Khóa luận Quyền và nghĩa vụ của cổ đông theo quy định của Luật Doanh nghiệp năm 2014

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA LUẬT - ĐINH THỊ DIỆU KHÁNH QUYỀN VÀ NGHĨA VỤ CỦA CỔ ĐÔNG THEO QUY ĐỊNH CỦA LUẬT DOANH NGHIỆP NĂM 2014 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC NGÀNH LUẬT KINH DOANH Hệ đào tạo: Chính quy Khóa học: QH-2014-L Hà Nội, (2018) ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA LUẬT - ĐINH THỊ DIỆU KHÁNH QUYỀN VÀ NGHĨA VỤ CỦA CỔ ĐÔNG THEO QUY ĐỊNH CỦA LUẬT DOANH NGHIỆP NĂM 2014 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC NGÀNH LUẬT KINH DOANH Hệ đào tạo: Chính quy Khóa học: QH-2014-L LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các kết nêu Khóa luận chưa cơng bố cơng trình khác Các số liệu, ví dụ trích dẫn Khóa luận đảm bảo tính xác, tin cậy trung thực Tơi hồn thành tất mơn học tốn tất nghĩa vụ tài theo quy định Khoa Luật - Đại học Quốc gia Hà Nội Vậy viết Lời cam đoan đề nghị Khoa Luật xem xét để tơi bảo vệ Khóa luận Tơi xin chân thành cảm ơn! Người cam kết Đinh Thị Diệu Khánh MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Ý nghĩa khoa học thực tiễn Mục đích nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu khóa luận .9 CHƯƠNG 1: MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUYỀN VÀ NGHĨA VỤ CỦA CỔ ĐÔNG TRONG CÔNG TY CỔ PHẦN .10 1.1 Khái quát công ty cổ phần 10 1.1.1 Lịch sử hình thành phát triển công ty cổ phần 10 1.1.2 Khái niệm công ty cổ phần 11 1.1.3 Đặc điểm công ty cổ phần 12 1.2 Khái quát cổ phần 14 1.2.1 Khái niệm cổ phần 14 1.2.2 Các loại cổ phần .14 1.2.3 So sánh cổ phần cổ phiếu 15 1.3 Khái quát cổ đông công ty cổ phần 16 1.3.1 Khái niệm cổ đông, quyền cổ đông 16 1.3.2 Phân loại cổ đông công ty cổ phần .17 1.4 Khái quát pháp luật điều chỉnh quyền nghĩa vụ cổ đông 18 1.4.1 Pháp luật Việt Nam điều chỉnh quyền nghĩa vụ cổ đông 18 1.4.2 Pháp luật số quốc gia giới điều chỉnh quyền nghĩa vụ cổ đông 21 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VỀ QUYỀN VÀ NGHĨA VỤ CỦA CỔ ĐÔNG THEO LUẬT DOANH NGHIỆP NĂM 2014 25 2.1 Những quy định Luật Doanh nghiệp năm 2014 quyền nghĩa vụ cổ đông công ty cổ phần .25 2.1.1 Quyền cổ đông 25 2.1.1.1 Quyền cổ đông 26 2.1.1.2 Quyền cổ đông ưu đãi 37 2.1.2 Nghĩa vụ cổ đông 39 2.2 Thực trạng áp dụng quy định pháp luật quyền nghĩa vụ cổ đông công ty cổ phần 41 2.2.1 Thực tiễn áp dụng quy định quyền nghĩa vụ cổ đông .41 2.2.2 Việc xử lý vi phạm quyền nghĩa vụ cổ đông 48 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ KIẾN NGHỊ HOÀN THIỆN QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT VỀ QUYỀN VÀ NGHĨA VỤ CỦA CỔ ĐÔNG 52 3.1 Phương hướng hoàn thiện quy định pháp luật quyền nghĩa vụ cổ đông 53 3.2 Kiến nghị hoàn thiện quy định pháp luật quyền nghĩa vụ đông .54 KẾT LUẬN 61 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .62 PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Trải qua 20 năm hình thành phát triển, Luật Công ty năm 1990, Luật Doanh nghiệp năm 1999, Luật Doanh nghiệp năm 2005 Luật Doanh nghiệp năm 2014, mơ hình cơng ty cổ phần Việt Nam có bước phát triển mạnh mẽ, với nguyên tắc pháp lý quan trọng hướng đến trì việc bảo vệ quyền lợi cổ đông Bởi lẽ, quyền lợi cổ đơng cơng ty cổ phần bảo đảm, nhà đầu tư yên tâm hoạt động đầu tư, kinh doanh Qua đó, góp phần làm lành mạnh môi trường kinh doanh nâng cao hiệu việc huy động vốn cho kinh tế Mặc dù, Luật Doanh nghiệp năm 2014 có nhiều quy định quyền nghĩa vụ cổ đông công ty cổ phần, việc bảo vệ quyền lợi cổ đông việc thực quyền nghĩa vụ cổ đông công ty cổ phần chưa thực tốt Dường như, cổ đông chưa thực thực quyền mà pháp luật trao cho, đặc biệt cổ đông nhỏ định quan trọng công ty, dẫn đến việc sụp đổ hàng loạt công ty cổ phần, đặc biệt ngân hàng thương mại cổ phần Như vậy, muốn nâng cao hoạt động quản trị công ty, cần phải hồn thiện quy định cơng ty, đặc biệt cơng ty cổ phần trọng hoàn thiện quy định quyền nghĩa vụ cổ đông công ty cổ phần, đưa chế để cổ đông thực thực quyền cơng ty, góp phần bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp cổ đơng, đặc biệt cổ đơng nhỏ Chính vậy, tác giả chọn đề tài: “Quyền nghĩa vụ cổ đông theo quy định Luật Doanh nghiệp năm 2014” làm khóa luận tốt nghiệp Ý nghĩa khoa học thực tiễn Về mặt lý luận, khóa luận cơng trình nghiên cứu góp phần xây dựng luận khoa học cho việc hồn thiện pháp luật, nhằm nâng cao tính minh bạch, khả thi pháp luật quyền nghĩa vụ cổ đông công ty cổ phần, tạo hành lang pháp lý thuận lợi góp phần bảo đảm quyền lợi ích cổ đơng, nâng cao hoạt động quản lý nhà nước, hoàn thiện chế thiết chế bảo vệ quyền lợi ích cổ đơng, đặc biệt cổ đông nhỏ công ty cổ phần Việt Nam Về mặt thực tiễn, Khóa luận tài liệu tham khảo có giá trị cho hoạt động nghiên cứu, học tập vấn đề liên quan đến quyền nghĩa vụ cổ đông công ty cổ phần theo quy định Luật Doanh nghiệp năm 2014 Mục đích nghiên cứu Khóa luận đặt mục đích nghiên cứu làm rõ vấn đề lý luận thực tiễn áp dụng quy định quyền nghĩa vụ cổ đông theo quy định Luật Doanh nghiệp năm 2014, từ kiến nghị giải pháp nhằm hồn thiện pháp luật bảo vệ quyền nghĩa vụ cổ đông công ty cổ phần Để đạt mục đích nghiên cứu khóa luận đặt nhiệm vụ nghiên cứu sau: - Nghiên cứu làm rõ vấn đề lý luận pháp luật liên quan đến công ty cổ phần, cổ đông, quyền nghĩa vụ cổ đơng; đồng thời khóa luận nghiên cứu kinh nghiệm pháp luật số quốc gia giới quyền nghĩa vụ cổ đơng cơng ty cổ phần; - Phân tích, làm rõ đánh giá thực trạng quy định quyền nghĩa vụ cổ đông theo quy định Luật Doanh nghiệp năm 2014, việc thực thi quy định Việt Nam nay; ưu điểm hạn chế cần khắc phục; - Kiến nghị giải pháp hoàn thiện pháp luật nâng cao hiệu thực thi pháp luật quyền nghĩa vụ cổ đông Việt Nam Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu khóa luận: vấn đề lý luận, quy định quyền nghĩa vụ cổ đông theo quy định Luật Doanh nghiệp năm 2014 việc thực thi quy định thực tế Phạm vi nghiên cứu khóa luận: Trong khóa luận tốt nghiệp, tác giả chủ yếu tập trung nghiên cứu, phân tích quy định Luật Doanh nghiệp năm 2014 quyền nghĩa vụ cổ đông công ty cổ phần với tư cách người sở hữu loại cổ phiếu khác công ty; nghiên cứu quan hệ cổ đông với họ với công ty Tuy tập trung nghiên cứu quy định quyền nghĩa vụ cổ đông Luật Doanh nghiệp năm 2014, khóa luận nghiên cứu tham khảo văn quy phạm pháp luật khác có liên quan đến quyền nghĩa vụ cổ đơng Khóa luận không đề cập tới cổ đông với tư cách người nắm giữ loại chứng khoán khác công ty trái phiếu, chứng quỹ Phương pháp nghiên cứu Để thực nghiên cứu đề tài, tác giả sử dụng phương pháp luận vật biện chứng vật lịch sử chủ nghĩa Mác - Lênin, quan điểm, đường lối Đảng Nhà nước ta hoàn thiện thể chế kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa Ngoài ra, Khóa luận sử dụng số phương pháp nghiên cứu cụ thể sau: - Phương pháp phân tích, bình luận, diễn giải, so sánh phương pháp lịch sử sử dụng để làm rõ số vấn đề lý luận quyền nghĩa vụ cổ đông; - Phương pháp so sánh luật học, phân tích, tổng hợp, thống kê, đánh giá sử dụng, đánh giá thực trạng quy định pháp luật thực thi pháp luật quyền nghĩa vụ cổ đông nhằm ưu điểm hạn chế pháp luật lĩnh vực này; - Phương pháp phân tích, tổng hợp sử dụng xem xét, đề xuất giải pháp hoàn thiện pháp luật nâng cao hiệu thực thi pháp luật quyền nghĩa vụ cổ đông Việt Nam Kết cấu khóa luận Ngồi phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, Khóa luận kết cấu gồm chương: Chương 1: Một số vấn đề lý luận quyền nghĩa vụ cổ đông công ty cổ phần Chương 2: Thực trạng pháp luật quyền nghĩa vụ cổ đông theo quy định Luật Doanh nghiệp năm 2014 Chương 3: Một số kiến nghị hoàn thiện quy định pháp luật quyền nghĩa vụ cổ đông CHƯƠNG 1: MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUYỀN VÀ NGHĨA VỤ CỦA CỔ ĐÔNG TRONG CÔNG TY CỔ PHẦN 1.1 Khái qt cơng ty cổ phần 1.1.1 Lịch sử hình thành phát triển công ty cổ phần Như tượng kinh tế nào, công ty đời, tồn phát triển điều kiện lịch sử định Sự đời công ty phát sinh từ nhu cầu tất yếu khách quan đời sống xã hội Cụ thể là: Thứ nhất, sản xuất hàng hoá phát triển, xuất nhu cầu mở mang kinh doanh, nhu cầu vốn buộc nhà kinh doanh phải liên kết với theo hình thức định - công ty Thứ hai, sản xuất hàng hóa phát triển, cạnh tranh khốc liệt thị trường nguyên nhân dẫn đến đời công ty nhà kinh doanh phải liên kết với thơng qua hình thức góp vốn để thành lập cơng ty Thứ ba, kinh doanh thường gặp nhiều rủi ro, vậy, để phân tán rủi ro nhà kinh doanh thường liên kết với để chia sẻ rủi ro Sự đời loại hình cơng ty cổ phần với tư cách công ty đối vốn khơng nằm ngồi lý nêu Cơng ty cổ phần hình thức tổ chức kinh doanh đời, tồn phát triển điều kiện kinh tế xã hội định Sự hình thành phát triển công ty cổ phần gắn liền với hình thành thị trường vốn thị trường tiền tệ “Công ty cồ phần loại hình kinh doanh phổ biến nay, xem phương thức phát triển cao loài người để huy động vốn cho kinh doanh qua làm cho kinh tế quốc gia phát triển” [16, 18] Q trình cơng nghiệp hố nước châu Âu Bắc Mỹ từ kỷ 18, 19 với nhu cầu tích tụ vốn để đầu tư nhà tư làm xuất 10 người quản trị doanh nghiệp thực Họ lại người trực tiếp thực cơng việc liên quan đến nội dung, chương trình họp Đại hội cổ đông nên khả đưa vào chương trình họp khó khả thi Vì khơng muốn đưa họp nội dung công việc xử lý mà họ vi phạm Thứ tư, yếu tố quan trọng thờ cổ đơng quyền bị vi phạm KẾT LUẬN CHƯƠNG Những quy định Luật Doanh nghiệp năm 2014 quyền nghĩa vụ cổ đơng cơng ty cổ phần nhìn chung có nhiều quy phạm tiến bộ, bước đầu có tương thích với thơng lệ quốc tế ngun tắc quản trị cơng ty OECD; có bổ sung quy định nhằm định hình chế bảo vệ quyền cổ đơng, có cổ đông thiểu số Luật Doanh nghiệp năm 2014 đổi phương thức tăng cường tạo thuận lợi cho cổ đông thực quyền khởi kiện người quản lý cơng ty cần thiết; trình tự, thủ tục khởi kiện rút gọn đơn giản hơn, khắc phục bất cập chi phí cho cổ đông công ty Thực tiễn cho thấy việc quy định quyền nghĩa vụ cổ đông công ty cổ phần Luật Doanh nghiệp năm 2014 chưa thực thi áp dụng cách triệt để hiệu thực tế Cơ chế thực thi, giám sát chưa nghiêm phần cổ đông không thực đầy đủ quyền nghĩa vụ Nền kinh tế nước ta chuyển đổi sang kinh tế thị trường, so với kinh tế khác, kinh tế nước ta cịn non trẻ Từ khía cạnh lập pháp đến vận dụng áp dụng pháp luật từ phía quan nhà nước đến việc thực quyền nghĩa vụ doanh nghiệp nhà đầu tư gặp nhiều lúng túng Hệ thống quan giám sát, tịa án chưa có kinh nghiệm chưa trang bị công cụ pháp lý cách đầy đủ để giải 50 tranh chấp, xung đột quyền nghĩa vụ bên cách tốt Thói quen làm việc hay quản lý kinh doanh nước ta dựa nhiều vào mối quan hệ quen biết, theo đạo Pháp luật chưa áp dụng cách triệt để vào hoạt động kinh tế Để có kinh tế phát triển, hệ thống quản trị vững mạnh, thu hút quan tâm tham gia nhà đầu tư đòi hỏi phải thực bước từ việc ban hành pháp luật, chế áp dụng, giám sát thiết chế thực thi nhằm bảo vệ pháp luật, bảo vệ nhà đầu tư cách hiệu Xây dựng hành lang pháp lý xuất phát từ quyền lợi thiết thực đáng nhà đầu tư, ta bảo vệ quyền lợi họ, xây dựng chế kiểm soát, đảm bảo an tồn có hiệu cho đồng vốn mà họ bỏ đầu tư họ yên tâm đầu tư Khi doanh nghiệp phát triển kinh tế tăng trưởng bền vững Vì vậy, chương xin đưa số giải pháp để góp phần hồn thiện pháp luật quyền nghĩa vụ cổ đông công ty cổ phần, để cổ đông đầu tư vào công ty thực hưởng quyền lợi định có trách nhiệm thực nghĩa vụ công ty Để làm điều quy định chi tiết, cụ thể quy định quyền nghĩa vụ mà phải nâng cao chế kiểm tra, giám sát có biện pháp xử lý hành vi xâm phạm quyền cổ đông, hành vi trốn tránh trách nhiệm công ty 51 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ KIẾN NGHỊ HOÀN THIỆN QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT VỀ QUYỀN VÀ NGHĨA VỤ CỦA CỔ ĐÔNG Theo quy định pháp luật Việt Nam hành, quyền lợi ích hợp pháp cổ đơng nhóm cổ đơng nhỏ nói riêng cơng ty cổ phần chưa thực bảo vệ Cổ đơng nhóm cổ đơng nhỏ gần bị áp đảo hoàn toàn cổ đơng lớn cơng ty cổ phần, có mâu thuẫn lợi ích hay tranh chấp phát sinh cổ đơng nhỏ ln chịu bất lợi Cịn cổ đơng nói chung cổ đơng nhỏ nói riêng phát sai sót, gian lận trình điều hành cấp quản lý cơng ty có quyền khởi kiện Tuy nhiên, quy định pháp luật hành chưa tạo điều kiện thuận lợi để cổ đông thực quyền khởi kiện mình, trình tự thủ tục khởi kiện nhiều phức tạp, tốn nhiều thời gian tiền bạc cổ đông Các quy định pháp luật quyền cổ đông công ty cổ phần chưa thực cách đầy đủ nghiêm túc Nhiều công ty cổ phần tiến hành đại hội đồng cổ đông nơi xa xơi, điều kiện lại khó khăn, thủ tục ủy quyền phức tạo nhằm hạn chế tham gia cổ đông, đặc biệt cổ đơng nhỏ Qua thấy, cổ đơng nói chung cổ đơng nhỏ nói riêng bị hạn chế quyền Đối với nhiều trường hợp, cổ đơng chí cịn hồn tồn bất lực việc quản trị công ty cổ phần phải tuân theo định cổ đông lớn nhà quản lý cơng ty cổ phần Chính vậy, để cổ đông thực thực quyền mình, tơi xin đưa số giải pháp góp phần hồn thiện quy định quyền nghĩa vụ cổ đông công ty cổ phần mặt pháp lý cho quan chức cho thân cơng ty cổ phần ghi vào điều lệ công ty trình hoạt động kinh doanh nhằm giúp cho mơi trường pháp lý kinh doanh thêm hiệu 52 3.1 Phương hướng hoàn thiện quy định pháp luật quyền nghĩa vụ cổ đông Thứ nhất, thể chế hóa kịp thời, đầy đủ, đắn quan điểm, chủ trương, đường lối Đảng Nhà nước, đồng thời phải phù hợp với điều kiện phát triển kinh tế - xã hội đất nước, phát huy vai trò hiệu lực pháp luật để góp phần quản lý xã hội nói chung quản lý doanh nghiệp nói riêng, đảm bảo việc thực quyền nghĩa vụ cổ đông công ty cổ phần, nâng cao trách nhiệm quản lý, giám sát xử phạt hành vi vi phạm quan nhà nước có thẩm quyền Thứ hai, xây dựng hành lang pháp lý để bảo vệ quyền lợi ích cổ đông Hệ thống pháp luật xây dựng cách đồng bộ, đầy đủ hoàn thiện sở cho quan nhà nước, doanh nghiệp nhà đầu tư nghiên cứu, áp dụng có hiệu Hệ thống pháp luật xây dựng kinh tế nội rút kinh nghiệm từ kinh tế giới Tạo môi trường pháp lý cho cạnh tranh lành mạnh, bình đẳng, phù hợp với nguyên tắc WTO cam kết quốc tế khác Tiếp cận, học hỏi quy định Bộ nguyên tắc quản trị công ty OECD, đảm bảo bình đẳng quyền lợi cổ đơng cá nhân với cổ đông tổ chức, cổ đông nước với cổ đơng nước ngồi, cổ đơng lớn cổ đơng nhỏ Qua đó, thu hút nhà đầu tư nước đến đầu tư Việt Nam, góp phần thúc đẩy q trình hội nhập, phát triển kinh tế quốc tế Thứ ba, cần tiếp tục hoàn thiện quy định pháp luật quyền nghĩa vụ cổ đông công ty cổ phần, trọng vấn đề sau: - Đảm bảo quyền cổ đông quyền tiếp cận thông tin, chuyển nhượng cổ phần, thiết lập chế để cổ đơng thực thi quyền cách có hiệu 53 - Định rõ thể thức tiến hành họp Đại hội đồng cổ đông, thủ tục ủy quyền biểu quyết, thủ tục lấy ý kiến cổ đông văn để thông qua nghị Đại hội đồng cổ đông - Quy định biện pháp nhằm giám sát giao dịch tư lợi, yêu cầu người quản lý cơng khai hóa lợi ích nhằm chống xung đột quyền lợi - Tăng thêm quy định yêu cầu công khai, minh bạch đối công ty cổ phần, tăng cường trách nhiệm Ban kiểm soát - Xây dựng chế chuyển nhượng cổ phần thông thống hơn, bảo đảm quyền lợi cổ đơng q trình chuyển nhượng 3.2 Kiến nghị hồn thiện quy định pháp luật quyền nghĩa vụ đông Luật Doanh nghiệp năm 2014 đạo luật đánh dấu tâm cải cách pháp luật doanh nghiệp nhà nước ta, thay đổi mang tính đột phá luật thể chế hóa đầy đủ quyền tự kinh doanh theo Hiến pháp năm 2013 Tuy nhiên, vấn đề cịn tồn gây nhiều khó khăn cho doanh nghiệp, đặc biệt việc thực quyền cổ đông công ty, bảo vệ lợi ích cổ đơng nhỏ cơng ty Vì vây, xin đưa số giải pháp nhằm tháo gỡ, hoàn thiện nâng cao chế thực quyền nghĩa vụ cổ đông công ty cổ phần Thứ nhất, Khoản Điều 126 Luật Doanh nghiệp năm 2014 quy định chuyển nhượng cổ phần, sau: “Cổ phần tự chuyển nhượng, trừ trường hợp quy định khoản Điều 119 Luật Điều lệ cơng ty có quy định hạn chế chuyển nhượng cổ phần Trường hợp Điều lệ cơng ty có quy định hạn chế chuyển nhượng cổ phần quy định có hiệu lực nêu rõ cổ phiếu cổ phần tương ứng.” 54 Trong đó, khoản Điều 120 cổ phiếu Luật này, quy định: “Cổ phiếu chứng công ty cổ phần phát hành, bút toán ghi sổ liệu điện tử xác nhận quyền sở hữu cổ phần cơng ty đó” Vì vậy, quy định hạn chế chuyển nhượng cổ phần nêu rõ cổ phiếu cổ phần tương ứng phù hợp với trường hợp cổ phiếu chứng chỉ, khơng phù hợp với trường hợp bút tốn ghi sổ liệu điện tử Do vậy, quy định dẫn đến việc gây rủi ro lớn cho người nhận chuyển nhượng, khơng thể biết cổ phần có bị hạn chế chuyển nhượng hay không Do cổ phần tự chuyển nhượng, nên sau giao dịch xong, tiến hành làm thủ tục đăng ký vào sổ cổ đơng biết bị hạn chế chuyển nhượng Để chặt chẽ hơn, quy định viết lại theo hướng sau: Trường hợp ghi việc hạn chế việc chuyển nhượng cổ phiếu bút toán ghi sổ liệu điện tử khơng có giá trị pháp lý Thứ hai, quy định hành triệu tập Đại hội đồng cổ đông bất thường cần phải sửa đổi Theo quy định Luật Doanh nghiệp, Đại hội đồng cổ đông bất thường triệu tập để giải cơng việc mang tính chất cấp bách khơng thể đợi đến Đại hội đồng cổ đông thường niên Tuy nhiên, Luật Doanh nghiệp quy định thẩm quyền triệu tập đại hội, điều kiện tiến hành họp, thể thức tiến hành họp, biểu quyết, thông qua định Đại hội Đại hội đồng cổ đông bất thường quy định chung Đại hội đồng cổ đông thường niên Do vậy, thực nảy sinh điểm chưa hợp lý như: nhóm cổ đơng thực triệu tập Đại hội đồng cổ đông phải nhiều thời gian, chưa kể lần Đại hội đồng cổ đông không hợp lệ không đủ tỷ lệ cổ đơng có quyền dự họp, v.v … việc tiếp cận danh sách cổ đông để thực việc triệu tập Đại hội Tình trạng cổ đơng không tiếp cận đầy đủ tài liệu họp phổ biến Thậm chí, thơng báo mời họp bao gồm dẫn địa điểm, thời gian mà khơng đính kèm tài liệu khác Báo cáo thường niên, trình tự, thủ tục triệu tập biểu Đại hội đồng cổ đông… Trường hợp tài liệu có 55 đăng trang web cơng ty nhiều khơng dễ dàng tải hầu hết khơng có phiên tiếng Anh, điều đặc biệt gây khó khăn cho cổ đơng người nước ngồi Vì vậy, Luật Doanh nghiệp cần cụ thể hóa quy định liên quan đến quy trình triệu tập Đại hội đồng cổ đông bất thường theo hướng đơn giản so với Đại hội đồng cổ đông thường niên Đồng thời, pháp luật phải tăng cường chế tài đủ mạnh để ngăn chặn tình trạng bất hợp tác hay che giấu thông tin cổ đông công ty diễn phổ biến Thứ ba, quy tắc bầu dồn phiếu quy định khoản Điều 144 Luật Doanh nghiệp năm 2014 với mục đích bảo đảm cổ đơng nhỏ có cử người tham gia hội đồng quản trị nhằm làm cho quản trị điều hành minh bạch chưa hiệu Lúc này, cổ đơng hay nhóm cổ đơng nhỏ phải dồn tất phiếu biểu cử người vào làm thành viên hội đồng quản trị bị nhóm cổ đơng lớn bãi miễn, kể nhóm cổ đông nhỏ phản đối việc bãi miễn Cần sửa đổi theo hướng bảo vệ cổ đông nhỏ, việc bãi miễn thành viên hội đồng quản trị phải có sở, điều kiện lý rõ ràng khơng cho phép thành viên hội đồng quản trị bị bãi miễn lúc theo nghị đại hội đồng cổ đông để tránh tình trạng bãi miễn tùy tiện Các quy định pháp luật hành chưa bảo vệ cổ đông nhỏ, cổ đông mà chịu chèn ép nhà quản lý cổ đông lớn công ty cổ phần Điều gây cho cổ đông nhỏ thiệt thịi mặt lợi ích, cổ đơng gần tất phải phụ thuộc vào ban lãnh đạo cổ đông lớn công ty cổ phần, hồn tồn khơng thể định vấn đề cơng ty mà đồng sở hữu Đây vấn đề cấp thiết đặt trình tiếp tục hồn thiện Luật Doanh nghiệp với quy định chặt chẽ theo định hướng nâng cao quyền cổ đông, đảm bảo cổ đông nhỏ không bị lấn át tổ chức công ty cổ phần 56 Thứ ba, để quy định Luật Doanh nghiệp quyền nghĩa vụ cổ đông công ty cổ phần thực đồng thống địi hỏi mơi trường pháp luật kinh tế, pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán, pháp luật giải tranh chấp kinh doanh, pháp luật phá sản, pháp luật tài chính, cần phải tiếp tục sửa đổi, bổ sung, hồn thiện, ban hành cách đồng bộ, thống với Luật Doanh nghiệp năm 2014 nhằm tạo môi trường kinh doanh trở nên thơng thống hơn, thu hút nhà đầu tư nước nước ngoài, đồng thời tạo sở pháp lý giúp nhà đầu tư cổ đông bảo vệ quyền lợi ích đầu tư vốn vào cơng ty cổ phần nói chung vào kinh tế Việt Nam nói chung Thứ tư, Luật Doanh nghiệp cần phải quy định rõ số vốn tối thiểu để công ty bắt đầu hoạt động nhằm bảo đảm quyền lợi cho cổ đông, để cổ đơng n tâm đầu tư vào công ty Nghị định 58/2012/NĐ-CP quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật Chứng khoán Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Chứng khốn số vốn tối thiểu đối để công ty cổ phần đại chúng niêm yết sàn HNX 30 tỷ đồng, cịn sàn HOSE 120 tỷ đồng Theo đó, cần quy định rõ ràng số vốn tối thiểu để công ty bắt đầu hoạt động ghi vào điều lệ cơng ty Điều góp phần giải thích khác việc công ty muốn huy động vốn bổ sung cho đủ vốn điều lệ đăng ký tăng vốn điều lệ Thứ năm, xây dựng hệ thống chế tài phù hợp, mức chế tài phải hợp sức run đe, bên cạnh đó, chủ thể vi phạm quyền cổ đơng cịn phải chịu chế tài hành chế tài hình Đại đa số doanh nghiệp vi phạm quy định quản trị công ty, nhiều trường hợp, sai phạm sai hình thức chưa làm chuẩn theo trình tự hướng dẫn thủ tục pháp lý, có khơng trường hợp sai phạm cố ý Thế chế tài để xử lý sai phạm lĩnh vực dường chưa đủ mạnh Theo quy định Nghị định 145/2016/NĐ-CP ngày 1/11/2016 sửa đổi, bổ sung 57 số điều Nghị định số 108/2013/NĐ-CP ngày 23/9/2013 Chính phủ quy định xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn thị trường chứng khoán, mức phạt với hành vi vi phạm quản trị công ty đại chúng tối đa 100 triệu đồng với lỗi quyền cổ đông, bầu, bãi nhiệm, miễn nhiệm thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm sốt, triệu tập, họp thơng qua Nghị Đại hội đồng cổ đông, định Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát Các lỗi cung cấp thông tin cho cổ đông, Ban kiểm sốt có mức phạt từ 30 - 50 triệu đồng [10] Với mức phạt này, tính răn đe doanh nghiệp, cá nhân vi phạm không lớn Trong hậu xảy ra, bao gồm ảnh hưởng đến quyền lợi nhà đầu tư tiếp cận thông tin không đầy đủ lại không nhỏ, chí cịn ảnh hưởng đến uy tín cơng ty Thứ sáu, nâng cao ý thức pháp luật cổ đông Hiện nay, nhiều cổ đồng nhỏ tự hạn chế quyền lợi họ Tại khơng cơng ty cổ phần đại chúng, phần lớn cổ đơng nhỏ khơng có điều kiện thực đầy đủ quyền cổ đơng, chí khơng nghiên cứu Điều lệ cơng ty mà nắm giữ cổ phần Họ không tham dự Đại hội đồng cổ đơng cho ý kiến khơng giải điều gì, khơng nắm thơng tin cần thiết nên khơng có khả tham gia quản lý, định vấn đề liên quan đến doanh nghiệp Chính vậy, cần phải tun truyền, phổ biến nâng cao ý thức pháp luật cổ đông Tuy nhiên việc thực vận động, tuyên truyền nâng cao ý thức quyền cổ đông phải thực dựa nguyên tắc xuất phát từ mong muốn cổ đông Cho nên, việc vận động tuyên truyền quyền cổ đông thực địa định, hình thức phù hợp đáp ứng cổ đơng quan tâm, làm sở để cổ đơng cần tìm hiểu quyền Cổ đơng thực quyền cổ đông thông qua việc tham dự hội nghị Đại hội đồng cổ đông, đề xuất chương trình hành động hội nghị cổ đơng, bầu ban lãnh đạo, thực hành vi pháp lý nộp hồ sơ kiện dân Cổ đông cần nghiên 58 cứu quyền nghĩa vụ trước tham gia vào công ty Trong công ty cổ phần quyền nghĩa vụ cổ đông, quyền nghĩa vụ quan quản lý, giám sát công ty quy định cụ thể Điều lệ công ty thoả thuận nội Các cổ đơng nhỏ muốn bảo vệ trước hết phải biết tham gia vào cơng ty hay cơng ty khác phải thực nghĩa vụ quyền lợi gì, vi phạm nghĩa vụ cổ đông cơng ty bị thiệt hại nào, ngược lại công ty vi phạm quyền lợi kiện ai, có thẩm quyền giải quyền lợi cho giải Nếu nắm rõ vấn đề cổ đơng nhỏ có đủ sở xác định xem liệu có nên bỏ vốn đầu tư vào công ty hay không [13, 82-83] KẾT LUẬN CHƯƠNG Luật Doanh nghiệp năm 2014 đời tạo khuôn khổ pháp lý đảm bảo quyền nghĩa vụ cổ đông công ty cổ phần Tuy nhiên, quy định Luật Doanh nghiệp số điểm hạn chế cần phải khắc phục Bên cạnh đó, việc áp dụng quy định vào thực tiễn cịn nhiều khó khăn Chính vây, tơi xin đưa số giải pháp để góp phần hồn thiện pháp luật quyền nghĩa vụ cổ đông công ty cổ phần nói riêng hồn thiện pháp luật Việt Nam nói chung Việc hồn thiện pháp luật bảo vệ cổ đông công ty cổ phần cần đặt tổng thể hoạt động xây dựng hoàn thiện pháp luật Việt Nam, phù hợp với hệ thống pháp luật chuyên ngành Hệ thống pháp luật xây dựng cách đồng bộ, đầy đủ hồn thiện sở cho quan nhà nước, doanh nghiệp nhà đầu tư nghiên cứu, áp dụng có hiệu Hệ thống pháp luật xây dựng dựa kinh tế nội rút kinh nghiệm từ kinh tế giới Các giải pháp mà đưa chủ yếu tập trung giải vấn đề liên quan đến việc chuyển nhượng cổ phần, triệu tập họp Đại hội đồng cổ đông, số vốn tối 59 thiểu để thành lập cơng ty cổ phần Ngồi ra, cịn số giải pháp liên quan đến việc hoàn thiện chế lý hành vi xâm phạm quyền cô đông, hành vi trốn tránh việc thực nghĩa vụ công ty, tăng cường kiểm tra, giám sát từ quan quản lý nhà nước có thẩm quyền, hồn thiện quy trình tố tụng, xây dựng hệ thống chế tài phù hợp đủ sức răn đe Ngoài việc hoàn thiện quy định pháp luật việc tuyên truyền, phổ biến pháp luật, nâng cao ý thức pháp luật cổ đông quan trọng góp phần giúp quy định pháp luật quyền nghĩa vụ cổ đông công ty cổ phần dễ dàng vào thực tế 60 KẾT LUẬN Cơng ty cổ phần loại hình doanh nghiệp phổ biến giới Do ưu vượt trội khả huy động vốn lớn nhanh chóng, khả chuyển nhượng vốn linh hoạt, hình thức cơng ty cổ phần đặc biệt thích hợp cho doanh nghiệp có quy mơ sản xuất lớn, kinh doanh đa ngành nghề Việt Nam, công ty cổ phần ngày thu hút ý nhà đầu tư Nền kinh tế thị trường Việt Nam đà phát triển đòi hỏi phát triển nhanh bền vững cơng ty, vai trị công ty cổ phần thiếu Một nhân tố góp phần vào phát triển bền vững công ty cổ phần việc bảo vệ quyền lợi ích cổ đơng thúc đẩy nhà đầu tư góp vốn vào cơng ty cổ phần Chú trọng đến bảo vệ quyền lợi cổ đơng cơng ty cổ phần khơng có ý nghĩa cơng ty mà cịn có ý nghĩa kinh tế quốc dân Vì vậy, việc nghiên cứu pháp luật quyền nghĩa vụ cổ đông công ty cổ phần Việt Nam quan trọng trình cải cách hành phát triển kinh tế 61 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Bài viết “Ai bảo vệ cổ đông nhỏ”, http://vneconomy.vn/chung-khoan/aibao-ve-co-dong-nho-67761.htm, truy cập ngày 06/4/2018 Bài viết “Bàn quyền cổ đông Đại hội đồng cổ đông”, http://quangbinhjsc.com.vn/news/16-ban-ve-quyen-cua-co-dong-va-dai-hoidong-co-dong, truy cập 02/4/2018 Bài viết “Bảo vệ quyền lợi, cổ đông nên hành xử sao”, http://tinnhanhchungkhoan.vn/doanh-nghiep/bao-ve-quyen-loi-co-dong-nenhanh-xu-ra-sao-150603.html, truy cập ngày 06/4/2018 Bài viết “Bùng nhùng hậu cổ phần hóa”, https://baomoi.com/bungnhung-hau-co-phan-hoa/c/22896372.epi, truy cập ngày 01/4/2018 Bài viết “Hy hữu Đại hội đồng cổ đông bất thường Mediplast: Không nên xem thường cổ đông nhỏ”, https://baomoi.com/hy-huu-tai-dhdcd-batthuong-mediplast-khong-nen-xem-thuong-co-dong-nho/c/22205226.epi, truy cập ngày 02/04/2018 Bài viết “Lịch sử hình thành phát triển cơng ty cổ phần giới Việt Nam”, https://thongtinphapluatdansu.edu.vn/2010/05/03/4791/, truy cập ngày 01/4/2018 Bài viết “Một số hạn chế Luật Doanh nghiệp Luật Đầu tư năm 2014 cần hoàn thiện”, http://moj.gov.vn/qt/tintuc/Pages/nghien-cuu-traodoi.aspx?ItemID=2066, truy cập ngày 04/4/2018 Các Mác Tư (2007), 1, tập III, Nxb Sự thật, Hà Nội, tr.199 Chính phủ (2012), Nghị định 58/2012/NĐ-CP quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật Chứng khoán Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Chứng khốn 10 Chính phủ (2016), Nghị định 145/2016/NĐ-CP ngày 1/11/2016 sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định số 108/2013/NĐ-CP ngày 23/9/2013 Chính phủ quy định xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn thị trường chứng khốn 62 11 Chính phủ (2016), Nghị định 50/2016/NĐ-CP xử phạt vi phạm hành lĩnh vực kế hoạch đầu tư 12 Đặng Cẩm Thuý (1997), Bàn đường hình thành Công ty cổ phần nước Tư vận dụng vào Việt Nam, Tạp chí Nghiên cứu kinh tế, tr.35 13 Đỗ Thái Hán (2012), Bảo vệ cổ đông thiểu số công ty cổ phần Việt Nam, Luận văn Thạc sĩ Luật Kinh tế, Khoa Luật (Đại học quốc gia Hà Nội), Hà Nội 14 Lê Minh Tồn (2000), Quyền nghĩa vụ cổ đơng công ty cổ phần, Luận văn Thạc sĩ Khoa Luật học, Đại học Khoa học xã hội Nhân văn, Đại học Quốc gia Hà Nội, Hà Nội 15 Lê Minh Tồn (2001), Cơng ty cổ phần quyền nghĩa vụ cổ đơng, Nxb Chính trị quốc gia 16 Nguyễn Ngọc Bích (2003), Luật Doanh nghiệp, vốn quản lý Công ty cổ phần, Nxb Trẻ 17 Quốc hội (1999), Luật Doanh nghiệp năm 1999 18 Quốc hội (2010), Luật chứng khoán năm 2006 sửa đổi, bổ sung năm 2010 19 Quốc hội (2014), Luật Doanh nghiệp năm 2014 20 Quốc hội (2014), Luật phá sản năm 2014 21 Quốc hội (2015), Bộ luật Dân năm 2015 22 Quốc hội (2015), Bộ luật Tố tụng Dân năm 2015 23 Quốc hội (2015), Luật Doanh nghiệp năm 2005 24 ThS Trương Vĩnh Xuân, Học viện Chính trị - Hành khu vực IV, “Hồn thiện pháp luật xử lý vi phạm quyền cổ đông phổ thông công ty cổ phần”,http://www.vanphongluatsukhangchinh.com/Tintuc/2469895/82215/H oan-thien-phap-luat-ve-xu-ly-vi-pham-quyen-co-dong-pho-thong-cong-ty-cophan.html, truy cập ngày 04/4/2018 63 25 ThS Nguyễn Châu Giang, ThS Hoàng Thị Hoa, Đại học Thương mại, Một số vấn đề hội nhập kinh tế qua 30 năm đổi mới, http://tapchitaichinh.vn/nghien-cuu trao-doi/trao-doi-binh-luan/mot-so-vande-ve-hoi-nhap-kinh-te-quoc-te-cua-viet-nam-qua-30-nam-doi-moi59185.html, truy cập ngày 05/4/2018 26 Ủy ban Kinh tế Quốc hội (2016), Thể chế pháp luật kinh tế số quốc gia giới ( Sách chuyên khảo), Nxb Tài chính, tr.131 64 ... PHÁP LUẬT VỀ QUY? ??N VÀ NGHĨA VỤ CỦA CỔ ĐÔNG THEO LUẬT DOANH NGHIỆP NĂM 2014 25 2.1 Những quy định Luật Doanh nghiệp năm 2014 quy? ??n nghĩa vụ cổ đông công ty cổ phần .25 2.1.1 Quy? ??n cổ đông. .. dù, Luật Doanh nghiệp năm 2014 có nhiều quy định quy? ??n nghĩa vụ cổ đông công ty cổ phần, việc bảo vệ quy? ??n lợi cổ đông việc thực quy? ??n nghĩa vụ cổ đông công ty cổ phần chưa thực tốt Dường như, cổ. .. áp dụng quy định quy? ??n nghĩa vụ cổ đông .41 2.2.2 Việc xử lý vi phạm quy? ??n nghĩa vụ cổ đông 48 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ KIẾN NGHỊ HOÀN THIỆN QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT VỀ QUY? ??N VÀ NGHĨA VỤ CỦA CỔ ĐÔNG