HDSD LỆNH ĐIỀU KIỆN TRONG GIAO DỊCH CKPS

HDSD LỆNH ĐIỀU KIỆN TRONG GIAO DỊCH CKPS Tháng 11.2019 CÁC NỘI DUNG CHÍNH I TỔNG QUAN LỆNH ĐIỀU KIỆN II CHI TIẾT CÁC LOẠI LỆNH III MỘT SỐ LƯU Ý VỀ LỆNH ĐIỀU KIỆN IV HƯỚNG DẪN TỔNG QUÁT VỀ HỆ THỐNG ĐẶT LỆNH NÂNG CAO CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM I TỔNG QUAN LỆNH ĐIỀU KIỆN CKPS LỆNH ĐIỀU KIỆN CKPS LÀ GÌ? Lệnh điều kiện loại lệnh đặt có kèm điều kiện Khi hoàn thành đặt lệnh, lệnh trạng thái chờ kích hoạt Hệ thống kiểm tra điều kiện đặt tự động đẩy lệnh vào sàn đáp ứng điều kiện CẤU TRÚC LỆNH ĐIỀU KIỆN Thiết lập điều kiện cho lệnh Thiết lập lệnh thỏa mãn điều kiện  Giá Stop: Là giá người sử dụng thiết lập nhằm xác định điều kiện để kích hoạt lệnh  Giá chào mua/ bán tốt nhất: Là giá dư mua, dư bán top thị trường SGDCK trả Giá sử dụng để đối chiếu với Giá Stop nhằm xác định điều kiện kích hoạt đáp ứng hay chưa  Giá đặt: giá Lệnh đẩy vào SGDCK đáp ứng điều kiện kích hoạt CƠNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM I TỔNG QUAN LỆNH ĐIỀU KIỆN CKPS CÁC LOẠI LỆNH ĐIỀU KIỆN LỆNH STOP LIMIT LỆNH TRALLING STOP (Lệnh dừng) (Lệnh xu hướng) LỆNH OCO (Lệnh chốt lời – cắt lỗ) CÁC NGUYÊN TẮC ĐẶT LỆNH ĐIỀU KIỆN LỆNH BULL& BEAR (Lệnh mở vị kèm chốt lời – cắt lỗ) Kiểm tra điều kiện lệnh Thời gian đặt lệnh - Cho phép đặt lệnh ĐK từ sau 20h ngày giao dịch đến trước ATC ngày giao dịch tiếp theo; - Không đặt lệnh từ phiên ATC đến 20h00 ngày giao dịch - Tại thời điểm đặt lệnh: Lệnh sinh với trạng thái chờ gửi không check điều kiện đặt lệnh KL mua/bán tối đa, trạng thái HĐTL, trạng thái tài khoản, … - Tại thời điểm gửi lệnh: Lệnh thỏa mãn điều kiện kích hoạt/ sinh đặt lệnh điều kiện kiểm tra điều kiện đặt lệnh trước gửi lệnh Xử lý lệnh - Lệnh điều kiện xử lý phiên LO; - Lệnh điều kiện có hiệu lực 01 ngày (mọi lệnh khơng kích hoạt ngày hết hiệu lực); - Lệnh điều kiện kích hoạt lần CƠNG TY CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM II CHI TIẾT CÁC LOẠI LỆNH ĐIỀU KIỆN Lệnh Stop Limit gì? Lợi ích Lệnh Stop Limit LỆNH STOP LIMIT (LỆNH DỪNG) Là lệnh nhằm mở/ đóng vị mức giá đặt giá kích hoạt xác định trước thời điểm đặt lệnh Ngay giá thị trường chạm giá kích hoạt, hệ thống tự động đẩy lệnh lên sàn với giá đặt xác định trước Các thành phần lệnh Stop Limit Giá Stop: Là giá dùng để kiểm tra điều kiện kích hoạt lệnh; Giá đặt: Là mức giá đẩy vào thị trường đáp ứng điều kiện kích hoạt Lệnh stop limit sử dụng điều kiện thị trường nào? Stop Limit Mua: Thường sử dụng điều kiện có xu hướng tăng, NĐT dự đốn thị trường vượt mức giá kích hoạt tiếp tục đà tăng mạnh; Stop Limit Bán: Thường sử dụng điều kiện có xu hướng giảm, NĐT dự đốn thị trường xuống mức giá kích hoạt tiếp tục đà giảm mạnh; Cắt lỗ: Giới hạn lỗ NĐT nắm giữ vị mở Mở vị theo chiến thuật đầu tư Điều kiện kích hoạt lệnh Stop Limit Stop Limit Mua: Giá chào mua cao >= Giá Stop; Stop Limit Bán: Giá chào bán thấp = Stop; Trailling Stop Bán: chào bán thấp Hủy lệnh Stop limit - Kích hoạt lệnh cắt lỗ: Theo điều kiện kích hoạt lệnh Stop limit: Stop Limit Mua: Giá chào mua cao >= Giá Stop; Stop Limit Bán: Giá chào bán thấp Hủy lệnh LO chốt lời, đẩy lệnh LO với giá đặt Điều kiện kích hoạt lệnh OCO CƠNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM II CHI TIẾT CÁC LOẠI LỆNH ĐIỀU KIỆN Ví dụ: Lệnh OCO Bán Thông tin thị trường: VN30F1911 Chào mua Khớp Chào bán 979.5 980.0 981.0 978.2 982.5 976.0 983.0 NĐT nắm giữ vị Mua: VN30F191 KL 10 Giá 980 NĐT đặt lệnh OCO Bán sau: Thời điểm Giá khớp TT 980 983 979 Giá chào bán thấp 981 983 Giá Stop 977 977 Lệnh LO Bán 986 Lệnh Stop Bán 976.5 Trạng thái Lệnh ĐK (1) (2) 981.5 986 977.5 980 981 981 977 977 977 977 977 Khớp Đã hủy Đã hủy Đã gửi Đã gửi - - - Chờ kích hoạt - Đã kích hoạt CƠNG TY CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM II CHI TIẾT CÁC LOẠI LỆNH ĐIỀU KIỆN Ví dụ: Lệnh OCO Mua Thơng tin thị trường: VN30F1911 Chào mua Khớp Chào bán 979.5 980.0 981.0 978.2 982.5 976.0 983.0 NĐT nắm giữ vị Bán: VN30F191 KL -10 Giá 980 NĐT đặt lệnh OCO Mua sau: Thời điểm Giá khớp TT 980 978 979 Giá chào mua cao 979.5 979 Giá Stop 985 985 Lệnh LO Mua 975 Lệnh Stop Mua 985.5 Trạng thái Lệnh ĐK (1) (2) 976 975 984.5 977 976 975.5 985 985 985 985 985 Khớp Đã hủy Đã hủy Đã gửi Đã gửi - - - Chờ kích hoạt - Đã kích hoạt CƠNG TY CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM II CHI TIẾT CÁC LOẠI LỆNH ĐIỀU KIỆN Lệnh Bull & Bear gì? LỆNH BULL & BEAR (LỆNH MỞ MỚI VỊ THẾ KÈM CHỐT LỜI – CẮT LỖ) Bao gồm lệnh LO mở vị kèm lệnh OCO ngược chiều để chốt lời giới hạn lỗ Khi lệnh LO khớp kích hoạt lệnh OCO Lệnh Bull&Bear sử dụng điều kiện thị trường nào? Mở vị kèm điều kiện chốt lời, cắt lỗ Bull&Bear Mua: Thường sử dụng để mở vị thị trường có xu hướng tăng kèm lệnh chốt lời giới hạn lỗ Bull&Bear Bán: Thường sử dụng để mở vị thị trường có xu hướng giảm kèm lệnh chốt lời giới hạn lỗ Các thành phần lệnh Bull & Bear Xử lý lệnh: điều kiện kích hoạt lệnh OCO, bao gồm: Lệnh mở có tín hiệu khớp, Lệnh mở khớp hết Giá mở vị thế: Là giá đặt lệnh LO mở vị Giá chốt lời: Là giá chốt lời kỳ vọng mở vị thành công Giá Stop: Là giá dùng để kiểm tra điều kiện kích hoạt lệnh cắt lỗ; Giá đặt: Là mức giá đẩy vào thị trường đáp ứng điều kiện kích hoạt Kích hoạt phần kích hoạt tồn bộ: - Kích hoạt phần: Lệnh LO mở khớp phần -> Kích hoạt lệnh OCO với KL tương ứng KL khớp - Kích hoạt toàn bộ: Lệnh mở vị khớp hết -> Kích hoạt lệnh OCO với KL KL đặt Điều kiện kích hoạt lệnh Bull & Bear CƠNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM II CHI TIẾT CÁC LOẠI LỆNH ĐIỀU KIỆN Ví dụ: Lệnh Bull & Bear Bán Thông tin thị trường: VN30F1911 Chào mua Khớp Chào bán 979.5 980.0 981.0 978.2 982.5 976.0 983.0 NĐT nhận định thị trường có xu hướng giảm Đặt lệnh Bull & Bear Bán sau: Thời điểm Giá khớp TT 981 980 979 Giá chào mua cao 980 978 Giá Mở vị Bán 980 Lệnh Mua chốt lời (1) (2) 981 975 982 977 981 975 985 Khớp - - - - - 975 975 975 Khớp Đã hủy Lệnh Stop Mua cắt lỗ - - - - Đã hủy 985.5 Trạng thái Lệnh ĐK Chờ KH Đã kích hoạt CƠNG TY CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM II CHI TIẾT CÁC LOẠI LỆNH ĐIỀU KIỆN Ví dụ: Lệnh Bull & Bear Mua Thông tin thị trường: VN30F1911 Chào mua Khớp Chào bán 979.5 980.0 981.0 978.2 982.5 976.0 983.0 NĐT nhận định thị trường có xu hướng tăng Đặt lệnh Bull & Bear Mua sau: Thời điểm Giá khớp TT 979 980 984 Giá chào bán thấp 979 980 Lệnh Mở vị Mua 980 Lệnh Bán chốt lời Lệnh Stop Bán cắt lỗ Trạng thái Lệnh ĐK (1) (2) 981 985 976 984 980 985 975 Khớp - - - - - 985 985 985 Khớp Đã hủy - - - - Đã hủy 974 Chờ KH Đã kích hoạt CƠNG TY CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM II CHI TIẾT CÁC LOẠI LỆNH ĐIỀU KIỆN CÁC TRẠNG THÁI LỆNH ĐIỀU KIỆN STT TRẠNG THÁI DIÊN GIẢI Chờ kích hoạt Lệnh điều kiện đặt chưa đạt điều kiện kích hoạt Đã kích hoạt Lệnh điều kiện đạt điều kiện kích hoạt, lệnh thành phần sinh hợp lệ đẩy vào sàn Từ chối Lệnh điều kiện đạt điều kiện kích hoạt, lệnh thành phần sinh khơng hợp lệ (vi phạm KL mua/bán tối đa, trạng thái tài khoản, trạng thái HĐTL,…) không đẩy vào sàn Đã hủy - Lệnh điều kiện gốc bị hủy; - Lệnh LO đẩy thằng vào sàn lệnh điều kiện (OCO, Bull&Bear) bị hủy/ sửa Lỗi Trường hợp hệ thống không Hủy lệnh LO để sinh lệnh Stop (OCO, Bull & Bear) tín hiệu khớp sau tín hiệu chào mua/bán Lệnh điều kiện bị hủy cập nhập trạng thái Lỗi Hết hiệu lực Lệnh điều kiện sau đóng cửa khơng kích hoạt cập nhập Hết hiệu lực CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM II CHI TIẾT CÁC LOẠI LỆNH ĐIỀU KIỆN Làm để đặt lệnh điều kiện hệ thống giao dịch CKPS VCBS? CƠNG TY CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM III LƯU Ý KHI ĐẶT LỆNH ĐIỀU KIỆN TẠI VCBS CÁC LƯU Ý KHI ĐẶT LỆNH ĐIỀU KIỆN CKPS TẠI VCBS Giá kích hoạt • NĐT chấp nhận thông tin giá (chào mua/ chào bán tốt nhất) VCBS dùng để kiểm tra điều kiện kích hoạt lệnh; Kích hoạt lệnh ĐK • Lệnh ĐK kích hoạt phần/ khơng kích hoạt trường hợp giá thị trường biên động nhanh mà tốc độ nhận kết xử lý đẩy lệnh hệ thống không theo kịp; Kết khớp Lệnh ĐK • NĐT chấp nhận tồn kết giao dịch sau Lệnh ĐK kích hoạt; Lệnh Bear & • Trường hợp lệnh mở vị khớp làm giảm vị có (đóng vị tại) -> lệnh OCO sinh với KL vị mở cịn lại; lệnh • Lệnh điều kiện khơng kích hoạt KH khơng đủ tiền/ vị thế/ trạng thái … theo quy định hủy vào cuối ngày khơng kích hoạt; Hiệu ĐK Bull lực • Khi lệnh điều kiện khớp dẫn đến thay đổi danh mục đầu tư Khách hàng; • Lệnh thành phần bị sửa/hủy (lệnh OCO, Bull&Bear) -> Hủy lệnh điều kiện CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM IV HƯỚNG DẪN TỔNG QUÁT HT CKPS NÂNG CAO CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM ... thời điểm gửi lệnh: Lệnh thỏa mãn điều kiện kích hoạt/ sinh đặt lệnh điều kiện kiểm tra điều kiện đặt lệnh trước gửi lệnh Xử lý lệnh - Lệnh điều kiện xử lý phiên LO; - Lệnh điều kiện có hiệu lực... LOẠI LỆNH ĐIỀU KIỆN CÁC TRẠNG THÁI LỆNH ĐIỀU KIỆN STT TRẠNG THÁI DIÊN GIẢI Chờ kích hoạt Lệnh điều kiện đặt chưa đạt điều kiện kích hoạt Đã kích hoạt Lệnh điều kiện đạt điều kiện kích hoạt, lệnh. .. TỔNG QUAN LỆNH ĐIỀU KIỆN CKPS LỆNH ĐIỀU KIỆN CKPS LÀ GÌ? Lệnh điều kiện loại lệnh đặt có kèm điều kiện Khi hoàn thành đặt lệnh, lệnh trạng thái chờ kích hoạt Hệ thống kiểm tra điều kiện đặt tự