MỐI QUAN HỆ GIỮA TÍNH ĐỘC LẬP CỦA HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ VÀ CHẤT LƯỢNG LỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM

Sự cần thiết của đề tài Trong điều kiện phát triển nền kinh tế thị trường, báo cáo tài chính (BCTC) có vai trò và ý nghĩa quan trọng trong việc cung cấp thông tin đối với nhà đầu tư, các tổ chức quản lý, điều hành thị trường, là điều kiện thúc đẩy thị trường chứng khoán (TTCK) phát triển hiệu quả và lành mạnh. Trong bối cảnh thị trường chứng khoán còn khá non trẻ ở Việt Nam, thực tế nội dung thông tin và công bố thông tin định kỳ trên BCTC và báo cáo thường niên của các công ty niêm yết gần đây bộc lộ một số vấn đề có ảnh hưởng quan trọng đến tính hữu ích của thông tin và tính minh bạch của thị trường. Vào tháng 1/2007, Thời báo kinh tế Việt Nam đăng tin, nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ đã thua lỗ từ hàng trăm đến hàng tỷ bạc do mua cổ phiếu của các công ty lần đầu lên sàn có giá bị đẩy lên quá. Điều này cho thấy rằng, nhà đầu tư thường bị thu hút bởi số lượng lợi nhuận. Vậy số lượng lợi nhuận được công bố trên các BCTC của các doanh nghiệp liệu có đánh giá đúng thực trạng thình hình tài chính? Trong bài phỏng vấn PGS.TS Đặng Văn Thanh, Phó chủ tịch Hội Kế toán và Kiểm toán Việt Nam (VAA), Chủ tịch Câu lạc bộ Kế toán trưởng toàn quốc, ông cũng đề cập đến thách thức lớn nhất của việc lập và công bố BCTC đó chính là tính minh bạch. Ông nhấn mạnh vai trò công khai và tính minh bạch của BCTC, tuy nhiên, thực trạng hiện nay vấn đề công khai, minh bạch lại chưa có sự ràng buộc chặt chẽ về mặt pháp lý, nên rất nhiều trường hợp mới chỉ là công khai và dừng lại ở yêu cầu công khai, trong khi cái cần hơn lại là sự minh bạch, điều này trước hết là gây khó khăn cho nhà đầu tư khi dựa vào những con số lợi nhuận được công bố trên BCTC để nhìn nhận, đánh giá đúng thực trạng của doanh nghiệp, trong đó có thực trạng tài chính. Có rất nhiều yếu tố ảnh hưởng đến tính minh bạch của BCTC, nhưng yếu tố cơ bản và quan trọng nhất đó chính là mâu thuẫn trong lợi ích giữa người lập (người đại diện – quản lý) và người sử dụng BCTC (chủ sở hữu – nhà đầu tư). Để bảo vệ lợi của nhà đầu tư cũng như nâng cao chất lượng lợi nhuận thì buộc phải có một hệ thống kiểm soát hoạt động quản trị hiệu quả trong công ty. Trong bài nghiên cứu của Fama 1980; Fama và Jensen 1983 đã chỉ ra rằng Hội đồng quản trị (HĐQT) là phần tử cơ bản trong quản lý doanh nghiệp bởi họ có khả năng kiểm soát chất lượng BCTC, kiểm soát quản lý cấp cao đồng thời đại diện cho cổ đông. Và nhân tố quan trọng giúp phát huy tối ưu hoạt động kiểm soát quản trị của HĐQT là sự hợp thành và tỷ lệ của Thành viên Độc lập trong HĐQT công ty (Fields và Keys 2003). Thành viên độc lập của HĐQT tránh được sự thông đồng với quản trị của công ty vì thu nhập của họ phụ thuộc vào hiệu suất đánh giá thi hành. Cổ đông bên ngoài sẽ yêu cầu những thành viên độc lập trong HĐQT kiểm soát quá trình BCTC, công việc nội bộ với mục tiêu bảo vệ cổ đông đặc biệt là đối với cổ đông nhỏ và vừa. Như vậy, thành viên độc lập trong HĐQT có thể hạn chế sự chủ quan của quản trị bằng chức năng kiểm soát, điều khiển việc thực hiện BCTC của quản lý. Và khi tỷ lệ thành viên độc lập trong HĐQT càng cao thì hiệu suất kiểm soát gia tăng và vì vậy làm tăng kỳ vọng chất lượng lợi nhuận. Nhóm nghiên cứu mong đợi rằng tỷ lệ Thành viên Độc lập trong HĐQT cao sẽ cải thiện được chất lượng lợi nhuận bằng cách hạn chế hành vi thao túng lợi nhuận của ban quản lý cấp cao công ty hay có thể nói tỷ lệ Thành viên độc lập trong HĐQT càng cao thì chất lượng lợi nhuận càng cao, BCTC càng minh bạch, đảm bảo thông tin công bố, hạn chế rủi ro cho nhà đầu tư. Mục tiêu đề tài Đề tài nghiên cứu được thực hiện nhằm xác định mối quan hệ tuyến tính giữa tính độc lập của Hội đồng quản trị và chất lượng lợi nhuận của các doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam giai đoạn từ năm 2010 – 2016. Từ đó, đưa ra đề xuất cho người sử dụng thông tin lợi nhuận được công bố trên các BCTC cũng như kiến nghị các doanh nghiệp về việc nâng cao chất lượng lợi nhuận. Nội dung nghiên cứu Nội dung của bài nghiên cứu có ý nghĩa quan trọng với khuôn khổ quản lý và nhà đầu tư về vấn đề hành vi quản trị lợi nhuận và cải thiện chất lượng của BCTC. Nghiên cứu của chúng tôi tập trung giải thích mối liên hệ tuyến tính giữa thành viên độc lập trong HĐQT và chất lượng lợi nhuận ở các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam. Nghiên cứu được chia theo cấu trúc sau. Phần 1 chúng tôi đưa ra một góc nhìn tổng quát về các nghiên cứu về vai trò của thành viên độc lập trong HĐQT. Phần 2 chúng tôi trình bày khái niệm của chất lượng lợi nhuận và vai trò của thành viên độc lập trong HĐQT. Phần 3 chúng tôi phát triển các giả thiết các thể kiểm chứng được và phương pháp đo lường. Phần 4 trình bày kết quả thực nghiệm và kiểm định. Và phần cuối cùng trình bày tóm tắt và kết luận của nghiên cứu.

CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh Phúc  ĐẠI HỌC QUỐC GIA THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ĐẠI HỌC KINH TẾ - LUẬT BÁO CÁO TỔNG KẾT NGHIÊN CỨU HỘI THI “SINH VIÊN ỨNG DỤNG MƠ HÌNH KINH TẾ LƯỢNG TRONG PHÂN TÍCH KINH TẾ, TÀI CHÍNH, QUẢN TRỊ KINH DOANH NĂM 2018” MỐI QUAN HỆ GIỮA TÍNH ĐỘC LẬP CỦA HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ VÀ CHẤT LƯỢNG LỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM Giảng viên hướng dẫn: Nguyễn Tôn Nhân LỜI CẢM ƠN Sau thời gian nghiên cứu, học tập khoa Kế toán - Kiểm toán trường Đại học Kinh Tế-Luật Trực thuộc Đại Học Quốc Gia TP.Hồ Chí Minh, giúp đỡ quý báu thầy giáo, giáo nhóm nghiên cứu hoàn thành báo cáo nghiên cứu khoa học Hồn thành báo cáo này, cho phép nhóm nghiên cứu bày tỏ lời cảm ơn thầy cô giáo công tác Trung tâm Nghiên cứu Kinh tế Tài trường Đại học Kinh Tế-Luật trực thuộc Đại Học Quốc Gia TP.Hồ Chí Minh giúp đỡ nhóm nghiên cứu hồn thành báo cáo Đồng thời nhóm nghiên cứu xin chân thành gửi lời cảm ơn đặc biệt hướng dẫn tận tình thầy Nguyễn Tơn Nhân tận tình hướng dẫn giúp đỡ nhóm nghiên cứu suốt q trình hồn thành báo cáo Tuy vậy, thời gian có hạn, kinh nghiệm hạn chế sinh viên nên nghiên cứu không tránh khỏi thiếu sót, hạn chế định Vì vậy, nhóm nghiên cứu mong nhận bảo, đóng góp ý kiến thầy tồn thể đồng mơn để nhóm nghiên cứu có điều kiện bổ sung, nâng cao kiến thức mình, phục vụ tốt công tác thực tế sau Mục lục LỜI MỞ ĐẦU i Tổng quan nghiên cứu Cơ sở lý thuyết 2.1 2.1.1 Khái niệm chất lượng lợi nhuận 2.1.1 Các phương pháp đo lường chất lượng lợi nhuận 2.1.2 Các mơ hình phổ biến đo lường chất lượng lợi nhuận dựa vào mơ hình dồn tích .11 2.2 Khái niệm phương pháp đo lường chất lượng lợi nhuận Vai trò thành viên độc lập HĐQT 16 Phương pháp nghiên cứu 20 3.1 Chọn mẫu 20 3.2 Mơ hình hồi quy 21 3.3 Mô tả biến phụ thuộc (Chất lượng lợi nhuận) 24 3.4 Mô tả biến độc lập 25 3.4.1 Tỷ lệ vốn vay 25 3.4.2 Dòng tiền 26 3.4.3 Cơ hội đầu tư 26 3.4.4 Chất lượng cơng ty kiểm tốn 28 3.4.5 Độ lớn công ty 29 Kết thực nghiệm kiểm định mơ hình 32 4.1 Kết thực nghiệm 32 4.2 Kết kiểm định mơ hình 34 Tóm tắt kết luận 36 LỜI MỞ ĐẦU Sự cần thiết đề tài Trong điều kiện phát triển kinh tế thị trường, báo cáo tài (BCTC) có vai trò ý nghĩa quan trọng việc cung cấp thông tin nhà đầu tư, tổ chức quản lý, điều hành thị trường, điều kiện thúc đẩy thị trường chứng khoán (TTCK) phát triển hiệu lành mạnh Trong bối cảnh thị trường chứng khoán non trẻ Việt Nam, thực tế nội dung thông tin công bố thông tin định kỳ BCTC báo cáo thường niên công ty niêm yết gần bộc lộ số vấn đề có ảnh hưởng quan trọng đến tính hữu ích thơng tin tính minh bạch thị trường Vào tháng 1/2007, Thời báo kinh tế Việt Nam đăng tin, nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ thua lỗ từ hàng trăm đến hàng tỷ bạc mua cổ phiếu cơng ty lần đầu lên sàn có giá bị đẩy lên Điều cho thấy rằng, nhà đầu tư thường bị thu hút số lượng lợi nhuận Vậy số lượng lợi nhuận công bố BCTC doanh nghiệp liệu có đánh giá thực trạng thình hình tài chính? Trong vấn PGS.TS Đặng Văn Thanh, Phó chủ tịch Hội Kế toán Kiểm toán Việt Nam (VAA), Chủ tịch Câu lạc Kế tốn trưởng tồn quốc, ơng đề cập đến thách thức lớn việc lập cơng bố BCTC tính minh bạch Ơng nhấn mạnh vai trị cơng khai tính minh bạch BCTC, nhiên, thực trạng vấn đề cơng khai, minh bạch lại chưa có ràng buộc chặt chẽ mặt pháp lý, nên nhiều trường hợp công khai dừng lại yêu cầu công khai, cần lại minh bạch, điều trước hết gây khó khăn cho nhà đầu tư dựa vào số lợi nhuận công bố BCTC để nhìn nhận, đánh giá thực trạng doanh nghiệp, có thực trạng tài Có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến tính minh bạch BCTC, yếu tố quan trọng mâu thuẫn lợi ích người lập (người đại diện – quản lý) người sử dụng BCTC (chủ sở hữu – nhà đầu tư) Để bảo vệ lợi nhà đầu tư nâng cao chất lượng lợi nhuận buộc phải có hệ thống kiểm soát hoạt động quản trị hiệu công ty Trong nghiên cứu Fama 1980; Fama Jensen 1983 Hội đồng quản trị (HĐQT) phần tử quản lý doanh nghiệp họ có khả kiểm iv soát chất lượng BCTC, kiểm soát quản lý cấp cao đồng thời đại diện cho cổ đông Và nhân tố quan trọng giúp phát huy tối ưu hoạt động kiểm soát quản trị HĐQT hợp thành tỷ lệ Thành viên Độc lập HĐQT công ty (Fields Keys 2003) Thành viên độc lập HĐQT tránh thông đồng với quản trị cơng ty thu nhập họ phụ thuộc vào hiệu suất đánh giá thi hành Cổ đơng bên ngồi yêu cầu thành viên độc lập HĐQT kiểm sốt q trình BCTC, cơng việc nội với mục tiêu bảo vệ cổ đông đặc biệt cổ đông nhỏ vừa Như vậy, thành viên độc lập HĐQT hạn chế chủ quan quản trị chức kiểm soát, điều khiển việc thực BCTC quản lý Và tỷ lệ thành viên độc lập HĐQT cao hiệu suất kiểm sốt gia tăng làm tăng kỳ vọng chất lượng lợi nhuận Nhóm nghiên cứu mong đợi tỷ lệ Thành viên Độc lập HĐQT cao cải thiện chất lượng lợi nhuận cách hạn chế hành vi thao túng lợi nhuận ban quản lý cấp cao công ty hay nói tỷ lệ Thành viên độc lập HĐQT cao chất lượng lợi nhuận cao, BCTC minh bạch, đảm bảo thông tin công bố, hạn chế rủi ro cho nhà đầu tư Mục tiêu đề tài Đề tài nghiên cứu thực nhằm xác định mối quan hệ tuyến tính tính độc lập Hội đồng quản trị chất lượng lợi nhuận doanh nghiệp niêm yết Việt Nam giai đoạn từ năm 2010 – 2016 Từ đó, đưa đề xuất cho người sử dụng thông tin lợi nhuận công bố BCTC kiến nghị doanh nghiệp việc nâng cao chất lượng lợi nhuận Nội dung nghiên cứu Nội dung nghiên cứu có ý nghĩa quan trọng với khn khổ quản lý nhà đầu tư vấn đề hành vi quản trị lợi nhuận cải thiện chất lượng BCTC Nghiên cứu tập trung giải thích mối liên hệ tuyến tính thành viên độc lập HĐQT chất lượng lợi nhuận cơng ty niêm yết sàn chứng khốn Việt Nam Nghiên cứu chia theo cấu trúc sau Phần chúng tơi đưa góc nhìn tổng qt nghiên cứu vai trò thành viên độc lập HĐQT Phần chúng tơi trình bày khái niệm chất lượng lợi nhuận vai trò thành viên độc lập HĐQT Phần phát triển giả thiết thể kiểm chứng phương pháp đo lường Phần trình bày kết thực nghiệm kiểm định Và phần cuối trình bày tóm tắt kết luận nghiên cứu Tổng quan nghiên cứu Công ty đại chúng (Cơng ty cổ phần) loại hình doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng kinh tế đại Lý thuyết người đại diện đời vào năm 1970 nhà kinh tế nghiên cứu việc phân chia rủi ro người ủy quyền người đại diện họ có mục tiêu phân cơng lao động khác Công ty sở hữu cổ đông (người ủy quyền), hoạt động kinh doanh lại điều hành nhà quản lý (người đại diện) Có hai cách trả lương cho người đại diện: (i) trả khoản lương cố định, (ii) trả theo hiệu kinh doanh Đa số, nhà quản lý trả lương phối hợp hai cách lẽ nhà đầu tư muốn tối đa hóa nguồn tài sản họ đầu tư trả lương cho người đại diện theo khoản lương cố định làm cho họ khơng có động lực để sử dụng tối đa nguồn lực Người ủy quyền (chủ sở hữu) giao phó cơng việc cho người đại diện thơng qua hợp đồng, hợp đồng có khuynh hướng khuyến khích nhà quản lý tối đa hóa giá thị trường lợi nhuận công ty Nhằm đạt mục tiêu mà nhà đầu tư kỳ vọng (ví dụ: để giữ công việc để thưởng theo hợp đồng…) người đại diện thực định đầu tư, có sách rủi ro cao hay bóp méo kết BCTC thơng qua vận dụng sách kế tốn để đạt mục tiêu hưởng lợi cá nhân Khi này, xuất xung đột lợi ích cổ đơng người đại diện Lý thuyết đại diện cho xung đột phát sinh có thơng tin khơng đầy đủ bất cân xứng người ủy quyền người đại diện (thường người đại diện biết nhiều thông tin người ủy quyền công việc làm) (Fama and Jensen 1983) Sự tồn thơng tin khơng hồn hảo thơng tin khơng đối xứng dẫn tới hành vi hội người đại diện Do đó, hoạt động giám sát HĐQT cho định thực nhà quản lý trở nên quan trọng nhằm đảm bảo lợi ích cổ đông (Fama and Jensen 1983) Sau vụ sụp đổ lịch sử công ty Enron Worldcom, Mỹ ban hành Đạo luật Sarbanes – Oxley (SOX) bảo vệ nhà đầu tư, khơi phục mang lại tính minh bạch cho thị trường chứng khoán Đạo luật bổ sung quy định ràng buộc trách nhiệm cá nhân ban quản lý cấp cao độ tin cậy BCTC, bên cạnh u cầu cơng ty đại chúng phải có thay đổi kiểm sốt nội bộ, đặc biệt kiểm sốt cơng tác kế toán Một số nghiên cứu trước tác động tích cực thành viên độc lập công ty việc thực định nhằm mục đích làm gia tăng tài sản cho cổ đông (Bai et al 2004; Cravens & Wallace 2001; Choi et al 2007; Cotter et al 1997) hạn chế hành vi quản trị lợi nhuận ban điều hành Như nghiên cứu thực nghiệm sử dụng mẫu công ty US, Dechow et al (1996) Beasley (1996) đưa kết công ty mà có số lượng thành viên độc lập HĐQT chiếm đa số dường có gian lận kế toán Xie et al (2003) đưa kết luận hành vi quản trị lợi nhuận xảy công ty mà HĐQT có diện thành viên độc lập Ajinkya et al (2005) cơng ty US mà có tỷ lệ thành viên độc lập HĐQT cao khả mà dự báo lợi nhuận xác cung cấp thơng tin hữu ích cho nhà đầu tư Peasnell et al (2000, 2005) thấy hành vi quản trị lợi nhuận ban quản lý cấp cao công ty UK giảm tỷ lệ thành viên độc lập HĐQT tăng lên Khi sử dụng mẫu công ty Hy Lạp, Dimitropoulos Asterio (2010) thấy doanh nghiêp mà có tỷ lệ thành viên độc lập HĐQT cao lợi nhuận báo cáo có chất lượng cao Và sử dụng số liệu Canada, Park & Shin (2004) tìm tỷ lệ thành viên độc lập HĐQT làm giảm mức độ quản trị lợi nhuận ban điều hành cấp cao Hiện nay, giới có hai mơ hình quản trị doanh nghiệp sử dụng rộng rãi mơt hình tầng (one-tier) mơ hình hai tầng (two-tier) Hầu hết quốc gia khu vực Đông Á theo mơ hình quản trị doanh nghiệp tầng Tuy nhiên, khơng giống với mơ hình quản trị tầng nguyên thủy Đức mà điều chỉnh theo mơ hình quản trị Nhật Trong hệ thống quản trị doanh nghiệp quốc gia Nhật Bản, Trung Quốc, Đài Loan, Indonesia Việt Nam… gồm Hội đồng quản trị Ban kiểm soát Những năm gần đây, quốc gia Đông Á tiến hành áp dụng Đạo luật SOX xây dựng hệ thống quản trị công ty niêm yết Đặc biệt nhấn mạnh vai trò thành viên độc lập HĐQT vai trò giám sát kiểm sốt nơi đặc biệt cơng tác kế tốn Mặc dù khơng giống hồn tồn mơ hình hai tầng, nhiên hầu kết nghiên cứu trước sử dụng số liệu quốc gia Trung Quốc, Đài Loan, Nhật Bản… thành viên độc lập HĐQT có vai trị quan trọng việc hạn chế hành vi thao túng lợi nhuận ban điều hành Khi sử dụng mẫu số liệu công ty Trung Quốc, hàng loạt nghiên cứu Bai (2004), Chen (2012), Firth (2007), Lai (2007), Qinghua (2007) đưa kết công ty có thành viên độc lập HĐQT cao hành viên quản trị lợi nhuận thấp Tuy nhiên, số nghiên cứu sử dụng số liệu quốc gia theo mơ hình hai tầng có điều chỉnh theo mơ hình Nhật Bản tức mơ hình quản trị vừa có HĐQT vừa có Ban kiểm sốt, thực mơ hình OLS đo lường tác động tỷ lệ thành viên độc lập HĐQT lên chất lượng lợi nhuận (chất lượng lợi nhuận đo lường theo mức độ dồn tích bất thường) lại khơng có ý nghĩa thống kê Các nghiên cứu trước giải thích biến tỷ lệ thành viên độc lập khơng có ý nghĩa thống kê biến biến nội sinh (M 2009, Adams, Hermalin et al 2010, Dimitropoulos and Asteriou 2010) Chúng tiến hành nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam cách đánh giá liệu tỷ lệ thành viên độc lập HĐQT (tính độc lập HĐQT ban điều hành) có cải thiện chất lượng lợi nhuận, hạn chế hành vi thao túng lợi nhuận thông qua chức giám sát kiểm soát hoạt động kế toán Đồng thời xem xét liệu biến tỷ lệ độc lập HĐQT chất lượng lợi nhuận có nội sinh hay không Cơ sở lý thuyết 2.1 Khái niệm phương pháp đo lường chất lượng lợi nhuận Khái niệm chất lượng BCTC khái niệm vô rộng lớn chất lượng BCTC khó quan sát trực tiếp được, xuất phát từ đặc tính mà nghiên cứu trước sử dụng nhiều cách đo lường khác Tùy thuộc vào mục đích mà nghiên cứu lựa chọn cách đo lường phù hợp Có thể chia phương pháp đo lường chất lượng BCTC thành nhóm phương pháp chính: Đo lường theo đặc điểm chất lượng BCTC đo lường theo chất lượng lợi nhuận Đối với phương pháp đo lường chất lượng BCTC theo đặc điểm chất lượng BCTC mục đích hướng đến phương pháp đánh giá mức độ hữu ích thông tin thông tin qua đặc điểm chất lượng Trong phương pháp đo lường chất lường lợi nhuận tập trung vào khía cạnh việc quản trị lợi nhuận hay giá cổ phiếu Vì mục tiêu nhóm nghiên cứu làm rõ vai trò thành viên độc lập HĐQT việc giám sát kiểm soát hoạt động kế toán, hạn chế hành vi thao túng lợi nhuận ban quản lý cấp cao, nâng cao tính minh bạch lợi nhuận báo cáo bên ngồi Do đó, nhóm nghiên cứu lựa chọn đánh giá chất lượng BCTC theo khía cạnh đo lường chất lượng lợi nhuận 2.1.1 Khái niệm chất lượng lợi nhuận Theo IASB (2008) “Mục tiêu chung BCTC cung cấp thơng tin tài tổ chức thơng tin phải trình bày hữu ích từ để nhà đầu tư, người cho vay chủ nợ tiềm đưa định đầu tư với tư cách người cung cấp vốn Thông tin xem hữu ích cho nhà cung cấp vốn đưa định hữu ích đối tường khác sử dụng thơng tin BCTC” Theo đó, chất lượng lợi nhuận (Earning quality) định nghĩa sau: “Chất lượng lợi nhuận cao cung cấp nhiều thông tin đặc điểm hiệu suất tài cơng ty cho người sử dụng (đặc biệt nhà đầu tư vốn) để đưa định…” (Dechow, Ge et al 2010) Dechow, Ge et al 2010 nhấn mạnh (i) chất lượng lợi nhuận dùng để người sử dụng định chất thơng tin BCTC, (ii) chất lượng lợi nhuận báo cáo phụ thuộc vào khả cung cấp thông tin ... định mối quan hệ tuyến tính tính độc lập Hội đồng quản trị chất lượng lợi nhuận doanh nghiệp niêm yết Việt Nam giai đoạn từ năm 2010 – 2016 Từ đó, đưa đề xuất cho người sử dụng thông tin lợi nhuận. .. toán Đồng thời xem xét liệu biến tỷ lệ độc lập HĐQT chất lượng lợi nhuận có nội sinh hay khơng 2 Cơ sở lý thuyết 2.1 Khái niệm phương pháp đo lường chất lượng lợi nhuận Khái niệm chất lượng. .. lượng lợi nhuận Có nhiều phương pháp đo lường chất lượng lợi nhuận Bảng tóm tắt số phương pháp đo lường chất lượng lợi nhuận sử dụng phổ biến Bảng 1: Các phương pháp đo lường chất lượng lợi nhuận