Nghiên cứu này sử dụng các phương pháp thống kê, so sánh, phân tích - tổng hợp, diễn giải, quy nạp để phân tích thực trạng tăng vốn tại các NHTM Việt Nam giai đoạn 2019- 2021, từ đó đề xuất một số khuyến nghị. Các nội dung tiếp theo của nghiên cứu này bao gồm: (ii) Khái quát về vốn tự có tại NHTM; (ii) Thực trạng về tăng vốn tự có tại NHTM; (iii) Một số khuyến nghị.
Một số khuyến nghị tăng vốn tự có ngân hàng thương mại Việt Nam Lê Thanh Tùng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công Thương Việt Nam Ngày nhận: 06/10/2021 Ngày nhận sửa: 08/11/2021 Ngày duyệt đăng: 16/11/2021 Tóm tắt: So với quốc gia khu vực, quy mô vốn ngân hàng thương mại Việt Nam nhìn chung cịn khiêm tốn Để nâng tầm vị thế, tăng cường lực cạnh tranh, việc mở rộng quy mô, tăng trưởng vốn tự có mối quan tâm nhiều nhà quản trị ngân hàng Việt Nam Đồng thời, tăng vốn tự có giải pháp để thực hóa mục tiêu có đến hai ngân hàng thương mại nằm top 100 ngân hàng lớn tổng tài sản khu vực Châu Á theo chiến lược phát triển Ngành Ngân hàng đến năm 2025, định hướng 2030 Chính phủ phê duyệt Nghiên cứu sử dụng phương pháp thống kê, so sánh, phân tích- tổng hợp, diễn giải, quy nạp để phân tích thực trạng tăng vốn tự có ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2019- 2021, từ đề xuất số khuyến nghị Từ khóa: ngân hàng thương mại, Basel, CAR, vốn tự có, Việt Nam Recommendations about increasing capital of commercial banks in Vietnam Abstract: Compared with other countries in the region, the sizes of commercial banks in Vietnam are now generally modest In order to improve the position and competitiveness, capital increase is a concern for banks in Vietnam Beside that, it is also one of the solutions to reach the goal of having at least 1-2 commercial banks ranked among top 100 largest banks (by total assets) in Asia by the end of 2025 This paper analyzes the current increasing capital of commercial banks in Vietnam and has recommendations Research methods are analysis, synthesis, induction, deduction, comparing… Study period is 2019-2021 Keywords: Commercial bank, Basel, CAR, capital, Vietnam Tung Thanh Le Email: tunglethanh.gm@gmail.com Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade © Học viện Ngân hàng ISSN 1859 - 011X 23 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Số 234- Tháng 11 2021 Một số khuyến nghị tăng vốn tự có ngân hàng thương mại Việt Nam Đặt vấn đề Trong hoạt động kinh doanh ngân hàng, nguồn vốn có vai trị quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu hoạt động an tồn ngân hàng Có nhiều cách để định nghĩa vốn kinh tế Nguồn vốn loại hàng hóa sử dụng tiếp tục vào trình sản xuất - kinh doanh tiếp theo, gồm có hai loại vốn vốn vật vốn tài (David Begg cộng sự, 2005) Cịn theo Basel II, vốn định nghĩa nguồn vốn cần thiết để bù đắp tất tổn thất xảy Vai trò nguồn vốn đảm bảo hoạt động kinh doanh cho ngân hàng, hạn chế rủi ro không mong muốn củng cố niềm tin khách hàng (Kristian, 2010) Do đó, đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh ngân hàng vấn đề nhà quản trị ngân hàng Ngành Ngân hàng quan tâm So với quốc gia khu vực, quy mô vốn ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam nhìn chung cịn khiêm tốn Basel thông lệ quốc tế mà Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) hướng đến nhằm nâng cao lực quản trị rủi ro, tăng khả cạnh tranh NHTM Việt Nam với ngân hàng khu vực giới Điều thể qua việc quy định quản lý an toàn vốn áp dụng NHTM NHNN dựa theo chuẩn mực Basel I sau Basel II, đặt mốc thời gian Thông tư 41/2016/TT-NHNN ngày 30/12/2016 (Thông tư 41) đến ngày 01/01/2020, NHTM phải đạt tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) mức 8%, đồng nghĩa với việc ngân hàng phải tăng vốn tự có Tuy nhiên, trước khó khăn ngân hàng việc tăng vốn để đạt CAR theo Thông tư 41, NHNN ban hành Thông tư 22/2019/TT-NHNN ngày 15/11/2019, theo kéo dài thời gian 24 hồn thành CAR đến ngày 01/01/2023 Trước áp lực thời hạn đạt CAR theo qui định NHNN, từ năm 2019 (thời điểm Thông tư 22/2019/TT-NHNN ban hành), nhiều NHTM lên kế hoạch triển khai tăng vốn Chính vậy, tác giả lựa chọn giai đoạn 2019- 2021 để thực nghiên cứu Ngoài ra, liên quan đến vấn đề vốn tự có NHTM Việt Nam, nghiên cứu chủ yếu tập trung vào đánh giá yêu cầu an toàn vốn NHNN NHTM Việt Nam công tác quản trị vốn NHTM… Một số nghiên cứu điển hình Hồng Thị Tuyết Nhung (2016), Lê Thị Lợi (2013)… Chưa có nhiều nghiên cứu thực trạng vấn đề tăng vốn tự có NHTM Việt Nam Nghiên cứu sử dụng phương pháp thống kê, so sánh, phân tích - tổng hợp, diễn giải, quy nạp để phân tích thực trạng tăng vốn NHTM Việt Nam giai đoạn 20192021, từ đề xuất số khuyến nghị Các nội dung nghiên cứu bao gồm: (ii) Khái quát vốn tự có NHTM; (ii) Thực trạng tăng vốn tự có NHTM; (iii) Một số khuyến nghị Khái quát vốn tự có ngân hàng thương mại Về khái niệm vốn tự có, theo Nguyễn Thị Diệu Hiền (2013), vốn tự có vốn riêng ngân hàng chủ sở hữu đóng góp cịn tạo q trình kinh doanh dạng lợi nhuận giữ lại Theo đó, vốn tự có xem sở để ngân hàng chủ động định hướng sách phân phối tài chính, thực chiến lược thu hút nguồn vốn, mở rộng hợp tác, phát triển kinh doanh Theo quy định Thơng tư 41, vốn tự có bao gồm tổng Vốn cấp Vốn cấp trừ khoản giảm trừ, đó: Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 234- Tháng 11 2021 LÊ THANH TÙNG - Vốn cấp (vốn tự có bản): Là phần vốn tự có hình thành ban đầu bổ sung trình hoạt động ngân hàng, nguồn vốn tương đối ổn định Vốn cấp bao gồm: Vốn điều lệ; Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ; Quỹ đầu tư phát triển nghiệp vụ; Quỹ dự phịng tài chính; Vốn đầu tư xây dựng bản, mua sắm tài sản cố định; Lợi nhuận chưa phân phối; Thặng dư vốn cổ phần Các khoản phải trừ khỏi Vốn cấp bao gồm: Lợi thương mại; Lỗ lũy kế; Cổ phiếu quỹ - Vốn cấp (vốn tự có bổ sung): Là nguồn vốn tăng thêm ngân hàng vào hoạt động phụ thuộc vào nguồn vốn tự có quy mơ có tính ổn định thấp Vốn cấp bao gồm: Các quỹ khác trích từ lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp theo quy định pháp luật (không bao gồm quỹ khen thưởng, phúc lợi, quỹ thưởng ban điều hành); Phần chênh lệch tăng đánh giá lại tài sản cố định theo quy định pháp luật; Phần chênh lệch tăng đánh giá lại khoản góp vốn đầu tư dài hạn theo quy định pháp luật; Dự phòng chung theo quy định NHNN phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích dự phịng rủi ro sử dụng dự phịng rủi ro tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi; Cơng cụ vốn chủ sở hữu có tính chất nợ ngân hàng phát hành; Nợ thứ cấp ngân hàng phát hành, ký kết đáp ứng đầy đủ điều kiện kèm theo Liên quan đến chức vốn tự có, theo Reed Gill (1989), hoạt động ngân hàng, vốn tự có có ba chức chủ yếu sau: Thứ chức bảo vệ lợi ích người gửi tiền, người đầu tư vào ngân hàng Vốn tự có đóng vai trị “đệm vốn” để giúp ngân hàng tiếp tục hoạt động kinh doanh trước rủi ro tổn thất hoạt động hàng ngày lúc chờ đợi quan quản lý tìm đối sách phù hợp (Rose & Hudgins, 2012) Nguồn vốn sở bảo đảm ngân hàng người gửi tiền, người đầu tư quan quản lý sức chịu đựng ngân hàng trước rủi ro, hạn chế rủi ro khoản ngân hàng Đồng thời, vốn tự có cịn có tác dụng bảo vệ cơng ty bảo hiểm tiền gửi nhờ thông qua việc hạn chế khả phá sản ngân hàng Thứ hai chức tạo lập tư cách pháp nhân cho ngân hàng Vốn tự có đối tượng mà quan quản lý ngân hàng thường vào để xác định tỷ lệ an toàn ban hành quy định nhằm điều chỉnh hoạt động ngân hàng, tiêu chuẩn để xác định mức độ an toàn hiệu hoạt động ngân hàng Vốn tự có để xác định điều chỉnh giới hạn hoạt động nhằm đảm bảo ngân hàng an toàn kinh doanh (Nguyễn Thị Diệu Hiền, 2013) Đây xem điều kiện mà ngân hàng phải có được, bảo đảm số vốn tự có tối thiểu ban đầu theo quy định quan quản lý nhà nước, sở cho việc tăng trưởng hoạt động kinh doanh Thứ ba chức hỗ trợ hoạt động kinh doanh cho ngân hàng Vốn tự có khơng dùng để mua tài sản cố định mà sử dụng để tài trợ cho khoản cho vay đầu tư, thành lập cơng ty con, tham gia góp vốn để đa dạng hoạt động Tuy nhiên, vốn tự có chiếm tỷ trọng không lớn tổng nguồn vốn kinh doanh nên lợi nhuận mà mang lại khơng cao Vì vậy, chức hoạt động thứ yếu (Nguyễn Thị Diệu Hiền, 2013) Về ảnh hưởng quy mô vốn lên hiệu hoạt động ngân hàng, nghiên cứu Mongid, Mohd, Haron (2012) Tahir, Mongid (2013) cho thấy ngân hàng có vốn lớn có xu hướng hoạt động hiệu so với ngân hàng có vốn nhỏ Theo đó, Số 234- Tháng 11 2021- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 25 Một số khuyến nghị tăng vốn tự có ngân hàng thương mại Việt Nam nhà nghiên cứu cho gia tăng quy mô, ngân hàng đạt lợi kinh tế quy mô (economies of scale), lợi kinh tế nhờ đa dạng sản phẩm cung cấp (economies of scope), hiệu hoạt động gia tăng chiều với quy mô ngân hàng Về ảnh hưởng quy mô vốn rủi ro ngân hàng, nghiên cứu Deelchand Padgett (2009) nhận định ngân hàng có vốn tự có lớn có xu hướng rủi ro ngân hàng có vốn tự có nhỏ ngân hàng lớn có nhiều hội việc đầu tư cho công nghệ, kỹ thuật nhân sự, nhiều điều kiện để phân tán rủi ro ngân hàng nhỏ Do đó, rủi ro thấp Ở góc độ nghiên cứu khác, Bhagat, Bolton, Lu (2012) Deelchand, Padgett (2009) cho ngân hàng có vốn lớn có rủi ro cao cho kinh tế Nguyên nhân sụp đổ ngân hàng lớn ảnh hưởng nghiêm trọng tới kinh tế nên Nhà nước nhiều khả không để họ phá sản, thường mô tả “quá lớn nên để thất bại” (too big to fail) Từ hình thành nên tâm lý ỷ lại rủi ro đạo đức (moral hazard) ngân hàng Rõ ràng, nguồn vốn tự có có vai trị quan trọng hoạt động kinh doanh ngân hàng Tuy nhiên, mức độ ảnh hưởng nguồn vốn tự có hoạt động kinh doanh ngân hàng không phụ thuộc vào độ lớn mà phụ thuộc vào khả quản lý ngân hàng nguồn vốn Liên quan đến số thông lệ vốn tự có NHTM, có hai thơng lệ thường gặp Hiệp ước quốc tế vốn Basel Quy định Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF), cụ thể sau: - Hiệp ước quốc tế vốn Basel có ba phiên bản: Basel I, Basel II Basel III Phiên sau kế thừa, bổ sung khắc phục hạn chế phiên trước, cụ thể: + Basel I (ban hành năm 1988) đưa 26 yêu cầu hệ số an toàn vốn (Capital Adequacy Ratio- CAR) trì mức 8% Liên quan đến hệ số rủi ro, có bốn mức rủi ro cho loại tài sản Basel I đưa 0%, 20%, 50% 100% tương ứng với khoản cho vay Chính phủ, ngân hàng hay doanh nghiệp Basel I quy định hệ số rủi ro từ 0% đến 100% với nước không thuộc Tổ chức hợp tác phát triển kinh tế (OECD- Organisation for Economic Cooperation and Development) quy định hệ số rủi ro thấp với nước thuộc OECD Basel I đề cập tới rủi ro tín dụng mà chưa đề cập có biện pháp quản lý rủi ro khác rủi ro hoạt động rủi ro thị trường + Basel II (ban hành năm 2004) trì CAR mức 8% khắc phục hạn chế Basel I đề cập đến rủi ro hoạt động rủi ro thị trường việc quản lý vốn ngân hàng đồng thời xây dựng ba trụ cột an tồn vốn Các định nghĩa vốn cấp 1, vốn cấp vốn cấp khơng có thay đổi Tuy nhiên, việc xác định hệ số rủi ro tài sản có thay đổi: Basel II quy định hệ số rủi ro từ 0% đến 150% tất quốc gia Bên cạnh đó, hệ số rủi ro không áp dụng cứng nhắc quy định Basel I mà chi tiết theo độ nhạy cảm rủi ro loại phụ thuộc vào hệ số tín nhiệm đối tượng + Basel III (ban hành năm 2010) đưa quy định khái niệm tiêu chuẩn tối thiểu cao (CAR trì mức 11,5%), phương pháp giám sát an tồn vĩ mơ đánh giá thay đổi lịch sử quy định hoạt động ngân hàng - Quy định IMF (2006): Nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho việc giám sát lĩnh vực tài chính, tăng tính minh bạch ổn định hệ thống tài chính, tăng cường kỷ luật thị trường, IMF xây dựng phổ biến “Bộ số lành mạnh tài chính” (Financial Soundness Indicators: FSIs) Về Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 234- Tháng 11 2021 LÊ THANH TÙNG lĩnh vực quản lý vốn tự có, số FSIs có số cốt lõi là: + Tỷ lệ vốn pháp định/điều lệ so với tài sản điều chỉnh theo trọng số rủi ro (Regulatory capital to risk-weighed assets): Đây số đo lường khả bù đắp rủi ro NHTM từ vốn pháp định, quỹ dự trữ, quỹ dự phòng khoản vay có kỳ hạn dài trước tổn thất loại Tài sản Có rủi ro gây Chỉ số cịn cho biết khả đối phó NHTM trước cú sốc môi trường vĩ mô + Tỷ lệ vốn cấp so với tài sản điều chỉnh theo trọng số rủi ro (Regulatory tier capital to risk - weighed assets): Chỉ số cho biết an toàn vốn NHTM dựa định nghĩa vốn Basel Thực trạng vốn tự có ngân hàng thương mại Việt Nam 3.1 Quy định Nhà nước vốn tự có ngân hàng thương mại Tại Việt Nam, quy định vốn tự có NHTM chủ yếu ban hành NHNN Basel thông lệ quốc tế mà NHNN hướng đến nhằm nâng cao lực quản trị rủi ro, đảm bảo an toàn cho hoạt động kinh doanh trước biến động khó lường thị trường tài chính; tăng khả cạnh tranh với ngân hàng khu vực giới, thu hút quan tâm nhà đầu tư nước Điều thể qua việc ban hành quy định quản lý an toàn vốn áp dụng NHTM NHNN dựa theo chuẩn mực Basel I sau Basel II Định nghĩa vốn tự có theo Basel I quy định tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 8% đưa Quyết định số 457/2005/QĐNHNN tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng (TCTD) NHNN ban hành ngày 19/4/2005 Theo đó, vốn cấp đề cập Quyết định gồm: vốn điều lệ (vốn cấp, vốn góp); quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ; quỹ dự phịng tài chính; quỹ đầu tư phát triển nghiệp vụ; lợi nhuận không chia Vốn cấp dùng làm để xác định giới hạn mua, đầu tư vào tài sản cố định TCTD Tuy nhiên, Quyết định quy định tỷ lệ CAR riêng lẻ mà chưa có tỷ lệ CAR hợp dành cho NHTM có cơng ty con, cơng ty liên kết Ngồi ra, Quyết định quy định giảm trừ lợi thương mại khỏi vốn cấp Từ cuối năm 2007, ngân hàng phải đối mặt với hai vấn đề rủi ro mặt khoản rủi ro từ hoạt động liên quan đến chứng khoán bất động sản (Hoàng Thị Tuyết Nhung, 2016) Trong bối cảnh trên, yêu cầu đặt cần ban hành quy định bảo đảm an toàn hoạt động ngân hàng với yêu cầu cao Theo đó, NHNN ban hành Thơng tư số 13/2010/TT-NHNN quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động TCTD, có hiệu lực từ ngày 01/10/2010 Thông tư số 13/2010/TT-NHNN gồm 22 điều, với quy định liên quan đến mức độ an toàn TCTD, có điểm mấu chốt gồm: tăng tỷ lệ CAR; hạn chế việc tham gia NHTM vào hoạt động liên quan đến chứng khoán kinh doanh bất động sản; tăng cường quy định đảm bảo khả khoản TCTD Thơng tư số 13/2010/TTNHNN có chỉnh sửa bổ sung quy định tỷ lệ an toàn, tỷ lệ CAR điều chỉnh lên 9% thay 8% quy định Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN Đây tiền đề quan trọng để nâng cao tiềm lực tài ngân hàng TCTD Tiếp đó, ngày 20/11/2014, NHNN ban hành Thông tư số 36/2014/TT-NHNN (Thông tư 36) quy định giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động Số 234- Tháng 11 2021- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 27 Một số khuyến nghị tăng vốn tự có ngân hàng thương mại Việt Nam TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngồi Thơng tư tạo nên chuẩn mực quản trị, an toàn hoạt động ngân hàng phù hợp với thông lệ quốc tế, đáp ứng yêu cầu quản lý, giám sát hệ thống ngân hàng giai đoạn phát triển để bước đưa hệ thống ngân hàng hoạt động an toàn, lành mạnh hiệu So với Thông tư 13/2010/TT-NHNN, Thông tư 36 cải thiện vào tăng cường nội dung mà Thông tư 13/2010/TT-NHNN chưa thực liên quan đến vốn chủ sở hữu, cụ thể: bổ sung quy định việc xác định giá trị thực vốn điều lệ, vốn cấp việc xử lý trường hợp giá trị thực vốn điều lệ, vốn cấp giảm thấp mức vốn pháp định, làm sở đánh giá lực tài chính, vốn chủ sở hữu TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, xác định tỷ lệ bảo đảm an toàn, phục vụ trình quản lý, giám sát, tái cấu Điểm nhằm khắc phục tình trạng “khai man” số NHTM, mà lỗ ăn sâu vào vốn điều lệ thực công bố nêu số điều lệ; quy định tỷ lệ tối đa nguồn vốn ngắn hạn sử dụng vay trung hạn, dài hạn quy định loại hình TCTD, phù hợp với phạm vi, tính chất hoạt động loại hình TCTD, thúc đẩy tăng trưởng tín dụng lành mạnh gắn với an tồn khoản; bổ sung số quy định điều kiện, giới hạn góp vốn, mua cổ phần cơng ty con, cơng ty liên kết, cơng ty tài chính… Trước hội nhập kinh tế quốc tế ngày cao Việt Nam, với nhu cầu tái cấu trúc hệ thống tài ngân hàng, NHNN tiếp tục ban hành Thông tư 41/2016/TTNHNN ngày 30/12/2016 (Thông tư 41) Thông tư 41 thể tâm cải thiện hoạt động Ngành Ngân hàng Việt Nam theo định hướng an toàn, hiệu quả, tuân theo chuẩn mực quản trị rủi ro 28 đảm bảo an toàn vốn trụ cột Basel II Không Thơng tư 36 tính đến rủi ro tín dụng, Thông tư 41 phổ quát phạm vi rủi ro rộng yêu cầu ngân hàng phải dự trữ lượng vốn đủ để chịu đựng loại rủi ro trọng yếu (bao gồm rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro hoạt động) Cũng theo Thông tư 41, CAR tính dựa Vốn tự có, Tổng tài sản tính theo rủi ro tín dụng, Vốn yêu cầu cho rủi ro hoạt động, Vốn yêu cầu cho rủi ro thị trường Trong Thông tư 36 khơng tính đến giá trị tài sản bảo đảm tính vốn yêu cầu (mà tính đến giá trị tài sản đảm bảo trích lập dự phịng), Thông tư 41 công nhận 04 biện pháp giảm thiểu rủi ro tín dụng mà ngân hàng áp dụng để tính giảm giá trị khoản phải địi, bao gồm: tài sản bảo đảm đủ điều kiện (như tiền mặt, vàng, giấy tờ có giá…); bù trừ số dư nội bảng; bảo lãnh bên thứ ba; sản phẩm phái sinh tín dụng, từ tính tốn xác lượng vốn yêu cầu phải nắm giữ Ngoài việc tính vốn yêu cầu cho rủi ro tín dụng, ngân hàng cần phải tính vốn yêu cầu cho rủi ro thị trường rủi ro hoạt động Nhìn chung, phần vốn yêu cầu ngân hàng tăng lên Đối với rủi ro tín dụng, hệ số rủi ro theo Thông tư 36 0%- 150%, hệ số rủi ro theo Thơng tư 41 từ 0%- 250% phân chia cụ thể, chi tiết nhằm phản ánh mức độ rủi ro khoản vay đối tác Tác động ngân hàng Tài sản có chịu rủi ro (Risk-Weighted Asset- RWA) cho rủi ro tín dụng tăng lên, với việc xác định hệ số rủi ro cho khoản vay phức tạp hơn, địi hỏi độ xác cao Ngày 18/5/2018, NHNN ban hành Thông tư số 13/2018/TT-NHNN (Thông tư 13/2018) quy định hệ thống kiểm soát nội NHTM, chi nhánh ngân hàng nước ngồi Thơng tư 13/2018 tạo lập khung khổ Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 234- Tháng 11 2021 LÊ THANH TÙNG pháp lý đầy đủ đồng công tác giám sát quản lý cấp cao, kiểm soát nội bộ, quản lý rủi ro, đánh giá nội mức đủ vốn kiểm toán nội NHTM theo chuẩn mực thông lệ quốc tế quản lý rủi ro đảm bảo an toàn vốn (quy định Trụ cột Basel II); góp phần đưa hệ thống ngân hàng Việt Nam tuân thủ đầy đủ quy định Basel II; nâng cao hiệu công tác tra, giám sát NHNN NHTM Theo Thông tư 13/2018, kết kiểm tra sức chịu đựng, ngân hàng cần đánh giá lại tỷ lệ khả chi trả, tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tiền gửi, tỷ lệ vốn ngắn hạn sử dụng vay trung, dài hạn hạn chế khác để bảo đảm an toàn hoạt động theo quy định nội NHTM, chi nhánh ngân hàng nước ngoài; lập kế hoạch dự phịng trường hợp khơng đáp ứng u cầu khoản; tính tốn vốn kinh tế kịch có diễn biến bất lợi để xác định vốn mục tiêu Thông tư 41 Thông tư 13/2018 minh chứng cho thấy NHNN quan tâm đến cơng tác quản lý rủi ro, tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu vốn tự có NHTM nhằm bảo đảm an toàn cho hoạt động NHTM, giảm bớt tổn thất, nguy khả tốn, đổ vỡ hệ thống ngân hàng Do đó, để tăng cường công tác quản trị rủi ro đáp ứng yêu cầu NHNN, việc tăng vốn tự có NHTM cần thiết Nam khiêm tốn, thể cụ thể Hình Đến cuối quý 3/2020, số Việt Nam tăng lên tương đương 218,6% GDP, thấp nhiều so với số bình quân nhóm quốc gia hàng đầu ASEAN 320% GDP (Vũ Như Thăng, 2021) Điều cho thấy quy mô định chế tài nói chung NHTM Việt Nam nói riêng cịn khiêm tốn so với nước khu vực Tốc độ tăng trưởng vốn điều lệ giai đoạn từ tháng 3/2020 đến tháng 4/2021 ngân hàng có xu hướng tăng Trong đó, tốc độ tăng mạnh nhóm NHTM cổ phần, tiếp đến nhóm ngân hàng nước ngồi cuối nhóm NHTM Nhà nước (Hình 2) Mặc dù tốc độ tăng trưởng vốn điều lệ thấp Mặc dù tốc độ tăng trưởng vốn điều lệ thấp nhất, nhóm NHTM Nhà nước lại có vốn điều lệ cao hệ thống ngân hàng Xét số tuyệt đối, đến tháng 3/2021, nhóm NHTM cổ phần có vốn điều lệ 317.085 tỷ đồng, cao gấp lần so với nhóm NHTM Nhà nước (158.771 tỷ đồng) cao gấp 2,4 lần so với nhóm Ngân hàng nước ngồi (132.091 tỷ đồng) Trong đó, 10 ngân hàng 3.2 Thực trạng tăng vốn tự có ngân hàng thương mại Việt Nam Cuối năm 2017, tổng tài sản định chế tài Việt Nam ước khoảng 200% GDP, tăng 17,3% so với cuối năm 2016 (Ủy ban Giám sát tài quốc gia, 2018) Tuy nhiên, so với quốc gia khu vực, quy mô hệ thống tài Việt Nguồn: Ủy ban Giám sát tài Quốc gia, 2018 ĐVT: % Hình Tổng tài sản hệ thống tài chính/ GDP Việt Nam số quốc gia giai đoạn 2012 - 2017 Số 234- Tháng 11 2021- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 29 Một số khuyến nghị tăng vốn tự có ngân hàng thương mại Việt Nam có vốn điều lệ lớn bao gồm BIDV, VietinBank, Vietcombank, Techcombank, Agribank (số ước tính), VPBank, MBBank, Sacombank, ACB, SHB Tổng vốn điều lệ 10 ngân hàng đạt gần 307.560 tỷ đồng, chiếm 46,28% tổng vốn điều lệ TCTD (Hình 3) Dự kiến đến cuối năm 2021, 10 ngân hàng nêu trên, có ngân hàng tăng vốn điều lệ Điều dẫn đến thay đổi xếp hạng độ lớn vốn điều lệ nhóm ngân hàng, cụ thể: - Trong nhóm NHTM Nhà nước, VietinBank dự kiến tăng vốn điều lệ lên mức 54.134 tỷ đồng vào cuối năm 2021 Mức vốn điều lệ giúp VietinBank trở thành ngân hàng có vốn điều lệ cao hệ thống Đứng thứ hai Vietcombank với mức vốn kỳ vọng vào cuối năm 2021 50.401 tỷ đồng Vì vậy, độ lớn vốn điều lệ BIDV dịch chuyển từ vị trí thứ xuống vị trí thứ - Trong nhóm NHTM cổ phần, đạt kế hoạch đề ra, MBBank ngân hàng có vốn điều lệ lớn nhất, thay vị trí Techcombank Về tỷ lệ CAR áp dụng theo Thông tư 41, số liệu cho thấy giai đoạn từ tháng 3/2020 đến tháng 4/2021, tỷ lệ CAR nhóm Ngân hàng nước ngồi ln đạt vị trí cao nhất, mức 18,35% Tiếp đến nhóm NHTM cổ phần với tỷ lệ CAR dao động từ 10% đến 11% Nhóm NHTM nhà nước có tỷ lệ CAR thấp nhất, dao động từ mức 8% đến 9,5% (Hình 5) Xét tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE), năm 2020, nhóm NHTM Nhà Nguồn: Số liệu tổng hợp từ website NHNN, 2021 ĐVT: % Hình Tốc độ tăng trưởng vốn điều lệ ngân hàng Việt Nam giai đoạn tháng 3/2020 - tháng 4/2021 Nguồn: Phương Nga, 2021 ĐVT: Tỷ đồng Hình Top 10 ngân hàng có vốn điều lệ cao tháng 3/2021 30 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 234- Tháng 11 2021 LÊ THANH TÙNG nước có tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu lớn nhất, tiếp đến nhóm NHTM cổ phần cuối nhóm Ngân hàng nước ngồi Trong đó, q 4/2020, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu nhóm NHTM Nhà nước cao gấp 2,54 lần so với nhóm Ngân hàng nước ngồi cao gấp 1,1 lần so với nhóm NHTM cổ phần (Bảng 1) Như vậy, thấy nhóm NHTM Nhà nước có vốn điều lệ cao nhất, tỷ lệ CAR thấp có tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu cao Trong đó, nhóm Ngân hàng nước ngồi có vốn điều lệ tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu thấp tỷ lệ CAR cao rõ rệt so với hai nhóm ngân hàng cịn lại Đối với nhóm NHTM cổ phần, tỷ lệ tăng trưởng vốn điều lệ cao nhất, mức chênh lệch tỷ suất sinh lời tỷ lệ CAR không đáng kể so với nhóm NHTM Nhà nước Điều cho thấy an toàn vốn hệ thống ngân hàng Việt Nam chưa thực bền vững nhóm NHTM nhà nước nhóm NHTM cổ phần chiếm thị phần vốn lớn tỷ lệ CAR lại thấp so với nhóm Ngân hàng nước Việc bổ sung vốn điều lệ, qua tăng vốn tự có giúp ngân hàng tăng cường khả Nguồn: Phương Nga, 2021 ĐVT: Tỷ đồng, % Hình Kế hoạch vốn điều lệ dự kiến tốc độ tăng trưởng vốn điều lệ ngân hàng đến cuối năm 2021 Nguồn: Số liệu tổng hợp từ website NHNN, 2021 ĐVT: % Hình Tỷ lệ CAR ngân hàng giai đoạn tháng 3/2020 đến tháng 4/2021 Số 234- Tháng 11 2021- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 31 Một số khuyến nghị tăng vốn tự có ngân hàng thương mại Việt Nam cung ứng vốn cho kinh tế, gia tăng thị phần, thực hóa tiêu có đến hai NHTM nằm top 100 ngân hàng lớn tổng tài sản khu vực châu Á theo chiến lược phát triển Ngành Ngân hàng đến năm 2025, định hướng 2030 Chính phủ phê duyệt Để đạt mục tiêu tăng vốn tự có, năm 2021, NHTM triển khai tập trung ba giải pháp sau: phát hành cổ phiếu để trả cổ tức; phát hành riêng lẻ; tăng vốn điều lệ từ nguồn Ngân sách nhà nước Trong bối cảnh hoạt động kinh doanh ngân hàng vừa phải đảm bảo an toàn, hiệu quả, vừa phải cạnh tranh với ngân hàng khác ngồi nước, tăng vốn tự có giải pháp không giúp cho ngân hàng nâng cao hiệu hoạt động mà tăng cường quản lý rủi ro củng cố vị ngân hàng Một số khuyến nghị Như phân tích trên, việc gia tăng vốn tự có giúp ngân hàng nâng cao khả chịu đựng rủi ro mang lại nhiều lợi ích khác cho ngân hàng, góp phần đảm bảo an toàn cho hệ thống ngân hàng đóng góp cho phát triển kinh tế đất nước Tuy nhiên, việc tăng vốn không kèm với kế hoạch sử dụng vốn hiệu gây tiêu cực kép cho NHTM nói riêng Ngành Ngân hàng nói chung Vì vậy, NHTM cần có chiến lược lộ trình tăng vốn phù hợp, cụ thể sau: Thứ nhất, chiến lược tăng vốn gắn liền với chiến lược kinh doanh ngân hàng Mỗi ngân hàng khác có chiến lược kinh doanh khác nhau, nhiên cần bám sát với yêu cầu quản trị rủi ro, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu theo quy định NHNN, hướng đến việc tiệm cận yêu cầu quản lý rủi ro an toàn vốn theo chuẩn mực cao (đo lường rủi ro tính vốn theo phương pháp nội bộ/nâng cao) Basel II quy định Basel III Điều giúp ngân hàng tăng cường công tác quản lý rủi ro, nâng cao sức chịu đựng trước rủi ro tiềm ẩn, cải thiện mức xếp hạng tín nhiệm thị trường đảm bảo hoạt động kinh doanh liên tục Ngoài ra, để tối ưu hóa việc sử dụng nguồn vốn, chiến lược tăng vốn cần xác định cấu vốn tự có hợp lý phù hợp với quy mơ, tình hình hoạt động, phân khúc khách hàng mà ngân hàng phục vụ để có vốn tự có với cấu Vốn cấp 1, Vốn cấp hợp lý, vừa bù đắp tổn thất dự kiến rủi ro tiềm ẩn xảy (kể tình kiểm định sức chịu đựng stress test), vừa đảm bảo hệ số an toàn hoạt động Thứ hai, lập kế hoạch sử dụng phân bổ vốn Căn chiến lược kinh doanh, ngân hàng xác định kế hoạch sử dụng, phân bổ vốn Trong đó, ngân hàng cần phân tích yêu cầu vốn tương lai so với mục tiêu chiến lược coi cấu phần quan trọng quy trình hoạch định chiến lược Kế hoạch chiến lược nên Bảng Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu nhóm ngân hàng năm 2020 Đơn vị: % Loại hình Quý 1/2020 Quý 2/2020 Quý 3/2020 Quý 4/2020 NHTM Nhà nước 3,34 7,82 11,13 15,12 NHTM Cổ phần 3,41 6,51 9,73 13,69 Ngân hàng nước 2,15 3,52 4,94 5,95 Nguồn: Số liệu tổng hợp từ website NHNN, 2021 32 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 234- Tháng 11 2021 LÊ THANH TÙNG rõ nhu cầu vốn, chi phí vốn dự kiến, mức vốn mong muốn nguồn vốn bên ngân hàng Ban lãnh đạo cấp cao cần xem việc hoạch định vốn yếu tố quan trọng khả đạt mục tiêu chiến lược mong muốn ngân hàng Bên cạnh đó, ngân hàng cần xây dựng quy trình phân bổ vốn hiệu xét tới mối liên hệ kế hoạch kinh doanh, khả chịu đựng rủi ro chiến lược vị rủi ro ngân hàng Một kế hoạch phân bổ vốn tốt tối ưu hóa việc sử dụng vốn, hạn chế phát triển mức vào danh mục mang lại rủi ro khuyến khích tăng trưởng danh mục an toàn mang lại lợi nhuận điều chỉnh rủi ro cao cho ngân hàng Thứ ba, xây dựng phát triển nguồn nhân lực Nhân yếu tố hàng đầu việc định chất lượng hoạt động kinh doanh ngân hàng nói chung cơng tác quản lý an tồn vốn nói riêng Lĩnh vực quản lý an tồn vốn lĩnh vực phức tạp, đòi hỏi phải nguồn nhân lực có lực, kinh nghiệm, trình độ, kỹ thuật cao Các ngân hàng cần có thời gian để chuẩn bị đào tạo nhân lực tuyển dụng để tối ưu hóa việc triển khai giải pháp gia tăng vốn, lập kế hoạch, phân bổ sử dụng vốn hiệu đáp ứng yêu cầu liên quan tới quy định đánh giá nội mức độ đủ vốn (Internal Capital Adequacy Assessment Process) NHNN Basel II Thứ tư, ứng dụng hệ thống công nghệ thông tin vào công tác đo lường rủi ro tính vốn ứng dụng hệ thống cơng nghệ thông tin vào công tác đo lường rủi ro tính vốn Để thực yêu cầu quan quản lý việc tính vốn cách hồn chỉnh, tiến tới ứng dụng tính vốn theo phương pháp đo lường nội bộ/nâng cao, ngân hàng cần có hệ thống cơng nghệ thông tin phù hợp cho công tác đo lường vốn, chẳng hạn như: phần mềm phục vụ lưu trữ sở liệu, quản lý rủi ro, quản lý tài chính, tính tốn RWA… Kết luận Nghiên cứu tổng hợp số vấn đề lý luận vốn tự có NHTM, thơng lệ quốc tế vốn tự có NHTM Trên sở phân tích thực trạng vốn tự có NHTM Việt Nam nay, tác giả đề xuất số khuyến nghị cho NHTM nhằm tính tốn lộ trình tăng vốn sử dụng vốn hiệu Với nguồn vốn tự có đạt mục tiêu đề ra, ngân hàng có điều kiện thuận lợi việc triển khai kế hoạch kinh doanh, đáp ứng tỷ lệ an toàn vốn khơng theo u cầu NHNN mà cịn theo chuẩn quốc tế, nâng cao lực cạnh tranh ngân hàng thị trường nước quốc tế Bên cạnh đó, ngân hàng cần có chiến lược tăng vốn hợp lý; sử dụng vốn cách hiệu thông qua việc nâng cao lực quản lý rủi ro, lập kế hoạch, phân bổ sử dụng vốn Ngoài ra, việc tăng vốn NHTM Việt Nam rút ngắn khoảng cách quy mô vốn với ngân hàng khác khu vực, hướng đến việc thực hóa mục tiêu có đến hai NHTM nằm top 100 ngân hàng lớn tổng tài sản khu vực châu Á theo chiến lược phát triển Ngành Ngân hàng đến năm 2025, định hướng 2030 Chính phủ phê duyệt ■ Tài liệu tham khảo Basel Committee on Banking Supervision (July, 1988), International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards, Bank for International Settlement Basel Committee on Banking Supervision (June, 2004), International Convergence of Capital Measurement and Số 234- Tháng 11 2021- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 33 Một số khuyến nghị tăng vốn tự có ngân hàng thương mại Việt Nam Capital Standards - A Revised Framework, Bank for International SettlementBasel Committee on Banking Supervision (December, 2010), Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems, Bank for International Settlement Bhagat, S., Bolton, B J., & Lu, J (2012) Size, Leverage and Risk-taking of Financial institutions SSRN working paper Deelchand, T., & Padgett, C (2009) The relationship between risk, capital and efficiency: Evidence from Japanese cooperative banks ICMA Centre Discussion Papers in Finance, icma-dp2009-12 David Begg, Stanley Fischer, Rudiger Dornbusch (2005), Economics, Eighth Edition, The McGraw Hill Companies International Monetary Fund (2006), Compilation Guide: Financial Soundness Indicators (Guide), link truy cập: http://www.imf.org/external/pubs/ft/fsi/guide/2006/index.htm Hoàng Thị Tuyết Nhung (2016), Quản lý vốn chủ sở hữu Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng thương mại Việt Nam Nguyễn Thị Diệu Hiền (2013), Giải pháp nâng cao quản trị vốn tự có Ngân hàng TMCP Phát Triển TP.HCM Luận văn thạc sĩ kinh tế Kristian K (2010), “The role of Capital in Banks” Journal of Banking and finance Lê Thị Lợi (2013), Vốn chủ sở hữu ngân hàng Việt Nam, vấn đề quản trị vốn, Tạp chí Ngân hàng, số 2+3 năm 2013 Mongid, A., Mohd, I., & Haron, T S (2012) The relationship between inefficiency, risk and capital - evidence from commercial banks in ASEAN Journal of Economics and Management, 6(1), 58- 74 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2016), Thơng tư 41/2016/TT-NHNN quy định tỷ lệ an tồn vốn ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước Thống đốc NHNN ban hành ngày 30/12/2016 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2019), Thông tư 22/2019/TT-NHNN quy định giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước Thống đốc NHNN ban hành ngày 15/11/2019 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2005), Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng” Thống đốc NHNN ban hành ngày 19/4/2005 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2010); Thông tư 13/2010/TT-NHNN quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng NHNN ban hành ngày 20/5/2010 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2018); Thông tư 13/20180/TT-NHNN quy định hệ thống kiểm soát nội NHTM, chi nhánh ngân hàng nước NHNN ban hành ngày 18/5/2018 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2014), Thông tư 36/2014/TT-NHNN quy định giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an tồn hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước Thống đốc NHNN ban hành ngày 20/11/2014 Phan Thị Thu Hà (2013), Giáo trình Ngân hàng thương mại, Hà Nội, Nxb Đại học Kinh tế Quốc dân Phương Nga (2021), Top 10 ngân hàng có vốn điều lệ lớn cuối quý I/2021, link truy cập: ttps://vietnambiz.vn/top10-ngan-hang-co-von-dieu-le-lon-nhat-cuoi-quy-i-2021-20210528100350089.htm#:~:text=Trong%20đó%2C%20 10%20ngân%20hàng,Sacombank%2C%20ACB%2C%20và%20SHB Rose, P S., & Hudgins, S C (2012) Bank Management & Financial Services (9th ed.): McGraw-Hill Education Reed, E W., & Gill, E K (1989) Commercial banking (4th ed.): Prentice Hall Tahir, I M., & Mongid, A (2013) The interrelationship between bank cost efficiency, capital and risk- taking in ASEAN banking International Journal of Economics and Management Sciences, 2(12), 1-15 Thủ tướng Chính phủ, Quyết định 986/QĐ-TTg Thủ tướng Chính phủ việc phê duyệt Chiến lược phát triển ngành Ngân hàng Việt Nam đến năm 2025, định hướng đến năm 2030 Vũ Như Thăng (2021), Định hướng phát triển thị trường tài Việt Nam giai đoạn 2021- 2030, link truy cập: https://tapchitaichinh.vn/Chuyen-dong-tai-chinh/dinh-huong-phat-trien-thi-truong-tai-chinh%C2%A0viet-namgiai-doan-20212030-331913.html Ủy ban Giám sát tài quốc gia (20187), Báo cáo tổng quan thị trường tài 2017 Link truy cập nfsc.gov.vn/ wp-content/uploads/2018/10/bao_cao_tong_quan_thi_truong_tai_chinh_2017.pdf Số liệu tổng hợp từ Website Ngân hàng Nhà nước Link truy cập https://www.sbv.gov.vn 34 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 234- Tháng 11 2021 ... Chỉ số cho biết an toàn vốn NHTM dựa định nghĩa vốn Basel Thực trạng vốn tự có ngân hàng thương mại Việt Nam 3.1 Quy định Nhà nước vốn tự có ngân hàng thương mại Tại Việt Nam, quy định vốn tự có. .. thấy ngân hàng có vốn lớn có xu hướng hoạt động hiệu so với ngân hàng có vốn nhỏ Theo đó, Số 234- Tháng 11 2021- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 25 Một số khuyến nghị tăng vốn tự có ngân hàng. .. học & Đào tạo Ngân hàng 31 Một số khuyến nghị tăng vốn tự có ngân hàng thương mại Việt Nam cung ứng vốn cho kinh tế, gia tăng thị phần, thực hóa tiêu có đến hai NHTM nằm top 100 ngân hàng lớn tổng