TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH –NGÂN HÀNG LUẬN ÁN TIẾN SĨ

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN QUỐC ANH TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ TP HCM, Năm 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN QUỐC ANH TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH –NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 62.34.02.01 LUẬN ÁN TIẾN SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS NGUYỄN ĐĂNG DỜN TP HCM, Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài “Tác động rủi ro tín dụng đến hiệu kinh doanh Ngân hàng thương mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu tác giả Các thông tin, liệu sử dụng đề tài trung thực, xác đáng tin cậy Các nội dung trích dẫn tác giả thu thập từ nguồn khác có ghi rõ nguồn gốc phần tài liệu tham khảo TP Hồ Chí Minh, ngày 22 tháng 09 năm 2016 Tác giả Nguyễn Quốc Anh MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG VÀ HÌNH DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.3 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.5 KẾT CẤU ĐỀ TÀI CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 RỦI RO TÍN DỤNG 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng 2.2 HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 10 2.2.1 Khái niệm hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại 10 2.2.2 Các tiêu phản ánh hiệu kinh doanh 15 2.3 TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 17 2.3.1 Rủi ro tín dụng tác động đến lợi nhuận rủi ro NHTM 17 2.3.2 Rủi ro tín dụng ảnh hưởng đến HQKD 18 2.3.3 Rủi ro tín dụng ảnh hưởng đến yếu tố kinh tế vĩ mô 18 2.4 NGHIÊN CỨU TỔNG QUAN TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 19 2.4.1 Nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến RRTD NHTM 20 2.4.2 Tác động RRTD đến hiệu kinh doanh NHTM 30 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 38 3.1 MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RRTD 39 3.2 MƠ HÌNH TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NHTM 48 3.3 DỮ LIỆU 50 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 52 4.1 TÌNH HÌNH KINH TẾ VĨ MÔ 52 4.2 THỰC TRẠNG RỦI RO TÍN DỤNG VÀ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 57 4.2.1 Rủi ro tín dụng 57 4.2.2 Hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam 62 4.3 TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 63 4.3.1 Rủi ro tín dụng làm suy giảm lợi nhuận 63 4.3.2 Dự phịng rủi ro tín dụng gia tăng làm suy giảm lợi nhuận 64 4.3.3 Tái cấu ngân hàng nhằm hạn chế RRTD cải thiện hiệu kinh doanh 65 4.4 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 68 4.4.1 Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng 68 4.4.1.1 Thống kê mô tả 68 4.4.1.2 Phân tích hệ số tương quan 69 4.4.1.3 Kiểm định đa cộng tuyến 70 4.4.1.4 Phân tích kết hồi quy 74 4.4.2 Tác động rủi ro tín dụng đến hiệu kinh doanh NHTM 77 4.4.2.1 Thống kê mô tả 77 4.4.2.2 Phân tích hệ số tương quan 79 4.4.2.3 Kiểm định đa cộng tuyến 79 4.4.2.4 Phân tích hồi quy 83 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý GIẢI PHÁP 89 5.1 KẾT LUẬN 89 5.2 GIẢI PHÁP TỪ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CỦA MƠ HÌNH 93 5.3 GIẢI PHÁP ỔN ĐỊNH KINH TẾ VĨ MÔ 95 5.4 MỘT SỐ GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 96 5.4.1 Tăng cường quản trị rủi ro tín dụng 96 5.4.2 Xây dựng hệ thống quản trị rủi ro tín dụng theo chuẩn mực Basel 97 5.4.3 Kiểm sốt quy trình tín dụng nâng cao cơng tác thẩm định tín dụng 99 5.4.4 Giám sát, kiểm tra khắc phục hậu rủi ro tín dụng 100 5.5 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA NHTM 101 5.5.1 Hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động cấp tín dụng NHTM 101 5.5.2 Hồn thiện cấu tổ chức hoạt động ngân hàng 101 5.5.3 Tăng quy mô ngân hàng 102 5.6 ĐÓNG GÓP MỚI CỦA ĐỀ TÀI 103 5.7 HẠN CHẾ VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 104 5.7.1 Hạn chế 104 5.7.2 Hướng nghiên cứu 104 KẾT LUẬN 106 DANH MỤC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU KHOA HỌC ĐÃ CÔNG BỐ TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt ADB Asian Development Bank Ngân hàng phát triển Châu Á AEG Advisor Expert Group Nhóm chuyên gia tư vấn Liên Hợp Quốc BCBS Basel Committee on Ủy ban Basel Giám sát Ngân Banking Supervision hàng BCTC Báo cáo tài FEM Fixed Effects Model Mơ hình hiệu ứng cố định FGLS Feasible Generalized Least Bình phương tối thiểu tổng quát Squares khả thi GDP Gross Domestic Product Tổng sản phẩm quốc nội GDPGR Gross Domestic Product Tăng trưởng tổng sản phẩm quốc Growth nội Generalized Method of Mơ hình hồi quy moment tổng Moments qt GMM 10 HQKD Hiệu kinh doanh 11 IER Interest expense rate Tỷ lệ chi phí lãi 12 INFLA Inflation Lạm phát 13 IMF International Monetary Fund Tổ chức Tiền tệ Thế giới 14 LGR Loan Growth Rate Tăng trưởng tín dụng 15 LR Loan Rate Hệ số nợ 16 NHTM Ngân hàng thương mại 17 NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần 18 NHNN Ngân hàng Nhà nước 19 NII Non-interest income Tỷ lệ thu nhập lãi 20 NPL Non-performing loan Tỷ lệ nợ xấu 21 OLS Ordinary Least Squares Phương pháp bình phương nhỏ 22 REM Random Effects Model Mơ hình hiệu ứng ngẫu nhiên 23 ROE Return on equity Tỷ lệ thu nhập vốn chủ sở hữu 24 ROA Return on asset Tỷ lệ thu nhập tổng tài sản 25 RRTD 26 SIZE 27 TCTD Tổ chức tín dụng 28 TTS Tổng tài sản 29 VAMC Rủi ro tín dụng Size Vietnam Asset Management Quy mô ngân hàng Công ty Quản lý tài sản Company 30 VCSH Vốn chủ sở hữu DANH MỤC CÁC BẢNG VÀ HÌNH Bảng 2.1: Tổng kết nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến RRTD 26 Bảng 2.2: Tổng kết nghiên cứu tác động RRTD đến hiệu HĐKD NHTM 33 Bảng 3.1: Mô tả biến sử dụng mô hình 47 Bảng 3.2: Mô tả biến sử dụng mô hình 49 Bảng 4.1 Lợi nhuận trước thuế NHTMCP Việt Nam 62 Bảng 4.2: Khả sinh lời NHTM Việt Nam 63 Bảng 4.3 Thống kê mơ tả liệu mơ hình 68 Bảng 4.4 Ma trận hệ số tương quan biến mơ hình 70 Bảng 4.5 Hệ số VIF 71 Bảng 4.6 Bảng tổng kết kết hồi quy mơ hình 72 Bảng 4.7 Thống kê mô tả liệu mơ hình 77 Bảng 4.8 Ma trận hệ số tương quan biến mơ hình 79 Bảng 4.9 Hệ số VIF mô hình 80 Bảng 4.10 Bảng tổng kết kết hồi quy mơ hình với ROE 81 Bảng 4.11 Bảng tổng kết kết hồi quy mơ hình với ROA 86 Bảng 5.1 Bảng tổng kết dấu kết hồi quy mơ hình 90 Bảng 5.2 Bảng tổng kết dấu kết hồi quy mơ hình với ROE 92 Hình 5.1 Tổng hợp kết hồi quy từ hai mô hình 93 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 4.1: Tăng trưởng GDP Việt Nam 52 Biểu đồ 4.2: Tỷ lệ lạm phát Việt Nam 53 Biểu đồ 4.3: Lãi suất danh nghĩa Việt Nam 54 Biểu đồ 4.4: Tỷ giá VND/USD 55 Biểu đồ 4.5: Tỷ lệ thất nghiệp Việt Nam 56 Biểu đồ 4.6: Dư nợ tín dụng tổng tài sản NHTMCP 57 Biểu đồ 4.7: Tăng trưởng tín dụng hệ thống NHTM Việt Nam 58 Biểu đồ 4.8: Tỷ lệ nợ xấu/Tổng dư nợ NHTM Việt Nam 60 Biểu đồ 4.9: RRTD HQKD NHTM Việt Nam 63 Biểu đồ 4.10: Tỷ lệ nợ xấu SCB, SHB HDB 66 Biểu đồ 4.11: Lợi nhuận sau thuế SCB, SHB HDB 67 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI Hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trị quan trọng hệ thống tài kinh tế quốc gia Theo Njanike (2009) vai trò truyền thống ngân hàng cho vay khoản cho vay chiếm phần lớn tài sản ngân hàng Hoạt động tín dụng nói chung hoạt động cho vay nói riêng tạo nên nguồn thu nhập chủ yếu ngân hàng, RRTD tác động đến hiệu NHTM ổn định ngân hàng (Mark Swinburne, 2007) Bên cạnh khủng hoảng ngân hàng xảy biến động môi trường kinh tế vĩ mô (Festic et al.,2011; Louzis et al, 2012 Nkusu, 2011) sụt giảm tăng trưởng, tăng tỷ lệ thất nghiệp, lãi suất lạm phát từ ảnh hưởng đến RRTD Hầu hết quốc gia có kinh tế cần phải tập trung kiểm soát RRTD u cầu khơng thể thiếu được, ngồi yếu tố vĩ mơ yếu tố thuộc ngân hàng như: tổng tài sản, quy mô, nợ xấu, khoản… ảnh hưởng đến RRTD RRTD mối quan tâm lớn không riêng ngân hàng mà kinh tế RRTD xuất không tác động trực tiếp đến nguồn vốn ngân hàng vốn, gây nguy phá sản ngân hàng Tại Việt Nam NHTM đối mặt với RRTD, nợ xấu có chiều hướng tăng năm gần đây, hệ thống quản trị yếu với biến động yếu tố vĩ mô trước ảnh hưởng tài tồn cầu Từ năm 2012 trở lại trình tái cấu hệ thống NHTM diễn nhằm hạn chế RRTD, giảm nợ xấu, tái cấu trúc vốn tài sản, nâng cao lực quản trị theo chuẩn mực quốc tế nhằm bước nâng cao hiệu kinh doanh NHTM hệ thống ngân hàng Việt Nam Có nhiều nghiên cứu có liên quan đến đến RRTD, qua nghiên cứu tác giả tìm thấy xu hướng chủ yếu liên quan đến rủi ro tín dụng NHTM cụ thể:  Nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến RRTD Sức khỏe hệ thống tài vấn đề quan tâm hàng đầu hầu hết kinh tế, đặc biệt phát triển quốc gia Sự thất bại định chế tài vai trị trung gian làm gián đoạn q trình phát triển Nghiên cứu thực nghiệm phát nhiều chứng cho phát triển tài góp phần vào tăng trưởng kinh tế Có ý kiến cho biến động kinh tế chủ yếu có nguồn gốc từ khủng hoảng ngân hàng, năm 1990 Châu Á cho thấy kết hợp sách tài yếu kém sách kinh tế vĩ mô lỏng lẽo nguyên nhân trầm trọng thêm khủng hoảng Hệ thống ngân hàng Châu Á đối mặt với khoản nợ xấu tăng trưởng tín dụng nhanh chóng chấp nhận rủi ro q mức (Lindgren et al 1997, Caprio Klingebiel, 2003) Khủng hoảng ngân hàng xảy biến động môi trường kinh tế vĩ mô (Festic et al.,2011; Louzis et al, 2012 Nkusu, 2011) như: sụt giảm tăng trưởng, tăng tỷ lệ thất nghiệp, lãi suất lạm phát Theo Llewellyn (2002), hệ thống ngân hàng thông thường bắt đầu tích tụ yếu cấu kinh tế hệ thống tài chính, rủi ro trong hoạt động ngân hàng, rủi ro đạo đức nguyên nhân dẫn đến khủng hoảng ngân hàng Mặt khác, khủng hoảng ngân hàng chủ yếu xuất phát từ việc ngân hàng không đủ lực để đáp ứng nghĩa vụ tốn khoản nợ có vấn đề che dấu bảng cân đối kế toán ngân hàng Đó lý mà Castro (2013) nhấn mạnh cần phải xem xét vấn đề RRTD ngân hàng, đặc biệt khoản nợ xấu trước tìm hiểu nguyên nhân khủng hoảng hệ thống ngân hàng Tương tự vậy, Reinhart Rogoff (2010) cho tỷ lệ nợ xấu sử dụng để đánh dấu khởi đầu RRTD, khủng hoảng ngân hàng Trong nước, theo nghiên cứu hai tác giả Đào Thị Thanh Bình Đỗ Vân Anh (2013), yếu tố kinh tế vĩ mơ khơng có tác động đến khoản nợ xấu Các yếu tố lãi suất cho vay khác ngân hàng kỳ hạn cho vay Kết nghiên cứu hai tác giả Đỗ Quỳnh Anh, Nguyễn Đức Hùng (2013), cho thấy yếu tố vĩ mô lạm phát, tăng trưởng GDP tác động đáng kể đến nợ xấu Yếu tố đặc thù ngân hàng kiểm định mơ hình, tỷ lệ nợ xấu năm trước mức độ tăng trưởng tín dụng ảnh hưởng mạnh lên tỷ lệ nợ xấu ngân hàng Nghiên cứu cho ngân hàng có mức nợ xấu cao sẽ có tỷ lệ nợ xấu cao năm tiếp theo, tăng trưởng tín dụng cao chưa làm tăng nợ xấu mà thường sau năm sẽ để lại tác động, ảnh hưởng đáng kể  Nghiên cứu rủi ro tín dụng hiệu kinh doanh NHTM Khơng dừng lại tìm kiếm yếu tố ảnh hưởng đến RRTD, có nhiều nghiên cứu có liên hệ RRTD với HQKD NHTM Việc khám phá yếu tố ảnh hưởng đến RRTD vấn đề quan trọng quan quản lý nhằm trì ổn định tài chính, cho phép ngân hàng theo đuổi sách quản lý có trách nhiệm Tuy nhiên có nhiều nghiên cứu cho thấy có liên hệ RRTD đến HQKD NHTM thông qua tiêu lợi nhuận, Nicolae Petria (2013), nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng 27 nước EU từ năm 2004 2011 Trong sử dụng tỷ ROE (Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu) làm biến phụ thuộc nghiên cứu tác động RRTD đến hiệu ngân hàng Kết cho thấy RRTD có ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu kinh doanh ngân hàng đo lường thông qua số ROE Hasan Ayaydin (2014), nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến vốn lợi nhuận ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ từ năm 2003-2011 Sử dụng tỷ số ROE biến phụ thuộc đại diện cho hiệu kinh doanh ngân hàng Kết nghiên cứu biến dự phịng RRTD có tác động ngược chiều đến HQKD ngân hàng Nguyễn Việt Hùng (2008), phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh 32 NHTM Việt Nam năm 2001 – 2005 Kết cho thấy nhân tố tỷ lệ nợ xấu, dư nợ cho vay tổng tài sản có tác động ngược chiều đến hiệu hoạt động Trịnh Quốc Trung (2013), nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh 39 NHTM Việt Nam năm 2005 – 2013 Kết cho thấy tỷ lệ nợ xấu cao HQKD ngân hàng giảm Tỷ lệ cho vay so với tổng tài sản cao HQKD ngân hàng cao 4 Như vậy, RRTD xuất cách khách quan điều kiện kinh tế thị trường, đặc biệt xu hướng hội nhập quốc tế khủng hoảng tài Đây vấn đề quan tâm hàng đầu NHTM Hậu RRTD để lại dẫn đến lợi nhuận ngân hàng sụt giảm, gây bất ổn cho hệ thống NHTM kinh tế, điều kiện khủng hoảng kinh tế toàn cầu hậu việc cho vay chuẩn Mỹ dẫn đến phá sản hàng loạt NHTM Xuất phát từ lý nêu việc nghiên cứu RRTD HQKD NHTM Việt Nam yêu cầu cần thiết giai đoạn thể trình cấu lại hệ thống ngân hàng theo đề án 254 Thủ tướng Chính Phủ ban hành ngày 01 tháng 03 năm 2012 Với đề tài " Tác động rủi ro tín dụng đến hiệu kinh doanh Ngân hàng thương mại Việt Nam" tác giả phân tích đo lường mức độ ảnh hưởng yếu tố đến RRTD, đồng thời làm sáng tỏ tác động RRTD đến HQKD NHTM Việt Nam yêu cầu cần thiết  Khe hở nghiên cứu Qua nghiên cứu thực nghiệm liên quan đến RRTD yếu tố RRTD Kết nghiên cứu có ý nghĩa chứng thực nghiệm Việt Nam Hầu hết cho thấy có nhóm yếu tố vĩ mơ: GDP, lạm phát, tỷ giá, lãi suất, thất nghiệp nhóm yếu tố vi mơ xuất phát từ phía NHTM như: quy mô, vốn chủ sở hữu, khoản … có ảnh hưởng đến RRTD Có số nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến RRTD NHTM Việt Nam, nhiên chưa có nghiên cứu tiếp cận ảnh hưởng RRTD đến HQKD khả sinh lời NHTM, xác định RRTD nguyên nhân ảnh hưởng đến HQKD NHTM Việt Nam Tác giả tiếp cận hai xu hướng nghiên cứu, đo lường yếu tố ảnh hưởng đến RRTD tìm kiếm yếu tố vĩ mô yếu tố đặc thù NHTM ảnh hưởng đến RRTD NHTM Việt Nam thời gian từ năm 2005 đến năm 2015 (số 254/QĐ-TTg ngày 01/03/2012 phê duyệt Đề án “Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng (TCTD) giai đoạn 2011 - 2015” Nghiên cứu nguyên nhân từ yếu tố vĩ mô thay đổi từ biến động kinh tế giới, NHNN điều chỉnh sách tiền tệ, từ NHTM có thay đổi thích nghi với điều kiện mơi trường, yếu tố từ phía NHTM có ảnh hưởng đến RRTD HQKD NHTM Bên cạnh với liệu bảng, tác giả sử dụng mơ hình hồi quy kiểm định giả thuyết, kết nghiên cứu tác giả RRTD tác động đến HQKD NHTM Việt Nam Dựa vào kết nghiên cứu tác giả gợi ý giải pháp nhằm hạn chế RRTD nâng cao HQKD NHTM Việt Nam Tính đến thời điểm tại Việt Nam chưa có cơng trình nghiên cứu tác động RRTD đến HQKD ngân hàng cách số quốc gia giới Ưu điểm nghiên cứu xây dựng mơ hình tác động RRTD đến HQKD NHTM Kết nghiên cứu phát yếu tố ảnh hưởng đến RRTD, rõ yếu tố nợ xấu dự phịng RRTD có tác động đến HQKD NHTM Việt Nam So với nghiên cứu thực nghiệm hạn chế việc đưa giải pháp hạn chế tác động RRTD để nâng cao HQKD NHTM nước Do đó, điểm nghiên cứu làm rõ vấn đề này, ưu điểm đề tài, sẽ bổ sung thêm nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam Các giải pháp gợi ý có tính thiết thực hữu ích phủ, NHNN NHTM Giải pháp có khoa học xuất phát từ kết nghiên cứu từ thực trạng RRTD HQKD NHTM Việt Nam kết mơ hình hồi quy nhằm hạn chế RRTD nâng cao HQKD NHTM Việt Nam Giải đuợc tốn hạn chế RRTD góp phần nâng cao HQKD NHTM yêu cầu tất yếu trình thực tái cấu hệ thống NHTM, điều kiện quan trọng cần thiết góp phần ổn định hệ thống NHTM Việt Nam 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU Mục tiêu tổng quát đề tài nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến RRTD, RRTD tác động đến HQKD NHTM Việt Nam gợi ý giải pháp hạn chế hạn chế RRTD nhằm nâng cao HQKD NHTM Việt Nam Cụ thể: - Xác định yếu tố ảnh huởng đến RRTD NHTM - Tác động RRTD đến HQKD NHTM - Đo lường mức độ ảnh hưởng yếu tố tác động đến RRTD tác động RRTD đến HQKD NHTM NHTM Việt Nam - Gợi ý giải pháp hạn chế RRTD nhằm nâng cao HQKD NHTM Việt Nam Để thực mục tiêu nghiên cứu này, đề tài đưa câu hỏi nghiên cứu sau: - Yếu tố ảnh hưởng đến RRTD NHTM? - RRTD tác động đến HQKD nào? - Mức độ ảnh hưởng yếu tố đến RRTD NHTM Việt Nam nào? - RRTD tác động đến HQKD NHTM Việt Nam ? - Giải pháp hạn chế RRTD nâng cao HQKD NHTM Việt Nam? 1.3 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU - Đối tượng nghiên cứu: yếu tố tác động đến RRTD tác động RRTD đến HQKD NHTM Việt Nam - Phạm vi nghiên cứu: tập trung vào yếu tố tác động đến RRTD HQKD NHTM Việt Nam Dữ liệu thu thập từ báo cáo tài 26 NHTM Việt Nam, số liệu kinh tế vĩ mô ADB Indicators giai đoạn từ năm 2005 đến năm 2015 1.4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Phương pháp nghiên cứu định lượng: sử dụng mơ hình hồi quy đa biến cách hồi quy theo mơ hình Pooled, Fixed Effect, Random Effect sử dụng phương pháp GMM để giải nội sinh liệu bảng nhằm thực mục tiêu nghiên cứu xác định ảnh hưởng yếu tố đến RRTD sử dụng mơ hình Feasible Generalized Least Squares (FGLS) để thực mục tiêu nghiên cứu tác động RRTD đến HQKD NHTM NHTM Việt Nam Ngoài tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu diễn dịch quy nạp thống kê mô tả, tổng hợp, so sánh, phân tích để thực mục tiêu nghiên cứu tổng quan yếu tố ảnh hưởng đến RRTD NHTM thực trạng RRTD NHTM Việt Nam 1.5 KẾT CẤU ĐỀ TÀI Nội dung đề tài bao gồm chương: Chương 1: Giới thiệu Chương 2: Cơ sở lý thuyết Chương 3: Phương pháp nghiên cứu Chương 4: Kết nghiên cứu Chương 5: Kết luận Gợi ý sách CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 RỦI RO TÍN DỤNG 2.1.1 Khái niệm Có nhiều khái niệm khác RRTD: Theo Timothy W Koch (1995): RRTD rủi ro tiềm ẩn thu nhập trị giá vốn tín dụng xuất phát từ việc khách hàng khơng tốn hay tốn trễ hạn Theo Thomas P Fitch (1997): “RRTD loại rủi ro xảy người vay khơng tốn nợ theo thỏa thuận hợp đồng dẫn đến sai hẹn nghĩa vụ trả nợ Cùng với rủi ro lãi suất, RRTD rủi ro chủ yếu hoạt động cho vay ngân hàng” Theo Ủy ban giám sát Basel (BCBS), RRTD khả mà người vay đối tác ngân hàng thất bại việc thực theo điều khoản trả nợ thỏa thuận RRTD gọi rủi ro vỡ nợ, phát sinh từ việc không chắn liên quan đến việc khơng hồn trả khoản nợ từ phía khách hàng cho ngân hàng RRTD đo lường cách: khả vỡ nợ đối tác quan hệ tín dụng với ngân hàng số tiền mà ngân hàng vỡ nợ xảy Vỡ nợ thường xuyên xảy mát thu nhập kinh doanh thất bại khách hàng Nhưng nhiều đối tác cố ý khơng trả nợ họ có có thu nhập đầy đủ RRTD bắt nguồn từ suy giảm giá trị tài sản, suy thối danh mục đầu tư chất lượng tín dụng cá nhân bị suy giảm Tại Việt Nam theo Thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 NHNN Việt Nam Quy định phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phịng rủi ro việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước cho rằng: “RRTD hoạt động ngân hàng (sau gọi tắt rủi ro) tổn thất có khả xảy nợ TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngồi khách hàng khơng thực khơng có khả thực phần tồn nghĩa vụ theo cam kết” Từ quan điểm tác giả cho rằng: RRTD loại rủi ro phát sinh trình cấp tín dụng ngân hàng, khách hàng khơng trả nợ trả nợ không hạn cho ngân hàng Đây rủi ro chủ yếu hoạt động kinh doanh ngân hàng nên hoạt động tín dụng RRTD ảnh hưởng đến lợi nhuận hiệu ngân hàng đặc biệt điều kiện khủng hoảng tài tồn cầu RRTD xuất dẫn đến rủi ro khác gây nên hậu nghiêm trọng phá vỡ tính cân đối ổn định NHTM 2.1.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng Theo Ghosh (2012), có nhiều ngun nhân dẫn đến RRTD, bao gồm nguyên nhân bên bên ngân hàng Các nguyên nhân phổ biến từ phía NHTM kể đến như: định tín dụng dễ dàng, quản trị tín dụng kém hiệu quả, kiện bất ngờ không lường trước được, ngoan cố không trả nợ xuất phát từ phía khách hàng Các yếu tố bên ngồi bắt nguồn từ suy yếu kinh tế vĩ mơ, tình trạng xấu điều kiện kinh tế phát triển kém thị trường bên Mối quan hệ nghịch chiều từ điều kiện kinh tế vĩ mơ ảnh hưởng đến người vay, làm suy giảm nguồn thu nhập tăng khả không trả nợ họ Các yếu tố bên thay đổi sách tài khóa, cung tiền, sách xuất nhập khẩu, sách hạn chế thương mại, biến đổi thị trường tài sẽ ảnh hưởng đến danh mục tín dụng ngân hàng Các yếu tố bên ngồi ảnh hưởng dẫn tới suy thoái kinh tế, suốt thời kỳ khủng hoảng, hoạt động kinh tế bị chậm lại, khối lượng sản phẩm doanh thu doanh nghiệp suy giảm, cầu hàng hóa dịch vụ thấp Sự biến động thị trường làm ảnh hưởng đến suy giảm giá trị danh mục tín dụng ngân hàng Ngược lại thời kỳ bùng nổ kinh tế, số lượng sản phẩm tạo nhiều hơn, nhu cầu hàng hóa dịch vụ cao hơn, doanh nghiệp thu nhiều lợi nhuận Như vậy, người vay sẽ dễ dàng trả nợ cho ngân hàng rủi ro vỡ nợ giảm xuống Trong thời kỳ suy thoái, RRTD tăng lên thời kỳ bùng nổ RRTD giảm Những yếu tố nội từ phía người vay việc kinh doanh họ yếu tố ảnh hưởng đến RRTD ngân hàng Các yếu tố rủi ro kinh doanh, quản 10 trị tài chính, hạn chế quy trình kỹ thuật, kinh nghiệm quản lý, quản lý hàng tồn kho kém yếu tố phổ biến suy giảm hiệu sản xuất chất lượng sản phẩm, làm suy giảm thu nhập người vay, tăng xác xuất vỡ nợ Bên cạnh thiếu trung thực, thái độ phi đạo đức người vay nguyên nhân gây RRTD Như vậy, nguyên nhân từ yếu tố bên bên trong, từ phía người vay tác động đến RRTD Ngồi nguyên nhân hiệu hệ thống pháp luật, mơi trường kinh tế, trị ảnh hưởng đến việc cấp tín dụng Các tiêu để đo lường RRTD là:  Tỷ lệ nợ xấu: Tỷ lệ nợ xấu = Nợ xấu/Dư nợ tín dụng Đây tiêu quan trọng để đo lường RRTD NHTM Tỷ lệ nợ xấu cao RRTD lớn Nguy khách hàng không trả nợ cho ngân hàng lớn, ngân hàng vốn, suy giảm doanh thu lợi nhuận  Dự phòng RRTD Là khoản chi phí dự phịng cho tổn thất xảy khách hàng không thực nghĩa vụ trả nợ ngân hàng theo cam kết Dự phòng RRTD hoạch tốn vào chi phí hoạt động ngân hàng Trích lập dự phịng phương thức kiểm sốt tổn thất tín dụng, phát bù đắp RRTD RRTD cao sẽ dẫn đến dự phòng RRTD cao 2.2 HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.2.1 Khái niệm hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại Có nhiều quan điểm hiệu kinh doanh (HQKD) NHTM Theo Farrell (1957), hiệu phạm trù sử dụng phổ biến nhằm đánh giá khả đơn vị việc tối đa hóa doanh thu đầu điều kiện chi phí đầu vào cho trước, hay nói cách khác hiệu lợi ích mang lại từ hoạt động cụ thể