Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần phương đông tiếp cận bằng phương pháp bayes

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ HUYỀN TRÂN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƯƠNG ĐÔNG: TIẾP CẬN BẰNG PHƯƠNG PHÁP BAYES LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ HUYỀN TRÂN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƯƠNG ĐÔNG: TIẾP CẬN BẰNG PHƯƠNG PHÁP BAYES Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TSKH NGUYỄN NGỌC THẠCH Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 i LỜI CAM ĐOAN Học viên xin cam đoan công trình nghiên cứu độc lập, có hướng dẫn PGS TSKH Nguyễn Ngọc Thạch Số liệu nêu luận văn trung thực lấy từ nguồn báo cáo tài kiểm tốn Ngân hàng Thương mại cổ phần Phương Đơng Các phân tích đánh giá học viên chưa công bố cơng trình trước Nếu phát có gian lận học viên xin hoàn toàn chịu trách nhiệm Học viên thực Nguyễn Thị Huyền Trân ii LỜI CÁM ƠN Đề tài luận văn “Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động Ngân hàng Thương mại cổ phần Phương Đông: Tiếp cận phương pháp Bayes” nội dung học viên chọn để nghiên cứu sau thời gian theo học chương trình Thạc sĩ chun ngành Tài ngân hàng trường Đại học ngân hàng TP Hồ Chí Minh, hướng dẫn tận tình PGS TSKH Phạm Ngọc Thạch Học viên xin cảm ơn thầy bảo để hồn thiện luận văn Bài viết khơng tránh khỏi thiếu sót, mong nhận ý kiến đóng góp q báu thầy Học viên thực Nguyễn Thị Huyền Trân iii TÓM TẮT LUẬN VĂN Tên đề tài: Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động Ngân hàng Thương mại cổ phần Phương Đông: Tiếp cận phương pháp Bayes Nội dung: Nghiên cứu nghiên cứu hiệu hoạt động hàng Thương mại cổ phần Phương Đông (OCB) thông qua tiêu ROA (Tỷ số lợi nhuận tài sản), với liệu lấy từ báo cáo tài kiểm tốn OCB 11 năm từ 2009 đến 2020 Nghiên cứu đo lường mức độ ảnh hưởng nhân tố đến ROA, từ đưa hàm ý sách phù hợp cho ngân hàng Các nghiên cứu hiệu hoạt động ngân hàng trước sử dụng chủ yếu phương pháp tần suất Bài viết sử dụng phương pháp Bayes, phương pháp nghiên cứu có nhiều ưu điểm chưa áp dụng rộng rãi: (1) Tính phổ quát phương pháp Bayes ưu điểm chính, suy luận Bayes dựa quy tắc xác suất (quy tắc Bayes), áp dụng cho tất tham số mơ hình; (2) Cho phép hịa hợp thông tin tiên nghiệm (giả thuyết, giả định) chứng từ liệu quan sát nghiên cứu; (3) Suy luận Bayes cung cấp cách giải thích đơn giản trực quan; (4) Độ xác ước lượng phân tích Bayes khơng bị giới hạn kích thước mẫu) Kết ước lượng rằng: quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn, rủi ro khoản, tăng trường kinh tế tác động tích cực đến ROA; ngược lại, rủi ro tín dụng chi phí hoạt động tác động tiêu cực đến ROA Dựa kết nghiên cứu, học viên đề số giải pháp để cải thiện, phát huy hiệu hoạt động OCB Nghiên cứu đóng góp thêm chứng thực nghiệm đo lường hiệu hoạt động ngân hàng góc nhìn Bayes Từ khóa: ROA, Hiệu hoạt động ngân hàng, Đo lường hiệu hoạt động iv ABSTRACT Title: Factors affecting the performance of Orient Commercial Joint Stock Bank: Bayesian approach Content: This study studies the performance of Orient Commercial Joint Stock Bank (OCB) through key independent variables: ROA (Return on Assets), with data taken from OCB's audited financial statements for 11 years from 2009 to 2020 The study measures the influence of these factors on ROA, thereby providing appropriate policy implications for the bank Previous studies on bank performance have mainly used the frequentist approach This paper uses the Bayesian approach, a new research method that has many advantages but has not been widely applied: (1) The universality of the Bayesian approach is its main methodological advantage to the traditional frequentist approach, Bayesian inference is based on a single rule of probability (the Bayes rule), which is applied to all parametric models; (2) In Bayesian analysis, we can use previous information, either belief or experimental evidence, in a data model to acquire more balanced results for a particular problem; (3) Bayesian inference provides a straightforward and more intuitive interpretation of the results in terms of probabilities; (4) The estimation precision in Bayesian analysis is not limited by the sample size - Bayesian simulation methods may provide an arbitrary degree of precision) The estimated results show that: bank size, capital ratio, liquidity risk, economic growth positively affect ROA; in contrast, credit risk and operating costs have a negative impact on ROA Based on the research results, student proposed some solutions to improve and promote the effectiveness of OCB's operations The study contributes more empirical evidence in measuring bank performance from a Bayesian perspective Key words: ROA, Performance measurement, Bank performance v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT Từ viết tắt Cụm từ Tiếng Việt NHTM Ngân hàng thương mại TMCP Thương mại cổ phần OCB Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Đông KH Khách hàng DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH Từ viết tắt Cụm từ Tiếng Anh Cụm từ Tiếng Việt ROA Return on Assets Tỷ số lợi nhuận tài sản OPEX Operation Expenses Chi phí hoạt động vi MỤC LỤC CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN 1.1 Lý chọn đề tài 1.1.1 Đặt vấn đề 1.1.2 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.3.1 Mục tiêu tổng quát: 1.3.2 Mục tiêu cụ thể: 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.7 Đóng góp đề tài 1.8 Bố cục đề tài CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 2.1.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 10 2.1.3 Các yếu tố ảnh hưởng hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam 12 2.2 Tổng quan nghiên cứu liên quan 16 2.2.1 Các nghiên cứu nước 16 vii 2.2.2 Các nghiên cứu nước 23 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU, MƠ HÌNH VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 27 3.1 Phương pháp nghiên cứu .27 3.2 Mơ hình nghiên cứu: 28 3.3 Dữ liệu nghiên cứu: .37 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 38 4.1 Thống kê mô tả liệu 38 4.2 Kết hồi quy 39 4.2.1 Kiểm định mơ hình 39 4.2.2 Chọn mơ hình phù hợp 41 4.2.3 Phân tích, kiểm định hội tụ MCMC mơ hình 42 4.3 Thảo luận mặt kỹ thuật, kết nghiên cứu thảo luận 46 4.4 Thảo luận mặt kinh tế .48 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 50 5.1 Kết luận .50 5.2 Giải pháp .51 viii DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Tên bảng STT Trang 2.1 Tóm tắt tài liệu nghiên cứu quy mơ ngân hàng 19 2.2 Tóm tắt tài liệu nghiên cứu cấu vốn ngân hàng 20 2.3 Tóm tắt tài liệu nghiên cứu rủi ro tín dụng 21 2.4 Tóm tắt tài liệu nghiên cứu rủi ro khoản 21 2.5 Tóm tắt tài liệu nghiên cứu chi phí hoạt động 22 2.6 Tóm tắt tài liệu nghiên cứu tình trạng sở hữu 22 2.7 Tóm tắt tài liệu nghiên cứu tăng trưởng kinh tế 22 3.1 Các biến cách tính 36 4.1 Thống kê mơ tả biến mơ hình nghiên cứu 38 4.2 Thông tin tiên nghiệm rút từ kết ước lượng hồi 39 quy OLS 4.3 Informative conjugate prior when mean and variance are 40 unknown 4.4 Noninformative Jeffreys prior when mean and variance are 40 unknown 4.5 Specifying expressions as distributional arguments 41 4.6 Kiểm tra yếu tố mơ hình theo tiêu chuẩn thông tin Bayes 41 46 + Efficiency =0.2365 > 0.01  chấp nhận + Số lần tương quan - Corr Time tất biến < 50  chấp nhận  Sau phân tích yếu tố trên, kết luận chuỗi MCMC hội tụ  Từ phân tích  Các biến có ý nghĩa thống kê, mơ hình phù hợp, suy diễn kết ước lượng 4.2.3.5 Kiểm định xác suất khoảng tin cậy Bảng 4.11: Kết kiểm định xác suất khoảng tin cậy Nguồn: tính tốn theo phần mềm Stata 16 máy tính tác giả Cột Mean: Giá trị biến =1  biến tác động mạnh tuyệt đối đến ROA 4.3 Thảo luận mặt kỹ thuật, kết nghiên cứu thảo luận Trích lại Bảng 4.9: Kết chạy lại lần mơ hình Informative conjugate prior when mean and variance are nknown 47 Cột MCSE: sai số chuẩn MC tất biến 0: biến có tác động tích cực đến ROA, khoảng tin cậy dương hoàn toàn kết kiểm định xác suất  biến tác động mạnh đến ROA - CREDIT, OPEX