Đồng tiền thanh toán và tỷ giá hối đoái khi tính toán giá cả và thoả thuận điều khoản giá cả trong giao dịch ngoại thương
Trang 1LỜI MỞ ĐẦU
Trong điều kiện giao lưu thương mại giữa các nước nảy sinh rất nhiềunhững vấn đề mà trong đó không thể không kể đến, đó là sự chênh lệch vềtrị giá đồng tiền giữa các quốc gia.
Nền kinh tế nước ta đang trong thời kỳ mở cửa song thương, hội nhậpAFTA, đặc biệt là hội nhập nền kinh tế thế giới, vấn đề đồng tiền thanh toánvà tỷ giá hối đoái trở nên một vấn đề thu hút sự quan tâm của các nhà kinhtế trong và ngoài nước.
Ý thức được tầm quan trọng đó, em muốn chọn đề tài: "Đồng tiềnthanh toán và tỷ giá hối đoái khi tính toán giá cả và thoả thuận điều khoảngiá cả trong giao dịch ngoại thương" để phân tích những thực trạng tồn tạivà từ đó đi đến những giải pháp với hy vọng sẽ góp phần làm cho việc thoảthuận điều khoản giá trong ngoại thương trở nên chặt chẽ, chính xác hơn.
Trang 2I NỘI DUNG
1 Khái niệm đồng tiền thanh toán
Việc thanh toán hàng xuất nhập khẩu có thể thực hiện bằng đồng tiềncủa nước xuất khẩu, đồng tiền của nước nhập khẩu hay tiền của nước thứ ba.Đôi khi trong hợp đồng còn cho quyền người nhập khẩu được thanh toánbằng các loại ngoại tệ khác.
2 Khái niệm tỷ giá hối đoái
Có hai khái niệm tỷ giá hối đoái
- Các phương tiện thanh toán quốc tế được mua và bán trên thị trườnghối đoái bằng tiền tệ quốc gia của một nước theo một giá cả nhất định Vìvậy, giá cả của một đơn vị tiền tệ này thể hiện bằng một số đơn vị tiền tệnước kia được gọi là tỉ giá hối đoái.
- Tỷ giá hối đoái còn được định nghĩa ở khía cạnh khác, đó là quan hệso sánh giữa hai tiền tệ của hai nước với nhau.
II ĐỒNG TIỀN DÙNG ĐỂ THANH TOÁN TRONG GIAO DỊCH NGOẠITHƯƠNG
1 Tiền tệ quốc gia (National money) là tiền của một nước:
Nhân dân tệ Trung Quốc CNY
2 Tiền tệ quốc tế (International Currency) là đồng tiền của các khốikinh tế và tài chính như: SDR (special drawing right) là quyền rút vốn hoặc
Trang 3vay đặc biệt do Quỹ tiền tệ quốc tế (International Monetary Fund - IMF)phát hành từ năm 1970; đồng ECU (Euro Currency Unit) là đồng tiền chungcủa Cộng đồng châu Âu Tiền tệ quốc tế hầu như ít dùng trong thanh toánquốc tế hiện nay (trừ đồng ECU kể từ 1.1.1999).
3 Tiền tệ thế giới (World currency) vàng, ít dùng trong thanh toánhiện nay
+ Trong thanh toán quốc tế còn dùng tiền mặt (Cash) là tiền giấy củacác nước nhưng rất ít dùng; tiền tín dụng (Credit Currency) là tiền tài khoảncho vay, dùng qua hối phiếu, séc… (chiếm tỷ trọng khá lớn trong thanh toánquốc tế).
Tỷ giá ngoại tệ (Tỷ giá ngoại hối - Rate of currency exchange) là giácủa một đơn vị tiền tệ của nước này tính bằng đơn vị tiền tệ của nước khác,tức là sức mua của đồng tiền này so với sức mua của đồng tiền khác.
Thí dụ: Tháng 12/1997 1 USD = 230 JPY (Yên Nhật) Tháng 7/1998 1USD = 12800 ĐVN
Trước năm 1971, tỷ giá hối đoái của các ngoại tệ được biểu hiện bằnghàm lượng vàng của đồng tiền Sau 1971, các nước đã bỏ hệ thống hàmlượng vàng và chuyển sang tỷ giá thả nổi (floating rate) Ngoại tệ không cònhàm lượng vàng ổn định cho nên biến động liên tục Từng đồng tiền phảiđược xem xét qua sức mua đối ngoại Sức mua đó phụ thuộc vào mức độlạm phát ở từng quốc gia, vào chỉ số giá cả, vào sức mua vàng, mua hàng,mua ngoại tệ khác, phụ thuộc cả vào cán cân thanh toán và sức mạnh kinh tếcủa nước đó.
Việc thả nổi tỷ giá đồng tiền làm cho giá thị trường của đồng tiền lênxuống không có giới hạn Chính phủ các nước không chịu trách nhiệm về tỷgiá đồng tiền lên xuống, mà chỉ công bố tỷ giá để thanh toán hàng ngày.Tương quan giữa các đồng tiền thay đổi hàng ngày Do đó, người kinhdoanh xuất nhập khẩu không những phải hiểu biết kỹ về mặt hàng mua bán,
Trang 4mà phải biết tổng hợp các hoạt động liên quan đến các đồng tiền dùng đểthanh toán.
Tỷ giá các đồng tiền hiện nay:
Ngoài tỷ giá chính thức do nhà nước công bố qua ngân hàng trungương, còn có 2 tỷ giá chính thức: tỷ giá cơ bản và tỷ giá ưu đãi.
- Tỷ giá điện hối: Ngân hàng chuyển ngoại hối bằng điện- Tỷ giá thư hối: Chuyển ngoại hối bằng thư.
- Tỷ giá cố định là tỷ giá không biến động trong thời gian quy địnhnào đó.
- Tỷ giá tự do (thả nổi) là tỷ giá tự phát ở thị trường do quan hệ cungcầu quyết định.
- Tỷ giá thị trường: hình thành tự phát ở thị trường.
- Tỷ giá chợ đen: (giao dịch bất hợp pháp ở thị trường do các bêntham gia tự quyết)
- Tỷ giá mua vào, tỷ giá bán ra của thị trường
Thanh toán quốc tế ở các nước được thực hiện trên cơ sở tỷ giá tự do tức là tỷ giá thả nổi.
-II NHỮNG VẤN ĐỀ ĐẶT RA ĐỐI VỚI CÁC DOANH NGHIỆP XNK VIỆT NAMKHI ÁP DỤNG CÁC LOẠI ĐỒNG TIỀN THANH TOÁN VÀ TỈ GIÁ HỐI ĐOÁI
1 Những nhân tố tác động tới đồng tiền thanh toán và tỉ giá hốiđoái
Về dài hạn, có 4 nhân tố tác động tới tỷ giá như sau:* Mức giá cả tương đối:
Theo thuyết ngang giá sức mua (PPP), khi giá hàng nội tăng (giá hàngngoại giữ nguyên) thì cầu về hàng nội giảm và đồng nội tệ có xu hướnggiảm để hàng nội vẫn có thể bán tốt Mặt khác, nếu giá của hàng ngoại tănglên sao cho giá cả tương đối của hàng nội giảm, cung hàng nội tăng lên vàđồng nội tệ có xu hướng tăng giá…
Trang 5*Ưu thế hàng nội so với hàng ngoại: cầu đối với hàng xuất của mộtnước phát triển lên về lâu dài làm cho đồng tiền nước đó tăng giá trong khicầu về hàng nhập khẩu đi lên làm cho đồng tiền nước đó giảm giá.
* NS lao động: NS lao động của một nước cao hơn tương đối so vớinước khác sẽ làm cho đồng tiền nước đó tăng giá.
2 Tác động của tỉ giá hối đoái
Trên thị trường thế giới, tỉ giá hối đoái của các đồng tiền của các đồngtiền luôn luôn biến động Khi một đồng tiền lên giá (nhất là những đồng tiềnmạnh) sẽ làm cho một hay nhiều đồng tiền khác bị hạ giá Sự biến động củatỷ giá hối đoái tới các đồng tiền đã gây ra nhiều biến động đến hoạt độngkinh tế và tình hình lưu thông tiền tệ giữa các nước cũng như tác động tớihoạt động XNK nói riêng.
Một nước có tỷ giá nội tệ hạ xuống so với ngoại tệ khác, nghĩa là giáxuất khẩu hàng hoá của nước đó rẻ hơn trước, khả năng cạnh tranh của hàngxuất khẩu của nước đó tăng lên, khối lượng hàng hoá xuất khẩu của nước đótăng lên Mặt khác, khối lượng hàng hoá nhập khẩu của nước đó sẽ giảm đi,bởi vì giá cả hàng hoá nhập khẩu bị tăng lên do tỷ giá ngoại tệ tăng lên.
Cũng theo cơ chế này, tỷ giá nội tệ tăng lên so với ngoại tệ khác thì sẽtác động ngược lại: khối lượng hàng xuất khẩu giảm đi mặt khác do tỷ giángoại tệ giảm xuống làm cho hàng xuất khẩu của nước ngoài vào nước nàytăng lên, khối lượng hàng nhập khẩu của nước này tăng lên.
Bên cạnh đó, tỷ giá hối đoái cũng tác động trực tiếp đến tình hình tiềntệ và giá cả trong nước cũng như giá cả hàng XNK.
Khi sức mua của đồng tiền trong nước giảm đi (do nhà nước chủtrương phá giá tiền tệ để đẩy mạnh xuất khẩu hay do lạm phát tăng lên) thìtỷ giá nội tệ hạ xuống, tỷ giá ngoại tệ tăng lên dẫn đến chỉ số giá cả hànghoá trong nước tăng lên do giá hàng tính bằng nội tệ tăng lên Giá nhập khẩucác nguyên liệu, bán thành phẩm, thiết bị máy móc tăng lên…
Trang 6Ngược lại, khi tỷ giá nội tệ tăng, một đơn vị nội tệ đổi được một sốlượng ngoại tệ nhiều hơn trước thì giá cả hàng nhập khẩu tính bằng nội tệ rẻhơn, làm cho chỉ số giá cả trong nước giảm xuống.
Như vậy, tỷ giá hối đoái đã trở thành một công cụ trong tay các nhànước để điều tiết quan hệ thương mại với nước ngoài trong từng thời kỳ nhấtđịnh.
3 Thực trạng áp dụng tỉ giá hối đoái trên thị trường Việt Nam vàcác cơ chế quản lý, điều hành tỷ giá.
3.1 Bối cảnh áp dụng TGHĐ tại Việt Nam
Trước kia, đồng nội tệ của ta chỉ gắn chặt với đồng nhân dân tệ (TrungQuốc) và đồng Rúp (Liên Xô) (do đặc thù của Việt Nam trong thời gian đóquan hệ chủ yếu với các nước XHCN, đặc biệt là khối SEV) Do vậy, chế độtỷ giá trong giai đoạn này có một số đặc trưng sau:
Tỷ giá được xác lập nhằm phục vụ cho kế hoạch do nhà nước quyếtđịnh, không xuất phát từ yêu cầu của nền kinh tế thị trường trong và ngoàinước TGHĐ giữ vai trò thụ động, chưa phải là công cụ điều chỉnh vĩ môthực thụ.
Do việc xác lập TGHĐ duy ý chí, không tuân thủ qui luật kinh tế Vìvậy, nó không chỉ cản trở các quan hệ kinh tế của nước ta với khối SEV màcòn gây nhiều khó khăn trong trao đổi, thanh toán nội bộ, trong công tácquản lý điều hành của nhà nước, thủ tiêu động lực đối với hoạt động xuấtkhẩu.
Do sử dụng tỷ giá kết toán nội bộ trong quản lý ngân sách nhà nướcnên việc tính toán và phản ánh thu chi NSNN bị sai lệch nghiêm trọng, làmgiảm hiệu quả hoạt động của NSNN, đặc biệt là khâu quản lý và sử dụngvốn.
Vào cuối năm 1992 tỷ giá VNĐ/USD dần ổn định, giải toả được tâmlý đầu cơ ngoại tệ, hướng mạnh vào kinh doanh xuất nhập khẩu.
Trang 7Cho đến nay, chế độ TGHĐ đã có những thay đổi căn bản từ khichuyển từ nền kinh tế hạch toán tập trung sang nền kinh tế hàng hoá vậnhành theo cơ chế thị trường VNĐ đã mở rộng quan hệ trao đổi với cácngoại tệ mạnh khác Nó đã được hình thành trên cơ sở diễn biến cung - cầungoại tệ trên thị trường, được điều tiết bởi chính phủ và tỏ ra có hiệu quảhơn, đã phát huy được tác dụng.
Tuy nhiên, việc hoàn thiện chế độ tỷ giá và cơ chế điều hành không vìthế mà dừng lại, nó cần phải được tiếp tục nghiên cứu, áp dụng linh hoạt, cósự điều chỉnh cần thiết đúng lúc cho phù hợp với hoàn cảnh.
Trong điều kiện hiện nay, có 2 quan điểm xung quanh vấn đề lựachọn và áp dụng chế độ tỷ giá ở Việt Nam:
* Quan điểm về chế độ tỷ giá cố định
Mục đích của quan điểm này là: cần phải giữ TGHĐ cố định để kiềmchế lạm phát ở mức thấp và củng cố lòng tin của dân chúng vào đồng tiềnnội tệ.
Do Việt Nam là một trong những nước có nền kinh tế kém phát triển,công nghiệp lạc hậu Do đó, việc nhập dây chuyền máy móc là điều khôngtránh khỏi Từ đầu năm 1992 chính phủ đã can thiệp để nâng giá đồng ViệtNam trên thị trường ngoại tệ nhằm chống lạm phát bằng cách giữ cho giáhàng nhập khẩu ổn định, thúc đẩy xuất khẩu sản phẩm của nông nghiệp.
Tuy nhiên, bên cạnh những mặt được vẫn còn những mặt hạn chế củaquan điểm này: TGHĐ quá mạnh đã gây sức ép đối với sản xuất nôngnghiệp và công nghiệp Từ đó nhà nước sẽ giữ vững TGHĐ và ra cơ chếquản lý nhập khẩu bằng hạn ngạch cô-ta, cấm nhập khẩu, hạn chế cấp tíndụng cho nhập khẩu cùng với một số chính sách ưu đãi với những sản phẩmmới xuất khẩu Song những biện pháp này không giúp gì được cho các nhàxuất khẩu, vì các hàng rào mậu dịch làm cho chi phí sản xuất của họ còntăng cao hơn nữa, trong khi giá nội tệ hàng xuất khẩu do họ sản xuất lại tụtxuống (nếu mức giá bằng USD vẫn không đổi).
Trang 8*) Quan điểm phá giá đồng tiền
- Những tác động tích cực của việc phá giá đồng bản tệ: làm giảm giátương đối hàng xuất khẩu, do vậy về lâu dài sẽ thúc đẩy xuất khẩu, giảmnhập khẩu, cải thiện cán cân thương mại.
Tác động tiêu cực: Phá giá sẽ làm tăng thêm lạm phát vì nó làm tănggiá vật tư, nguyên vật liệu nhập khẩu; giá thành sản xuất tăng, giảm sứccạnh tranh của hàng hoá trong nước trên trường quốc tế và các nhà đầu tư sẽchuyển từ đồng nội tệ sang đồng ngoại tệ USD.
Việt Nam là một nước đang phát triển nên trong trường hợp cần thiếtcó thể sử dụng vũ khí lợi hại là "phá giá" Tuy nhiên, cần phải áp dụng nómột cách linh hoạt, hợp lý, có sự điều tiết của nhà nước sẽ là sự lựa chọnđúng đắn, góp phần ổn định, phát triển kinh tế.
3.2 Những vấn đề đặt ra và tác động của nó khi áp dụng các phươngpháp điều chỉnh giá trị trong hoạt động xuất nhập khẩu.
Trong nền sản xuất hàng hoá, tỷ giá hối đoái chịu ảnh hưởng củanhiều nhân tố và biến động một cách tự phát Nhà nước có thể áp dụngnhiều phương pháp để điều chỉnh TGHĐ theo các chính sách chủ yếu sau:
* Chính sách chiết khấu.
Là chính sách của NHTW dùng thay đổi tỷ suất chiết khấu của ngânhàng mình để điều chỉnh TGHĐ trên thị trường Nó có ảnh hưởng nhất địnhvà có hạn đối với TGHĐ, bởi vì giữa tỷ giá và lãi suất không có quan hệnhân quả TGHĐ do quan hệ cung cầu về ngoại hối quyết định mà quan hệnày lại do tình hình của cán cân thanh toán dư thừa hay thiếu hụt quyết định.Nếu tình hình của các nước đều đại thể như nhau thì phương hướngđầu tư ngắn hạn vẫn hướng vào những nước có lãi suất cao Do đó, hiện naychính sách chiết khấu vẫn có ý nghĩa của nó.
*) Chính sách hối đoái còn gọi là chính sách hoạt động công khai trênthị trường.
Trang 9Là biện pháp trực tiếp tác động vào tỷ giá hối đoái, có ý nghĩa là ngânhàng trung ương hay các cơ quan ngoại hối của Nhà nước dùng nghiệp vụtrực tiếp mua bán ngoại hối để điều chỉnh tỷ giá hối đoái.
Chính sách triết khấu và chính sách ngoại hối đều dẫn đến mâu thuẫngiữa các tập đoàn trong nước, giữa thương nhân nhập khẩu muốn hạ thấp tỷgiá hối đoái xuống, giữa nhà xuất khẩu vốn muốn hạ thấp tỷ giá hối đoái vớinhà nhập khẩu vốn muốn nâng cao tỷ giá hối đoái và mâu thuẫn giữa cácTBCN với nhau vì tỷ giá của một nước nâng cao lên thì hạn chế xuất khẩuhàng của nước khác nhưng lại khuyến khích việc xuất khẩu vốn của nướckhác Do đó, làm cho cán cân thương mại và cán cân thanh toán của nướcngoài đó với mức thực hiện hai chính sách này bị thiệt hại.
*) Chính sách nâng cao giá trị tiền tệ.
Là việc nâng giá chính thức đơn vị tiền tệ nước mình so với ngoại tệ,tức là nâng cao hàm lượng vàng của tiền nước mình lên, tỷ giá của ngoại hốiso với đồng tiền nâng giá trị hạ xuống hay hạ thấp tỷ giá hối đoái xuống.
Ảnh hưởng của nâng giá tiền tệ đối với ngoại thương của một nướchoàn toàn ngược lại với giá tiền tệ Nâng giá tiền tệ trong thời gian hiện naythường xảy ra dưới áp lực của nước khác mà các nứơc này muốn phát triểnkhả năng cạnh tranh hàng hoá và cán cân thương mại dư thừa.
Những nước đó có nền kinh tế phát triển quá "nóng" như NB, muốnlàm "lạnh" nền kinh tế để tránh khủng hoảng cơ cấu thì thì sẽ dùng biệnpháp nâng giá tiền tệ để giảm xuất khẩu hàng hoá, giảm đầu tư vào trongnứơc.
Như vậy, việc nâng giá tiền tệ có thể coi là 1 biện pháp hữu hiệu nhằmgiữ vững lưu thông tiền tệ và tín dụng, duy trì sự ổn định của tỷ giá hối đoái.Ngoài những tác động của những chính sách nêu trên thì một số hoạtđộng của chính phủ trên thị trường ngoại hối cũng tác động không ít thậm trícó thể dẫn đến diễn biến ngoài mong muốn nếu chúng ta không sử lý mộtcách hợp lý như: Việc điều chỉnh tỷ giá, chính sách lãi xuất, khống chế mức
Trang 10lạm phát, nâng cao hiệu quả hoạt động của chính phủ trong việc quản lýngoại tệ, chống đầu cơ buôn bán trái phép ngoại tệ…
III Các giải pháp nhằm hạn chế rủi ro về đồng tiền và tỷ giá hối đoáitrong kinh doanh xuất nhập khẩu của các doanh nghiệp.
1 Các giải pháp và đưa chế độ tỷ giá hối đoái để các doanh nghiệpViệt Nam hoạt động có hiệu quả.
Trong thời gian qua, ở Việt Nam đã có những thay đổi chính sách tỷgiá khác nhau, nhưng để đạt được một chính sách TGHĐ phù hợp và có hiệuquả thì thực sự là chưa có Vì vậy để hoàn thiện và đưa chế độ TGHĐ để cácDNVN hoạt động có hiệu quả đòi hỏi chúng ta phải thực hiện một số giảipháp trong ngắn hạn và dài hạn sau:
- Củng cố và phát triển thị trường ngoại tệ bên ngân hàng- một số cơsở hạ tầng rất quan trọng để NHNH can thiệp và điều chỉnh tỷ giá, là một bộphận quan trọng của thị trường tiền tệ, T.T ngoại tệ bên ngân hàng phát triểnhoạt động thông suốt, liên tục để tạo điều kiện cho các ngân hàng trong hoạtđộng mua bán ngoại tệ, qua đó giải quyết nhu cầu thanh toán ngoại tệ chocác doanh nghiệp.
- Củng cố và phát triển thị trường nội tệ bên ngân hàng với đầy đủ cácnghiệp vụ hoạt động của nó để tạo điều kiện cho NHNN phối hợp điều hoàgiữa 2 khu vực thị trường ngoại tệ và nội tệ một cách thông suốt.
- Nâng cao dự trữ ngoại tệ của nhà nước tương xứng nhịp độ pháttriển kim ngạch XNK và khối lượng ngoại tệ đang có trên thị trường ở nướcta Tập trung quản lý dự trữ ngoại tệ vào 1đầu mối trung tâm là ngân hàngnhà nước.
- Xác định 1 cơ chế dự trữ ngoại tệ hợp lý trên cơ sở đa dạng hoá sổngoại tệ mạnh làm cho việc ấn định tỷ giá VNĐ chứ không nên chỉ neo giữađồng VND và đồng USD.
- Có chính sách khuyến khích các công ty XNK đa dạng hoá cơ cấutiền tệ trong giao dịch thương mại quốc tế để nâng cao sự cân đối giữa luồng