TIỂU LUẬN TÀI CHÍNH CÔNG TY QUẢN TRỊ KHOẢN PHẢI THU

lOMoARcPSD|11119511 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG KHOA TÀI CHÍNH  BÀI TẬP NHĨM: MƠN TÀI CHÍNH CƠNG TY Đề tài: QUẢN TRỊ KHOẢN PHẢI THU Giảng viên: Thái Thị Hồng Ân Lớp: 44K15.3 Nhóm 5: Đà Nẵng, ngày 04 tháng 10 năm 2020 lOMoARcPSD|11119511 LỜI GIỚI THIỆU Ngày nay, sống thời đại kinh tế phát triển hội nhập ngày nhanh chóng Việc gia nhập tổ chức Thương Mại Thế giới (WTO) mở nhiều chân trời cho doanh nghiệp Việt Nam hội nhập với kinh tế Thế Giới Bên cạnh hội phát triển, ln tồn vơ vàn khó khăn thách thức, đòi hỏi doanh nghiệp Việt Nam phải vững vàng, có chiến lược kinh doanh hợp lý để cạnh tranh với doanh nghiệp vững mạnh ngành thị trường đa quốc gia Trong trình kinh doanh, doanh nghiệp không khỏi đối mặt với tình biến đổi nhanh chóng thị trường tài - ngân hàng lãi suất, tỷ giá, tỷ lệ lạm phát Không vậy, công tác quản lý nợ phải thu toán nan giải đặt cho doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng cần thiết quản trị nợ phải thu, chúng tơi - nhóm sinh viên năm chuyên ngành Tài Chính Doanh Nghiệp làm rõ vấn đề Xin cảm ơn! lOMoARcPSD|11119511 MỤC LỤC CÁC KHÁI NIỆM LIÊN QUAN: 1.1 Tín dụng: 1.2 Tín dụng thương mại: .4 1.3 Khoản phải thu: 1.4 Lợi ích tín dụng thương mại: .5 1.5 Chi phí: 1.6 Hạn chế: CHÍNH SÁCH TÍN DỤNG 2.1 Tiêu chuẩn tín dụng: 2.2 Thời hạn bán hàng: 2.3 Hạn mức tín dụng: 2.4 Chính sách thu hồi nợ: 10 lOMoARcPSD|11119511 CÁC KHÁI NIỆM LIÊN QUAN: 1.1 Tín dụng: Là quan hệ sử dụng vốn lẫn người vay người cho vay dựa nguyên tắc hoàn trả Bản chất tín dụng: - Có chuyển giao quyền sử dụng lượng vốn từ người sang người khác - Sự chuyển giao mang tính chất tạm thời, thời gian sử dụng vốn Nó kết thỏa thuận đối tượng tham gia trình chuyển nhượng để đảm bảo phù hợp thời gian nhàn rỗi thời gian cần sử dụng lượng vốn - Người vay phải hoàn trả hạn cho người cho vay gốc lẫn lãi 1.2 Tín dụng thương mại: Là quan hệ tín dụng doanh nghiệp thực hình thức mua bán chịu hàng hóa ứng tiền trước nhận hàng Trong hình thức bán chịu hàng hóa, người bán chịu người cho vay chuyển nhượng tạm thời quyền quyền sử dụng lượng giá trị hàng hóa cho người mua chịu - người vay Người mua chịu phép sử dụng số vốn sau thời gian hồn trả cho người bán chịu 1.3 Khoản phải thu: Là số tiền khách hàng nợ DN mua chịu hàng hóa dịch vụ Có thể nói hầu hết cơng ty phát sinh khoản phải thu với mức độ khác từ mức không đáng kể mức khơng thể kiểm sốt Kiểm sốt khoản phải thu liên quan đến việc đánh đổi lợi nhuận rủi ro lOMoARcPSD|11119511 Mơ hình tổng qt để định quản trị nợ phải thu Khoản phải thu phát sinh từ việc bán chịu hàng hóa: Người bán chịu có lợi đẩy nhanh tiêu thụ hàng hóa, thu lợi tức tiền vay, chuyển nhượng thương phiếu để thu hồi vốn trước hạn Nhưng đồng thời làm gia tăng chi phí cho khoản phải thu, có nguy phát sinh khoản nợ khó địi, đó, rủi ro không thu hồi nợ gia tăng 1.4 Lợi ích tín dụng thương mại: Kích thích hàng bán giúp tăng doanh số bán hàng, thắt chặt mối quan hệ với khách hàng 1.5 Chi phí: Mất chi phí liên quan đến cấp tín dụng: chi phí tài trợ, chi phí quản lý thu hồi khoản nợ… 1.6 Hạn chế: Xuất nhiều chi phí chi phí tài trợ, chi phí quản lý thu hồi khoản nợ, chi phí cấp tín dụng ho khách hàng Bao gồm: tiêu chuẩn tín dụng, thời hạn tín dụng, hạn mức tín dụng, sách thu hồi nợ CHÍNH SÁCH TÍN DỤNG Chính sách tín dụng tối ưu bao gồm việc mở tín dụng cho khả sinh lời biên tăng thêm lượng bán tăng thêm cân với chi phí cần thiết khoản đầu tư tăng thêm vào khoản phải thu để có lượng bán lOMoARcPSD|11119511 2.1 Tiêu chuẩn tín dụng: Xác định mức tiêu chuẩn tối thiểu để khách hàng hưởng sách tín dụng Theo nguyên tắc này, khách hàng có sức mạnh tài hay vị tín dụng thấp tiêu chuẩn chấp nhận bị từ chối cấp tín dụng Khi tiêu chuẩn tín dụng hạ thấp thu hút nhiều khách hàng có tiềm lực tài yếu Vấn đề đặt ra: Khi nên nới lỏng nên thu hẹp tiêu chuẩn tín dụng? - Nới lỏng lợi nhuận tăng thêm lớn chi phí tăng thêm ngược lại thu hệp Chi phí tăng thêm lớn lợi nhuận tăng thêm - Chi phí tăng thêm hạ thấp tiêu chuẩn tín dụng: + Quy mơ phận tín dụng tăng lên + Cơng việc hành nhiều phức tạp + Chi phí quản lý khoản phải thu tăng + Mất mát tưng thêm + Chi phí vốn hội tăng thêm (tăng khối lượng bán trễ thời gian tốn từ khách hàng) Ví dụ: Một khách hàng không đáp ứng yêu cầu với kỳ hạn tín dụng thơng thường họ mua hàng công công ty với kỳ hạn khắt khe Chẳng hạn kì hạn bình thường cơng ty cho phép tốn sau 30 ngày kì hạn áp dụng cho tất khách hàng có chất lượng tín dụng cao Để thiết lập tiêu chuẩn tín dụng, sử dụng mơ hình 5C: lOMoARcPSD|11119511 - Character (uy tín thái độ khách hàng): Phản ánh tiêu chuẩn đạo đức, tính trung thực, mức độ tin cậy đặc điểm quản lý tổ chức Nhà tín dụng cần phải thu thập thơng tin q trình tốn hiểu rõ khách hàng để xác định đặc điểm tổ chức Thông tin xuất báo cáo tín dụng, chứa thông tin chi tiết số tiền mà người xin cấp tín dụng vay khứ liệu họ có trả nợ hạn hay khơng Điểm tín dụng người vay cao, khả phê duyệt khoản vay lớn Người cho vay thường xuyên dựa vào điểm tín dụng phương tiện để thiết lập lãi suất điều khoản cho vay - Capital (vốn): Sự chênh lệch tổng tài sản tổng nợ Mức chênh lệch tăng tức mức đệm an tồn tăng Có nghĩa đề cập đến khả tốn nợ, đánh giá tiêu thức dựa khả tốn dịng lưu kim liên quan đến tổng số nợ, thời điểm phải trả chúng - Capacity (năng lực): Thể khả tốn nợ đến hạn cơng ty, khả đo lường dựa khả tạo dòng ngân quỹ doanh nghiệp Đo lường khả trả nợ công ty cách so sánh thu nhập với khoản nợ định kì đánh giá hệ số nợ thu nhập (DTI) DTI thấp, hội để cấp khoản vay cao - Conditions (các điều kiện): Bao gồm phân tích tình hình kinh tế, mơi trường vĩ mơ ngành ảnh hưởng đến khả toán tổ chức Có nghĩa đề cập đến chấp bảo lãnh, tài sản riêng khách hàng đảm bảo cho khoản nợ bảo lãnh ngân hàng Liệu khoản vay sử dụng để để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động mua sắm máy móc, hay dự trữ nguyên vật liệu, hàng tồn kho Nếu kinh tế bị suy thối kinh tế cơng ty có bị ảnh hưởng nặng nề hay khơng NH đánh giá tình hình hình ngồi nước phân tích ngành kinh doanh mà DN hoạt động liên quan ảnh hưởng đến doanh nghiệp Những cơng cơng ty mà có doanh số ổn định khơng bị ảnh hưởng bới kinh tế thơng thường ngân hàng ưu - Collateral (Tài sản ký quỹ): Tài sản cầm cố vật đảm bảo cho mức tín dụng mà khách hàng cấp Ngân hàng yên tâm khách hàng có vốn chủ sở hữu đủ lớn Ngân hàng nhìn nhận vốn chủ sở hữu là báo mức độ cam kết rủi ro khách hàng kinh doanh  Ưu điểm: Giúp đưa tranh tổng quát tổ chức, nhân để xác định tiêu chuẩn tín dụng lOMoARcPSD|11119511  Nhược điểm: Khơng rõ cách thức chấp nhận từ chối đối tượng tín dụng, khơng rõ tiêu chuẩn tín dụng tối đa hóa giá trị cho số đông, không cần phải thu thập để đưa định 2.2 Thời hạn bán hàng: Chỉ thời gian khách hàng hưởng sách tín dụng tỷ lệ chiết khấu nhờ trả sớm Thời hạn tín dụng thời gian cho phép khách hàng nợ tín dụng Nó tùy thuộc vào đặc điểm sản phẩm, thị trường ngành công công ty hoạt động Thời hạn tín dụng gồm có dài hạn, trung hạn ngắn hạn - Tín dụng ngắn hạn: Là loại tín dụng có thời hạn khơng q 12 tháng, thường dùng vay bổ sung vốn lưu động doanh nghiệp nhu cầu toán cho sinh hoạt cá nhân - Tín dụng trung hạn: Là loại tín dụng có thời hạn 12 tháng đến 60 tháng, dùng vay vốn mua sắm tài sản cố định, cải tiến đổi kĩ thuật, mở rộng xây dựng cơng trình quy mơ nhỏ doanh nghiệp cho vay xây dựng nhà mua sắm hàng tiêu dùng có giá trị lớn cá nhân - Tín dụng dài hạn: Là loại tín dụng có thời hạn 60 tháng, sử dụng vay dự án đầu tư xây dựng mới, cải tiến mở rộng sản xuất có quy mơ lớn Chiết khấu nhờ trả sớm - Cash Discount: Nếu khách hàng trả tiền sớm thời hạn chiết khấu, khách hàng giảm giá tương đương với mức chiết khấu Chiết khấu nhờ trả sớm thay đổi dựa vào mức độ tín nhiệm khách hàng, lịch sử tốn, quy mơ mua Ví dụ: "2/10 NET 30" nghĩa tỉ lệ chiết khấu 2% áp dụng hoá đơn bán hàng toán 10 ngày đầu kể từ ngày giao hàng, đồng thời toàn số tiền bán hàng phải tốn vịng 30 ngày Chiết khấu tiền mặt: phần thời hạn bán hàng Nhằm tăng tốc độ thu khoản phải thu để tiết kiệm chi phí Điều tác động đến việc giảm tín dụng cung cấp, giảm doanh thu lợi nhuận Ví dụ: Với điều kiện "2/10 NET 30" nghĩa giai đoạn tín dụng rịng 20 ngày thời gian chiết khấu tiền mặt 10 ngày Nếu điều kiện khách hàng không lấy chiết khấu thời gian sử dụng thực tín dụng 20 ngày( 10 ngày miễn phí) Một số yếu tố ảnh hưởng đến độ dài thời hạn tín dụng: lOMoARcPSD|11119511 - Dễ hỏng giá trị tài sản chấp: Những hàng mùa vụ khoản mục dễ hư hỏng có vịng quay nhanh có giá trị đảm bảo thấp Thời hạn tín dụng mà ngắn hàng hóa loại - Nhu cầu tiêu dùng: Những sản phẩm sản xuất tốt thường có vịng quay nhanh Những sản phẩm hay chuyển đổi thường có thời hạn tín dụng gắn liền với chúng dài để lơi kéo người mua Như xem xét người bán chọn ban hành thời hạn tín dụng dài nhiều hàng hóa bán trái mùa (nhu cầu người mua ít) - Chi phí, khả sinh lợi tiêu chuẩn hóa: Những hàng hóa khơng đắt đỏ thường có xu hướng thời hạn tín dụng ngắn Điều hàng hóa tiêu chuẩn hóa vật liệu thơ hàng hóa có ngưỡng lợi nhuận thấp tỷ suất doanh thu cao - Rủi ro tín dụng: Trong trường hợp khách hàng doanh nghiệp thuộc ngành có rủi ro cao, doanh nghiệp có vị tài yếu cần áp dụng điều kiện tín dụng hạn chế nhằm loại bỏ rủi ro - Quy mơ tín dụng: Đối với khoản tín dụng có giá trị nhỏ, thời gian tín dụng nhỏ chi phí để quản lý tài khoản nhỏ cao khách hàng quan trọng - Mức độ cạnh tranh: Nếu doanh nghiệp bán tín dụng với thời hạn tín dụng nhỏ đối thủ dẫn đến tình trạng khách hàng Loại khách hàng: Một người bán hàng cung cấp nhiều kỳ hạn tín dụng khác cho người mua khác Một cách tổng quát người bán thường có khách hàng bán sỉ khách hàng bán lẻ họ thường cung cấp kỳ hạn tín dụng khách cho hai dạng khách hàng 2.3 Hạn mức tín dụng: Hạn mức tín dụng xác định mức tín dụng tối đa mà khách hàng hưởng khách hàng phép mở rộng tín dụng Đặc điểm loại cho vay hồ sơ xin vay dùng để xin vay cho nhiều vay Dựa vào kế hoạch tài nhân viên tín dụng tiến hành xác định hạn mức tín dụng theo bước sau: HMTD = Nhu cầu Vốn lưu động kỳ kế hoạch – Vốn tự có – Vốn huy động khác Trong đó: lOMoARcPSD|11119511 (1) Vốn tự có = Giá trị tài sản lưu động – Nợ ngắn hạn phi ngân hàng – Nợ dài hạn sử dụng (2) Nhu cầu VLĐ kỳ kế hoạch = (Tổng CPSX kỳ kế hoạch)/(Vòng quay VLĐ kỳ kế hoạch) (3) Vòng quay VLĐ kỳ kế hoạch = (Doanh thu kỳ kế hoạch)/(Bình quân TSLĐ kỳ kế hoạch) Tổng số tiền tất đơn đặt hàng, hợp đồng mua bán mà khách hàng chậm trả gọi hạn mức tín dụng Khi mua chịu hạn mức giảm đi, tốn hạn mức tín dụng tự động tăng trở lại Có hai tiêu chí để định hạn mức tín dụng tình hình sản xuất sản phẩm người bán khả trả nợ khách hàng Trước định cho nợ xác định hạn mức tín dụng cho khách hàng, doanh nghiệp cần thu thập thông tin đối tượng cấp tín dụng phân tích thơng tin để xác định mức độ tín nhiệm tín dụng đối tượng Khi tiến hành thu thập thông tin, cần phải cân nhắc lượng thông tin cần thiết so với thời gian chi phí bỏ cho việc thu thập Việc phân tích tín dụng cần sử dụng thông tin liên quan đến báo cáo tài chính, đặc điểm đối tượng, đặc điểm đội ngũ nhà quản trị, sức mạnh tài vấn đề riêng biệt khác đối tượng Các bước xác định hạn mức tín dụng: - Thiết lập tiêu chuẩn tín dụng: Là để đo lường chất lượng tín dụng, qua xác định xác suất mát cấp tín dụng cho khách hàng - Thu thập thơng tin tín dụng: Theo quy định điều 11 nghị định 10/2010/NĐ-CP thơng tin tín dụng thu thập bao gồm: + Thông tin định danh khách hàng vay người có quan hệ với khách hàng vay(nếu có) + Thơng tin lịch sử cấp tín dụng, th tài sản, mua hàng trả góp, trả chậm giao dịch khác có điều kiện lãi suất, thời hạn phải trả, tiền thuê; + Thông tin lịch sử trả nợ, số tiền đến hạn chưa đến hạn, thời hạn phải trả, hạn mức tín dụng khách hàng vay; + Thơng tin bảo đảm nghĩa vụ trả nợ khách hàng vay; + Các thông tin khác liên quan phải bảo đảm không vi phạm quyền khách hàng vay, không bao gồm thông tin tài khoản tiền gửi thông tin thuộc phạm vi, danh mục bí mật Nhà nước lOMoARcPSD|11119511 - Phân tích tín dụng: trình đánh giá nhằm đảm bảo hiểu biết thơng suốt người vay, mục đích cấu khoản vay nguồn toán khoản cho vay Phân tích tín dụng khách hàng thường bao gồm hai phần bản: + Đánh giá khách hàng vay vốn tương quan với ngành kinh doanh họ + Phân tích dịng tiền: phục vụ cho trình thu hồi vốn vay sau này, đảm bảo khả hoàn trả khách hàng tương lai - Thiết lập hạn mức tín dụng: 2.4 Chính sách thu hồi nợ: Chính sách thu hồi nợ: bao gồm quy định cách thức thu tiền thu lần hay nhiều lần, hay trả góp biện pháp xử lý khoản tín dụng hạn Chính sách thu hồi nợ cách thức áp dụng để giải khoản phải thu hạn q hạn tốn Quy trình thu tiền quy định thời hạn thu tiền, biện pháp xử lý kể từ khoản nợ bị hạn trường hợp phải yêu cầu tham gia bên thứ ba Doanh nghiệp cần xác định mức độ vi phạm liên quan đến quy mô khoản nợ thời gian trễ hạn, từ có thủ tục tiến hành cần thiết mức độ Trong trình thu nợ yêu cầu phận thu hồi nợ cần phải vừa mềm dẻo, vừa kiên hợp lý phương diện chi phí Thủ tục thu nợ tiến hành qua thư, điện thoại viếng thăm khách hàng, chí nhờ can thiệp luật pháp trường hợp cần thiết Chính sách thu hồi nợ doanh nghiệp chịu ảnh hưởng nhiều yếu tố: mục tiêu mở rộng thị trường tiêu thụ, tính chất thời vụ sản xuất tiêu thụ, tình trạng cạnh tranh tình trạng tài doanh nghiệp Doanh nghiệp cần xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố để xây dựng sách tín dụng hợp lý, nâng cao hiệu kinh doanh cho doanh nghiệp Phương pháp nâng cao hiệu thu hồi nợ: Thơng qua cơng cụ tín dụng thương mại - Lệnh phiếu: Là giấy hứa trả nợ, cam kết toán người mua Lệnh phiếu người mua, người nhập kí phát - Hối phiếu: Là giấy đòi nợ, mệnh lệnh đòi tiền vô điều kiện người bán, người xuất để đòi tiền người mua, lệnh cho người phải trả số tiền định nhận hối phiếu thời gian xác định - Bao toán (BTT): Theo tổ chức BTT quốc tế, hợp đồng BTT hợp đồng theo người bán chuyển nhượng khoản phải thu cho đơn vị BTT, mục đích nhận tài trợ thương mại không Chức theo dõi sổ sách lOMoARcPSD|11119511 khoản phải thu thu hộ khoản phải thu Lợi BTT so với loại hình tốn khác: + Lợi toán: Làm giảm nhiều việc theo dõi, thu hồi khoản phải thu; giảm nhẹ gánh nặng khả thu hồi tiền cho người bán; BTT trở thành công cụ hiệu giúp doanh nghiệp XK áp dụng phương thức bán hàng trả chậm mà an toàn + Lợi tài chính: Giúp doanh nghiệp vừa nhỏ khơng có tài sản chấp vay vốn từ ngân hàng, đồng thời giúp họ tăng hạn mức tín dụng nhanh, có lợi cho phát triền; đồng thời, doanh nghiệp ứng trước số tiền khoản phải thu để tiếp tục quay vòng vốn lưu động kinh doanh hiệu  ... nhận tài trợ thương mại không Chức theo dõi sổ sách lOMoARcPSD|11119511 khoản phải thu thu hộ khoản phải thu Lợi BTT so với loại hình tốn khác: + Lợi toán: Làm giảm nhiều việc theo dõi, thu hồi khoản. .. để định quản trị nợ phải thu Khoản phải thu phát sinh từ việc bán chịu hàng hóa: Người bán chịu có lợi đẩy nhanh tiêu thụ hàng hóa, thu lợi tức tiền vay, chuyển nhượng thương phiếu để thu hồi... biện pháp xử lý khoản tín dụng hạn Chính sách thu hồi nợ cách thức áp dụng để giải khoản phải thu hạn hạn toán Quy trình thu tiền quy định thời hạn thu tiền, biện pháp xử lý kể từ khoản nợ bị hạn