để tiết giảm chi phí điện, nước, điện thoại Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hoa Sen 23 ... chưa th? ?t cần thi? ?t như: tiếp thị, truyền thông, t? ?i trợ, đào t? ??o; bố trí lại việc sử dụng xe t? ??n Cơng ty; ti? ?t giảm m? ?t làm việc để ti? ?t giảm chi phí điện, nước, điện thoại Phân t? ?ch t? ?nh hình t? ?i... San lấp m? ?t * Xây dựng cơng trình kỹ thu? ?t hạ t? ??ng, giao thông, cầu đường, cống * Xây dựng cơng trình kỹ thu? ?t thuỷ lợi * Trang trí nội ngoại th? ?t, lắp đ? ?t trang thi? ?t bị cho cơng trình xây dựng... 262.168.437.200 đồng (đã trừ hao mòn lũy kế) tiêu t? ?ng cho thấy năm T? ??p đoàn trọng đến việc làm trang thi? ?t bị máy móc kỹ thu? ?t, nhà xưởng t? ??o điều kiện thuận lợi t? ? ?t cho việc t? ?ng su? ?t, ch? ?t lượng sản phẩm