Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH LƯU CHÍ BÌNH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: PGS., TS ĐOÀN THANH HÀ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2018 i TÓM TẮT Hiệu hoạt động vấn đề quan tâm hàng đầu ngân hàng TMCP, thể sức mạnh cạnh tranh khả tạo lợi nhuận ngân hàng Sau khủng hoảng kinh tế, hệ thống ngân hàng Việt Nam bộc lộ nhiều điểm yếu công tác điều hành quản lý, dẫn đến nợ xấu gia tăng, giảm doanh thu hoạt động hiệu Trước tình hình Thủ tướng phủ thơng qua định số 254/QĐ-TTg phê duyệt đề án “Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011 – 2015” với mục tiêu cấu lại bản, triệt để tồn diện hệ thống tổ chức tín dụng nhằm chấn chỉnh lại máy hoạt động ngân hàng TMCP Luận văn nghiên cứu khoảng thời gian cụ thể (từ năm 2011 đến năm 2017) nhằm khắc họa rõ nét hiệu đề án mang lại hoạt động kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam Dựa sở lý thuyết cơng trình nghiên cứu trước tác giả nước, luận văn xác định yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng bao gồm yếu tố bên độ tuổi ngân hàng, quy mô tổng tài sản, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản, tỷ lệ chi phí thu nhập, tỷ lệ tiền mặt tổng tài sản, tỷ lệ cho vay tổng tài sản yếu tố bên tỷ lệ tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát Các yếu tố lượng hóa nhờ hỗ trợ phần mềm thống kê STATA 14, kết ước lượng kiểm định cho thấy nhân tố độ tuổi ngân hàng, quy mô tổng tài sản, cấu vốn ngân hàng, tỷ lệ chi phí thu nhập tỷ lệ lạm phát có ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng sách ngân hàng Trung Ương thể vai trị tác động giai đoạn Đúc kết từ kết nghiên cứu, tác giả đề xuất hàm ý nhằm nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng đưa hạn chế cơng trình nghiên cứu ii LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn “Các nhân tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng TMCP Việt Nam” nghiên cứu tơi Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn iii LỜI CẢM ƠN Để hồn thành đề tài luận văn thạc sĩ cách hoàn chỉnh, bên cạnh nỗ lực cố gắng thân cịn có hướng dẫn nhiệt tình q Thầy Cơ, động viên ủng hộ gia đình bạn bè suốt thời gian học tập nghiên cứu thực luận văn thạc sĩ Xin chân thành bày tỏ lịng biết ơn đến Thầy PGS.TS Đồn Thanh Hà người hết lòng giúp đỡ tạo điều kiện tốt cho tơi hồn thành luận văn Xin chân thành bày tỏ lịng biết ơn đến tồn thể quý thầy cô Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM tận tình truyền đạt kiến thức quý báu tạo điều kiện thuận lợi cho suốt trình học tập nghiên cứu trường thực đề tài luận văn Cuối cùng, xin chân thành cảm ơn đến gia đình, anh chị bạn đồng nghiệp hỗ trợ cho tơi nhiều suốt q trình học tập, nghiên cứu thực đề tài luận văn thạc sĩ cách hoàn chỉnh TP.HCM, tháng 12 năm 2018 Học viên thực Lưu Chí Bình iv MỤC LỤC TÓM TẮT i LỜI CAM ĐOAN ii LỜI CẢM ƠN iii MỤC LỤC iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT vii DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH viii CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu đề tài 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Bố cục nghiên cứu 1.8 Kết luận chương CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Khái niệm hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 2.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng 11 2.3.1 Nhóm nhân tố bên 11 2.3.1.1 Mơi trường kinh tế, trị xã hội nước 11 2.3.1.2 Môi trường pháp lý 13 2.3.1.3 Lạm phát 14 v 2.3.1.4 Tăng trưởng GDP 15 2.3.2 Nhân tố bên 17 2.3.2.1 Độ tuổi ngân hàng 17 2.3.2.2 Quy mô tổng tài sản 18 2.3.2.3 Quy mô vốn chủ sở hữu 19 2.3.2.4 Hiệu quản lý chi phí 19 2.3.2.5 Chất lượng quản trị rủi ro 20 2.4 Lược khảo cơng trình nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 22 2.4.1 Các nghiên cứu nước 22 2.4.2 Các nghiên cứu nước 27 2.5 Kết luận chương 37 CHƯƠNG MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 38 3.1 Quy trình nghiên cứu 38 38 3.2 Mơ hình nghiên cứu 39 3.3 Đo lường biến nghiên cứu 40 3.4 Giả thuyết nghiên cứu 44 3.5 Dữ liệu nghiên cứu 51 3.6 Phương pháp ước lượng 52 3.7 Kết luận chương 54 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 55 4.1 Thực trạng hiệu hoạt động ngân hàng TMCP Việt Nam 55 4.2 Phân tích hiệu hoạt động ngân hàng TMCP Việt Nam 62 4.3 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2011 – 2017 64 4.4 Phân tích ma trận hệ số tương quan nhân tử phóng đại phương sai 68 4.5 Phân tích hồi quy nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng TMCP Việt Nam 69 vi 4.5.1 Mơ hình hồi quy theo phương pháp bình phương nhỏ (POOLED OLS) 70 4.5.2 Mơ hình hồi quy tác động cố định theo đối tượng (FIXED EFFECTS MODEL) 71 4.5.3 Mơ hình hồi quy tác động cố định theo yếu tố thời gian 72 4.5.4 Mơ hình hồi quy tác động cố định hai chiều (TWO WAY FIXED EFFECTS MODEL) 74 4.5.5 Mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên hai chiều (TWO WAY RANDOM EFFECTS MODEL) 76 4.5.6 Kiểm định mơ hình tác động cố định hai chiều (TWO WAY FEM) 78 4.7 Thảo luận kết nghiên cứu 79 4.8 Kết luận chương 83 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG TMCP TẠI VIỆT NAM 84 5.1 Kết luận 84 5.2 Các hàm ý nhằm nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng .85 5.2.1 Xây dựng cấu vốn hợp lý 85 5.2.2 Tăng vốn điều lệ ngân hàng 86 5.2.3 Kiểm sốt tỷ lệ chi phí thu nhập tỷ lệ cho vay tổng tài sản 86 5.3 Hạn chế công trình nghiên cứu 87 5.4 Kết luận chương 89 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO ix PHỤ LỤC xii vii NH NHTM NHTMCP TCTD NHNN SXKD ROA ROE NIM GDP INF OLS GLS FEM REM viii DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Tổng hợp cơng trình nghiên cứu ngồi nước liên quan đến nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt đông ngân hàng 33 Bảng 3.1 Mô tả biến sử dụng mô hình 43 Bảng 3.2 Dữ liệu nghiên cứu phân tích 20 NHTMCP cụ thể 51 Bảng 4.1 Thống kê số tiêu 59 Bảng 4.2 Số lượng TCTD Việt Nam từ năm 2011 đến năm 2017 60 Bảng 4.3 Tỷ lệ nợ xấu NHTMCP Việt Nam 61 Bảng 4.4 Tỷ suất sinh lợi ROA ROE từ năm 2011 đến năm 2017 62 Bảng 4.5 Giá trị trung bình nhân tố 65 Bảng 4.6 Ma trận hệ số tương quan 68 Bảng 4.7 Nhân tử phóng đại phương sai 69 Bảng 4.8 Mơ hình hồi quy theo phương pháp Pooled OLS 70 Bảng 4.9 Mơ hình hồi quy tác động cố định theo yếu tố đối tượng .71 Bảng 4.10 Mơ hình hồi tác động cố định theo yếu tố thời gian 73 Bảng 4.11 Mơ hình hồi tác động cố định hai chiều 75 Bảng 4.12 Mơ hình hồi tác động ngẫu nhiên hai chiều 77 Bảng 4.13 Kiểm định Woolridge test 78 Bảng 4.14 Kiểm định Modified wald test 78 Bảng 4.15 Mơ hình hồi quy phương pháp bình phương nhỏ tổng quát GLS 79 DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH Hình 3.1 Quy trình nghiên cứu 38 Hình 3.2 Mơ hình nghiên cứu 39 Hình 3.3 Quy trình ước lượng 54 Hình 4.1 Tỷ suất sinh lợi ROA ROE từ năm 2011 đến năm 2017 63 CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài Ngân hàng thương mại tổ chức trung gian tài chính, đóng vai trò cầu nối khu vực đầu tư khu vựa tiết kiệm, giúp ngân hàng trung ương thực thi sách tiền tệ, hỗ trợ điều tiết nguồn tiền kinh tế, kiềm chế lạm phát nhằm thực mục tiêu tăng trưởng quốc gia Trong đó, ngân hàng hoạt động hiệu góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế, ngược lại ngân hàng hoạt động không tốt gây tổn thất cho kinh tế, hiệu hoạt động ngân hàng vấn đề cần trọng quan tâm, đặc biệt bối cảnh kinh tế thị trường nay, ngân hàng đứng trước vơ vàn khó khăn tìm kiếm cho hội phát triển mới, hết hiệu hoạt động vấn đề tiên quyết định tồn ngân hàng Những năm gần với xuất ngày nhiều ngân hàng nước ngồi Việt Nam việc tăng áp lực cạnh tranh không tránh khỏi, ngân hàng ngoại chiếm ưu tiềm lực tài chính, tiếng thương hiệu, đa dạng dịch vụ sản phẩm chất lượng phục vụ … điều mang đến cho họ lợi định cạnh tranh thị trường Việt Nam, tạo sức ép cho ngân hàng nội địa, ngân hàng TMCP Việt Nam cần phải cố gắng hoàn thiện, nổ lực để cạnh tranh với ngân hàng nước ngồi Bên cạnh đó, hậu để lại khủng hoảng tài tồn cầu ảnh hưởng lớn đến hiệu hoạt động ngân hàng TMCP Việt Nam với chất lượng khoản tín dụng giảm sút, nợ xấu tăng cao, tiềm tàng khuyết điểm, vấn đề chưa lành mạnh hóa hoạt động kinh doanh ngân hàng Trước tình hình đó, ngày tháng năm 2012, thơng qua định số 254/QĐ-TTg, Thủ tướng phủ phê duyệt đề án “Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011 – 2015” với mục tiêu “cơ cấu lại bản, triệt để tồn diện hệ thống tổ chức tín dụng để đến năm 2020 phát triển hệ thống tổ chức tín dụng đa theo hướng đại, hoạt động an tồn, hiệu vững chắc” Theo nhiệm vụ đặt giai xx MƠ HÌNH HỒI QUY TÁC ĐỘNG CỐ ĐỊNH THEO YẾU TỐ THỜI GIAN R-sq: corr(u_i, Xb) F xxi MƠ HÌNH HỒI QUY TÁC ĐỘNG CỐ ĐỊNH HAI CHIỀU (TWO WAY FIXED EFFECTS MODEL) R-sq: within between = 0.3953 overall = 0.0142 F(24,109) corr(u_i, Xb) GDP INF BANK sigma_u sigma_e F test that all u_i=0: F(6, xxii MƠ HÌNH HỒI QUY TÁC ĐỘNG NGẪU NHIÊN HAI CHIỀU (TWO WAY RANDOM EFFECTS MODEL) Log likelihood _all: Identity _all: Identity LR test vs linear model: chi2(2) = KIỂM ĐỊNH WOOLDRIDGE TEST Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( KIỂM ĐỊNH MODIFIED WALD TEST Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (7) = Prob>chi2 = xxiii KIỂM ĐỊNG GLS ĐỐI VỚI MƠ HÌNH HỒI QUY TÁC ĐỘNG CỐ ĐỊNH HAI CHIỀU (TWO WAY FIXXED EFFECTS MODEL) Estimated covariances Estimated autocorrelations Estimated coefficients TRTIONG DAI HQC NGAN HANG ceNG HoA xA ugr cHU Ncuia vrEr NAM rp so csi vttNu DOc lip - Her DoNc cHAtvt rudN vAN fP Aa Chi Minh, ngdy Trdo xanhlhw thdng ndm 2018 BrEN nAN Hep HQI oONc cHAM LUAN.vAN rn4c si ChuyGn nginh: Tii chinh - Ngin hing; Mi s6: 34 02 01 HQi d6ng ch6m ludn vdn thac si dugc thinh lQp theo Quy6t dinh s6 2224IQD-DHNH ngdy 05 th6ng 10 nam 2018, da t6 chric hgp vdo hic 13h30 ngity 07-12-2018 tpi phdng B4A, sti lO T6n Th6t Dam, Qufln 1, TP HCM d0 ch6m lufn v6n th4c si TAn di tdi; Cdc nhdn t6 dnh huhng dAn hi€u qud hoat d|ng cila ngdn hdng thuong mqi cd phdn tsi ViAt Nam TCn hoc vi6n: Luu Chi Binh Nguoi hucrng d6n khoa hgc: PGS TS Doirn Thanh Hi 56 thdnh vi6n HQi d6ng c6 mdt: Q.5 56 viOn v6ng m{t: < Iy do: NQI DUNG CUQC HQP l Ong/Bd: TS Nguy6n Thi Tim - thu ky c6ng b6 Quy6t dinh thenh lflp HQi d6ng ch6m luan v6n thac si cta Hi6u trucrng Trudng D4i hgc NgAn hdng TP UO Cfri Minh Chntich hQi d6ng: PGS., TSKH Nguy6n Ngqc Thach di6u khi6n cuQc hqp Thu ky hQi d6ng: TS Nguy6n Th! Tim th6ng qua ly lich khoa hoc vir b6ng di6m cao hqc cua hoc vi6n Hgc vi6n: Lrru Chi Binh trinh bdy t6m tit lufln vdn Phin bi6n 1: TS Nguy6n Tr'5nPhf c dgc bin nh4n x6t vir d{t cdu hoi (c6 vin bdn kdm theo) Phin biQn 2: TS LA Vin H6i dqc bin nhdn x6t vd dpt cdu hoi (c6 vdn ban kdm theo) Cdcthdnh vi6n khric ph6t biOu va tlat cAu hoi Hgc vi6n tri ldi c6c cdu hoi: T6ng s5 cdu hoi - T6ng s6 ciu hoc vi0n tri ldi: Q,4- T6ng s6 ciu hoc vi6n kh6ng trd ldi: .1: Ngudi hucrng din khoa hoc: PGS TS Doin Thanh Hi ph6t bi6u (ntlu c6) 10 - HQi d6ng hqp kin: HQi ildng cho tli6m hgc vi6n: Ei6m cua hoc vi6n dugc c6c thinh vi6n xric clinh tr6n trmg phi6u di6m, thu lcj t6ng hqp k6t quA dudi su chring ki6n cua tdt cir circ thdnh vi6n hQi ddng nhu sau: +T6ngs6 didm: 2C di6m (Bang chft h r- tl,l.,ld r^nL I + - Di6m trung bi nh: *) L diem @eng ctrx: S.d,$ p.+,6-f 1^ i I HQi itdng Quyiit nghi nhu sau: '!.{:x'* +'fnghiakhoahgcvAthucti6nctad0tdi: C: yi "qhirL