Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆTNAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH ĐỖ THỊ HỒNG NGỌC CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2021 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆTNAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH ĐỖ THỊ HỒNG NGỌC CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã ngành: 7340201 Người hướng dẫn khoa học: TS BÙI ĐAN THANH TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2021 TĨM TẮT KHĨA LUẬN Khóa luận nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2011 – 2019 để có nhìn tổng quan thực trạng hoạt động NHTM Việt Nam giai đoạn Dựa sở lý luận cơng trình nghiên cứu trước, tác giả lựa chọn mơ hình nghiên cứu thích hợp, cụ thể sử dụng phương pháp định lượng như: Thống kê mô tả, ma trận tương quan, kiểm định phù hợp mơ hình, kiểm định giả thuyết, lựa chọn mơ hình phù hợp hồi quy mơ hình Tác giả dựa kết cơng trình nghiên cứu đề xuất số khuyến nghị nhằm nâng cao HQHĐ NHTM Việt Nam Đồng thời, luận văn tài liệu tham khảo cho quan tâm đến vấn đề nâng cao HQHĐ ngân hàng theo hướng tiếp cận khoa học Từ khóa: Hiệu hoạt động, ngân hàng thương mại, nhân tố tác động, FEM, REM, GLS… i ABSTRACT The business performance of commercial banks is an economic category that responds to the level of use of existing resources to achieve the highest results with the lowest total costs The thesis studies the factors affecting the performance of Vietnamese joint stock commercial banks in the period 2011 - 2019 to have an overview of the operational status of 25 Vietnamese commercial banks in this period Based on the theoretical basis and previous studies, the author has selected an appropriate research model, specifically using quantitative methods such as: descriptive statistics, correlation matrix, and conformity testing model matching, hypothesis testing, appropriate model selection, and model regression The author also based on the results of this study, proposes some recommendations to improve the operating system of commercial banks in Vietnam At the same time, the thesis is also a reference for those who are interested in improving the bank's operational relations in the direction of a new scientific approach Stemming from the theoretical basis and previous scientific researches in evaluating the operational performance of commercial banks, the author chooses a group of indicators reflecting profitability, namely two financial indicators ROA and ROE as the dependent variable for the model of this thesis As for the factors affecting the banking performance, the author uses internal and external factors as independent variables to create objectivity, avoid omitting factors, and have a comprehensive influence on bank performance Research models The banking industry has always been the backbone of the economy, so the vitality of the banking industry will greatly affect all business fields and also have the opposite effect, the change of the economic environment is also important great influence on the banking performance Therefore, the author pays special attention to factors such as economic growth, inflation, and interest rates, and uses them as independent variables of external factors in the analytical model Besides, the author also found that the main cause of the increase or decrease in profitability of commercial banks is the influencing factors inside the bank Therefore, ii in addition to relying on the models of previous studies, the author chooses these independent variables on the basis of all groups of factors reflecting on size, income, costs and risks to Avoiding the omission of variables as well as including factors from many aspects arising from within the bank increases the persuasiveness of the research model The content of chapter presents the research process of the thesis, the methods used to conduct the research, describes the data, and makes the research hypotheses to have a basis for establishing the research model as follows: Yt = β0 + β1ETAi,t + β2TCRi,t + β3DLRi,t + β4LTAi,t + β5NPLi,t + β6DIVi,t + β7SIZEi,t + β8GDPt + β9INFt + εi,t In which, the dependent variable Y measuring business performance is ROA and ROE The author used quantitative research methods and techniques of analysis, comparison, and descriptive statistics Quantitative research is carried out through the construction of a linear regression model and regression analysis according to the methods of OLS, FEM, REM, FGLS to select a suitable model, ensuring its robustness to evaluate the impact Impact of income diversification on business performance of commercial banks in Vietnam iii LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan khóa luận với tên đề tài “CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM” cơng trình nghiên cứu riêng tác giả giúp đỡ TS Bùi Đan Thanh – giảng viên Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Nguồn liệu nội dung tham khảo trích dẫn nguồn gốc rõ ràng, thống phần danh mục tài liệu tham khảo Kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung cơng bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Tác giả xin chịu trách nhiệm hồn tồn với cam đoan TP.HCM, ngày … tháng … năm 2021 Tác giả Đỗ Thị Hồng Ngọc iv LỜI CẢM ƠN Trước tiên, xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới đến Quý Thầy Cô Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM, người hỗ trợ, giúp đỡ, trực tiếp giảng dạy, tận tình truyền đạt kiến thức cho năm học tập trường, tạo hội cho thực nghiên cứu Đặc biệt, xin chân thành cảm ơn TS Bùi Đan Thanh, người đã giúp đỡ công tác chọn đề tài, cách viết đề tài, tận tình hướng dẫn, đưa góp ý q báu động viên để tơi hồn thành khóa luận tốt nghiệp cách tốt Tôi xin cảm ơn Ban lãnh đạo khoa tạo điều kiện cho tơi hồn thành nghiên cứu Cuối cùng, xin chân thành cảm ơn sâu sắc đến gia đình, bạn bè, người ln bên cạnh hỗ trợ, động viên, chia sẻ tiếp thêm nguồn lực giúp tơi n tâm nghiên cứu hồn thành tốt khóa luận tốt nghiệp Tuy nhiên kiến thức cịn hạn chế thân chưa thực nghiên cứu rộng nên nội dung luận văn không tránh khỏi thiếu sót, tơi mong nhận góp ý, bảo thêm Quý Thầy Cô để luận văn hoàn thiện Trân trọng cảm ơn! Đỗ Thị Hồng Ngọc v NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHÓA LUẬN TP HCM, ngày …… tháng …… năm 2021 Người hướng dẫn khóa luận vi MỤC LỤC TÓM TẮT KHÓA LUẬN i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iv LỜI CẢM ƠN v MỤC LỤC vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT xii DANH MỤC KÝ HIỆU CÁC BIẾN xiii DANH MỤC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ xiv CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 TÍNH CẤP THIẾT VÀ LÍ DO CHỌN ĐỀ TÀI .1 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU .2 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.7 BỐ CỤC CỦA KHÓA LUẬN KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NHTM VÀ NGHIÊN CỨU CÓ LIÊN QUAN 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ HQHĐ NHTM vii 2.1.1 Khái niệm HQHĐ 2.2 Các tiêu đo lường hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại 2.2.1 Các tiêu đảm bảo an toàn hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 2.2.2 Các tiêu đánh giá HQHĐ NHTM 11 2.3 Nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 14 2.3.1 Các nhân tố bên 14 2.3.2 Các nhân tố bên 15 2.4 Cơ sở lý thuyết 17 2.4.1 Lý thuyết khả sinh lợi NHTM .17 2.4.2 Khung phân tích CAMELS Bộ số lành mạnh tài 19 Bảng 2.1 Tổng hợp số cốt lõi tổ chức nhận tiền gửi 20 2.5 Các nghiên cứu trước có liên quan 21 2.5.1 Cơng trình nghiên cứu nước ngồi 21 2.5.2 Cơng trình nghiên cứu nước 24 2.6 Lược khảo tài liệu 26 Bảng 2.2: Kết phân tích biến mơ hình nghiên cứu khóa luận có mơ hình nghiên cứu tác giả: 26 Bảng 2.3: Kết phân tích biến mơ hình nghiên cứu khóa luận có mơ hình nghiên cứu tác giả: 27 Bảng 2.4: Kết phân tích biến mơ hình nghiên cứu khóa luận có mơ hình nghiên cứu tác giả: 28 KẾT LUẬN CHƯƠNG 29 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .30 3.1 Quy trình nghiên cứu 30 Hình 3.1: Quy trình nghiên cứu 30 viii ➢ Phân tích hồi quy theo REM xtreg ROE ETA TCR DLR LTA NPL DIV SIZE GDP INF, re Random-effects GLS regression Group variable: BANK1 Number of obs Number of groups R-sq: Obs per group: within = 0.3168 between = 0.1834 overall = 0.2751 corr(u_i, X) = = 224 25 = avg = max = 9.0 = = 89.58 0.0000 Wald chi2(9) Prob > chi2 = (assumed) ROE Coef ETA TCR DLR LTA NPL DIV SIZE GDP INF _cons 2175868 0597806 -.0456718 0439537 -.9693643 -.0304328 0745001 2.708636 4712325 -.6979974 2521418 0096586 0327811 0934635 5336342 0515574 0249472 1.180546 149822 2221915 sigma_u sigma_e rho 03350767 0805946 14737813 (fraction of variance due to u_i) Std Err z 0.86 6.19 -1.39 0.47 -1.82 -0.59 2.99 2.29 3.15 -3.14 96 P>|z| 0.388 0.000 0.164 0.638 0.069 0.555 0.003 0.022 0.002 0.002 [95% Conf Interval] -.2766021 0408502 -.1099215 -.1392313 -2.015268 -.1314834 0256045 394809 1775869 -1.133485 7117757 0787111 0185779 2271388 0765395 0706177 1233958 5.022463 7648782 -.2625101 ➢ Kiểm định hausman hausman fem rem Coefficients (b) (B) fem rem ETA TCR DLR LTA NPL DIV SIZE GDP INF 1402637 0644593 -.0229843 1094651 -1.044062 -.0237373 1598104 1.088694 6755799 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E -.0773231 0046786 0226875 0655114 -.0746979 0066955 0853103 -1.619942 2043473 1104511 0020352 0160188 0508169 1531722 0188305 0518886 8384685 0872809 2175868 0597806 -.0456718 0439537 -.9693643 -.0304328 0745001 2.708636 4712325 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(9) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 18.50 Prob>chi2 = 0.0298 (V_b-V_B is not positive definite) ➢ Kiểm định phương sai sai số thay đổi Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects ROE[BANK1,t] = Xb + u[BANK1] + e[BANK1,t] Estimated results: Var ROE e u Test: sd = sqrt(Var) 0109061 0064955 0011228 1044323 0805946 0335077 Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = 97 22.83 0.0000 ➢ Kiểm định tượng tự tương quan chuỗi xtserial ROE ETA TCR DLR LTA NPL DIV SIZE GDP INF Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 24) = 1.042 Prob > F = 0.3175 98 ➢ Tổng hợp kết hồi quy theo Pooled OLS, FEM, REM esttab pool fem rem, r2 star(* 0.1 ** 0.05 *** 0.01) brackets nogap ETA TCR DLR LTA NPL DIV SIZE GDP INF _cons N R-sq (1) ROE (2) ROE (3) ROE 0.450* [1.77] 0.0516*** [5.13] -0.0503 [-1.59] 0.0275 [0.31] -1.014* [-1.88] -0.0372 [-0.73] 0.0760*** [3.76] 2.957** [2.42] 0.419*** [2.68] -0.719*** [-3.72] 0.140 [0.51] 0.0645*** [6.53] -0.0230 [-0.63] 0.109 [1.03] -1.044* [-1.88] -0.0237 [-0.43] 0.160*** [2.78] 1.089 [0.75] 0.676*** [3.90] -1.355*** [-2.97] 0.218 [0.86] 0.0598*** [6.19] -0.0457 [-1.39] 0.0440 [0.47] -0.969* [-1.82] -0.0304 [-0.59] 0.0745*** [2.99] 2.709** [2.29] 0.471*** [3.15] -0.698*** [-3.14] 224 0.280 224 0.331 224 t statistics in brackets * p