Bài viết này trình bày một số quy định về lãi suất cho vay trong hợp đồng tín dụng của pháp luật Việt Nam và trên cơ sở giới thiệu những quy định về cách tính lãi suất cho vay thực tế ở Mỹ và các nước trong liên minh châu Âu, tác giả khuyến nghị việc nhanh chóng đưa quy định về việc tính và công bố lãi suất thực tế trong các hợp đồng tín dụng vào hệ thống pháp luật Việt Nam.
HỘI THẢO "NGÂN HÀNG VIỆT NAM: BỐI CẢNH VÀ TRIỂN VỌNG" QUY ĐỊNH PHÁP LÝ VỀ LÃI SUẤT CHO VAY THỰC TẾ TRONG HỢP ĐỒNG TÍN DỤNG Ở MỸ VÀ EU ThS Phan Đình Anh Khoa Tài Ngân hàng, Trường Đại học kinh tế Đà Nẵng TÓM TẮT Bài viết trình bày số quy định lãi suất cho vay hợp đồng tín dụng pháp luật Việt Nam sở giới thiệu quy định cách tính lãi suất cho vay thực tế Mỹ nước liên minh châu Âu, tác giả khuyến nghị việc nhanh chóng đưa quy định việc tính cơng bố lãi suất thực tế hợp đồng tín dụng vào hệ thống pháp luật Việt Nam Quy định pháp luật Việt Nam lãi suất cho vay hợp đồng tín dụng Lãi suất nội dung khơng thể thiếu hợp đồng tín dụng, có nhiều cách diễn đạt khác chất lãi suất tùy thuộc vào vị người xem xét, nhà đầu tư, đầu xem lãi suất chi phí hội khoản vốn đầu tư, người cho vay coi tỷ suất sinh lợi khoản vốn cho vay, người vay xem lãi suất chi phí sử dụng vốn vay Các định nghĩa lãi suất có khác cách diễn đạt, nhiên, hầu hết thống rằng, lãi suất tỷ lệ phần trăm (%) số tiền lãi phải trả so với số tiền gốc vay khoảng thời gian định Như vậy, mối quan hệ với tiền lãi lãi suất yếu tố cần thiết để tính tiền lãi phải trả thể dạng số tương đối (%) nên người vay có xu hướng sử dụng lãi suất để đại diện cho số tiền lãi phải trả cho việc sử dụng vốn vay Phù hợp với quan điểm này, quy định phương pháp tính, hoạch tốn thu, trả lãi Ngân hàng Nhà nước Việt Nam tổ chức tín dụng, ban hành theo định số 652/2001/QĐ-NHNN ngày 17/05/2001của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước, Lãi vay hiểu khoản tiền bên vay trả cho bên cho vay việc sử dụng vốn vay Lãi vay tính tốn vào số vốn, thời gian sử dụng vốn lãi suất, quy định rõ việc sử dụng phương pháp tính lãi đơn để tính tiền lãi từ mức lãi suất công bố hợp đồng vay Về mức lãi suất cho vay hợp lệ hợp đồng tín dụng quy định theo Điều 476, luật dân 2005 sau : Lãi suất vay bên thoả thuận không vượt 150% lãi suất Ngân hàng Nhà nước công bố loại cho vay tương ứng Trong trường hợp bên có thoả thuận việc trả lãi, không xác định rõ lãi suất có tranh chấp lãi suất áp dụng lãi suất Ngân hàng Nhà nước công bố tương ứng với thời hạn vay thời điểm trả nợ Điều 163, Bộ luật hình có quy định trường hợp cho vay với mức lãi suất cao mức lãi suất cao mà pháp luật quy định từ 10 lần trở lên có tính chất chun bóc lột phạm tội cho vay lãi nặng Nhiều thông tư hướng dẫn ngân hàng nhà nước mức lãi suất cho vay thường đưa mức trần lãi suất cho vay phép tổ chức tín dụng Sự cần thiết phải công bố lãi suất cho vay thực tế hợp đồng tín dụng Có thể thấy, mục đích quy định mức lãi suất cho vay hợp lệ hợp đồng tín dụng pháp luật Việt Nam nhằm đặt mức trần chi phí mà người vay phải trả cho việc sử dụng vốn vay, tránh tình trạng cho vay nặng lãi, vượt khả gánh chịu người vay Tuy vậy, khái niệm lãi suất đề cập đến luật dân 2005, TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG văn luật không rõ loại lãi suất dễ hiểu thành khái niệm lãi suất công bố hay lãi suất danh nghĩa, lãi suất ghi vào hợp đồng tín dụng nội dung lãi suất vay vốn, sử dụng để tính tiền lãi vay hướng dẫn định số 652/2001/QĐ-NHNN Lãi suất danh nghĩa hợp đồng tín dụng hiểu số tiền lãi người vay phải trả cho đồng vốn đơn vị thời gian , với lãi danh nghĩa in , số vốn vay V, thời hạn vay T đơn vị thời gian, số tiền lãi phải trả theo lãi suất danh nghĩa cho việc sử dụng vốn giai đoạn T đơn vị thời gian I T V in T Trong đó, hợp đồng tín dụng, lãi suất danh nghĩa không phản ánh đầy đủ chi phí sử dụng vốn người vay, hợp đồng tín dụng có cấu trúc khơng đồng phương pháp tính lãi, thời điểm trả lãi, điều kiện giải ngân, cách thức giải ngân, thu nợ khoản chi phí mà người vay phải bỏ để đạt khoản tín dụng trình sử dụng vốn vay, vậy, lãi suất danh nghĩa khơng đại diện cho tồn chi phí mà người vay phải gánh chịu, phân tích làm rõ điều 2.1 Trường hợp người vay phải trả tiền lãi cho việc sử dụng vốn 2.1.1 Lãi suất danh nghĩa khác phương pháp tính lãi khơng thể so sánh Phương pháp tính lãi sử dụng phương pháp tính lãi đơn phương pháp tính lãi kép Phương pháp tính lãi đơn phương pháp tính lãi mà lãi kỳ trước khơng gộp vào vốn gốc để tính lãi cho kỳ Phương pháp tính lãi gộp phương pháp tính lãi mà lãi kỳ trước tính gộp vào vốn gốc để tính lãi cho kỳ Để tính lãi gộp phải biết tần số gộp lãi (lãi tính gộp năm, tháng ngày tần số gộp lãi định nghĩa số lần gộp lãi năm) Hợp đồng tín dụng có quy mơ V, lãi suất danh nghĩa in/năm, với phương pháp tính lãi đơn tiền lãi người vay phải trả cho giai đoạn T (năm) I T ,d V in T , với phương pháp tính lãi gộp tần số gộp lãi lần năm tiền lãi phải trả vào cuối giai đoạn T năm I T ,k V ((1 in )T 1) I T ,k I T ,d với mức lãi suất danh nghĩa in 2.1.2 Lãi gộp khác tần số gộp lãi so sánh Đối với hai hợp đồng tín dụng có quy mô V lãi suất danh nghĩa in/năm, sử dụng phương pháp tính lãi gộp có tần số gộp lãi khác nhau, hợp đồng có tần số gộp lãi g lần năm, tiền lãi người vay phải trả cho giai đoạn T năm in gT ) 1) , hợp đồng cịn lại có tần số gộp lãi f lần năm tiền lãi người vay g i fT 1) , đó, g>f I g I f Tuy nhiên, phải trả cho giai đoạn T năm I f V ((1 n ) f Ig V ((1 tần số gộp lãi xác định, lãi suất danh nghĩa chuyển thành lãi suất hiệu dụng để so sánh với Lãi suất hiệu dụng đạt hai hợp đồng có tần số gộp lãi khác với mức lãi suất danh nghĩa có số tiền lãi cho giai đoạn tính lãi Một hợp đồng vay có tần số gộp lãi (f) xác định chuyển thành lãi suất hiệu dụng từ lãi suất danh nghĩa r (1 in f ) f để so sánh với Hai hợp đồng khác lãi suất danh nghĩa (hoặc) tần số gộp lãi có lãi suất hiệu dụng có số tiền lãi cho giai đoạn nhau, hợp đồng có lãi suất hiệu dụng lớn có số tiền lãi cho giai đoạn lớn hơn, ngược lại HỘI THẢO "NGÂN HÀNG VIỆT NAM: BỐI CẢNH VÀ TRIỂN VỌNG" 2.1.3 Lãi suất hiệu dụng so sánh khác thời điểm trả lãi Thời điểm trả lãi thỏa thuận khác hợp đồng vay, hợp đồng thỏa thuận việc trả lãi trước, trường hợp tiền lãi trả vào đầu kỳ tính lãi, lãi trả sau trường hợp lãi trả vào cuối kỳ tính lãi phương pháp tính lãi giống Để loại bỏ khác thời điểm trả lãi việc so sánh sử dụng khái niệm lãi suất tương đương, với hợp đồng trả lãi sau có lãi suất hiệu dụng rs tổng tiền gốc lãi trả vào cuối thời hạn vay V I V (1 rs ) T , với hợp đồng trả lãi trước tổng số tiền lãi người cho vay nhận vào thời điểm giải ngân I t V ((1 rt )T 1) , cách cho vay toàn số tiền lãi theo hợp đồng trả lãi sau, đến cuối giai đoạn tính lãi người cho vay nhận tổng số tiền V V ((1 rt )T 1)(1 rs )T lãi trả trước lãi trả sau tương đương (1 rt )T , T=1, rt (1 rs )T 1 rs rs 2.2 Trường hợp chi phí vay bao gồm khoản phí tín dụng Trước thơng tư số 05/2011/TT-NHNN ban hành, tình trạng thu khoản phí khác ngồi tiền lãi phổ biến tổ chức tín dụng, nhiều khoản phí tín dụng mà người vay phải trả ngồi tiền lãi phí thẩm định, định giá tài sản bảo đảm, phí hồ sơ, chi phí mua bảo hiểm tài sản để vay vốn Các loại chi phí phụ thuộc vào hình thức cấp tín dụng, quy định riêng tổ chức tín dụng Thơng tư 05/2011/TT-NHNN ban hành để khắc phục tình trạng thơng tư khơng loại bỏ hồn tồn khoản phí mà tổ chức tín dụng phép thu Bên cạnh đó, khoản chi phí mà người vay khơng trực tiếp trả cho tổ chức tín dụng trả cho bên thứ ba người vay muốn đáp ứng điều kiện tiên để đạt đồng ý cho vay, ví dụ, yêu cầu mua bảo hiểm tài sản, yêu cầu giám định tài sản bên cho vay, phí bảo lãnh vay vốn thơng tư chưa đề cập đến Như vậy, phí phần cầu thành chi phí vay vốn tiền lãi vay vậy, cho dù sử dụng khái niệm lãi suất đề cập mục 2.1 để so sánh khơng thể phản ánh đầy đủ chi phí vay vốn Hơn nữa, cấu trúc hợp đồng tín dụng khơng đồng nhất, nhiều hợp đồng tín dụng đưa điều khoản vốn đối ứng, tiền đặc cọc, trì số dư tiền gởi tốn, điều làm cho người vay nhầm lẫn chi phí sử dụng vốn nhìn vào mức lãi suất danh nghĩa hợp đồng tín dụng Từ đó, địi hỏi phải có tiêu đại diện cho tất chi phí sử dụng vốn người vay dạng số tương đối thống phương pháp tính để qua tiêu người vay dễ dàng so sánh chi phí sử dụng vốn chủ thể cho vay khác cách nhanh chóng đầy đủ, và, đứng giác độ quan quản lý muốn đặt mức giới hạn chi phí người vay vào tiêu Tìm hiểu quy định pháp luật Việt Nam, chưa có tên gọi phương pháp tính tiêu này, vậy, góc độ học thuật tạm gọi tiêu lãi suất vay vốn thực tế, nước phát triển Mỹ, EU, có quy định pháp lý cụ thể cách xác định tiêu để công bố hợp đồng tín dụng Quy định tính tốn lãi suất thực tế hợp đồng tín dụng Mỹ Tại Mỹ, luật tính trung thực hoạt động cho vay (the truth in lending Act ) quy định cụ thể việc cơng bố khoản phí tín dụng mà người vay phải trả hợp đồng tín dụng, luật định nghĩa khoản phí tín dụng khoản chi phí mà người vay phải trả cho bên cho vay bên thứ ba khoản vốn gốc vay để đạt khoản vay cho việc sử dụng vốn vay, sau xác định đầy đủ khoản phí này, quy định Z áp dụng để tính tốn lãi suất thực tế thỏa thuận tín dụng theo công thức tổng quát sau : TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG A1 (1 e1i )(1 i ) q1 A2 (1 e2 i )(1 i ) q2 P1 f1i )(1 i ) t1 P2 f i )(1 i ) t2 (1 (1 Am (1 em i )(1 i ) qm (3.1) Pn (1 f n i )(1 i ) tn Trong : I =wi : Lãi suất thực tế theo năm (Annual Percentage Rate) i : Lãi suất thực tế theo giai đoạn đơn vị nhỏ năm ( ngày, tuần, tháng, quý ) w : Số giai đoạn đơn vị năm ( năm = 52 tuần hay w=52, năm = 365 ngày hay w=365, năm = 26 (2 tuần) hay w=26 ) Aj (với j =1,m) số tiền gốc giải ngân khả dụng vào lần j (việc đưa số tiền đặc cọc trì số dư tiền gởi tốn trừ vào số tiền giải ngân lần đầu để tính số tiền giải ngân khả dụng) Pj (với j =1,n) số tiền hồn trả ( gốc, lãi, phí) vào lần j qj : số nguyên lần giai đoạn đơn vị để tính khoảng thời gian từ thời điểm gốc đến thời điểm giải ngân thứ j ej (với j =1,m) : phần dôi khoảng thời gian từ thời điểm gốc đến thời điểm giải ngân thứ j không đủ giai đoạn đơn vị tj : số nguyên lần giai đoạn đơn vị để tính khoảng thời gian từ thời điểm gốc đến thời điểm hoàn trả thứ j fj (với j =1,m) : phần dôi khoảng thời gian từ thời điểm gốc đến thời điểm hồn trả thứ j khơng đủ giai đoạn đơn vị m : số lần giải ngân n : số lần hoàn trả Trong trường hợp vốn vay giải ngân lần với số tiền A ( thời điểm gốc) việc hoàn trả thực theo chuỗi niên khoản cố định (P) theo chu kỳ giai đoạn đơn vị, cơng thức viết thành A P (1 i) t i (1 fi)(1 i ) n (3.2) Với công thức trên, việc xác định lãi suất cho vay thực tế hợp đồng tín dụng có tính đóng minh họa qua số ví dụ cụ thể sau : Ví dụ : Một khoản vay với số tiền tỷ đồng, giải ngân lần vào ngày 10/1/2013, khoản vay hoàn trả tháng lần với số tiền trả lần 230 triệu đồng, tổng cộng 24 lần trả, khoản trả vào ngày 20/2/2013 Áp dụng công thức 3.2 sau: + Giai đoạn đơn vị = tháng + Số giai đoạn đơn vị năm : w = 12 năm = 12 tháng + fj =11/30 ( từ 10/01/2013 đến 21/01/2013) + i = 0.78%/tháng hay lãi suất thực tế I =12xi = 9,36%/ năm 5000 230 11 (1 i )(1 i )1 30 230 11 (1 i )(1 i ) 30 230 11 (1 i )(1 i ) 24 30 230 (1 i ) 11 i (1 i) 30 24 HỘI THẢO "NGÂN HÀNG VIỆT NAM: BỐI CẢNH VÀ TRIỂN VỌNG" Ví dụ : Một khoản vay 10 tỷ đồng, giải ngân lần vào ngày 23/05/2013, tiền vay hoàn trả quý lần, lần trả số tiền 385 triệu đồng, tổng cộng 40 lần trả, khoản trả vào ngày 1/10/2013 + Giai đoạn đơn vị : Quý + Số giai đoạn đơn vị năm (w) =4 (quý) + fj = 39/90 ( từ 23/05/2013 đến 31/07/2013) + i = 2,24%/tháng hay lãi suất thực tế I =4xi = 8,97%/ năm 10.000 385 39 (1 i )(1 i )1 90 385 39 (1 i )(1 i ) 90 385 39 (1 i )(1 i ) 40 90 Ví dụ : Một khoản vay 7350 triệu đồng vào ngày 3/3/2013, hoàn trả sau : từ ngày 15/09/2013 toán hàng tháng, lần, lần 1000 trđ Ngày 15/03/2014 toán 2000 trđ, từ 15/09/2014 toán hàng tháng, lần lần 750, khoản trả cuối 1000 vào ngày 1/2/2015 Như : + Giai đoạn đơn vị : tháng + Số giai đoạn đơn vị năm(w) =12 + f1 = 12/30 ( từ 03/03/2013 đến 15/03/2013) + t1 = ( từ 15/03/2013 đến 15/09/2013) + f2 = 12/30 ( từ 03/03/2013 đến 15/03/2013) + t2 = 12 ( từ 15/03/2013 đến 15/03/2014) + f3 = 12/30 ( từ 03/03/2013 đến 15/03/2013) + t3 = 18 ( từ 15/03/2013 đến 15/09/2014) + f4 = 29/30 ( từ 03/03/2013 đến 01/04/2013) + t4 = 22 ( từ 01/04/2013 đến 01/02/2015) + i = 0,85%/tháng hay lãi suất thực tế I =12i = 10,22%/ năm 1000 7350 12 (1 i )(1 i ) 30 1 (1 i)3 i 2000 12 (1 i )(1 i )12 30 750 12 (1 i)(1 i)18 30 1 (1 i)3 i 1000 12 (1 i)(1 i) 22 30 Ví dụ : Một khoản vay 60 tỷ đồng giải ngân thành lần : lần : 20 tỷ đồng (ngày 10/04/2013), lần : 20 tỷ đồng (ngày 12/06/2013), lần : 20 tỷ đồng (ngày 18/09/2013), Khoản vay hoàn trả theo niên khoản cố định hàng tháng, ngày 10/12/2014 lần trả 612,36 triệu đồng, tổng cộng 240 lần trả 20000 20000 (1 i)(1 i ) 30 20000 (1 i )(1 i) 30 612,36 (1 i) i (1 i) 240 i = 0,854%/tháng hay lãi suất thực tế I =12i = 10,25%/ năm Quy định cách tính lãi suất thực tế liên minh châu Âu (EU) Để góp phần tạo minh bạch cho thị trường tín dụng, giúp người vay dễ dàng so sánh chi phí sử dụng vốn chủ nợ khác nhau, sắc lệnh tín dụng tiêu dùng, EU thống khái niệm phí tín dụng định nghĩa theo điều sắc lệnh (directive) 2008/48/EC sau : "Phí tín dụng tất chi phí, bao gồm tiền lãi vay, hoa hồng, thuế, hay khoản phí TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG mà người vay tiêu dùng yêu cầu tốn gắn liền với thỏa thuận tín dụng biết đến bên cho vay, ngoại trừ tiền công chứng, tiền chi cho dịch vụ phụ thêm liên quan đến thỏa thuận tín dụng, khoản tiền chi mua bảo hiểm người vay tiêu dùng bao gồm khoản phí tín dụng việc mua bảo hiểm điều kiện tiên để đạt thỏa thuận tín dụng với bên cho vay" Trên sở thống phí tín dụng, lãi suất cho vay thực tế xác định theo công thức thống sau: m n Ak (1 X ) tk Pl (1 X ) Sl X : Lãi suất vay vốn thực tế (theo năm) m: Số lần vốn vay giải ngân k: Số thứ tự lần giải ngân (1≤k≤m) Ak : Số vốn giải ngân khả dụng lần thứ k tk : khoảng cách đo năm (tỷ lệ năm) ngày giải ngân ngày giải ngân lần thứ k, năm tính 365 ngày ( 366 ngày cho năm nhuận) 12 tháng, tháng 30,41666 ngày (365/12) không phân biệt năm nhuận hay khơng, t1=0, n : Số lần hồn trả l : Số thứ tự lần hoàn trả Pl : Số tiền hồn trả ( gốc , lãi, phí) lần thứ l Sl : khoảng cách năm (tỷ lệ năm) lần giải ngân đến ngày hồn trả thứ l Với ví dụ đề cập mục trước, cách tính lãi suất thực tế ứng với quy định EU sau : Ví dụ 1: 230 (1 X )11/ 365 / 12 1 (1 X ) 24 / 12 5000 230(1 X )1 / 12 11/ 365 (1 X )1 / 12 5000 230 (1 X )11/ 365 / 12 230 (1 X )11/ 365 Lãi suất thực tế : X =9,85%/năm Ví dụ : 10000 385 (1 X ) 39 / 365 / 12 385 (1 X ) 39 / 365 / 12 385 (1 X ) 39 / 365 120 / 12 Lãi suất thực tế : X = 9,28%/năm Ví dụ : 1000 1000 1000 2000 196 / 365 226 / 365 257 / 365 (1 X ) (1 X ) (1 X ) (1 X ) 377 / 365 750 750 750 1000 561 / 365 591/ 365 622 / 365 (1 X ) (1 X ) (1 X ) (1 X ) 700 / 365 7350 24 / 12 HỘI THẢO "NGÂN HÀNG VIỆT NAM: BỐI CẢNH VÀ TRIỂN VỌNG" Lãi suất thực tế : X=10,65% Ví dụ : 20000 20000 (1 X ) 63 / 365 20000 (1 X )161/ 365 612,36 (1 X ) 20 (1 X ) / 12 (1 X )1 / 12 Lãi suất thực tế : X = 10,74% Kết luận khuyến nghị Hiểu rõ đầy đủ chi phí sử dụng vốn yêu cầu quan trọng người vay trước định ký kết hợp đồng tín dụng, nội dung hợp đồng tín dụng có khơng đồng ln gây khó khăn cho người vay việc so sánh chi phí sử dụng vốn từ người cho vay khác nhau, việc công bố mức lãi suất thực tế hợp đồng vay vốn giúp người vay dễ dàng thực điều tránh trường hợp người vay tạo cạnh tranh không lành mạnh thông qua việc thiết kế điều khoản hợp đồng để che dấu chi phí sử dụng vốn thực tế người vay, gây khó khăn cho quan quản lý muốn đặt mức trần chi phí sử dụng vốn Hiện nay, pháp luật Việt Nam chưa đề cập đến vấn đề xác định công bố lãi suất thực tế hợp đồng vay vốn số nước làm, thông qua viết này, tác giả khuyến nghị nhà lập pháp Việt Nam nhanh chóng bổ sung hoàn thiện quy định lãi suất thực tế hợp đồng tín dụng DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] TS Hồ Hữu Tiến Ths Nguyễn Ngọc Anh , Giáo trình Tốn tài [2] Sắc lệnh 2008/48/EC ban hành ngày 23 tháng 04 năm 2008 Ủy ban châu Âu [3] Luật tính trung thực hoạt động cho vay mỹ (the truth in lending Act) ... triển Mỹ, EU, có quy định pháp lý cụ thể cách xác định tiêu để cơng bố hợp đồng tín dụng Quy định tính tốn lãi suất thực tế hợp đồng tín dụng Mỹ Tại Mỹ, luật tính trung thực hoạt động cho vay (the... phương pháp tính lãi mà lãi kỳ trước khơng gộp vào vốn gốc để tính lãi cho kỳ Phương pháp tính lãi gộp phương pháp tính lãi mà lãi kỳ trước tính gộp vào vốn gốc để tính lãi cho kỳ Để tính lãi gộp... dụng vốn 2.1.1 Lãi suất danh nghĩa khác phương pháp tính lãi khơng thể so sánh Phương pháp tính lãi sử dụng phương pháp tính lãi đơn phương pháp tính lãi kép Phương pháp tính lãi đơn phương pháp