chương 2 chu chuyển vốn QT

TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG CHƯƠNG 2: CHU CHUYỂN VỐN QUỐC TẾ Giảng viên: Ths Nguyễn Xuân Bảo Châu MỤC TIÊU CHƯƠNG ➢Hiểu nắm vững khái niệm, cấu trúc cán cân toán quốc tế ➢Vận dụng nguyên tắc kế toán vào việc lập cán cân toán quốc tế ➢Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến cán cân toán quốc tế ➢Nhận biết tổ chức giám sát giao dịch quốc tế 2.1 CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ 2.1.1 Khái niệm Cán cân toán quốc tế 2.1.2 Cấu trúc cán cân toán quốc tế 2.1.3 Nguyên tắc kế toán 2.1.1 KHÁI NIỆM Cán cân toán quốc tế (Balance of Payment – BOP) báo cáo thống kê tổng hợp có hệ thống, ghi chép lại tất giao dịch kinh tế quốc tế phát sinh người cư trú người không cư trú thời kỳ định Thế Giao dịch kinh tế quốc tế ? Giao dịch kinh tế quốc tế hoạt động giao dịch tài sản tiến hành chủ thể thuộc quốc gia khác Giao dịch mua bán, trao đổi hàng hóa, dịch vụ thơng qua hoạt động xuất nhập Giao dịch tài quốc tế đầu tư trực tiếp, đầu tư gián tiếp… Phân biệt Người cư trú Người không cư trú Người cư trú • Thời hạn cư trú liên tục quốc gia 12 tháng • Có thu nhập từ quốc gia cư trú Qui chế người cư trú Việt Nam Khoản điều 4, Pháp lệnh ngoại hối số 28/2005/PL-UBTVQH11 a) Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước thành lập, hoạt động kinh doanh Việt Nam (sau gọi tổ chức tín dụng); b) Tổ chức kinh tế khơng phải tổ chức tín dụng thành lập, hoạt động kinh doanh Việt Nam (sau gọi tổ chức kinh tế); c) Cơ quan nhà nước, đơn vị lực lượng vũ trang, tổ chức trị, tổ chức trị - xã hội, tổ chức trị xã hội - nghề nghiệp, tổ chức xã hội, tổ chức xã hội - nghề nghiệp, quỹ xã hội, quỹ từ thiện Việt Nam hoạt động Việt Nam; d) Văn phịng đại diện nước ngồi tổ chức quy định điểm a, b c khoản này; Qui chế người cư trú Việt Nam Khoản điều 4, Pháp lệnh ngoại hối số 28/2005/PL-UBTVQH11 đ) Cơ quan đại diện ngoại giao, quan đại diện lãnh sự, quan đại diện tổ chức quốc tế Việt Nam nước ngoài; e) Công dân Việt Nam cư trú Việt Nam; công dân Việt Nam cư trú nước ngồi có thời hạn 12 tháng; công dân Việt Nam làm việc tổ chức quy định điểm d điểm đ khoản cá nhân theo họ; g) Công dân Việt Nam du lịch, học tập, chữa bệnh thăm viếng nước ngoài; Qui chế người cư trú Việt Nam Khoản điều 4, Pháp lệnh ngoại hối số 28/2005/PL-UBTVQH11 h) Người nước phép cư trú Việt Nam với thời hạn từ 12 tháng trở lên, trừ trường hợp người nước học tập, chữa bệnh, du lịch làm việc cho quan đại diện ngoại giao, lãnh sự, quan đại diện tổ chức quốc tế Việt Nam, văn phòng đại diện tổ chức nước ngồi Việt Nam khơng kể thời hạn Phân biệt Người cư trú Người không cư trú ▪ Quốc tịch người cư trú khác ▪ Các tổ chức quốc tế người không cư trú với quốc gia ▪ Đại sứ quán, du học sinh, khách du lịch người không cư trú nước đến người cư trú với nước ▪ Chi nhánh công ty đa quốc gia thành lập hoạt động quốc gia tổ chức cư trú quốc gia 10 CÁC BIỆN PHÁP KIỂM SỐT VỐN CỦA CHÍNH PHỦ Cái giá phải trả ▪ Hạn chế hội thu hút vốn đầu tư ▪ Đòi hỏi chi phí hành cao biện pháp kiểm soát vốn trực tiếp ▪ Làm chậm tiến trình hội nhập quốc gia 78 2.3.2 ẢNH HƯỞNG CỦA TỶ GIÁ HỐI ĐỐI ¥ $ £ € Tài khoản tài tăng 79 Lãi suất tăng theo tỷ lệ cao tỷ lệ tăng quốc gia khác Đầu tư vào nước hấp dẫn đầu tư nước ngồi TÀI KHOẢN TÀI CHÍNH LÃI SUẤT 2.3.3 ẢNH HƯỞNG CỦA LÃI SUẤT 80 2.3.4 ẢNH HƯỞNG CỦA DÂN SỐ Nhu cầu Dân số trẻ vốn cao Tài khoản tài tăng 81 2.4 CÁC TỔ CHỨC GIÁM SÁT CHU CHUYỂN VỐN QUỐC TẾ Quỹ tiền tệ Quốc tế (IMF) Ngân hàng giới (WB) Tổ chức thương mại giới (WTO) Công ty tài quốc tế (IFC) Ngân hàng toán quốc tế (BIS) 83 QŨY TIỀN TỆ QUỐC TẾ International Monetary Fund - IMF Là tổ chức quốc tế giám sát hệ thống tài tồn cầu thơng qua theo dõi tỷ giá hối đoái cán cân toán, hỗ trợ kỹ thuật giúp đỡ tài có u cầu • Trụ sở chính: Washington D.C • 189 quốc gia thành viên • Các nước thành viên có cổ phần lớn: Mỹ, Đức, Nhật Bản, Anh, Pháp • Quyền rút vốn đặc biệt - SDR 84 QŨY TIỀN TỆ QUỐC TẾ INTERNATIONAL MONETARY FUND - IMF Việt Nam ▪ 21/9/1956: Chính quyền Sài Gịn gia nhập IMF ▪ 1976: CHXHCN Việt Nam kế thừa vị trí hội viên Việt Nam cộng hịa IMF ▪ Thuộc nhóm nước Đơng Nam Á ▪ Ngân hàng nhà nước Cơ quan đại diện cho Chính phủ Việt Nam IMF 85 NGÂN HÀNG THẾ GIỚI WORLD BANK-WB • • • • Thành lập năm 1944 Trụ sở Washington D.C, Hoa Kỳ Thành viên: 187 quốc gia Sứ mạng: đấu tranh chống lại đói nghèo, cải thiện môi trường sinh sống thông qua việc cung cấp nguồn lực, chia sẻ tri thức, xây dựng lực thúc đẩy quan hệ đối tác khu vực công tư 86 NGÂN HÀNG THẾ GIỚI WORLD BANK-WB Hiệp hội phát triển quốc tế IDA Trung tâm quốc tế xử lý tranh chấp đầu tư - ICSID Ngân hàng tái thiết & phát triển – IBRD WB Cơng ty tài quốc tế - IFC Cơ quan bảo lãnh đầu tư đa biên MIGA 87 NGÂN HÀNG THẾ GIỚI WORLD BANK-WB Việt Nam ▪ 18/08/1956: Chính quyền Sài Gịn gia nhập WB ▪ 21/09/1076: CHXHCN Việt Nam kế thừa vị trí hội viên Việt Nam cộng hòa WB ▪ Tại IBRD: Việt Nam có 968 cổ phần với số phiếu bầu 128, chiếm 0,07% ▪ Tại IDA: Việt Nam có tổng số phiếu bầu 61.168, chiếm 0,3% Tại IFC: Việt Nam có 446 cổ phần với tổng số phiếu bầu 696, chiếm 0,03% ▪ Tại MIGA, Việt Nam có 388 cổ phần với tổng số phiếu bầu 629, chiếm 0,29% 88 TỔ CHỨC THƯƠNG MẠI THẾ GIỚI WORLD TRADE ORGANIZATION-WTO • 1995: Chính thức vào hoạt động – 81 thành viên sáng lập • 29/6/2016: 164 thành viên • Mục tiêu chính: (i) Thúc đẩy việc thực Hiệp đinh cam kết đạt khuôn khổ WTO; (ii) Tạo diễn dần để thành viên tiếp tục đàm phán, ký kết Hiệp định, cam kết tự hóa tạo điều kiện thuận lợi cho thương mại quốc tế; (iii) Giải tranh chấp thương mại phát sinh thành viên WTO; (iv) Rà soát định kỳ CS thương mại thành viên 89 TỔ CHỨC THƯƠNG MẠI THẾ GIỚI WORLD TRADE ORGANIZATION-WTO Hội nghị trưởng Cơ cấu tổ chức WTO Đại hội đồng Các Hội đồng Thương mại hàng hóa, Thương mại dịch vụ, Các ủy ban, nhóm cơng tác Ban thư ký 90 CƠNG TY TÀI CHÍNH QUỐC TẾ INTERNATIONAL FINANCIAL CORPORATION-IFC • • • • Thành lập ngày 20/07/1956 Trụ sở Washington D.C, Hoa Kỳ Là thành viên WB Mục tiêu hoạt động: thúc đẩy phát triển kinh tế thông qua việc hỗ trợ hoạt động đầu tư tư nhân nươc phát triển cách cung cấp khoản vay dài hạn, đầu tư cổ phần, bảo lãnh, quản lý rủi ro dịch vụ tư vấn 91 NGÂN HÀNG THANH TOÁN QUỐC TẾ BANK FOR INTERNATIONAL SETTLEMENTS - BIS Là tổ chức quốc tế ngân hàng trung ương, chí nói “Ngân hàng trung ương ngân hàng trung ương” • • • • Thành lập năm 1930 – theo Hiệp ước Hague Trụ sở chính: Basel, Thụy Sĩ Thành viên: Ngân hàng Trung Ương IMF Vai trò: thúc đẩy hợp tác quốc tế ngân hàng trung ương quốc gia quan khác nhằm ổn định tài chính, tiền tệ 92 93 ... tệ → Ghi nợ (-) 18 Cán cân dịch vụ Việt Nam 20 05- 20 18 20 .000 15.000 10.000 5.000 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11 20 12 2013 20 14 20 15 20 16 20 17 Sơ 20 18 -5.000 -10.000 Xuất dịch vụ Nhập dịch... từ 20 04 – 10 /20 19 16 CÁN CÂN HÀNG HÓA CỦA VIỆT NAM VỚI CÁC NƯỚC 10T /20 19 50 38,45 40 30 20 Tăng 45,6% so với kỳ 20 18 10 4, 12 4,7 Anh Hong Kong 5,03 -10 Trung Quốc Hàn Quốc -20 -30 -22 ,73 -29 , 02. .. QUỐC GIA ASEAN Năm Bình quân 20 00 - 20 18 20 00 - 20 08 20 09 - 20 18 Lạm phát (%) Malaysia Singapore Thailand Vietnam 3,44946 1, 323 17 2, 53997 8,06 628 5,31380 1,30303 3,1 622 6 9,55066 1,77156 1,34130