Tác động của năng lực cạnh tranh đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH HUỲNH HỮU HẢI TÁC ĐỘNG CỦA NĂNG LỰC CẠNH TRANH ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 52340201 THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – NĂM 2021 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH HUỲNH HỮU HẢI TÁC ĐỘNG CỦA NĂNG LỰC CẠNH TRANH ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 52340201 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS DƯ THỊ LAN QUỲNH THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – NĂM 2021 i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: Huỳnh Hữu Hải Hiện sinh viên lớp: HQ5 – GE08, chuyên ngành Tài – Ngân hàng trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Thực khóa luận tốt nghiệp đề tài “Tác động lực cạnh tranh đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” Khóa luận cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ khóa luận.Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm với lời cam đoan Trân trọng Sinh viên thực Huỳnh Hữu Hải ii LỜI CẢM ƠN Trong suốt thời gian học tập Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh khoảng thời gian tự nghiên cứu thực đề tài khóa luận tốt nghiệp, với tận tình giảng dạy truyền đạt kiến thức quý Thầy Cô cho tơi nhiều kiến thức, kỹ có hội tiếp cận kiến thức cách toàn diện Đặc biệt, em xin chân thành cảm ơn cô Dư Thị Lan Quỳnh tận tình hướng dẫn, truyền đạt kiến thức kinh nghiệm thực tiễn quý báu suốt thời gian qua để em hoàn thành luận văn tốt nghiệp cách tốt Do hạn chế thời gian kinh nghiệm thực tiễn nên báo cáo tránh khỏi sai sót định Tơi mong nhận đóng góp ý kiến q Thầy Cơ để hồn thiện đề tài Tơi xin chân thành cảm ơn! iii TĨM TẮT KHĨA LUẬN Khóa luận nghiên cứu tác động lực cạnh tranh đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam từ năm 2010 – 2020 Nghiên cứu tiến hành với số liệu thực tế thu thập từ báo cáo tài kiểm tốn báo cáo thường niên 20 ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2010 – 2020 để xây dựng mơ hình hồi quy nhằm ước lượng tác động lực cạnh tranh, đại diện số Lerner đến lợi nhuận ngân hàng, đại diện số RAROAA, RAROAE Ngồi cịn có số biến đại diện cho đặc trưng ngân hàng bao gồm: quy mô ngân hàng, tỷ lệ dư nợ ngân hàng, tăng trưởng tổng tài sản, tăng trưởng dư nợ, tỷ lệ huy động vốn ngân hàng Khóa luận sử dụng phương pháp hồi quy Pooled OLS, FEM, REM để lựa chọn mơ hình thích hợp dùng phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát khả thi FGLS để khắc phục tượng tự tương quan biến phương sai sai số thay đổi nhằm đảm bảo kết ước lượng thu mang tính vững, tin cậy hiệu Kết nghiên cứu cho thấy lực cạnh tranh có tác động chiều đến lợi nhuận ngân hàng Đồng thời, khóa luận cho thấy mối quan hệ chiều tỷ lệ dư nợ, tăng trưởng tổng tài sản với lợi nhuận ngân hàng, tỷ lệ huy động vốn tác động nghịch chiều đến lợi nhuận Riêng yếu tố tăng trưởng dư nợ khơng có ý nghĩa thống kê nghiên cứu Trên sở kết thu được, khóa luận đề xuất kiến nghị cho nhà quản trị, điều hành ngân hàng để góp phần gia tăng lợi nhuận cho ngân hàng TMCP Việt Nam tương lai Từ khóa: Năng lực cạnh tranh, số Lerner, lợi nhuận, NHTM iv NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN Chân thành cảm ơn lời nhận xét Cô Điểm: Xếp loại:  Xuất sắc  Tốt  Khá  Đạt  Không đạt TP Hồ Chí Minh, ngày tháng 09 năm 2021 XÁC NHẬN CỦA GVHD TS DƯ THỊ LAN QUỲNH v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT KHÓA LUẬN iii NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN iv MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH viii DANH MỤC BẢNG BIỂU ix CHƯƠNG 1: MỞ ĐẦU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI .1 1.2 MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 PHƯƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU .4 1.5.1 Phương pháp nghiên cứu .4 1.5.2 Dữ liệu nghiên cứu 1.6 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.7 KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI .5 TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM .7 2.1 NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .7 2.1.1 Khái niệm lực cạnh tranh ngân hàng thương mại 2.1.2 Đo lường lực cạnh tranh ngân hàng thương mại 2.1.3 Tác động lực cạnh tranh đến ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam .13 2.2 LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 19 vi 2.2.1 Khái niệm Lợi nhuận Ngân hàng Thương mại 19 2.2.2 Đo lường Lợi nhuận Ngân hàng Thương mại 20 2.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng 23 2.3 LƯỢC KHẢO NGHIÊN CỨU 26 2.3.1 Một số nghiên cứu thực nghiệm nước 26 2.3.2 Một số nghiên cứu thực nghiệm nước ngồi 28 TĨM TẮT CHƯƠNG 31 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 32 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU .32 3.2 GIẢ THUYẾT VÀ PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH BIẾN 33 3.2.1 Biến phụ thuộc 33 3.2.2 Biến giải thích 34 3.2.3 Biến kiểm soát .36 3.3 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 38 3.4 TRÌNH TỰ NGHIÊN CỨU 40 TÓM TẮT CHƯƠNG 42 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 43 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ MẪU NGHIÊN CỨU 43 4.2 KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG MƠ HÌNH VÀ CÁC KIỂM ĐỊNH MƠ HÌNH .44 4.2.1 Ma trận tương quan biến mơ hình 44 4.2.2 Kết ước lượng mơ hình hồi quy lựa chọn mơ hình .45 4.3 THẢO LUẬN VỀ TÁC ĐỘNG CỦA NĂNG LỰC CẠNH TRANH ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP TẠI VIỆT NAM .53 TÓM TẮT CHƯƠNG 55 CHƯƠNG 5: KẾT QUẢ VÀ ĐỀ XUẤT KIẾN NGHỊ 56 5.1 KẾT QUẢ 56 5.2 ĐỀ XUẤT KIẾN NGHỊ 57 5.2.1 Đối với nhà quản trị, ban điều hành ngân hàng 57 5.2.2 Đối với nhà quản lý, nhà làm sách 58 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 58 vii 5.3.1 Hạn chế đề tài .58 5.3.2 Hướng nghiên cứu .59 TÓM TẮT CHƯƠNG 59 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC vii PHỤ LỤC vii PHỤ LỤC ix PHỤ LỤC ix PHỤ LỤC ix PHỤ LỤC xi PHỤ LỤC xiii PHỤ LỤC xviii PHỤ LỤC xxiii PHỤ LỤC xxvii PHỤ LỤC 10 xxxii PHỤ LỤC 11 xxxvi PHỤ LỤC 12 xlii PHỤ LỤC 13 xliv viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT TỪ VIẾT TẮT CỤM TỪ TIẾNG VIỆT NHTM Ngân hàng Thương mại NLCT Năng lực cạnh tranh NHTMCP Ngân hàng Thương mại cổ phần MQH Mối quan hệ TCTD Tổ chức tín dụng DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH TỪ VIẾT TẮT CỤM TỪ TIẾNG ANH CỤM TỪ TIẾNG VIỆT OLS Ordinary Least Square Hồi quy bình phương nhỏ thơng thường FEM Fixed Effect Model Mơ hình tác động cố định REM Random Effect Model Mơ hình tác động ngẫu nhiên FGLS Feasible Generalized Hồi quy bình phương tối thiểu tổng Least Square quát khả thi xxxviii F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS 1.028840 27.80665 27.06278 Prob F(27,192) Prob Chi-Square(27) Prob Chi-Square(27) 0.4321 0.4210 0.4604 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 09/14/21 Time: 16:35 Sample: 220 Included observations: 220 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LERNER^2 LERNER*LNTA LERNER*L_TA LERNER*A_GRO LERNER*L_GRO LERNER*DP_TA LERNER LNTA^2 LNTA*L_TA LNTA*A_GRO LNTA*L_GRO LNTA*DP_TA LNTA L_TA^2 L_TA*A_GRO L_TA*L_GRO L_TA*DP_TA L_TA A_GRO^2 A_GRO*L_GRO A_GRO*DP_TA A_GRO L_GRO^2 L_GRO*DP_TA L_GRO DP_TA^2 DP_TA -23.14453 6.311687 0.015119 -17.67634 -8.299386 7.631741 0.278359 11.60697 0.029565 -2.095924 -0.102795 0.846508 -0.163494 0.559952 -9.819596 -5.839107 4.709665 -2.046236 50.64464 -1.623750 2.756828 -0.264896 5.995806 -0.982773 -0.102751 -18.03878 -0.009866 4.248192 49.36845 13.38348 2.159482 15.86633 10.93728 8.204554 2.330510 39.89559 0.132568 1.862738 1.409633 1.527679 0.305025 4.987349 8.936619 7.898432 8.403636 1.427925 32.80825 2.744205 4.446508 0.658597 26.70899 2.710613 0.654868 28.63822 0.106598 5.666721 -0.468812 0.471603 0.007001 -1.114079 -0.758816 0.930184 0.119441 0.290934 0.223020 -1.125184 -0.072923 0.554114 -0.536003 0.112274 -1.098804 -0.739274 0.560432 -1.433013 1.543656 -0.591701 0.619998 -0.402212 0.224486 -0.362565 -0.156904 -0.629885 -0.092556 0.749674 0.6397 0.6377 0.9944 0.2666 0.4489 0.3534 0.9051 0.7714 0.8238 0.2619 0.9419 0.5801 0.5926 0.9107 0.2732 0.4606 0.5758 0.1535 0.1243 0.5547 0.5360 0.6880 0.8226 0.7173 0.8755 0.5295 0.9264 0.4544 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.126394 0.003543 1.772832 603.4430 -423.1591 1.028840 0.432117 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat Heteroskedasticity Test: White RAROAE (4) 1.229643 1.775981 4.101447 4.533363 4.275866 1.101301 xxxix F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS 1.714614 32.33841 37.65182 Prob F(20,199) Prob Chi-Square(20) Prob Chi-Square(20) 0.0334 0.0398 0.0098 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 09/14/21 Time: 16:36 Sample: 220 Included observations: 220 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LERNER^2 LERNER*L_TA LERNER*A_GRO LERNER*L_GRO LERNER*DP_TA LERNER L_TA^2 L_TA*A_GRO L_TA*L_GRO L_TA*DP_TA L_TA A_GRO^2 A_GRO*L_GRO A_GRO*DP_TA A_GRO L_GRO^2 L_GRO*DP_TA L_GRO DP_TA^2 DP_TA 2.460058 21.24815 -59.16434 -25.49870 16.73941 1.015206 26.38544 8.127279 8.404256 0.846365 -0.390572 -5.114103 -0.677802 0.705418 -0.563126 -0.571993 -1.965229 1.020215 -1.895611 0.090592 -0.668951 3.289575 13.52119 18.06698 13.58093 11.02318 2.088876 11.08361 10.22855 10.73218 11.06340 1.470616 11.37455 3.740400 6.105775 0.708308 5.583943 3.627548 0.746197 5.664998 0.084172 1.174349 0.747835 1.571471 -3.274723 -1.877537 1.518564 0.486006 2.380582 0.794568 0.783089 0.076501 -0.265584 -0.449609 -0.181211 0.115533 -0.795029 -0.102435 -0.541751 1.367220 -0.334618 1.076274 -0.569635 0.4554 0.1177 0.0012 0.0619 0.1305 0.6275 0.0182 0.4278 0.4345 0.9391 0.7908 0.6535 0.8564 0.9081 0.4275 0.9185 0.5886 0.1731 0.7383 0.2831 0.5696 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.146993 0.061263 2.447086 1191.658 -498.0085 1.714614 0.033420 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 1.606314 2.525674 4.718259 5.042196 4.849074 0.821220 Heteroskedasticity Test: White RAROAE (5) F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS 1.749859 32.90373 28.31256 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 09/14/21 Time: 16:38 Sample: 220 Included observations: 220 Prob F(20,199) Prob Chi-Square(20) Prob Chi-Square(20) 0.0285 0.0346 0.1022 xl Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LNTA^2 LNTA*L_TA LNTA*A_GRO LNTA*L_GRO LNTA*DP_TA LNTA L_TA^2 L_TA*A_GRO L_TA*L_GRO L_TA*DP_TA L_TA A_GRO^2 A_GRO*L_GRO A_GRO*DP_TA A_GRO L_GRO^2 L_GRO*DP_TA L_GRO DP_TA^2 DP_TA 95.74396 0.175178 3.461507 -0.268968 3.057471 -0.525709 -8.359661 -10.73409 -8.071531 9.065634 1.781158 -57.53189 -4.721919 4.708757 -0.577434 11.84608 0.087748 1.150057 -62.69729 -0.038851 8.290930 47.22622 0.132138 1.827943 1.528374 1.685345 0.257370 4.846178 8.885015 8.531564 9.055591 1.252960 33.11472 3.104486 5.073332 0.666453 28.91061 2.974166 0.656640 31.48210 0.097669 4.920918 2.027348 1.325721 1.893662 -0.175983 1.814151 -2.042621 -1.725001 -1.208112 -0.946079 1.001109 1.421561 -1.737351 -1.520999 0.928139 -0.866428 0.409748 0.029503 1.751426 -1.991522 -0.397782 1.684834 0.0440 0.1865 0.0597 0.8605 0.0712 0.0424 0.0861 0.2284 0.3453 0.3180 0.1567 0.0839 0.1298 0.3545 0.3873 0.6824 0.9765 0.0814 0.0478 0.6912 0.0936 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.149562 0.064091 2.036829 825.5855 -457.6377 1.749859 0.028487 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 1.557606 2.105415 4.351251 4.675189 4.482066 1.050445 Heteroskedasticity Test: White RAROAE (6) F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS 1.880676 46.01408 48.93873 Prob F(27,192) Prob Chi-Square(27) Prob Chi-Square(27) 0.0079 0.0127 0.0060 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 09/14/21 Time: 16:39 Sample: 220 Included observations: 220 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LERNER^2 LERNER*LNTA LERNER*L_TA LERNER*A_GRO LERNER*L_GRO 25.64944 11.98116 -4.026781 -20.38933 -11.41552 11.59280 51.81301 14.04619 2.266413 16.65198 11.47886 8.610816 0.495039 0.852983 -1.776720 -1.224439 -0.994482 1.346306 0.6211 0.3947 0.0772 0.2223 0.3212 0.1798 xli LERNER*DP_TA LERNER LNTA^2 LNTA*L_TA LNTA*A_GRO LNTA*L_GRO LNTA*DP_TA LNTA L_TA^2 L_TA*A_GRO L_TA*L_GRO L_TA*DP_TA L_TA A_GRO^2 A_GRO*L_GRO A_GRO*DP_TA A_GRO L_GRO^2 L_GRO*DP_TA L_GRO DP_TA^2 DP_TA R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) -1.499336 88.07529 -0.007827 2.800237 1.186116 2.263951 -0.133236 -1.174763 -4.160113 0.377067 4.984806 1.513459 -50.05651 0.056337 0.737531 0.197476 -21.13970 -0.300817 1.315488 -45.46352 -0.001964 1.292025 0.209155 0.097942 1.860616 664.6836 -433.7917 1.880676 0.007889 2.445909 41.87109 0.139132 1.954975 1.479433 1.603325 0.320128 5.234306 9.379130 8.289536 8.819756 1.498631 34.43281 2.880089 4.666685 0.691209 28.03153 2.844833 0.687294 30.05629 0.111876 5.947318 -0.612997 2.103487 -0.056253 1.432365 0.801737 1.412035 -0.416196 -0.224435 -0.443550 0.045487 0.565186 1.009894 -1.453745 0.019561 0.158042 0.285697 -0.754140 -0.105741 1.914009 -1.512612 -0.017557 0.217245 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.5406 0.0367 0.9552 0.1537 0.4237 0.1596 0.6777 0.8227 0.6579 0.9638 0.5726 0.3138 0.1476 0.9844 0.8746 0.7754 0.4517 0.9159 0.0571 0.1320 0.9860 0.8282 1.297512 1.959024 4.198106 4.630022 4.372525 0.972314 xlii PHỤ LỤC 12 HỒI QUY FGLS Dependent Variable: RAROAA (1) Method: Least Squares Date: 09/14/21 Time: 19:21 Sample: 220 Included observations: 220 White heteroskedasticity-consistent standard errors & covariance Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob LERNER L_TA A_GRO L_GRO DP_TA C 4.471110 2.384490 0.996566 -0.128830 -0.209169 0.611289 0.792579 0.600166 0.463632 0.476703 0.084318 0.345850 5.641218 3.973051 2.149474 -0.270252 -2.480733 1.767495 0.0000 0.0001 0.0327 0.7872 0.0139 0.0786 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Prob(Wald F-statistic) 0.260423 0.243143 1.303890 363.8278 -367.5023 15.07092 0.000000 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat Wald F-statistic 1.947922 1.498767 3.395476 3.488029 3.432851 0.495884 26.30543 Dependent Variable: RAROAA (2) Method: Least Squares Date: 09/14/21 Time: 19:22 Sample: 220 Included observations: 220 White heteroskedasticity-consistent standard errors & covariance Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob LNTA L_TA A_GRO L_GRO DP_TA C 0.573238 1.563277 1.317472 0.477423 -0.073101 -9.915393 0.095583 0.585594 0.471586 0.558067 0.096546 1.752264 5.997300 2.669558 2.793707 0.855493 -0.757165 -5.658620 0.0000 0.0082 0.0057 0.3932 0.4498 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Prob(Wald F-statistic) 0.297107 0.280685 1.271141 345.7813 -361.9062 18.09124 0.000000 0.000000 Dependent Variable: RAROAA (3) Method: Least Squares Date: 09/14/21 Time: 19:23 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat Wald F-statistic 1.947922 1.498767 3.344601 3.437155 3.381977 0.727580 16.40347 xliii Sample: 220 Included observations: 220 White heteroskedasticity-consistent standard errors & covariance Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob LERNER LNTA L_TA A_GRO L_GRO DP_TA C 6.537419 0.769387 -0.040143 1.108258 -0.076229 0.105065 -12.99550 0.945327 0.085559 0.576560 0.433973 0.464398 0.077616 1.543190 6.915507 8.992462 -0.069626 2.553748 -0.164146 1.353654 -8.421190 0.0000 0.0000 0.9446 0.0114 0.8698 0.1773 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Prob(Wald F-statistic) 0.450093 0.434603 1.126966 270.5214 -334.9061 29.05639 0.000000 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat Wald F-statistic 1.947922 1.498767 3.108237 3.216216 3.151842 0.671927 27.86974 Dependent Variable: RAROAE (4) Method: Least Squares Date: 09/14/21 Time: 19:24 Sample: 220 Included observations: 220 White heteroskedasticity-consistent standard errors & covariance Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob LERNER L_TA A_GRO L_GRO DP_TA C 3.937184 3.400522 1.250786 0.028812 -0.302854 0.306267 0.939113 0.726792 0.510738 0.528057 0.074078 0.403408 4.192450 4.678811 2.448976 0.054563 -4.088316 0.759199 0.0000 0.0000 0.0151 0.9565 0.0001 0.4486 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Prob(Wald F-statistic) 0.335956 0.320441 1.285049 353.3891 -364.3001 21.65357 0.000000 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat Wald F-statistic 2.141058 1.558857 3.366365 3.458918 3.403740 0.491699 26.17325 Dependent Variable: RAROAE (5) Method: Least Squares Date: 09/14/21 Time: 19:24 Sample: 220 Included observations: 220 White heteroskedasticity-consistent standard errors & covariance Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob xliv LNTA L_TA A_GRO L_GRO DP_TA C 0.485476 2.729722 1.528517 0.556456 -0.190074 -8.618531 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Prob(Wald F-statistic) 0.356092 0.341047 1.265416 342.6733 -360.9130 23.66913 0.000000 0.000000 0.099051 0.602660 0.495230 0.567800 0.085377 1.893384 4.901278 4.529457 3.086479 0.980020 -2.226301 -4.551918 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat Wald F-statistic 0.0000 0.0000 0.0023 0.3282 0.0270 0.0000 2.141058 1.558857 3.335572 3.428126 3.372948 0.681157 18.98857 Dependent Variable: RAROAE (6) Method: Least Squares Date: 09/14/21 Time: 19:25 Sample: 220 Included observations: 220 White heteroskedasticity-consistent standard errors & covariance Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob LERNER LNTA L_TA A_GRO L_GRO DP_TA C 5.700342 0.656509 1.331610 1.346091 0.073696 -0.034721 -11.30425 1.034338 0.088596 0.584222 0.453883 0.480502 0.066605 1.714397 5.511105 7.410102 2.279287 2.965723 0.153373 -0.521294 -6.593715 0.0000 0.0000 0.0236 0.0034 0.8782 0.6027 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Prob(Wald F-statistic) 0.463614 0.448504 1.157650 285.4526 -340.8158 30.68366 0.000000 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat Wald F-statistic 2.141058 1.558857 3.161962 3.269941 3.205567 0.587966 23.98044 PHỤ LỤC 13 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU STT Năm NH RAROAA RAROAE LERNER LNTA L_TA A_GRO L_GRO DP_TA 2010 ABB 3.5487 2.4551 0.1568 17.4535 0.5173 0.4336 0.5435 0.7891 2011 ABB 1.8194 1.5134 0.0956 17.5442 0.4708 0.0950 -0.0035 0.7443 2012 ABB 2.1030 1.8753 0.1210 17.6444 0.3986 0.1054 -0.0641 0.7782 2013 ABB 0.6260 0.5961 -0.0141 17.8695 0.3990 0.2524 0.2536 0.8256 xlv 2014 ABB 0.4316 0.4608 -0.0164 18.0271 0.3779 0.1707 0.1088 0.9047 2015 ABB 0.3196 0.3581 -0.0397 17.9802 0.4743 -0.0458 0.1975 0.8921 2016 ABB 0.8126 0.9466 -0.0071 18.1219 0.5286 0.1522 0.2843 0.8989 2017 ABB 1.4220 1.8450 0.0356 18.2523 0.5579 0.1393 0.2023 0.9076 2018 ABB 1.8910 2.4850 0.0251 18.3153 0.5726 0.0650 0.0932 0.8922 10 2019 ABB 2.3988 3.0706 -0.0060 18.4459 0.5467 0.1395 0.0880 0.8529 11 2020 ABB 2.3584 3.0140 -0.0183 18.5723 0.5379 0.1347 0.1162 0.8596 12 2010 ACB 2.2405 2.4310 0.0552 19.1390 0.4216 0.2217 0.3981 0.7065 13 2011 ACB 2.3618 3.0749 0.0566 19.4539 0.3623 0.3701 0.1774 0.6540 14 2012 ACB 0.6136 0.7134 0.1103 18.9877 0.5746 -0.3726 -0.0050 0.7901 15 2013 ACB 0.8627 0.7357 0.0238 18.9311 0.6341 -0.0551 0.0427 0.8875 16 2014 ACB 0.9840 0.8550 0.0281 19.0063 0.6389 0.0781 0.0862 0.8961 17 2015 ACB 0.9658 0.9132 0.0979 19.1211 0.6642 0.1216 0.1661 0.9065 18 2016 ACB 1.0900 1.1040 0.0906 19.2695 0.6916 0.1600 0.2077 0.8961 19 2017 ACB 1.4635 1.5744 -0.0008 19.4656 0.6917 0.2167 0.2170 0.9039 20 2018 ACB 2.9962 3.1015 0.0975 19.6126 0.6923 0.1583 0.1592 0.8927 21 2019 ACB 3.0175 2.7557 0.1099 19.7649 0.6940 0.1645 0.1675 0.8540 22 2020 ACB 3.3208 2.7186 0.1472 19.9125 0.6941 0.1591 0.1592 0.8485 23 2010 BID 6.2258 6.9373 0.0697 19.7189 0.6796 0.2356 0.2383 0.8907 24 2011 BID 4.5468 5.0455 -0.0700 19.8213 0.7100 0.1078 0.1574 0.9058 25 2012 BID 3.1685 3.8712 -0.0307 19.9992 0.6890 0.1948 0.1594 0.8655 26 2013 BID 4.3016 5.3021 -0.0428 20.1225 0.7019 0.1312 0.1523 0.8583 27 2014 BID 4.5629 5.8419 -0.0388 20.2930 0.6751 0.1859 0.1408 0.8953 28 2015 BID 4.6608 6.4838 -0.0067 20.5615 0.6946 0.3080 0.3458 0.8523 29 2016 BID 3.6590 5.5322 -0.0577 20.7296 0.7091 0.1830 0.2077 0.8677 30 2017 BID 3.4500 5.7702 -0.0569 20.9075 0.7116 0.1947 0.1988 0.8660 31 2018 BID 3.2895 5.6329 -0.0690 20.9956 0.7436 0.0921 0.1412 0.9036 32 2019 BID 3.3456 4.9925 -0.0810 21.1220 0.7399 0.1347 0.1291 0.8806 33 2020 BID 2.6358 3.5460 -0.1211 21.1398 0.7881 0.0179 0.0842 0.8829 34 2010 CTG 3.8498 3.8453 0.5084 0.4320 0.8946 0.0558 19.7229 0.6294 xlvi 35 2011 CTG 5.2113 4.6392 0.0753 19.9476 0.6307 0.2521 0.2548 0.8594 36 2012 CTG 4.4130 3.4418 0.0561 20.0372 0.6547 0.0936 0.1353 0.8379 37 2013 CTG 3.7082 2.2993 0.0465 20.1723 0.6471 0.1447 0.1314 0.8285 38 2014 CTG 3.1911 1.8242 -0.0056 20.3096 0.6586 0.1473 0.1676 0.8546 39 2015 CTG 2.7359 1.7909 -0.0198 20.4741 0.6845 0.1788 0.2251 0.8463 40 2016 CTG 2.6993 2.0274 0.0070 20.6705 0.6906 0.2169 0.2278 0.7918 41 2017 CTG 2.5165 2.0974 -0.0158 20.8141 0.7145 0.1544 0.1943 0.8124 42 2018 CTG 1.6104 1.4031 -0.0598 20.8755 0.7316 0.0634 0.0889 0.8637 43 2019 CTG 2.7168 2.2832 0.0062 20.9390 0.7434 0.0655 0.0826 0.8694 44 2020 CTG 3.6735 2.9488 0.0204 21.0170 0.7475 0.0812 0.0872 0.8694 45 2010 HDB 1.9959 1.9653 0.0872 17.3533 0.3386 0.7979 0.4256 2.7226 46 2011 HDB 2.1293 2.1885 0.1006 17.6227 0.3044 0.3093 0.1772 2.8202 47 2012 HDB 1.3232 1.1063 -0.0912 17.7817 0.3970 0.1723 0.5286 2.4365 48 2013 HDB 0.6206 0.4712 -0.2026 18.2725 0.5025 0.6336 1.0682 1.6893 49 2014 HDB 1.0179 0.8119 -0.1321 18.4159 0.4171 0.1542 -0.0421 1.4310 50 2015 HDB 1.2127 1.0028 -0.0184 18.4835 0.5245 0.0699 0.3456 1.0040 51 2016 HDB 1.4120 1.4007 0.0181 18.8281 0.5410 0.4114 0.4557 0.7315 52 2017 HDB 2.2816 2.3975 0.0684 19.0590 0.5458 0.2598 0.2710 0.6806 53 2018 HDB 3.1311 3.0712 0.1087 19.1911 0.5637 0.1411 0.1786 0.6240 54 2019 HDB 3.5777 3.2740 0.1423 19.2513 0.6306 0.0621 0.1881 0.6448 55 2020 HDB 3.3583 3.1232 0.1348 19.5811 0.5527 0.3907 0.2190 0.4395 56 2010 KLB 2.3739 2.8410 0.2339 16.3514 0.5501 0.6886 0.4337 1.8549 57 2011 KLB 3.1636 3.7297 0.2202 16.6975 0.4655 0.4135 0.1961 1.7842 58 2012 KLB 2.3543 3.2120 0.1795 16.7377 0.5135 0.0410 0.1483 2.2993 59 2013 KLB 1.9168 2.8599 0.1782 16.8776 0.5617 0.1502 0.2580 3.4586 60 2014 KLB 0.9664 1.6241 0.1538 16.9555 0.5796 0.0810 0.1155 3.6853 61 2015 KLB 0.8337 1.5487 0.1528 17.0472 0.6350 0.0960 0.2009 3.4139 62 2016 KLB 0.5300 1.1340 0.0860 17.2316 0.6435 0.2025 0.2187 4.1383 63 2017 KLB 0.7271 1.8417 0.1252 17.4352 0.6554 0.2258 0.2485 4.3108 64 2018 KLB 0.7115 2.0054 0.0745 17.5605 0.6905 0.1335 0.1942 4.2474 xlvii 65 2019 KLB 0.1770 0.5666 0.0521 17.7493 0.6494 0.2078 0.1358 3.5043 66 2020 KLB 0.2848 1.0346 0.0402 17.8635 0.6009 0.1209 0.0373 4.4201 67 2010 LPB 3.6866 3.8833 0.2294 17.3704 0.2788 1.0144 0.8084 0.2306 68 2011 LPB 3.0305 4.1189 0.1605 17.8432 0.2252 0.6045 0.2957 0.2309 69 2012 LPB 2.0022 2.8004 0.1118 18.0114 0.3401 0.1831 0.7871 0.2071 70 2013 LPB 1.0961 1.7422 0.0675 18.1925 0.3638 0.1985 0.2818 0.2137 71 2014 LPB 0.7308 1.4351 0.0059 18.4287 0.4049 0.2664 0.4097 0.1921 72 2015 LPB 0.4745 1.0527 0.0173 18.4938 0.5156 0.0673 0.3590 0.2004 73 2016 LPB 1.2041 3.0091 0.1160 18.7704 0.5548 0.3186 0.4189 0.1873 74 2017 LPB 1.2665 3.4837 0.0839 18.9119 0.6081 0.1520 0.2628 0.2028 75 2018 LPB 0.8014 2.2112 0.0647 18.9808 0.6723 0.0713 0.1843 0.2139 76 2019 LPB 1.1992 3.1689 0.0813 19.1241 0.6869 0.1540 0.1792 0.2237 77 2020 LPB 1.1841 3.1327 0.0610 19.3059 0.7195 0.1994 0.2562 0.2112 78 2010 MBB 5.8049 5.6105 0.0925 18.5126 0.4384 0.5886 0.6492 0.2496 79 2011 MBB 4.5805 5.2964 0.0977 18.7488 0.4174 0.2664 0.2059 0.3396 80 2012 MBB 4.3840 5.3954 0.0760 18.9838 0.4166 0.2649 0.2625 0.3283 81 2013 MBB 3.8150 4.3321 0.0846 19.0106 0.4766 0.0272 0.1750 0.3944 82 2014 MBB 3.9048 4.2215 0.0985 19.1163 0.4893 0.1115 0.1411 0.4579 83 2015 MBB 3.5410 3.4515 0.0811 19.2139 0.5400 0.1025 0.2168 0.4355 84 2016 MBB 3.5896 3.2104 0.0815 19.3617 0.5802 0.1593 0.2456 0.4964 85 2017 MBB 3.6376 3.4422 0.0613 19.5645 0.5800 0.2248 0.2245 0.4598 86 2018 MBB 5.4390 5.3784 0.1028 19.7081 0.5837 0.1544 0.1616 0.4137 87 2019 MBB 6.1955 6.0372 0.1222 19.8353 0.6006 0.1357 0.1686 0.3787 88 2020 MBB 5.6411 5.2996 0.0923 20.0200 0.5938 0.2029 0.1894 0.3828 89 2010 MSB 2.9422 3.3833 0.0257 18.5634 0.2733 0.8055 0.3301 0.7937 90 2011 MSB 1.5817 1.4555 -0.0438 18.5550 0.3269 -0.0083 0.1861 1.0181 91 2012 MSB 0.4600 0.3519 -0.0583 18.5153 0.2565 -0.0389 -0.2459 1.3552 92 2013 MSB 0.6926 0.5151 -0.1230 18.4894 0.2490 -0.0255 -0.0538 1.4723 93 2014 MSB 0.3076 0.2187 -0.1608 18.4634 0.2201 -0.0256 -0.1391 1.6522 94 2015 MSB 0.2539 0.1457 -0.1041 18.4629 0.2635 -0.0006 0.1970 1.8292 xlviii 95 2016 MSB 0.3240 0.1486 -0.2275 18.3439 0.3743 -0.1122 0.2611 2.3733 96 2017 MSB 0.2715 0.1290 -0.2344 18.5361 0.3188 0.2120 0.0322 2.3915 97 2018 MSB 1.5827 0.9108 -0.1175 18.7411 0.3467 0.2275 0.3349 2.2022 98 2019 MSB 1.6134 1.0511 -0.0389 18.8716 0.3995 0.1394 0.3128 2.0598 99 2020 MSB 2.7466 1.8307 0.0210 18.9900 0.4442 0.1256 0.2518 2.0490 100 2010 NAB 2.9905 1.6514 0.0919 16.4903 0.3617 0.3264 0.0522 6.5594 101 2011 NAB 3.9537 1.8378 0.0880 16.7542 0.3648 0.3020 0.3132 5.0626 102 2012 NAB 2.8418 1.1490 0.0843 16.5886 0.4234 -0.1526 -0.0164 5.9530 103 2013 NAB 1.6526 0.8631 -0.1214 17.1753 0.3993 0.7979 0.6956 3.1504 104 2014 NAB 1.5551 1.1882 0.0412 17.4343 0.4418 0.2957 0.4334 2.3860 105 2015 NAB 1.4659 1.2049 0.0710 17.3842 0.5828 -0.0489 0.2547 2.4061 106 2016 NAB 0.2304 0.2008 -0.0078 17.5733 0.5519 0.2081 0.1441 1.6933 107 2017 NAB 1.3500 1.4097 -0.0337 17.8126 0.6521 0.2704 0.5012 1.6248 108 2018 NAB 2.5067 3.1323 0.0808 18.1338 0.6667 0.3788 0.4096 1.4798 109 2019 NAB 2.3668 3.3311 0.0755 18.3661 0.7050 0.2615 0.3339 1.3510 110 2020 NAB 1.9171 2.8942 0.0065 18.7157 0.6576 0.4185 0.3231 1.0692 111 2010 NCB 2.6127 3.0797 0.1002 16.8121 0.5315 0.0710 0.0785 0.4946 112 2011 NCB 2.5196 1.9854 0.1266 16.9289 0.5670 0.1239 0.1989 0.5579 113 2012 NCB 0.0318 0.0213 0.0577 16.8875 0.5868 -0.0405 -0.0069 0.5132 114 2013 NCB 0.2350 0.1810 -0.0028 17.1854 0.4563 0.3470 0.0473 0.6897 115 2014 NCB 0.0795 0.0793 -0.0038 17.4220 0.4464 0.2670 0.2396 0.9089 116 2015 NCB 0.0492 0.0632 0.0032 17.6915 0.4193 0.3093 0.2297 0.6536 117 2016 NCB 0.0596 0.1052 -0.0376 18.0498 0.3632 0.4309 0.2393 0.5589 118 2017 NCB 0.1005 0.2131 -0.0469 18.0900 0.4420 0.0410 0.2669 0.6657 119 2018 NCB 0.1619 0.3515 -0.2152 18.0980 0.4872 0.0081 0.1112 0.9199 120 2019 NCB 0.1819 0.3581 -0.0476 18.2025 0.4662 0.1101 0.0624 1.0347 121 2020 NCB 0.0046 0.0089 -0.0876 18.3109 0.4448 0.1145 0.0633 1.3149 122 2010 PGB 2.0920 2.3727 0.1691 16.6115 0.6583 0.5720 0.7333 0.8690 123 2011 PGB 3.3665 3.3180 0.1810 16.6824 0.6784 0.0735 0.1064 1.0129 124 2012 PGB 1.6692 1.4695 0.0948 16.7731 0.6997 0.0949 0.1292 1.2053 xlix 125 2013 PGB 0.2218 0.2113 -0.0375 17.0294 0.5499 0.2922 0.0156 1.1464 126 2014 PGB 0.6628 0.7089 0.0627 17.0651 0.5560 0.0363 0.0478 1.3455 127 2015 PGB 0.2072 0.2154 0.0095 17.0216 0.6363 -0.0426 0.0956 1.8112 128 2016 PGB 0.6346 0.6325 0.0748 17.0273 0.6993 0.0058 0.1053 2.3030 129 2017 PGB 0.3053 0.3239 -0.0397 17.1930 0.7234 0.1802 0.2209 2.4742 130 2018 PGB 0.5493 0.6204 -0.0557 17.2134 0.7300 0.0205 0.0299 2.7138 131 2019 PGB 0.3110 0.3550 -0.1324 17.2678 0.7424 0.0560 0.0740 2.9236 132 2020 PGB 0.6426 0.7825 0.0130 17.4033 0.7039 0.1450 0.0856 3.1836 133 2010 SSB 3.3701 2.6299 0.1678 17.8272 0.3875 0.8055 1.2614 0.9855 134 2011 SSB 0.3708 0.5244 0.0228 18.4315 0.1910 0.8300 -0.0977 1.0921 135 2012 SSB 0.1377 0.2226 0.0599 18.1339 0.2162 -0.2574 -0.1596 1.4284 136 2013 SSB 0.4502 0.6294 -0.0240 18.1958 0.2557 0.0639 0.2583 2.0725 137 2014 SSB 0.2496 0.3573 0.0106 18.1998 0.3937 0.0040 0.5457 2.8140 138 2015 SSB 0.2561 0.3765 -0.0257 18.2553 0.5007 0.0570 0.3444 3.3989 139 2016 SSB 0.2854 0.4704 -0.0443 18.4538 0.5654 0.2195 0.3771 3.2009 140 2017 SSB 0.6138 1.1866 -0.0402 18.6439 0.5593 0.2094 0.1964 3.2867 141 2018 SSB 0.8544 1.5990 -0.0122 18.7606 0.5909 0.1238 0.1872 3.1728 142 2019 SSB 1.6955 2.6805 -0.1251 18.8743 0.6193 0.1204 0.1744 3.0758 143 2020 SSB 1.8529 2.5952 -0.0493 19.0096 0.5980 0.1449 0.1054 2.6909 144 2010 SHB 2.8745 3.3609 0.0908 17.7480 0.4723 0.8578 0.8976 0.2373 145 2011 SHB 2.8171 3.3745 0.1014 18.0780 0.4058 0.3911 0.1952 0.1625 146 2012 SHB 4.1072 4.9360 0.0753 18.5737 0.4779 0.6416 0.9332 0.0949 147 2013 SHB 1.4910 1.9194 0.0552 18.7827 0.5244 0.2324 0.3525 0.0761 148 2014 SHB 1.1545 1.7026 0.0207 18.9456 0.6096 0.1769 0.3681 0.0714 149 2015 SHB 0.9712 1.6413 0.0271 19.1371 0.6351 0.2110 0.2616 0.0688 150 2016 SHB 0.9502 1.6731 -0.0174 19.2706 0.6864 0.1429 0.2352 0.0650 151 2017 SHB 1.3512 2.4736 0.0210 19.4715 0.6833 0.2225 0.2171 0.0616 152 2018 SHB 1.2529 2.4190 0.0122 19.5940 0.6619 0.1303 0.0949 0.0515 153 2019 SHB 1.6030 3.1143 0.0188 19.7161 0.7174 0.1299 0.2245 0.0517 154 2020 SHB 1.6003 2.8766 -0.0068 19.8382 0.7323 0.1298 0.1533 0.0482 l 155 2010 STB 2.9622 3.3045 0.1055 18.8419 0.5359 0.4650 0.3808 0.2638 156 2011 STB 2.7004 3.0074 0.1352 18.7676 0.5636 -0.0716 -0.0237 0.3754 157 2012 STB 1.3574 1.5636 0.1115 18.8402 0.6238 0.0753 0.1902 0.6558 158 2013 STB 2.8270 3.1928 0.1668 18.8993 0.6768 0.0609 0.1510 0.7067 159 2014 STB 2.4980 2.7677 0.1255 19.0615 0.6673 0.1761 0.1596 0.8027 160 2015 STB 0.9458 1.2581 0.0176 19.4924 0.6289 0.5386 0.4502 0.6222 161 2016 STB 0.0565 0.0882 -0.0481 19.6207 0.5916 0.1369 0.0695 0.6327 162 2017 STB 0.6706 1.1460 0.0328 19.7249 0.5976 0.1098 0.1210 0.6831 163 2018 STB 0.9189 1.6478 0.0281 19.8220 0.6233 0.1020 0.1494 0.6991 164 2019 STB 1.1354 2.1055 0.0168 19.9327 0.6439 0.1171 0.1539 0.6859 165 2020 STB 1.1271 2.1217 0.0137 20.0150 0.6799 0.0858 0.1465 0.7039 166 2010 TCB 1.6509 2.8609 0.0702 18.8281 0.3481 0.6233 0.2582 0.6698 167 2011 TCB 1.8442 3.3218 0.1097 19.0114 0.3465 0.2012 0.1958 0.5249 168 2012 TCB 0.4109 0.6846 0.0024 19.0081 0.3731 -0.0033 0.0731 0.6488 169 2013 TCB 0.3763 0.5587 -0.0276 18.8838 0.4348 -0.1169 0.0291 0.8877 170 2014 TCB 0.6251 0.8633 -0.0151 18.9854 0.4511 0.1070 0.1485 0.9584 171 2015 TCB 0.8041 1.1218 0.0052 19.0730 0.5782 0.0915 0.3991 1.3842 172 2016 TCB 1.4254 2.0152 0.0304 19.2766 0.5996 0.2259 0.2712 1.2956 173 2017 TCB 2.4703 3.1963 0.1068 19.4117 0.5901 0.1446 0.1264 1.2355 174 2018 TCB 2.7766 2.4834 0.1158 19.5869 0.4908 0.1915 -0.0089 1.1280 175 2019 TCB 2.8072 2.0719 0.1353 19.7654 0.5939 0.1954 0.4464 1.0547 176 2020 TCB 2.9564 2.1234 0.1893 19.9014 0.6263 0.1457 0.2081 0.9923 177 2010 TPB 0.4590 0.2988 -0.0955 16.8547 0.2468 0.9471 0.6257 5.8939 178 2011 TPB -2.6896 -2.5172 -0.8206 17.0298 0.1448 0.1913 -0.3010 5.6399 179 2012 TPB 0.2611 0.2083 -0.0822 16.5316 0.3962 -0.3924 0.6621 9.9707 180 2013 TPB 0.7251 0.4856 0.0517 17.2840 0.3680 1.1222 0.9713 4.2178 181 2014 TPB 0.5648 0.5922 0.1256 17.7567 0.3815 0.6043 0.6631 2.9381 182 2015 TPB 0.3951 0.5561 0.0874 18.1491 0.3671 0.4807 0.4245 2.1439 183 2016 TPB 0.2787 0.4820 0.0292 18.4769 0.4371 0.3878 0.6525 1.8948 184 2017 TPB 0.3762 0.6969 0.0673 18.6367 0.5055 0.1733 0.3572 1.7588 li 185 2018 TPB 0.6225 0.9328 0.1193 18.7295 0.5603 0.0972 0.2159 1.7930 186 2019 TPB 0.9238 1.1670 0.0861 18.9180 0.5743 0.2075 0.2378 1.7818 187 2020 TPB 0.8498 1.0521 0.0748 19.1449 0.5724 0.2547 0.2504 1.5763 188 2010 VCB 5.5531 3.8032 0.0741 19.5440 0.5565 0.2035 0.2491 0.8923 189 2011 VCB 4.6168 2.8688 0.0262 19.7201 0.5565 0.1926 0.1926 0.8558 190 2012 VCB 4.1769 2.1152 0.0193 19.8426 0.5691 0.1303 0.1558 0.8306 191 2013 VCB 3.6571 1.7524 -0.0017 19.9661 0.5711 0.1315 0.1355 0.8719 192 2014 VCB 3.2351 1.7975 -0.0371 20.1733 0.5481 0.2303 0.1807 0.9005 193 2015 VCB 3.1449 2.0283 -0.0241 20.3293 0.5613 0.1688 0.1970 0.9107 194 2016 VCB 3.4802 2.4916 -0.0035 20.4849 0.5745 0.1683 0.1959 0.9098 195 2017 VCB 3.6882 3.0507 0.0110 20.7580 0.5171 0.3140 0.1825 0.9146 196 2018 VCB 5.1164 4.2974 0.0513 20.7947 0.5787 0.0374 0.1611 0.9024 197 2019 VCB 5.9535 4.3667 0.0868 20.9243 0.5924 0.1384 0.1653 0.8951 198 2020 VCB 2.2590 2.2255 0.0789 21.0056 0.6187 0.0847 0.1329 0.8874 199 2010 VIB 1.6385 1.7474 0.0387 18.3570 0.4397 0.6566 0.5222 0.7619 200 2011 VIB 1.0441 0.9131 0.0385 18.3897 0.4416 0.0333 0.0376 0.7645 201 2012 VIB 1.0015 0.6610 0.0491 17.9903 0.5123 -0.3293 -0.2218 0.8092 202 2013 VIB 0.1104 0.0645 -0.0812 18.1577 0.4464 0.1823 0.0300 0.8290 203 2014 VIB 1.0342 0.6685 -0.0917 18.2058 0.4623 0.0493 0.0867 0.8538 204 2015 VIB 0.9846 0.6420 0.0193 18.2500 0.5578 0.0452 0.2611 0.8842 205 2016 VIB 0.9273 0.6824 0.0136 18.4649 0.5661 0.2397 0.2582 0.8858 206 2017 VIB 1.5393 1.3520 0.1161 18.6290 0.6408 0.1784 0.3339 0.8379 207 2018 VIB 2.6070 2.3773 0.1507 18.7512 0.6845 0.1300 0.2071 0.8273 208 2019 VIB 3.1455 2.8576 0.1948 19.0333 0.6932 0.3260 0.3428 0.8107 209 2020 VIB 3.3715 3.1164 0.2114 19.3154 0.6857 0.3259 0.3116 0.7882 210 2010 VPB 1.5619 2.3287 0.0717 17.9066 0.4196 1.1714 0.6001 0.6536 211 2011 VPB 1.5198 2.5609 0.0712 18.2322 0.3486 0.3848 0.1504 0.6764 212 2012 VPB 1.0461 2.0199 0.0542 18.4461 0.3561 0.2386 0.2651 0.8443 213 2013 VPB 1.2323 2.5285 0.0424 18.6135 0.4277 0.1822 0.4202 0.8162 214 2014 VPB 1.1943 2.6914 0.0532 18.9107 0.4733 0.3462 0.4894 0.8316 lii 215 2015 VPB 1.8185 3.8418 0.0927 19.0827 0.5935 0.1877 0.4894 0.7911 216 2016 VPB 2.5237 4.6178 0.1118 19.2482 0.6233 0.1800 0.2392 0.6789 217 2017 VPB 3.4466 4.9288 0.0958 19.4422 0.6463 0.2141 0.2590 0.6151 218 2018 VPB 3.3172 4.0940 0.0719 19.5941 0.6755 0.1640 0.2166 0.7090 219 2019 VPB 3.1963 3.8500 0.1106 19.7483 0.6710 0.1668 0.1589 0.7030 220 2020 VPB 3.5451 3.9318 0.1095 19.8534 0.6833 0.1109 0.1313 0.6927 ... lực cạnh tranh ngân hàng thương mại 2.1.2 Đo lường lực cạnh tranh ngân hàng thương mại 2.1.3 Tác động lực cạnh tranh đến ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam .13 2.2 LỢI NHUẬN CỦA... Tác động lực cạnh tranh đến ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 2.1.3.1 Năng lực cạnh tranh tác động đến lợi nhuận ngân hàng Có nhiều nghiên cứu thực nghiệm mối quan hệ lực cạnh tranh lợi nhuận. .. niệm cách đo lường lực cạnh tranh ngân hàng lợi nhuận Ngân hàng TMCP? Mơ hình tác động lực cạnh tranh ngân hàng đến lợi nhuận ii Ngân hàng TMCP thể qua biến nào? (2) Mức độ tác động lực cạnh tranh