sở giao dịch chứng khoán TP HCM

sở giao dịch chứng khoán TP HCM

I. SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HỒ CHÍ MINH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN. Thực hiện chủ trương xây dựng và phát triển kinh tế thị trường, từ đầu những năm thập niên 90 Chính phủ đã chỉ đạo Bộ Tài chính, Ngân hàng Nhà nước nghiên cứu đề án xây dựng và phát triển thị trường chứng khoán ở Việt Nam. Trên cơ sở đề án của các Bộ, Ngành, ngày 28//11/1996 Chính phủ đã ban hành Nghị định số 75/1998/NĐ-CP về việc thành lập Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và giao cho đơn vị này chuẩn bị các điều kiện cần thiết cho việc ra đời thị trường chứng khoán. Ngày 11/07/1998, với Nghị định số 48/CP về Chứng khoán và Thị trường chứng khoán, Thị trường chứng khoán Việt Nam chính thức được khai sinh. Cùng ngày, Thủ tướng Chính phủ cũng ký Quyết định số 127/1998/QĐ-TTg thành lập Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh. Hai năm sau, vào ngày 28/07/2000, phiên giao dịch đầu tiên vơ ́ i 2 ma ̃ cô ̉ phiê ́ u niêm yê ́ t đã chính thức được tổ chức tại Trung tâm Giao dịch Chứng khoán TP.HCM, đánh dấu một bước ngoặt lịch sử của Thị trường chứng khoán Việt Nam. Sau 7 năm hoạt động, đến thời điểm tháng 08/2007 đã có 111 doanh nghiệp niêm yết và 55 công ty chứng khoán thành viên, 18 công ty quản lý quỹ, 61 tổ chức lưu ký. Cấu trúc thị trường đã được rõ ràng và chuyên biệt hơn với sự tách ra hoạt động độc lập của Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam trong năm 2005. Nhằm đáp ứng sự phát triển nhanh chóng của thị trường, đáp ứng quá trình đổi mới nền kinh tế, tái cơ cấu các doanh nghiệp, ngày 11/05/2007 Thủ tướng Chính phủ đã ký quyết định số 599/QĐ chuyển Trung Tâm thành Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE), hoạt động theo mô hình Công ty TNHH Một Thành viên (100% vốn chủ sở hữu thuộc Bộ Tài chính). Việc chuyển đổi mô hình đã giúp HOSE có một vị trí tương xứng với các Sở Giao dịch khác trên thế giới trong mối quan hệ và hợp tác quốc tế, từ đó, nâng cao vị trí và tầm ảnh hưởng của thị trường chứng khoán Việt Nam. Trong năm 2011, HOSE đã nghiên cứu và xây dựng chỉ số VN30 bao gồm 30 cổ phiếu hàng đầu về giá trị vốn hóa, chiếm khoảng 80% giá trị vốn hóa toàn thị trường, 60% về giá trị giao dịch. Ngoài ra, để đáp ứng nhu cầu thị trường, HOSE cũng đã triển khai lệnh MP và đang trong quá trình nghiên cứu xây dựng sản phẩm ETF (Exchange Traded Fund) để đưa vào giao dịch. Sau hơn một thập kỷ xây dựng và phát triển, HOSE đã đạt được ca ́ c danh hiệu xuất sắc từ cá nhân đến tập thể, tiêu biểu là các danh hiệu sau: - Huân Chương Lao Động Hạng Ba, năm 2004. - Cờ Thi Đua của Chính Phủ, năm 2006. - Huân Chương Lao Động Hạng Nhất, năm 2010. II. TẦM NHÌN, SỨ MỆNH VÀ GIÁ TRỊ CỐT LÕI a. Tầm nhìn: SGDCK TPHCM phấn đấu trở thành một trong những Sở giao dịch chứng khoán mang đẳng cấp quốc tế, là niềm tin và sự ưu tiên lựa chọn của các cá nhân và tổ chức trong việc huy động vốn và đầu tư chứng khoán. b. Sứ mệnh:  Xây dựng SGDCK TPHCM thành một tổ chức hoạt động theo chuẩn mực quốc tế, nâng cao chất lượng dịch vụ đáp ứng tốt nhất nhu cầu thị trường, góp phần phát triển Thành phố Hồ Chí Minh trở thành trung tâm tài chính của quốc gia và khu vực.  Tổ chức và giám sát hoạt động giao dịch chứng khoán trên SGDCK TPHCM nhằm đảm bảo thị trường hoạt động công khai, công bằng, minh bạch và hiệu quả, bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư.  Đưa thị trường chứng khoán trở thành một kênh huy động vốn chủ đạo và hiệu quả cho nền kinh tế, đóng góp vào sự phát triển bền vững của thị trường vốn Việt Nam và tăng trưởng thịnh vượng của nền kinh tế. c. Giá trị cốt lõi: H uman orientation Hướng đến con người Con người được xem là tài sản có giá trị trong quá trình phát triển của SGDCK TPHCM, thể hiện qua O rganizational responsibility Quan tâm đến tráchhái độ luôn tôn trọng và tạo điều kiện để mọi thành viên của SGDCK TPHCM được phát triển tài năng đóng góp cho tổ chức, được đãi ngộ xứng đáng về vật chất và tinh thần. nhiệm tổ chức Luôn luôn tôn trọng và đặt lợi ích của SGDCK TPHCM trong lợi ích chung của thị trường chứng khoán, không ngừng nỗ lực thực hiện sứ mệnh thúc đẩy sự phát triển của thị trường chứng khoán nói riêng và của cả thị trường vốn Việt Nam nói chung. S ustainable development Phát triển bền vững Sử dụng và phát huy có hiệu quả các nguồn lực để phát triển, đảm bảo chất lượng tăng trưởng phải đi đôi với trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp đối với cộng đồng và môi trường. E xcellent services Hoạt động chuyên nghiệp Thiết lập và luôn gìn giữ môi trường làm việc năng động, chuyên nghiệp, hợp tác và trách nhiệm dựa trên nền tảng hạ tầng công nghệ hiện đại, đảm bảo thị trường vận hành an toàn, hiệu quả.  MỤC TIÊU CHẤT LƯỢNG NĂM 2013 1. Hoàn thiện cơ cấu tổ chức, nhân sự và nâng cao năng lực quản trị của HOSE. 2. Đẩy nhanh tiến độ các dự án cơ sở hạ tầng và công nghệ thông tin của HOSE. 3. Tăng cường công tác giám sát giao dịch và quản lý công ty chứng khoán, đảm bảo thị trường vận hành ổn định và hiệu quả. 4. Phát triển thêm các sản phẩm dịch vụ mới để cải thiện tính thanh khoản của thị trường. III. Sơ đồ sở giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh IV. Chức năng hoạt động. 1. Hoạt động quản lý, điều hành thị trường: Các hoạt động giao dịch được diễn ra liên tục, thông suốt. Bên cạnh đó, Sở luôn nghiên cứu các giải pháp, kiến nghị Chính phủ và UBCKNN ban hành những chính sách, quy định kịp thời để điều tiết thị trường cho phù hợp với xu hướng phát triển và tạo ra một môi trường đầu tư thông thoáng, công bằng, đúng pháp luật đồng thời bảo vệ lợi ích chính đáng của nhà đầu tư. Đó là việc điều chỉnh biên độ dao động giá để phù hợp với từng giai đoạn phát triển của thị trường; tăng phiên giao dịch từ 3 phiên/tuần lên 5 phiên/tuần; áp dụng các biện pháp kỹ thuật mới như: Tăng từ một đợt khớp lệnh lên 2 đợt trong một phiên giao dịch, áp dụng lệnh giao dịch tại mức giá khớp lệnh (lệnh ATO), chia nhỏ lô giao dịch cổ phiếu từ 100CP xuống còn 10 CP, giảm tỷ lệ ký quỹ tiền mua chứng khoán từ 100% xuống 70%; tăng tỷ lệ nắm giữ của nhà đầu tư nước ngoài từ 20% lên 30% trên tổng khối lượng cổ phiếu niêm yết của một tổ chức phát hành, không giới hạn đối với trái phiếu; thay đổi phương thức giao dịch trái phiếu, theo đó trái phiếu chỉ được giao dịch theo phương thức thoả thuận, không quy định khối lượng giao dịch, biên độ dao động giá, đơn vị giao dịch và đơn vị yết giá và nhiều chính sách giải pháp khác. Bên cạnh đó, hoạt động giám sát giao dịch của Sở cũng được tiến hành thường xuyên nhằm phát hiện và đề xuất Thanh tra UBCKNN xử lý kịp thời các hành vi vi phạm. 2. Hoạt động quản lý niêm yết: Khi mới đi vào hoạt động, tại TTGDCK TP.HCM chỉ có 2 loại cổ phiếu (REE và SAM) và một số ít trái phiếu Chính phủ được niêm yết giao dịch. Số lượng chứng khoán niêm yết đã tăng dần qua các năm. Tính tới tháng 12/2007, 537 chứng khoán, trong đó có 128 cổ phiếu, 2 chứng chỉ quĩ, 407 trái phiếu, đang niêm yết và giao dịch tại Sở. Tính đến hết ngày 28/12/2007, thị trường có thêm 32 loại cổ phiếu và 1 chứng chỉ quỹ được niêm yết mới, nâng tổng số cổ phiếu trên sàn HOSE là 138 cổ phiếu và 3 chứng chỉ quỹ; và thêm 17 loại trái phiếu (trong đó có 12 trái phiếu chính quyền địa phương và 5 trái phiếu công ty). Số lượng cổ phiếu niêm yết tăng trưởng gần 30% so với năm 2006. Các công ty có cổ phiếu niêm yết mới trong năm 2007 đều là những công ty có vốn lớn, có tình hình quản trị công ty tốt, thực sự có nhu cầu huy động vốn qua thị trường chứng khoán, và đã góp phần nâng cao chất lượng hàng hóa giao dịch tại Sở Giao dịch Chứng khoán. Về số lượng tài khoản, nếu như cuối năm 2006 là 200.000 người thì năm nay đã tăng lên xấp xỉ 300.000 tài khoản, tăng 50%. Thời điểm cuối 2006, thị trường chứng khoán Việt Nam đạt 17% GDP. Đến cuối năm 2007, thị trường chứng khoán đã đạt 40% GDP vượt mục tiêu 25-30% GDP mà Thủ tướng đặt ra trong chiến lược phát triển của thị trường chứng khoán đến năm 2010. Và dự kiến quy mô vốn hóa thị trường chứng khoán trong năm 2008 sẽ chiếm khoảng 50 - 60% GDP. 3. Hoạt động quản lý thành viên: Số Công ty chứng khoán thành viên SGDCK TP.HCM không ngừng tăng về số lượng, quy mô và chất lượng dịch vụ. Từ lúc chỉ có 6 Công ty chứng khoán thành viên vào thời điểm đầu, đến nay, theo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, trên cả nước có 69 công ty chứng khoán đang hoạt động, con số đã được cấp phép là gần 100. Ngoài ra còn hơn 80 hồ sơ xin thành lập công ty chứng khoán đang chờ xét duyệt. So với dầu năm 2006, số lượng các công ty chứng khoán hiện tại tăng gấp 5 lần. Trong năm 2007, hầu hết các công ty chứng khoán đều đạt hoặc vượt kế hoạch kinh doanh. Mạng lưới hoạt động và vốn điều lệ của các công ty cũng tăng từ hai đến ba lần. Phân hóa giữa các công ty đã rõ nét. Theo tác giả Ngọc Thủy (Nhịp cầu Đầu tư), SSI chiếm 20% thị phần môi giới trên cả hai sàn. BVSC chiếp 70% thị phần bảo lãnh phát hành. Nhóm các công ty có hỗ trợ từ ngân hàng mẹ như ACBS, SBSC, DAS, VCBS, Agriseco cũng khẳng định lợi thế khách hàng và vốn. 4. Hoạt động quản lý giao dịch: Hoạt động quản lý giao dịch là một trong những nghiệp vụ quan trọng của SGDCK TP.HCM. Xác định được tầm quan trọng đó, thời gian qua Sở luôn nghiên cứu và kiến nghị các giải pháp kỹ thuật cũng như các quy chế, quy trình nhằm từng bước hoàn thiện và tạo điều kiện thuạn lợi để các nhà đầu tư tham gia mua bán chứng khoán trên thị trường. Từ thời điểm ban đầu Trung tâm chỉ thực hiện một đợt khớp lệnh trong một phiên giao dịch và mỗi tuần chỉ tổ chức 3 phiên giao dịch (Hai, Tư, Sáu) thì Sở đã tăng lên 3 đợt khớp lệnh trong một phiên và mỗi tuần thực hiện 5 phiên giao dịch. Bên cạnh đó, nếu như trước đây, trái phiếu được tổ chức giao dịch thông qua 2 phương thức là khớp lệnh và thoả thuận, có quy định biên độ giao động, đơn vị yết giá thì nay, căn cứ vào tình hình thị trường và kinh nghiệm quốc tế, trái phiếu được giao dịch chỉ qua phương thức thoả thuận, không quy định biên độ và đơn vị yết giá. 5. Hoạt động công bố thông tin thị trường: Hoạt động công bố thông tin thị trưòng chiếm vị trí khá quan trọng trong việc xây dựng một thị trường chứng khoán hoạt động công khai, minh bạch nhằm tạo ra một môi trường đầu tư công bằng, cung cấp kịp thời các thông tin, dữ liệu cần thiết cho các nhà đầu tư. Nhận thức được điều đó, một mặt SGDCK TP.HCM tăng cường, kiểm tra giám sát việc thực hiện nghĩa vụ công bố thông tin của công ty niêm yết, mặt khác nâng cao chất lượng, nội dung và đa dạng hoá các phương tiện công bố thông tin theo phương châm: Đầy đủ, kịp thời, chính xác và dễ tiếp cận. Hiện nay các thông tin về hoạt động chứng khoán và hoạt động của các tổ chức niêm yết được công bố thông tin đúng theo quy định và qua nhiều phương tiện như: trang Web, bản tin Thị trường Chứng khoán, màn hình điện tử đặt tại SGDCK TP.HCM và các công ty Chứng khoán thành viên, thông qua mạng Internet gửi đến các địa chỉ E-mail đăng ký, Fax và các ấn phẩm thường niên của Sở. Trang thông tin điện tử của Sở GDCK Tp. Hồ Chí Minh mỗi ngày đang phục vụ nhu cầu thông tin của gần nửa triệu nhà đầu tư, công ty chứng khoán và định chế tài chính cùng rất đông đảo người sử dụng Internet quan tâm tới thị trường vốn, thị trường chứng khoán Việt Nam. Tính tới thời điểm tháng 12/2007, địa chỉ http://hose.vse.vn đã tiếp nhận 14 triệu lượt truy cập. 6. Hoạt động đăng ký, lưu ký và thanh toán bù trừ chứng khoán: Hoạt động đăng ký, lưu ký và thanh toán bù trừ của SGDCK TP.HCM không ngừng được cải thiện, nâng cao và luôn đảm bảo quy trình thanh toán các giao dịch được diễn ra thông suốt an toàn. Tính đến ngày 28/07/2004, Trung tâm đã nhận lưu ký 87.101.594 cổ phiếu (chiếm tỷ lệ 70,1%) và 176.841.650 (chiếm tỷ lệ 98,9%). Ngoài ra, Trung tâm đã thực hiện cầm cố đối với 48.614.897 cổ phiếu và 5.560.100 trái phiếu; Thực hiện 94 đợt thanh toán hộ cổ tức với tổng giá trị 249.905.411.100 đồng và 102 đợt thanh toán lãi trái phiếu với tổng giá trị 850.938.615.517 đồng. Đồng thời, TTGDCH TP.HCM đã triển khai thực hiện các nghiệp vụ cho các loại trái phiếu chính phủ đang lưu ký của các tổ chức tín dụng, Ngân hàng thương mại . như quản lý các giao dịch trái phiếu cầm cố, chiết khấu, các trái phiếu được đưa vào tỷ lệ dự trữ bắt buộc, tham gia thị trường mở và các hoạt động khác của Ngân hàng Nhà nước. Các giao dịch trái phiếu Chính phủ qua hệ thống lưu ký của Trung tâm đã mang lại những thuận lợi nhất định như thực hiện được nhanh chóng, hiệu quả, tiết kiệm chi phí do sự cách trở về địa lý và giảm được chi phí rút, in ấn chứng chỉ chứng khoán, vận chuyển cũng như đảm bảo an toàn cho quá trình thực hiện. Ngày 7/7/2006 tại Hà Nội, Bộ Tài chính - Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã tổ chức Lễ ra mắt Trung tâm lưu ký chứng khoán (TTLKCK). TTLKCK tạo ra một định chế tài chính mới, góp phần hoàn thiện hơn thị trường chứng khoán trong việc đăng ký, lưu ký, bù trừ, thanh toán chứng khoán và cung cấp các dịch vụ hỗ trợ cho việc giao dịch chứng khoán. TTLKCK sẽ là địa điểm rất tin cậy cho các nhà đầu tư cũng như Nhà nước giám sát được thị trường chứng khoán. Cụ thể, đối với các thành viên lưu ký, TTLKCK cung cấp các dịch vụ lưu ký cho nhà đầu tư; giảm các chi phí liên quan đến lưu giữ, tổ chức kho két, chuyển giao chứng khoán vật chất; được thông báo đầy đủ kết quả bù trừ, thanh toán các giao dịch chứng khoán lưu ký; được nhận sự hỗ trợ từ Quỹ thanh toán trong trường hợp mất khả năng thanh toán. Còn đối với các Tổ chức phát hành sẽ không phải mất chi phí xác nhận lại quyền sở hữu khi chứng khoán được giao dịch mua bán trên các Sàn GDCK và TTGDCK; Tiết kiệm được các chi phí liên quan đến việc tập hợp danh sách cổ đông khi muốn thực hiện đại hội cổ đông, thanh toán cổ tức . thông qua việc sử dụng hệ thống đăng ký và thực hiện quyền trên TTLKCK; giảm thiểu được các chi phí phát hành chứng chỉ chứng khoán trong trường hợp phát hành thêm thông qua việc sử dụng hệ thống bút toán ghi sổ trên TTLKCK. Đối với các nhà đầu tư, chứng khoán lưu ký được lưu giữ an toàn, đảm bảo; chuyển quyền sở hữu chứng khoán thông qua chuyển giao ghi sổ, an toàn, hiệu quả; người đầu tư không phải đăng ký lại chứng khoán khi thực hiện quyền. V. Sự khác nhau giữa sở giao dịch Hồ Chí Minh với sở giao dịch Hà Nội. 1. Đơn vị giao dịch: - Giá từ 10.000 – 49.900 đồng 100 đồng - Giá từ 50.000 – 99.500 đồng 500 đồng - Giá từ 100.000 đồng trở lên 1.000 đồng 2. Đơn vị giao dịch: đơn vị giao dịch là (1 lô) đối với giao dịch báo giá là 10 cổ phiếu. số lượng cổ phiếu được làm tròn đến đơn vị là 10 cổ phiếu. - Không quy định khối lượng giao dịch tối thiểu. 3. Biên độ giao động giá trong ngày giao dịch đối với cổ phiếu là +/- 5% + giá trần = giá tham chiếu + (giá tham chiếu x biên độ giao động giá) + giá sàn = giá tham chiếu – (giá tham chiếu x biên độ giao động giá) 4. Phương thức giao dịch là: - giao dịch khớp lệnh liên tục. - Khớp lệnh thỏa thuận. 5. Khớp lệnh định kỳ lúc đầu để xác định giá mở cửa (ATO) Khớp lệnh lien tục (MP) Khớp lệnh định kỳ lúc kết thúc để xác định giá đóng cửa (ATC). • Đợt 1: Từ 7h30-9h15 là giao dịch khớp lệnh định kỳ xác định giá mở cửa (ATO) • Đợt 2: Từ 9h15-11h30 là giao dịch khớp lệnh liên tục đợt 1 • Nghỉ giữa giờ từ 11h30-13h • Đợt 3: Từ 13h-13h45 là giao dịch khớp lệnh liên tục đợt 2 • Đợt 4 : Từ 13h45-14h là giao dịch khớp lệnh định kỳ xác định giá đóng cửa (ATC) Giao dịch thỏa thuận : 9h-11h30, 13h-14h15 (Cổ phiếu + trái phiếu)