BẢN CÁO BẠCH CTCP XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG

BẢN CÁO BẠCH CTCP XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG (Giấy Chứng nhận Đăng ký Kinh doanh đăng ký thuế công ty cổ phần số 1600583588 Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh An Giang cấp ngày 10 tháng 08 năm 2001) CHÀO BÁN CỔ PHIẾU RA CÔNG CHÚNG Tên cổ phiếu : Cổ phiếu Công ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Thủy Sản An Giang Mệnh giá : 10.000 đồng/cổ phiếu Giá bán : 12.000 đồng/cổ phiếu Tổng số lƣợng chào bán cho Cổ đông hữu : 12.859.288 cổ phần Tổng giá trị chào bán (theo mệnh giá) : 128.592.880.000 đồng TỔ CHỨC TƢ VẤN Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn (SSI) Trụ sở Địa chỉ: 72 Nguyễn Huệ, Phường Bến Nghé, Quận 1, Thành Phố Hồ Chí Minh Điện thoại: 84 3824 2897 Fax: 84 3824 4997 E-mail: ssi@ssi.com.vn Website: www.ssi.com.vn Chi nhánh Hà Nội Địa chỉ: 1C Ngơ Quyền, Quận Hồn Kiếm, Hà Nội Điện thoại: 84 3936 6321 Fax: 84 3936 6311 E-mail: ssi-hn@ssi.com.vn TỔ CHỨC KIỂM TỐN Cơng ty TNHH Ernst & Young Việt Nam Địa chỉ: Bitexco Financial Tower, Tầng 28, Số Hải Triều, Quận 1, Thành phố Hồ Chí Minh Điện thoại: 84 3824 5252 Fax: 84 3824 5250 Email: eyhcmc@vn.ey.com Website: www.ey.com 2/68 BẢN CÁO BẠCH CTCP XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG MỤC LỤC I CÁC NHÂN TỐ RỦI RO Rủi ro kinh tế Rủi ro luật pháp Rủi ro đặc thù Rủi ro đợt chào bán dự án sử dụng tiền thu từ đợt chào bán Rủi ro pha loãng Rủi ro khác 11 II NHỮNG NGƢỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH 12 Tổ chức phát hành 12 Tổ chức tư vấn 12 III CÁC KHÁI NIỆM 13 IV TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH 14 Tóm tắt trình hình thành phát triển 14 Cơ cấu tổ chức Công ty 17 Cơ cấu máy quản lý Công ty 17 Danh sách cổ đông nắm giữ từ 5% trở lên vốn cổ phần Cơng ty người có liên quan; Danh sách cổ đông sáng lập tỷ lệ nắm giữ; Cơ cấu cổ đông ngày chốt gần mức vốn thực góp 19 Danh sách công ty mẹ công ty tổ chức phát hành, công ty mà tổ chức phát hành nắm giữ quyền kiểm sốt cổ phần chi phối, cơng ty nắm quyền kiểm soát cổ phần chi phối tổ chức phát hành: 21 Giới thiệu trình tăng vốn Cơng ty 22 Hoạt động kinh doanh 22 Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm gần lũy quý gần 30 Vị Công ty so với Doanh nghiệp khác ngành 33 10 Chính sách người lao động 35 11 Chính sách cổ tức 35 12 Tình hình tài 36 13 Hội đồng Quản trị; Ban Tổng Giám đốc; Ban kiểm soát; Kế toán trưởng 44 14 Tài sản thuộc sở hữu Công ty 51 15 Kế hoạch lợi nhuận cổ tức năm 51 16 Đánh giá tổ chức tư vấn kế hoạch lợi nhuận cổ tức 52 17 Thông tin cam kết chưa thực tổ chức phát hành: 53 18 Các thông tin, tranh chấp kiện tụng liên quan tới Cơng ty ảnh hưởng đến giá chứng khoán đăng ký 53 3/68 BẢN CÁO BẠCH CTCP XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG V CỔ PHIẾU CHÀO BÁN 54 Loại cổ phiếu 54 Mệnh giá 54 Tổng số cổ phiếu dự kiến chào bán 54 Giá chào bán dự kiến 54 Phương pháp tính giá 54 Phương thức phân phối 54 Thời gian phân phối cổ phiếu 56 Đăng ký mua cổ phiếu 57 Phương thức thực quyền 57 10 Giới hạn tỷ lệ nắm giữ người nước 57 11 Các hạn chế liên quan đến việc chuyển nhượng 58 12 Các loại thuế liên quan 58 13 Ngân hàng mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu 59 VI MỤC ĐÍCH CHÀO BÁN 60 Mục đích chào bán 60 Phương án khả thi 60 VII KẾ HOẠCH SỬ DỤNG SỐ TIỀN THU ĐƢỢC TỪ ĐỢT CHÀO BÁN 64 VIII CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN TỚI ĐỢT CHÀO BÁN 65 IX PHỤ LỤC 68 4/68 BẢN CÁO BẠCH CTCP XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1: Tăng trưởng GDP, 2011 – 2012 (%) Bảng 2: Danh sách cổ đông nắm giữ 5% vốn cổ phần ngày 15/03/2013 19 Bảng 3: Danh sách cổ đông người có liên quan ngày 15/03/2013 20 Bảng 4: Cơ cấu cổ đông Công ty thời điểm 15/03/2013 21 Bảng 5: Cơ cấu Doanh thu Công ty 25 Bảng 6: Cơ cấu Lợi nhuận gộp Công ty 25 Bảng 7: Cơ cấu Doanh thu Công ty mẹ 26 Bảng 8: Cơ cấu Lợi nhuận gộp Công ty mẹ 26 Bảng 9: Danh sách hợp đồng lớn thực ký kết 30 Bảng 10: Kết hoạt động kinh doanh Công ty mẹ 30 Bảng 11: Kết hoạt động kinh doanh Công ty 31 Bảng 12: Tỷ lệ cổ tức qua năm 36 Bảng 13: Tình hình trích lập quỹ Cơng ty qua năm 39 Bảng 14: Số dư khoản vay thời điểm 31/03/2013 39 Bảng 15: Chi tiết khoản phải thu Công ty 40 Bảng 16: Chi tiết khoản phải thu Công ty mẹ 40 Bảng 17: Chi tiết khoản phải trả Công ty 41 Bảng 18: Chi tiết khoản phải trả Công ty mẹ 41 Bảng 19: Các tiêu tài chủ yếu Công ty 42 Bảng 20: Các tiêu tài chủ yếu Công ty mẹ 43 Bảng 21: Danh sách Hội đồng Quản trị, Ban Tổng Giám đốc, Ban Kiểm soát Kế toán trưởng 44 Bảng 22: Tài sản Công ty vào thời điểm 31/03/2013 51 Bảng 23: Kế hoạch Doanh thu, Lợi nhuận cổ tức năm 2013, năm 2014 51 Bảng 24: Chi tiết kế hoạch doanh thu 52 Bảng 25: Lịch trình phân phối cổ phiếu 56 Bảng 26: Chi tiết nhu cầu vùng nuôi 60 Bảng 27: Kế hoạch sử dụng số tiền thu từ đợt chào bán 64 DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 1: Cơ cấu tổ chức Công ty 17 Sơ đồ 2: Cơ cấu máy quản lý Công ty 17 Sơ đồ 3: Quy trình sản xuất Công ty 24 Sơ đồ 4: Cơ cấu thị trường xuất Công ty 32 5/68 BẢN CÁO BẠCH CTCP XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG I CÁC NHÂN TỐ RỦI RO Công ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Thủy Sản An Giang nhà chế biến xuất cá tra, cá basa Đồng sông Cửu Long Trải qua gần 30 năm phát triển, Công ty doanh nghiệp đứng đầu kim ngạch xuất thủy sản, với lực chế biến đạt 30.000 thành phẩm/năm, thị trường xuất Mỹ, Cơng ty cịn xuất sang thị trường Nhật; Châu Âu; Úc số thị trường tiềm khác Nga; Trung Đông; Trung Nam Mỹ Hoạt động kinh doanh Công ty chịu nhiều yếu tố tác động trực tiếp gián tiếp đến việc sản xuất, chế biến, xuất khẩu, tình hình tài triển vọng phát triển Cơng ty Agifish ln có sách phịng ngừa giảm thiểu rủi ro tác động đến hoạt động kinh doanh xuyên suốt trình hoạt động Những yếu tố rủi ro bao gồm: Rủi ro kinh tế Năm 2012 năm khó khăn kinh tế Việt Nam tiếp tục bị ảnh hưởng bất ổn kinh tế giới khủng hoảng tài khủng hoảng nợ cơng Châu Âu, suy thối khu vực đồng Euro với khủng hoảng tín dụng tình trạng thất nghiệp gia tăng nước thuộc khu vực Hoạt động sản xuất thương mại toàn cầu bị tác động mạnh, giá hàng hóa biến động Tăng trưởng kinh tế lớn suy giảm kéo theo sụt giảm kinh tế khác Những bất lợi từ sụt giảm kinh tế giới ảnh hưởng xấu đến hoạt động đầu tư, hoạt động sản xuất kinh doanh thu nhập nước Thị trường tiêu thụ hàng hóa bị thu hẹp, hàng tồn kho mức cao, sức mua hạn chế, tỷ lệ nợ xấu ngân hàng nước mức đáng lo ngại, gây ảnh hưởng đến toàn kinh tế Nhiều doanh nghiệp, doanh nghiệp nhỏ vừa phải thu hẹp sản xuất, hoạt động cầm chừng giải thể Trước tình hình đó, Agifish xác định rủi ro ảnh hưởng tới Cơng ty đề giải pháp khắc phục sau: Tốc độ tăng trưởng kinh tế sụt giảm: Tốc độ tăng GDP năm 2012 đạt 5,03%, mức tăng trưởng thấp nhiều năm trở lại đây, thấp mức tăng 5,89% năm 2011 cao so với tốc độ tăng trưởng 4,77% năm 1999 Nhưng bối cảnh kinh tế giới gặp khó khăn, với mục tiêu ưu tiên kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mơ mức tăng hợp lý Tuy nhiên, suy giảm kinh tế ảnh hưởng đến tăng trưởng ngành Nông, lâm nghiệp thuỷ sản, hoạt động kinh doanh Cơng ty bị ảnh hưởng Bảng sau cho thấy tốc độ tăng trưởng GDP tốc độ tăng trưởng ngành quan trọng; mức độ đóng góp vào tăng trưởng GDP tính theo điểm phần trăm ngành Bảng 1: Tăng trƣởng GDP, 2011 – 2012 (%) Năm 2011 Năm 2012 GDP 5,89 5,03 Nông, lâm nghiệp thuỷ sản 4,01 2,72 Công nghiệp xây dựng 5,53 4,52 Tốc độ tăng trưởng (%) 6/68 BẢN CÁO BẠCH CTCP XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG Dịch vụ Năm 2011 Năm 2012 6,99 6,42 Đóng góp vào tăng trưởng GDP tính theo điểm phần trăm GDP 5,89 5,03 Nông, lâm nghiệp thuỷ sản 0,66 0,44 Công nghiệp xây dựng 2,32 1,89 Dịch vụ 2,91 2,70 Nguồn: Tổng cục Thống kê Trong bối cảnh tình hình kinh tế khó khăn xuống tồn ngành, Agifish tiếp tục tái cấu trúc cơng ty từ máy quản lý đến hoạt động sản xuất kinh doanh Hàng loạt sách quản lý chất lượng, cải tiến quy trình sản xuất nhằm giảm định mức tiêu hao nguyên liệu, vật tư bao bì tiến tới hạ giá thành sản phẩm áp dụng, kết hợp làm tốt công tác thị trường nên đảm bảo doanh thu, kim ngạch xuất tạo việc làm thường xuyên, thu nhập ổn định cho cán quản lý công nhân lao động Rủi ro lạm phát Từ mức lạm phát số, Chính phủ điều hành sách để kiềm chế lạm phát năm 2012 mức 6,81% đặt kế hoạch kiểm soát tỷ lệ lạm phát năm 2013 mức – 8% Giá thành cá nguyên liệu chi phí nhân cơng hai yếu tố chiếm tỷ trọng lớn cấu chi phí Cơng ty Trong trường hợp kinh tế có nhiều biến động bất thường, lạm phát tăng cao dự kiến, chi phí ni cá thu mua cá Cơng ty cao kế hoạch, ảnh hưởng đến lợi nhuận Cơng ty Bên cạnh đó, lạm phát tăng cao, Công ty phải tăng lương để hỗ trợ người lao động làm chi phí sản xuất tăng lên đáng kể Tuy nhiên, lạm phát tháng đầu năm có chiều hướng tốt CPI tháng 4/2013 tăng 6,61% so với kỳ năm trước 2,41% so với tháng 12/2012, đó, khả lạm phát năm 2013 nằm kế hoạch Chính phủ tương đối khả thi Rủi ro lãi suất Cơng ty ln có nhu cầu sử dụng vốn vay ngắn hạn từ ngân hàng để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động Công ty triển khai vùng nuôi vùng Đồng sông Cửu Long với mật độ vụ thu hoạch năm Công ty cần nguồn vốn lưu động định để vận hành vùng ni Bên cạnh đó, Cơng ty thường xun mua cá từ nơng dân tốn tiền mua cá thời gian ngắn Bất biến động tăng chi phí lãi vay ảnh hưởng đến giá vốn hàng bán Công ty, làm giảm sức cạnh tranh hàng hóa tỷ suất lợi nhuận Công ty Tuy nhiên, Công ty mạnh riêng mình, bao gồm nguồn doanh thu ổn định ngoại tệ, thương hiệu mạnh, khả bán hàng tốt, đó, AGF có số mạnh đàm phán ngân hàng để đạt mức lãi vay phù hợp với kế hoạch kinh doanh Rủi ro tỷ giá Trong năm vừa qua, tỷ giá thường tăng đóng góp tương đối vào tốc độ tăng trưởng doanh thu Công ty Tuy nhiên, tỷ giá tăng ảnh hưởng đến giá thức ăn chăn nuôi, vốn 7/68 BẢN CÁO BẠCH CTCP XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG phụ thuộc nhiều vào nguồn nguyên liệu nhập Do vậy, tỷ giá tăng cao có tác động tích cực đến doanh thu lại tác động tiêu cực đến giá thành chế biến, ngược lại Rủi ro luật pháp Là doanh nghiệp hoạt động theo mơ hình Cơng ty Cổ phần, niêm yết Sở Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh; đồng thời hoạt động lĩnh vực thủy sản, đó, Cơng ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Thủy Sản An Giang chịu điều chỉnh Luật Doanh nghiệp, Luật Chứng khoán, Luật Thủy sản, Luật Thương mại, Luật Thuế,… văn hướng dẫn có liên quan Luật văn luật lĩnh vực q trình hồn thiện, thay đổi mặt sách ln xảy dẫn đến nhiều ảnh hưởng tới hoạt động quản trị, kinh doanh Cơng ty Bên cạnh đó, sản phẩm thủy sản Agifish xuất chủ yếu qua thị trường Mỹ, Nhật, Châu Âu Úc Hoạt động xuất Công ty phần lớn chịu điều chỉnh sách, luật quy định khác phủ quan địa phương khác ban hành quốc gia mà Công ty xuất Vào thời điểm, quan nhà nước có thẩm quyền ban hành quy định điều chỉnh hoạt động Phụ thuộc vào quan nhà nước cách thức đơn cách thức vụ việc đệ trình lên quan này, Agifish nhận giải thích luật quy định ưu đãi so với đối thủ cạnh tranh, Agifish nhận giải thích mâu thuẫn với cách giải thích Cơng ty Sự khơng rõ ràng hạn chế bảo vệ luật Agifish hưởng ảnh hưởng bất lợi đáng kể đến hoạt động kinh doanh, triển vọng, điều kiện tài kết kinh doanh Cơng ty Agifish tổ chức máy thường xuyên cập nhật văn pháp lý để kịp thời dự báo giúp Cơng ty có chuẩn bị nhằm thích ứng với thay đổi sách Rủi ro đặc thù Thị trường xuất khẩu: Công ty chủ yếu xuất vào thị lớn Mỹ, Nhật, Châu Âu Úc Đây thị trường có tốc độ tăng trưởng tốt mức lợi nhuận cao Tuy nhiên, quy định tiêu chuẩn an toàn vệ sinh thực phẩm thị trường khắt khe Công ty phải tuân thủ theo tiêu chuẩn định tiêu chuẩn thường xuyên thay đổi theo hướng ngày nghiêm ngặt Bên cạnh đó, sách bảo hộ người ni trồng thủy sản nước nhập dẫn tới vụ kiện chống bán phá giá yếu tố làm thu hẹp thị trường xuất khẩu, qua đó, làm ảnh hưởng đến kết hoạt động kinh doanh Công ty Agifish áp dụng hệ thống quản lý: HACCP; ISO 17025: 2005; Global Standard For Food Safety (BRC); HALAL; ASC vào toàn trình ni trồng sản xuất để ln đảm bảo cung cấp sản phẩm chất lượng Công ty cập nhật thay đổi quy định tiêu chuẩn chất lượng để kịp thời chuẩn bị đáp ứng hệ thống, có sách điều chỉnh phù hợp cấu thị trường xuất Công ty Thuế chống phá giá: Mỹ thị trường quan trọng Cơng ty, đóng góp 40% vào tổng doanh thu xuất hàng năm Các sản phẩm thủy sản Việt Nam xuất sang thị trường Mỹ thường phải trải qua đợt xem xét mức thuế chống bán phá giá định kỳ Bất tăng 8/68 BẢN CÁO BẠCH CTCP XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG thuế làm giảm sức cạnh tranh Công ty, Công ty phải tăng giá bán theo mức độ để bảo đảm mức lợi nhuận cho Công ty Nguyên vật liệu: Cá tra, cá basa nguồn nguyên liệu Agifish, cung cấp từ (i) vùng nuôi Công ty; (ii) hợp tác nuôi với số hộ ni lâu năm có kỹ thuật, kinh nghiệm lực tài (iii) ký hợp đồng mua cá từ người nuôi Việc đối mặt với cạnh tranh thu mua nguyên liệu từ đơn vị khác Những biến động giá khan nguồn nguyên liệu, gây tăng giá nguyên liệu ảnh hưởng không nhỏ đến kết hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty Do đó, Cơng ty xây dựng sách dự trữ hợp lý để giảm rủi ro thiếu hụt nguồn nguyên liệu Nguồn nhân lực: Các công ty chế biến thủy sản cần đội ngũ lao động lớn so với công ty khác để phục vụ cho hoạt động sản xuất chế biến Sự biến động nguồn cung ứng lao động lĩnh vực thường xuyên diễn mức độ cao Để giảm thiểu rủi ro thiếu hụt lao động, Cơng ty ln có sách đãi ngộ thích hợp cán cơng nhân viên, tạo môi trường làm việc phúc lợi tốt Đồng thời thường xuyên tuyển dụng đào tạo nâng cao trình độ tay nghề Sức ép cạnh tranh: Việt Nam đóng góp khoảng 95% sản lượng cá tra toàn cầu với 160 doanh nghiệp hoạt động ngành 160 doanh nghiệp thường cạnh tranh gay gắt với nhau, nên VASEP có quy định mức giá sàn, nhiều doanh nghiệp chủ động hạ giá bán thấp để canh trạnh, ảnh hưởng đến giá xuất AGF nói riêng ngành xuất cá tra nước nói chung Rủi ro đợt chào bán dự án sử dụng tiền thu đƣợc từ đợt chào bán Đợt chào bán không bảo lãnh phát hành nên xảy khả cổ phiếu khơng chào bán hết, điều gây ảnh hưởng đến kế hoạch tài trợ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh dự kiến Trong trường hợp cổ phiếu không mua hết, số tiền thu không đủ để tài trợ cho mục đích chào bán, Cơng ty sử dụng nguồn vốn vay để bổ sung Ngoài ra, ĐHĐCĐ ủy quyền cho HĐQT phân phối số lượng cổ phiếu không cổ đông đặt mua hết cho đối tượng khác theo cách thức điều kiện phù hợp với giá bán không thấp giá bán cho cổ đông hữu Rủi ro pha loãng Trong đợt chào bán cổ phần cho cổ đơng hữu xuất rủi ro pha lỗng, bao gồm: (i) thu nhập ròng cổ phần – EPS (Earning Per Share); (ii) giá trị sổ sách cổ phần; (iii) tỷ lệ nắm giữ quyền biểu quyết; (iv) giá tham chiếu ngày giao dịch không hưởng quyền mua cổ phiếu phát hành thêm Về EPS giá trị sổ sách Sự khác biệt tốc độ tăng trưởng lợi nhuận vốn chủ sở hữu Cơng ty có ảnh hưởng đến số EPS giá trị sổ sách Công ty, cụ thể sau: 9/68 BẢN CÁO BẠCH CTCP XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG - Thu nhập ròng cổ phần – EPS:  Số lượng cổ phần AGF: (1) 12.859.288  Số lượng cổ phần chào bán AGF: (2) 12.859.288  Tỷ lệ pha loãng: -  Số lượng cổ phần dự kiến sau chào bán: 50% (3)=(1)+(2)  Lợi nhuận sau thuế năm 2012: (4) 25.718.576 33.960.534.179  EPS trước chào bán: (5)=(4)/(1) 2.641  EPS sau chào bán: (6)=(4)/(3) 1.320 - Giá trị sổ sách cổ phần: Giá trị sổ sách cổ phần Vốn chủ sở hữu  Cơng thức tính:  Tại thời điểm 31/03/2013, giá trị sổ sách cổ phần Công ty 52.854 đồng Tại = Số lượng cổ phần phát hành – Cổ phiếu quỹ thời điểm kết thúc đợt phát hành, tốc độ tăng vốn chủ sở hữu thấp tốc độ tăng số lượng cổ phần sau đợt phát hành (tối đa 100% với giả định không mua cổ phiếu quỹ) giá trị sổ sách cổ phần giảm Về tỷ lệ nắm giữ quyền biểu Tỷ lệ nắm giữ quyền biểu cổ đông bị giảm tỷ lệ tương ứng với tỷ lệ mà cổ đông từ chối quyền mua đợt phát hành (so với thời điểm trước ngày chốt danh sách thực quyền mua cổ phiếu phát hành thêm mà cổ đơng có) Về giá tham chiếu ngày giao dịch không hưởng quyền mua cổ phiếu phát hành thêm    Trong trường hợp giá tham chiếu cổ phiếu ngày không hưởng quyền mua cổ phiếu (Ptc) tính theo cơng thức: Cơng thức tính: Ptc = PR t-1 + (I x PR ) 1+ I Trong :  Ptc : giá tham chiếu cổ phiếu ngày giao dịch không hưởng quyền mua cổ phiếu đợt phát hành để tăng vốn, giá cần xác định  PRt-1 : giá chứng khoán phiên trước phiên giao dịch không hưởng quyền  I : tỷ lệ vốn tăng  PR : giá cổ phiếu bán cho người nắm giữ quyền mua cổ phiếu đợt phát hành 10/68 BẢN CÁO BẠCH CTCP XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG V CỔ PHIẾU CHÀO BÁN Loại cổ phiếu  Mệnh giá  Loại cổ phiếu: Cổ phiếu phổ thông Mệnh giá cổ phiếu: 10.000 đồng/cổ phiếu Tổng số cổ phiếu dự kiến chào bán  Tổng số cổ phiếu dự kiến chào bán: 12.859.288 cổ phiếu Đây số lượng cổ phiếu dự kiến chào bán cho cổ đông hữu theo phương pháp thực quyền mua cổ phiếu, với tỉ lệ 1:1 (tại ngày chốt danh sách cổ đông để thực quyền, cổ đông sở hữu 01 (một) cổ phiếu quyền mua 01 cổ phiếu phát hành thêm theo nguyên tắc làm tròn xuống đến hàng đơn vị) Giá chào bán dự kiến  Giá chào bán dự kiến: 12.000 đồng/cổ phiếu Phƣơng pháp tính giá  Giá chào bán Cổ phần phổ thông cho Cổ đông hữu Đại hội đồng Cổ đông thông qua Nghị Đại hội đồng Cổ đông thường niên ngày 03 tháng 05 năm 2013: 12.000 đồng/cổ phần  Giá trị sổ sách cổ phiếu AGF thời điểm 31/03/2013: Vốn chủ sở hữu Giá trị sổ sách cổ phiếu  = Tổng số cổ phiếu lưu hành 675.438.989.989 = 12.779.288 = 52.854 đồng Thị giá cổ phiếu AGF thời điểm Công ty chốt danh sách tham dự ĐHĐCĐ (ngày 15/03/2013): 18.900 đồng/cổ phiếu  Thị giá cổ phiếu AGF thời điểm 03/05/2013, Cơng ty hồn tất việc tổ chức Đại hội đồng Cổ đông thường niên năm 2013 thông qua việc phát hành: 21.300 đồng/cổ phiếu  Thị giá cổ phiếu AGF thời điểm 31/05/2013, Công ty chuẩn bị nộp hồ sơ chào bán cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước: 35.000 đồng/cổ phiếu  Cổ đông hữu AGF hưởng quyền mua cổ phần phát hành thêm mức giá tương đối thấp so với Giá trị sổ sách thị giá cổ phần Phƣơng thức phân phối Phương thức phân phối: theo phương thức thực quyền mua cổ phiếu, cụ thể sau:  Phân phối thông báo việc sở hữu quyền mua cổ phiếu phát hành thêm (“quyền mua”) Tại ngày chốt danh sách cổ đông để thực quyền mua, cổ đông sở hữu 01 (một) cổ phiếu quyền mua 01 cổ phiếu phát hành thêm theo nguyên tắc làm tròn xuống đến hàng đơn vị để đảm bảo tổng số lượng cổ phiếu phân phối không vượt tổng số lượng cổ phiếu dự kiến phát hành 54/68 BẢN CÁO BẠCH CTCP XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG Ví dụ: Cổ đông A vào ngày chốt danh sách cổ đông để thực quyền mua cổ phiếu phát hành thêm) sở hữu 101 cổ phiếu AGF tương ứng với 101 quyền mua, số cổ phiếu quyền mua 101:1= 101 cổ phiếu Công ty phối hợp với Trung tâm lưu ký Chứng khoán Việt Nam (“VSD”) phân phối thông báo quyền mua cho cổ đơng thơng qua Cơng ty Chứng khốn (“CTCK”) – Thành viên lưu ký VSD Trường hợp cổ đông chưa lưu ký, Công ty thông báo phân bổ quyền mua trực tiếp đến cổ đông  Chuyển nhượng quyền mua Trong thời hạn tối thiểu 20 ngày để đăng ký mua, cổ đông sở hữu quyền mua phép chuyển nhượng quyền có nhu cầu, việc chuyển nhượng quyền mua kết thúc trước 10 ngày kể từ ngày hết hạn đặt mua cổ phiếu phát hành thêm Đối với cổ đông lưu ký Cổ đơng tự tìm đối tác, trực tiếp thỏa thuận việc chuyển nhượng thực CTCK nơi cổ đông mở tài khoản giao dịch, với thủ tục cụ thể sau: i Việc chuyển nhượng quyền mua thực CTCK bên chuyển nhượng mở tài khoản lưu ký CTCK bên chuyển nhượng chịu trách nhiệm kiểm tra tính xác thơng tin chuyển nhượng quyền mua bên Trường hợp bên nhận chuyển nhượng chưa mở tài khoản phải mở tài khoản CTCK ii Việc xác nhận chuyển nhượng quyền mua cổ đơng VSD thực iii Trong vịng 01 ngày làm việc kể từ ngày nhận yêu cầu chuyển nhượng quyền mua chứng khoán, CTCK bên chuyển nhượng phải nhập giao dịch chuyển nhượng quyền mua qua cổng giao tiếp điện tử gửi đến VSD chứng từ sau: - Giấy đề nghị chuyển nhượng quyền mua chứng khốn - Tài liệu chứng minh cơng bố thông tin trang web Sở giao dịch chứng khốn (nếu có) việc chuyển nhượng quyền mua đối tượng thuộc diện phải công bố thông tin theo quy định - Tài liệu liên quan khác (nếu có) iv Trong vịng 02 ngày làm việc kể từ ngày nhận hồ sơ chuyển nhượng quyền mua đầy đủ hợp lệ, VSD xác nhận vào Giấy đề nghị chuyển nhượng quyền mua gửi cho CTCK liên quan Đối với cổ đông chưa lưu ký: Cổ đông thực thủ tục chuyển nhượng quyền mua Công ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Thủy Sản An Giang - Phịng kế tốn – Số 1234 Trần Hưng Đạo, Phường Bình Đức, Thành phố Long Xuyên, Tỉnh An Giang  Đăng ký thực quyền mua Cổ đông sau nhận thông báo quyền mua, đăng ký thực quyền mua CTCK nơi cổ đông mở tài khoản giao dịch cổ đông lưu ký Công ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Thủy Sản An Giang - Phịng kế tốn – Số 1234 Trần Hưng Đạo, Phường Bình Đức, Thành phố Long Xuyên, Tỉnh An Giang cổ đông chưa lưu ký Hết thời hạn quy định, quyền mua chưa đăng ký thực đương nhiên hết hiệu lực 55/68 BẢN CÁO BẠCH CTCP XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG  Số cổ phần ưu tiên chào bán theo tỷ lệ, số cổ phần lẻ lại làm tròn số số cổ phần không bán hết, ĐHĐCĐ ủy quyền cho HĐQT định đối tượng chào bán, giá chào bán với nguyên tắc giá chào bán không thấp giá chào bán cho cổ đông hữu Thời gian phân phối cổ phiếu Thời gian phân phối cổ phiếu thực sau UBCKNN cấp Giấy chứng nhận chào bán cổ phiếu công chúng (“Giấy chứng nhận”), không vượt 90 ngày kể từ ngày Giấy chứng nhận có hiệu lực Thời gian phân phối dự kiến trước quý IV/2013 Lịch trình phân phối cổ phiếu cho nhà đầu tư dự kiến sau: Bảng 25: Lịch trình phân phối cổ phiếu Ngày D ngày theo lịch Bƣớc (i) Công việc Thời gian thực Nhận Giấy chứng nhận UBCKNN Công bố Bản thông báo phát hành Gửi hồ sơ thông báo thông báo thực quyền mua cổ phiếu phát hành thêm (i) D+12 – D+14 Nhận danh sách tổng hợp người sở hữu phân bổ quyền mua cổ phiếu (ii) D+17 – D+20 Cổ đông nhận Thông báo việc sở hữu quyền mua cổ phiếu (“thông báo”) D+26 – D+28 Chuyển nhượng quyền mua cổ phiếu (iv) D+36 – D+38 Đăng ký nộp tiền mua cổ phần (v) D+46 – D+48 VSD gửi danh sách tổng hợp nhà đầu tư đăng ký mua cổ phiếu phát hành thêm (vi) D+55 – D+57 HĐQT phân phối số cổ phần lẻ lại làm tròn số số cổ phần không bán hết (dự kiến khoảng tuần) (vii) D+69 – D+71 10 Báo cáo kết phát hành cho UBCK (viii) D+79 – D+89 11 Nộp hồ sơ đăng ký niêm yết bổ sung đăng ký lưu ký bổ sung D+89 – D+99 12 Cổ phiếu phát hành thêm thức giao dịch D+94 – D+104 D D+7 Bước 3: theo quy định, gửi hồ sơ thông báo thực quyền đầy đủ, hợp lệ tới VSD chậm 10 ngày làm việc trước ngày đăng ký cuối (“ngày đăng ký cuối cùng” ngày làm việc Công ty ấn định để xác định Danh sách người sở hữu cổ phiếu AGF hưởng quyền mua thêm cổ phiếu (“danh sách”) Ngày D+14 ngày đăng ký cuối cùng) (ii) Bước 4: theo quy định, vòng 03 ngày làm việc kể từ ngày đăng ký cuối cùng, VSD gửi Công ty danh sách (iii) Bước 5: theo quy định, vòng 10 ngày làm việc kể từ ngày đăng ký cuối cùng, CTCK gửi cổ đông AGF thông báo (iv) Bước 6: theo quy định mục V.6 Chuyển nhượng quyền mua, việc chuyển nhượng quyền kết thúc trước 10 cuối đăng ký mua cổ phiếu phát hành thêm (v) Bước 7: theo quy định, thời hạn đăng ký mua (kể từ cổ đông nhận thông báo việc sở hữu quyền mua cổ phiếu) tối thiểu 20 ngày 56/68 BẢN CÁO BẠCH CTCP XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG (vi) Bước 8: theo quy định, vòng ngày làm việc kể từ ngày hết hạn đặt mua cổ phiếu phát hành thêm (vii) Bước 9: theo quy định, Cơng ty phải hồn thành việc phân phối cổ phiếu vòng 90 ngày (viii) Bước 10: theo quy định, vòng 10 ngày kể từ ngày hoàn thành đợt chào bán NĐ.58: Ngày hồn thành đợt chào bán cổ phiếu cơng chúng ngày kết thúc việc thu tiền mua cổ phiếu chào bán từ nhà đầu tư Trên lịch trình phân phối cổ phiếu dự kiến cho nhà đầu tư, nhiên, tùy tình hình thị trường, HĐQT điều chỉnh lịch trình phân phối cho phù hợp với tình hình hoạt động kinh doanh Cơng ty; đảm bảo lợi ích cao cho Cổ đông; đảm bảo việc huy động vốn Công ty thực cách hợp pháp quy định Lịch trình phân phối cổ phiếu thức cơng bố thức Cơng ty UBCK cấp Giấy chứng nhận chào bán chứng khoán công chúng Đăng ký mua cổ phiếu Thời hạn đăng ký mua cổ phiếu: theo quy định tối thiếu 20 ngày Cơng ty cơng bố thức thời hạn đăng ký mua Công ty UBCK cấp Giấy chứng nhận chào bán chứng khốn cơng chúng Số lượng cổ phiếu đăng ký mua: số lượng cổ phiếu quyền mua theo tỷ lệ hoặc/và số lượng cổ phiếu từ việc nhận chuyển nhượng quyền mua hoặc/và số cổ phiếu lẻ lại làm trịn số số cổ phiếu khơng bán hết HĐQT định phân phối tiếp Phương thức toán: cổ đông đăng ký nộp tiền mua cổ phiếu CTCK nơi cổ đông mở tài khoản cổ đông lưu ký) Công ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Thủy Sản An Giang Phòng kế tốn - Số 1234 Trần Hưng Đạo, Phường Bình Đức, Thành phố Long Xuyên, Tỉnh An Giang cổ đơng chưa lưu ký Chuyển giao cổ phiếu: tồn số lượng cổ phần phát hành cho cổ đông hữu sau thực báo cáo kết chào bán cho UBCK, đăng ký niêm yết bổ sung HOSE đăng ký lưu ký bổ sung VSD Quyền lợi người mua cổ phiếu: cổ phiếu phát hành đợt phát hành thêm cổ phiếu phổ thông, không bị hạn chế chuyển nhượng Phƣơng thức thực quyền Đây trường hợp Công ty thực phát hành thêm cổ phần phổ thông chào bán số cổ phần cho tất cổ đông phổ thông theo tỷ lệ cổ phần có cổ đơng Cơng ty Cổ đơng sau nhận thông báo việc sở hữu quyền mua cổ phiếu, thực quyền mua (chuyển nhượng quyền mua đăng ký mua cổ phiếu) theo hướng dẫn mục V.6 , V.7 V.8 Bản cáo bạch 10 Giới hạn tỷ lệ nắm giữ ngƣời nƣớc ngồi  Điều lệ Cơng ty không giới hạn tỷ lệ nắm giữ nhà đầu tư nước ngoài, Nhà đầu tư nước phép mua cổ phần Công ty theo quy định Luật Đầu Tư văn hướng dẫn thi hành;  Tỷ lệ nắm giữ nhà đầu tư nước tuân theo định số 55/2009/QĐ-TTg ngày 15/04/2009 Thủ tướng Chính phủ tỷ lệ tham gia nhà đầu tư nước thị trường chứng khốn Việt Nam, qui định nhà đầu tư nước ngồi mua, bán chứng khốn thị trường chứng khoán Việt Nam nắm giữ tối đa 49% tổng số cổ phiếu Công ty cổ phần đại chúng Hiện nay, cổ phiếu Công ty niêm yết HOSE, cổ đông 57/68 BẢN CÁO BẠCH CTCP XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG nước tham gia mua bán cổ phiếu theo quy định pháp luật Việt Nam hành;  Tỷ lệ nắm giữ cổ đơng nước ngồi Cơng ty tính đến ngày 31/05/2013 2,51% vốn điều lệ (nguồn: HOSE) 11 Các hạn chế liên quan đến việc chuyển nhƣợng  Quyền mua cổ phiếu cổ đông hữu chuyển nhượng 01 (một) lần Các cổ đơng có quyền chuyển nhượng quyền mua cổ phần cho nhiều người khác theo giá thỏa thuận bên chuyển nhượng bên nhận chuyển nhượng Bên nhận chuyển nhượng không tiếp tục chuyển nhượng cho người khác  Số lượng cổ phiếu phát hành cho cổ đông hữu đợt này, cổ phiếu phổ thông không bị hạn chế chuyển nhượng kể từ ngày phân phối 12 Các loại thuế liên quan 12.1 Đối với Công ty a Thuế thu nhập doanh nghiệp Theo Thông tư số 123/2012/TT-BTC ngày 27/7/2012 Bộ Tài quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp số 14/2008/QH12 ngày 3/6/2008, Nghị định số 124/2008 NĐ-CP ngày 11/12/2008 Chính phủ quy định chi tiết thi hành số điều Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp; Nghị định số 122 2011 NĐ-CP ngày 27/12/2011 sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định số 124 2008 NĐ-CP Chính phủ quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp; mức thuế suất TNDN hàng năm áp dụng cho Công ty 25% lợi nhuận thu (áp dụng từ năm tài 2009), b Thuế giá trị gia tăng (VAT): Thuế giá trị gia tăng áp dụng hoạt động sản xuất, kinh doanh Công ty thực theo quy định Luật Thuế giá trị gia tăng năm 2008 văn hướng dẫn thi hành, Thuế suất thuế giá trị gia tăng mà Công ty phải chịu 10% 12.2 Đối với nhà đầu tƣ a Đối với nhà đầu tƣ cá nhân  Thu nhập từ chuyển nhượng chứng khoán: Đối với nhà đầu tư nước: thu nhập từ chuyển nhượng chứng khốn áp dụng thuế suất 20% thu nhập tính thuế năm áp dụng thuế suất 0,1% giá chuyển nhượng chứng khoán lần, Việc áp dụng thuế suất 20% thu nhập tính thuế năm phải đáp ứng điều kiện quy định tiết a điểm 2,2,2 mục II Phần B Thông tư 84/2008/TT-BTC ngày 30 2008 Bộ Tài hướng dẫn thuế TNCN cá nhân chuyển nhượng phải tạm nộp thuế theo thuế suất 0,1% giá chuyển nhượng lần, cuối năm cá nhân thực tốn thuế Đối với nhà đầu tư nước ngồi: thu nhập từ chuyển nhượng chứng khoán áp dụng thuế suất thuế TNCN 0,1% tổng số tiền nhận từ việc chuyển nhượng  Thu nhập từ cổ tức: Cũng theo Thông tư số 84/2008/TT-BTC, thu nhập cá nhân từ cổ tức xem thu nhập chịu thuế với mức thuế suất toàn phần 5% 58/68 BẢN CÁO BẠCH CTCP XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG Trường hợp nhà đầu tư nhận cổ tức tiền mặt, thuế thu nhập cá nhân tính cổ tức lần trả nhân với thuế suất 5%, Trường hợp nhận cổ tức cổ phiếu cổ phiếu thưởng, nhà đầu tư chưa phải nộp thuế nhân cổ phiếu, tiến hành chuyển nhượng số cổ phiếu nhà đầu tư phải thực nghĩa vụ thuế áp dụng mức thuế suất tương tự trường hợp chuyển nhượng chứng khoán b Đối với nhà đầu tƣ tổ chức  Thu nhập từ chuyển nhượng chứng khoán: Tổ chức nước: Theo quy định Thơng tư 130/2008/TT-BTC thu nhập từ chuyển nhượng vốn, chuyển nhượng chứng khoán thu nhập khác áp dụng thuế suất thuế TNDN 25% Riêng đối doanh nghiệp nước ngoài, tổ chức nước sản xuất kinh doanh Việt Nam không theo Luật Doanh nghiệp, Luật Đầu tư thu nhập từ chuyển nhượng chứng khoán nộp thuế TNDN theo tỷ lệ 0,1% doanh thu tính thuế theo hướng dẫn Thơng tư số 134/2008/TT-BTC ngày 31/12/2008  Thu nhập từ cổ tức: miễn thuế theo quy định Khoản 6, Điều Luật Thuế TNDN 2008 13 Ngân hàng mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu Toàn số tiền thu từ đợt chào bán chuyển vào tài khoản phong tỏa Công ty:  Tên người thụ hưởng : Công ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Thủy Sản An Giang  Số tài khoản : 015.1000.533.420  Mở Ngân hàng : Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh An Giang 59/68 BẢN CÁO BẠCH CTCP XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG VI MỤC ĐÍCH CHÀO BÁN Mục đích chào bán Nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh đầu tư phát triển, ĐHĐCĐ thường niên năm 2013 Công ty thông qua phương án chào bán cổ phiếu cho cổ đông hữu phương án sử dụng vốn thu từ đợt chào bán Theo đó, tồn số tiền thu từ đợt chào bán dùng để bổ sung nguồn vốn lưu động Công ty, nhằm nâng cao lực tài chính, chủ động nguồn nguyên liệu, từ nâng cao lực sản xuất kinh doanh tăng tính cạnh tranh Agifish thị trường Phƣơng án khả thi Toàn số tiền thu từ đợt chào bán lần dùng để bổ sung nguồn vốn lưu động Công ty mà cụ thể bổ sung vốn để đầu tư phát triển mở rộng vùng ni có Agifish, chi tiết sau: Bảng 26: Chi tiết nhu cầu vùng ni Đơn vị tính: Nghìn đồng TT Vùng nuôi Nhu cầu vốn dự kiến Vùng nuôi An Giang 79.495.500 Vùng nuôi Cần Thơ 64.579.500 Vùng nuôi Đồng Tháp 25.425.000 Tổng cộng 169.500.000 Nguồn: Agifish Tính đến hết tháng 03 năm 2013, Agifish thuê 121 diện tích đất với 79,5 mặt nước phân bổ tỉnh thuộc đồng sông Cửu Long, cụ thể An Giang, Cần Thơ Đồng Tháp Hiện nay, vùng đáp ứng từ 40 – 50% nhu cầu cá nguyên liệu phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh hàng năm Công ty, Cơng ty phải thu mua cá từ hộ nông dân vùng dẫn đến việc lệ thuộc vào nguồn cá bên Việc lệ thuộc có số điểm hạn chế cho Agifish, điển hình như:  Chất lượng ngun liệu mua ngồi không đáp ứng tiêu chuẩn quốc tế Global Gap, ASC;  Nguồn cung khơng ổn định, nơng dân tạm dừng việc ni cá giá thành nuôi cá tăng cao giá bán;  Giá mua ngồi biến động lớn, không ổn định so với giá thành nuôi cá Công ty, ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh Nhằm kiểm soát rủi ro đồng thời chủ động nguồn nguyên liệu đầu vào, Công ty có chiến lược đẩy mạnh phát triển vùng ni cho nâng tỷ lệ chủ động từ 40 - 50% lên đến 70% Hiện tại, vùng nuôi cá tra Agifish xây dựng tỉnh An Giang, Cần Thơ Đồng Tháp đất bãi bồi (cù lao) đất ven sông Hậu, sông Tiền; biệt lập với khu dân cư Điều kiện thổ nhưỡng nước kiểm định phù hợp với nuôi trồng thuỷ sản nước Vùng ni nằm vị trí thuận lợi cho nuôi trồng thuỷ sản, vận chuyển thức ăn, cá giống thu hoạch cá thương phẩm nhà máy chế biến , phù hợp để ứng dụng quy trình kỹ thuật ni theo tiêu chuẩn quốc 60/68 BẢN CÁO BẠCH CTCP XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG tế: ASC, Global Gap, BMP… Đây vùng nguyên liệu tập trung chất lượng ổn định, đạt tiêu chuẩn quốc tế, sản phẩm truy xuất nguồn gốc, khơng bị nhiễm hóa chất, kháng sinh bị cấm  Vùng nuôi An Giang: Vùng nuôi An Giang vùng nuôi Công ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Thủy Sản An Giang, vùng nuôi cá tra thương phẩm ao đất, phân bố huyện như:  Huyện Châu Thành : 13,7  Huyện Chợ Mới : 20,3  Huyện Châu Phú : 11,8  Thành phố Long Xuyên : 10,9 Với diện tích mặt đất 56,6 ha, diện tích mặt nước chiếm khoảng 69,51% diện tích mặt đất, tương đương 39,3 Hàng năm, vùng nuôi mang lại cho Agifish sản lượng khoảng 23.623 tấn/năm  Vùng nuôi Cần Thơ: Vùng nuôi Cần Thơ vùng nuôi Công ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Thủy Sản An Giang, vùng nuôi cá tra thương phẩm ao đất, phân bố huyện như:  Huyện Vĩnh Thạnh : 26,6  Quận Thốt Nốt : 24,3 Với diện tích mặt đất 50,9 ha, diện tích mặt nước chiếm khoảng 59,84% diện tích mặt đất, tương đương 30,4 Hàng năm, vùng nuôi mang lại cho Agifish sản lượng khoảng 18.270 tấn/năm  Vùng nuôi Đồng Tháp: Vùng nuôi Đồng Tháp vùng nuôi Công ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Thủy Sản An Giang Tọa lạc huyện Thanh Bình, tỉnh Đồng Tháp, vùng nuôi cá tra thương phẩm ao đất Với diện tích mặt đất 13,7 ha, diện tích mặt nước chiếm khoảng 71,22% diện tích mặt đất, tương đương 9,7 Hàng năm, vùng nuôi mang lại cho Agifish sản lượng khoảng 5.833 tấn/năm Agifish ln tn thủ quy trình kỹ thuật an tồn vệ sinh thực phẩm để cá ni đạt tiêu chuẩn xuất Thứ nhất, xác định tiêu chuẩn vùng nuôi đáp ứng tiêu chuẩn BMP/GAP ( Các quy phạm quản lý nuôi trồng thủy sản tốt hơn/ Quy phạm thực hành ni tốt.)  Vị trí, nguồn nước, sở hạ tầng, trang thiết bị, hệ thống cấp thoát nước, hệ thống xử lý nước thải  Thiết kế ao, chất lượng nước, vận chuyển cá giống cá thu hoach, quản lý chất thải, quản lý thức ăn, quản lý sức khỏe cá 61/68 BẢN CÁO BẠCH CTCP XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG Thứ hai, áp dụng quy trình ni cá tra thâm canh (i) Chuẩn bị ao nuôi: Dọn tất cỏ ven bờ ao, không sử dụng thuốc diệt cỏ để làm vệ sinh bờ ao, thuốc trừ sâu cho ăn trái vùng nuôi nhằm tránh bị nhiễm chất cấm Trifuralin Tát cạn, vét bùn đáy ao, bắt hết cá tạp, cua, ếch, nhái, lấp kín hang hóc, lỗ Kiểm tra kỹ lưới chận cống cấp nước khơng để cá ngồi Bón vơi – 10 kg/m2 diện tích, phơi đáy ao – 15 ngày Cấp nước vào ao, mức nước ngày đầu thả giống phải đạt tối thiểu từ – 2,5 m Sau cho nước vào ao ngày thứ 15 mức nước ao nuôi đạt – 4,5 m Các yếu tố môi trường pH, nhiệt độ,… nước phải kiểm tra trước thả cá Diện tích ao ni thích hợp 4.000 m2 – 10.000 m2, độ sâu 3,0 m – 4,5 m (ii) Chọn giống – mật độ thả: Lựa chọn sở ương cá giống có uy tín để có nguồn cung cấp cá giống khỏe mạnh, bệnh, chất lượng ổn định giá phù hợp Mật độ nuôi thả thay đổi từ 40 - 50 con/m2 Nếu thả với mật độ cao cá lớn không dễ phát sinh bệnh tật Thời gian thả cá tốt sáng sớm chiều tối (iii) Thức ăn cho cá: Thức ăn cho cá: sử dụng thức ăn viên CTCP Thức ăn Chăn nuôi Việt Thắng CTCP Thức ăn Chăn nuôi Hùng Vương - Tây Nam thuộc CTCP Hùng Vương cung ứng Cho cá ăn - lần /ngày với tỷ lệ 1,5 – 5%/trọng lượng đàn cá Cụ thể sau :  50 - 70 con/kg : 4,0 – 5,0%   20 - 50 con/kg – 20 con/kg : 3,5 – 4,5% : 2,5 – 4,0%  Nhỏ con/kg : 1,5 - 2,5% Bổ sung thêm vào thức ăn loại premix khoáng, vitamine Enzyme giúp cá tiêu hóa, hấp thu tốt phịng chống bệnh khác (iv) Chăm sóc quản lý: Chăm sóc ao ni không để dịch hại rắn, ếch nhái, cá xâm nhập ao Sử dụng thức ăn viên sản xuất cơng nghiệp với hàm lượng protein kích thước viên phù hợp với giai đoạn phát triển cá Cho cá ăn cần điều chỉnh lượng thức ăn cho phù hợp không để dư thừa làm thối bẩn nước ao, tạo điều kiện cho mầm bệnh phát triển Nhìn chung phải cung cấp thức ăn cho cá đầy đủ số lượng chất lượng Những ngày mưa lạnh nên giảm lượng thức ăn số lần cho ăn ngày Trong thời gian nuôi phải theo dõi thường xuyên hoạt động cá, môi trường nước ao để điều chỉnh kịp thời Quản lý tốt nguồn nước không nên để nước ao nhiễm bẩn thức ăn dư thừa Thay nước khoảng 30% lượng nước ao/ngày Hút bùn đáy ao – lần/vụ 62/68 BẢN CÁO BẠCH CTCP XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG Xây dựng hệ thống ao lắng lọc hệ thống xử lý nước thải trước thải môi trường ngồi Tăng cường cơng tác bảo vệ mơi trường vùng ni (v) Phịng trị bệnh: Cá chăm sóc quản lý tốt bệnh Một số bệnh cá đốm đỏ, đốm trắng, viêm ruột, xuất huyết nội tạng, lở lt… dùng kháng sinh khơng có danh mục cấm sử dụng Bộ Nông nghiệp & Phát triển Nông thôn theo hướng dẫn sử dụng ghi bao bì Định kỳ xử lý mơi trường ao ni tuần/lần để phòng ngừa số bệnh nội, ngoại ký sinh trùng loại hóa chất, thuốc thú y thủy sản cho ăn tắm cho cá (vi) Thu hoạch: Trước sang cá thu hoạch toàn cho cá ăn vitamine C chống sốc, tăng sức đề kháng Nghỉ cho cá ăn ngày, luyện cá thật kỹ trước đánh bắt, vận chuyển Đối với cá thương phẩm : ngừng sử dụng thuốc 21 ngày trước thu hoạch Chất lượng cá phải đạt theo tỉ lệ:  Loại : từ 70 – 80%  Loại : từ 20 – 30% Hiệu việc phát triển vùng ni: Trước tình trạng nơng dân treo ao, ngừng nuôi cá giá bán cá thấp giá thành, công ty thuê lại ao nuôi để tiến hành thả cá theo tiêu chuẩn nghiêm ngặt nhằm bảo đảm yêu cầu chất lượng sản phẩm bảo vệ mơi trường nhiều đối tác nước ngồi Tiền th ao tính sở mức phí cố định kilogam cá thu hoạch Việc thuê ao giúp Công ty tiết kiệm nhiều khoản đầu tư cho sở hạ tầng Ngồi chi phí thuê ao, công ty cần lượng vốn lưu động lớn để tiến hành việc nuôi cá, bao gồm mua giống, thức ăn chăn nuôi, loại thuốc thú y cần thiết,… đó, thức ăn chi phí lớn nhất, chiếm 80% giá thành chăn ni Nhu cầu vốn cho việc nuôi cá tương đối lớn, Cơng ty nhanh chóng thu hồi vốn sau vụ cá, AGF có thị trường tiêu thụ sản phẩm cá tra rộng lớn Chi phí ni biến động giá thức ăn thay đổi, chi phí thức ăn chiếm 80% giá thành ni cá Với 79,5 diện tích mặt nước, AGF cần đầu tư khoảng 900 tỷ đồng cho vụ cá Khoản đầu tư lớn, giải ngân theo tiến độ Cơng ty nhanh chóng thu hồi vốn sau thu hoạch cá, chế biến xuất Theo liệu Agifish, chi phí sản xuất đơn vị kg cá thịt nguyên liệu Cơng ty ước tính sau: Chi phí sản xuất Giá trị (đồng/kg cá thịt)  Cá giống 1.040  Thức ăn 16.800  Thuốc phòng trị bệnh cá 500  Điện, dầu bơm nước, thắp sáng 300  Thuê ao 250  Lương công nhân 300 63/68 BẢN CÁO BẠCH CTCP XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG Chi phí sản xuất Giá trị (đồng/kg cá thịt)  Lãi vay 500  Chi phí quản lý 200  Chi phí khác 250 Tổng cộng 20.140 Nguồn: Agifish Việc nâng cao khả chủ động nguồn nguyên liệu đầu vào giúp Công ty nâng cao lực sản xuất kinh doanh, đảm bảo chất lượng thành phẩm đầu có khả gia tăng sản lượng xuất sang thị trường khó tính đặc biệt Mỹ đạt tiêu kế hoạch đề 3.000 tỷ đồng doanh thu 94,8 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế năm 2013 VII KẾ HOẠCH SỬ DỤNG SỐ TIỀN THU ĐƢỢC TỪ ĐỢT CHÀO BÁN Toàn số tiền dự kiến thu từ đợt chào bán 154.311.456.000 đồng phân bổ sử dụng vào mục đích nêu mục VI, với kế hoạch chi tiết sau: Bảng 27: Kế hoạch sử dụng số tiền thu đƣợc từ đợt chào bán Đơn vị tính: Nghìn đồng TT Vùng ni Nhu cầu vốn dự kiến Sử dụng từ đợt chào bán lần Kế hoạch sử dụng Vùng nuôi An Giang 79.495.500 72.372.073 Trong năm 2013 Vùng nuôi Cần Thơ 64.579.500 58.792.665 Trong năm 2013 Vùng nuôi Đồng Tháp 25.425.000 23.146.718 Trong năm 2013 169.500.000 154.311.456 Tổng cộng Nguồn: Agifish  Phƣơng án xử lý đợt phát hành không đủ số tiền dự kiến thu đƣợc: Do đợt chào bán lần không bảo lãnh phát hành nên xảy khả cổ phiếu không chào bán hết, điều ảnh hưởng đến kế hoạch tài trợ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh dự kiến Trong trường hợp cổ phiếu chào bán không mua hết số tiền thu không đủ để tài trợ cho mục đích chào bán mà cụ thể khơng đủ để bổ sung vốn lưu động dự kiến Công ty, Cơng ty sử dụng nguồn vốn vay từ ngân hàng để bổ sung 64/68 BẢN CÁO BẠCH CTCP XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG VIII CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN TỚI ĐỢT CHÀO BÁN Tổ chức Chào bán CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG (AGF) Trụ sở chính: 1234 Trần Hưng Đạo, Thành phố Long Xuyên, Tỉnh An Giang Điện thoại: (84.76) 852 939 Fax: (84.76) 852 202 Email: agifish.co@agifish.com.vn Website: www.agifish.com.vn Tổ chức kiểm toán: CỒNG TY TNHH Ernst & Young Việt Nam Địa chỉ: Bitexco Financial Tower, Tầng 28, Số Hải Triều, Quận 1, Thành phố Hồ Chí Minh Điện thoại: (84.8) 3824 5252 Fax: (84.8) 3824 5250 Email: eyhcmc@vn.ey.com Website: www.ey.com Tổ chức tƣ vấn CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SÀI GÒN (SSI) Hội sở Địa chỉ: 72 Nguyễn Huệ, P,Bến Nghé, Quận 1, Tp Hồ Chí Minh Điện thoại: (84.8) 3824 2897 Fax: (84.8) 3824 2997 Email: ssi@ssi.com.vn Website: www.ssi.com.vn Chi nhánh Hà Nội Địa chỉ: 1C Ngô Quyền, Quận Hoàn Kiếm, Tp Hà Nội, Điện thoại: (84.4) 3936 6321 Fax: (84.4) 3936 6311 Ý kiến tổ chức tƣ vấn đợt chào bán Với tư cách tổ chức tư vấn, Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn (“SSI”) tiến hành thu thập thơng tin, nghiên cứu, phân tích cách cẩn trọng chi tiết để đưa đánh giá đợt chào bán  Agifish công ty chế biến thủy sản thành lập sớm Việt Nam với đội ngũ nhân nhiều kinh nghiệm tạo dựng thương hiệu nhiều người tiêu dùng đối tác biết đến, nhờ vào tính ổn định chất lượng sản phẩm, quy trình sản xuất sản lượng ổn định, thương hiệu Công ty trọng quảng bá trách nhiệm cao xã hội môi trường Công ty Đây yếu tố làm nên Agifish ln trì mức tăng trưởng ổn định suốt 26 năm hoat động  Nguồn vốn thu từ đợt chào bán cho Cổ đông hữu lần này, chủ yếu Công ty bổ sung nguồn vốn lưu động, nhằm nâng cao lực tài chính, chủ động nguồn nguyên liệu, từ nâng cao lực sản xuất kinh doanh tăng tính cạnh tranh Agifish thị trường Khối lượng chào bán đợt lớn với 12.859.288 cổ phiếu tương đương gần 128,59 tỷ đồng, chiếm 100% vốn điều lệ Agifish, nhiên, nguồn vốn huy động bổ sung nguồn vốn lưu động thông qua việc mở rộng ba vùng nuôi Công ty nhằm mang lại nguồn thu ổn định cho Agifish thời gian tới mang lại lợi nhuận ổn định cho nhà 65/68 BẢN CÁO BẠCH CTCP XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG đầu tư tham gia mua cổ phần Giá chào bán tương đối thấp so với thị giá cổ phần, hội tốt để nhà đầu tư gia tăng vốn góp vào Công ty Hơn nữa, đối tượng mua cổ phần tất cổ đông hữu Agifish ngày chốt danh sách hưởng quyền mua Với nhận định trên, – Công ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn cho đợt chào bán 12.859.288 cổ phiếu cho cổ đông hữu phù hợp với nhu cầu vốn phù hợp với định hướng phát triển Agifish thời gian tới Tuy đợt chào bán lần không bảo lãnh phát hành, với phục hồi thị trường chứng khoán vài tháng gần cộng với việc Agifish chào bán với giá hấp dẫn 12.000 đồng/cổ phiếu giá thị trường thời điểm 31/05/2013 35.000 đồng/cổ phiếu SSI cho hội tốt cho nhà đầu tư sở hữu thêm cổ phiếu AGF khả Công ty chào bán thành công cao Chúng xin lưu ý rằng, ý kiến nhận xét nêu đưa góc độ đánh giá tổ chức tư vấn, dựa sở thông tin thu thập có chọn lọc mà khơng hàm ý bảo đảm giá trị chứng khốn tính chắn số liệu dự báo Nhận xét mang tính tham khảo với nhà đầu tư tự định đầu tư Đại lý phát hành Công ty phối hợp với Trung tâm lưu ký Chứng khốn Việt Nam (“VSD”) phân phối thơng báo quyền mua cho cổ đông thông qua Công ty Chứng khoán (“CTCK”) – Thành viên lưu ký VSD Trường hợp cổ đông chưa lưu ký, Công ty thông báo phân bổ quyền mua trực tiếp đến cổ đơng Các khoản phí điều kiện kèm theo Cổ đông sau nhận thông báo quyền mua, nộp tiền mua cổ phiếu CTCK nơi cổ đông mở tài khoản giao dịch (đối với cổ đông lưu ký) Công ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Thủy Sản An Giang (đối với cổ đông chưa lưu ký) Giá phát hành 12.000 đồng/cổ phiếu phát hành thêm Cổ phiếu phát hành thêm không bị hạn chế chuyển nhượng Công ty phối hợp với đơn vị tư vấn tiến hành đăng ký lưu ký bổ sung đăng ký niêm yết bổ sung để đưa số lượng cổ phiếu phát hành thêm vào giao dịch 66/68 BẢN CÁO BẠCH CTCP XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG IX PHỤ LỤC Phụ lục 1: Bản hợp lệ Giấy Chứng nhận đăng ký kinh doanh Phụ lục 2: Bản hợp lệ Điều lệ Cơng ty Phụ lục 3: BCTC kiểm tốn Công ty mẹ năm 2011, 2012 BCTC Công ty mẹ Quý I/2013 Phụ lục 4: BCTC kiểm toán hợp năm 2012 BCTC hợp Quý I/2013 Phụ lục 5: Nghị ĐHĐCĐ thường niên năm 2013 ngày 03 tháng 05 năm 2013 thông qua phương án chào bán Phụ lục 6: Biên Nghị ĐHĐCĐ thường niên năm 2013 ngày 03 tháng 05 năm 2013 thông qua phương án chào bán Phụ lục 7: Nghị Hội đồng Quản trị số 08/20013/NQ-HĐQT ngày 06/06/2013 việc thông qua hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu cho cổ đông hữu Phụ lục 8: Hợp đồng tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu cơng chúng CTCP Chứng khốn Sài gịn CTCP Xuất Nhập Khẩu Thủy Sản An Giang Phụ lục 9: Các tài liệu liên quan khác 68/68