Đồng yên nhật bản hiện nay và ảnh hưởng của nó đến thị trường tiền tệ châu á

trờng đại học ngoại thơng khoa kinh tế Ngoại thơng Khoá luận tốt nghiệp đề tài: Đồng yên nhật bản hiện nay và ảnh hởng của nó đến thị trờng tiền tệ châu á Sinh viên thực hiện : Lê Tiến Dũng Lớp : Nhật 1-K38F Giáo viên hớng dẫn : PGS. TS. Nguyễn Trung Vãn Hà nội - 2003 Đồng Yên Nhật Bản hiện nay và ảnh hởng của nó đến thị trờng tiền tệ châu á Mục lục Lời nói đầu 2 Chơng 1 Vị trí của đồng Yên hiện nay qua bức tranh tổng thể về kinh tế-th- ơng mại-tài chính Nhật Bản 4 1. Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của nền kinh tế Nhật Bản trong thời gian gần đây .5 1.1. GDP, một trong những yếu tố quyết định sức mạnh đồng tiền của một nền kinh tế .5 1.2. GDP của Nhật Bản, nền kinh tế lớn thứ hai trên thế giới 6 1.2.1. Quy mô GDP của Nhật Bản 6 1.2.2. Triển vọng tăng trởng GDP trong thời gian tới 7 2. Sản xuất công nghiệp của Nhật Bản .11 2.1. Đặc trng của sản xuất công nghiệp Nhật Bản 11 2.2. Tình hình và xu hớng sản xuất công nghiệp Nhật Bản .12 2.2.1.Tình hình sản xuất công nghiệp Nhật Bản 12 2.2.2. Xu hớng sản xuất công nghiệp Nhật Bản .13 3. Quan hệ thơng mại quốc tế 14 3.1. Tỷ trọng thơng mại quốc tế của Nhật Bản .14 3.2. Cán cân thơng mại của Nhật Bản 15 3.3. Chính sách thơng mại quốc tế của Nhật Bản 18 3.3.1. Đặc điểm của chính sách ngoại thơng thời gian gần đây: 18 3.3.2. Những nét mới trong chính sách thơng mại quốc tế của Nhật Bản .20 4.Tình hình hệ thống ngân hàng và dự trữ vàng, ngoại tệ của nhật bản .21 4.1. Tình hình hệ thống ngân hàng của Nhật Bản 21 Khoá luận tốt nghiệp Lê Tiến Dũng-Nhật 1, K38 FTU Đồng Yên Nhật Bản hiện nay và ảnh hởng của nó đến thị trờng tiền tệ châu á 4.2. Dự trữ vàng và ngoại tệ 23 5. Cán cân thanh toán quốc tế của Nhật Bản .24 5.1. Cán cân thanh toán quốc tế và ảnh hởng của nó đến đồng tiền quốc gia .24 5.1.1. Cán cân thanh toán quốc tế 24 5.1.2. ảnh hởng của cán cân thanh toán quốc tế đến đồng tiền quốc gia .25 5.2. Hiện trạng cán cân thanh toán quốc tế của nền kinh tế Nhật .25 5.2.1. Tình trạng d thừa cán cân thanh toán vãng lai và thiếu hụt cán cân di chuyển vốn là đặc trng của nền kinh tế Nhật .25 5.2.2. Xu hớng biến động và điều chỉnh cán cân thanh toán của Chính phủ Nhật Bản .28 6. Tỷ giá hối đoáI và khả năng chuyển đổi của đồng Yên nhật bản .29 6.1. Vấn đề đồng Yên mạnh với nền kinh tế Nhật Bản 30 6.1.1. ảnh hởng đến giá cả hàng hoá sản xuất tại Nhật Bản .30 6.1.2. ảnh hởng đến lợi ích của doanh nghiệp: .30 6.1.3. Sự trống rỗng của sản xuất trong nớc 30 6.2. Tỷ giá hối đoái đồng Yên hiện nay và xu hớng biến động 31 6.2.1. Tỷ giá hối đoái đồng Yên .31 6.2.2. Xu hớng biến động tỷ giá 32 6.3. Lý thuyết chung về khả năng chuyển đổi của đồng tiền .33 6.4. Khả năng chuyển đổi của đồng Yên Nhật Bản .33 Chơng 2 Vai trò và ảnh hởng của đồng yên đối với thị trờng tiền tệ châu á 35 1. Chính sánh tiền tệ của Nhật Bản từ năm 1998 đến nay 35 1.1. Sự lựa chọn chính sách tiền tệ của Nhật Bản .35 1.2. Những thay đổi trong điều hành chính sách tiền tệ nới lỏng của Nhật Bản từ năm 1998 đến nay 38 1.2.1. Về chính sách tín dụng 38 1.2.2. Chính sách ngoại hối .40 Khoá luận tốt nghiệp Lê Tiến Dũng-Nhật 1, K38 FTU Đồng Yên Nhật Bản hiện nay và ảnh hởng của nó đến thị trờng tiền tệ châu á 1.2.3. Chính sách đối với ngân sách .41 1.3. ảnh hởng của chính sách tiền tệ nới lỏng đối với nền kinh tế và triển vọng .42 2. Vai trò của đồng yên đối với thị trờng tiền tệ châu á 43 2.1. Vai trò thanh toán quốc tế của đồng Yên 45 2.1.1. Vấn đề đồng tiền thanh toán quốc tế 45 2.1.2. Đồng Yên trong hoạt động thanh toán quốc tế .45 2.2. Đồng Yên trong lĩnh vực đầu t quốc tế của Nhật Bản tại châu á 48 2.2.1. Đầu t của Nhật Bản vào các nớc châu á 48 2.2.2. Đầu t trực tiếp nớc ngoài vào khu vực tài chính của Nhật Bản 52 3. ảnh hởng của đồng yên đối với thị trờng tiền tệ châu á .58 3.1 Đồng Yên mạnh ảnh hởng tới châu á .58 3.2. Vấn đề dùng đồng Yên làm đồng tiền trung tâm khu vực châu á .59 3.2.1. Vấn đề thành lập quỹ tiền tệ châu á .60 3.2.2. Vấn đề nâng cao ảnh hởng của đồng Yên tại thị trờng tiền tệ châu á .62 Chơng 3 Vận dụng kết quả từ đề tài nghiên cứu vào thực tiễn hoạt động kinh tế đối ngoại của Việt Nam . 64 1. Vận dụng kết quả nghiên cứu vào hoạt động ngoại thơng Việt Nam- Nhật Bản 65 1.1. Đánh giá tình hình quan hệ thơng mại Việt Nam- Nhật Bản .65 1.1.1. Một vài nét chung .65 1.1.2. Về tình hình xuất khẩu của Nhật Bản vào thị trờng Việt Nam 66 1.1.3. Tình hình xuất khẩu của Việt Nam vào thị trờng Nhật Bản: 69 1.2. Phơng hớng phát triển quan hệ thơng mại Việt Nam-Nhật Bản .70 1.3. Vận dụng kết quả nghiên cứu nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động thơng mại Việt Nam- Nhật Bản .71 2. Vận dụng kết quả nghiên cứu trong việc thu hút vốn đầu t của Nhật Bản75 Khoá luận tốt nghiệp Lê Tiến Dũng-Nhật 1, K38 FTU Đồng Yên Nhật Bản hiện nay và ảnh hởng của nó đến thị trờng tiền tệ châu á 2.1. Tình hình đầu t trực tiếp nớc ngoài (FDI) của Nhật Bản vào Việt Nam .75 2.2. Phơng hớng phát triển quan hệ đầu t trực tiếp của Nhật Bản vào Việt Nam .77 2.3. Vận dụng kết quả nghiên cứu để tăng nhanh vốn FDI của Nhật Bản 79 3. Vận dụng kết quả nghiên cứu trong việc thu hút vốn ODA của Nhật Bản 80 3.1. Đánh giá tình hình vốn viện trợ ODA của Nhật Bản vào Việt Nam .80 3.1.1. Về vai trò vốn ODA với phía Việt Nam .80 3.1.2. Về vai trò vốn ODA với phía Nhật Bản 82 3.2. Phơng hớng phát triển nguồn vốn vay ODA của Nhật Bản cho Việt Nam .82 3.3. Vận dụng kết quả nghiên cứu nhằm nâng cao hiệu quả thu hút vốn ODA của Nhật Bản .83 4. Vận dụng kết quả nghiên cứu nhằm đẩy mạnh các quan hệ đối ngoại khác với Nhật Bản 86 Kết luận 89 Danh mục tàI liệu tham khảo 90 Khoá luận tốt nghiệp Lê Tiến Dũng-Nhật 1, K38 FTU Đồng Yên Nhật Bản hiện nay và ảnh hởng của nó đến thị trờng tiền tệ châu á Danh mục bảng biểu Bảng 1: Tổng sản phẩm quốc nội GDP của Nhật Bản .6 Bảng 2: Tốc độ tăng GDP thực tế của Nhật Bản(%) 7 Bảng 3: Lợi thế so sánh hàng công nghiệp chế tạo của một số nớc châu á .12 Bảng 4 : Tỷ trọng thơng mại quốc tế của Nhật Bản .15 Bảng 5 : Cán cân thơng mại của Nhật Bản 15 Bảng 6 : Sự thay đổi cơ cấu xuất nhập khẩu của Nhật Bản theo mặt hàng 18 Bảng 8 : Đồ thị dự trữ ngoại hối một số nớc châu á (đến 06/2003) 23 Bảng 9 : Cán cân thanh toán vãng lai của Nhật Bản .25 Bảng 10 : Cán cân di chuyển vốn của Nhật Bản .27 Bảng 11 : Đồ thị các yếu tố trong cán cân thanh toán .28 Bảng 12 : Tỷ giá hối đoái đồng Yên 31 Bảng 13: Chỉ số bán buôn trong nớc tính chung cho 971 loại mặt hàng trong giai đoạn 1995-2000 .37 Bảng14: Cơ số tiền trong lu thông của Nhật Bản giai đoạn 1996 2002 .39 45 Bảng 15: Quy mô kinh tế và đồng tiền Âu-Mỹ-Nhật 45 Biểu đồ 16: Đầu t trực tiếp của Nhật Bản những năm gần đây .48 Biểu đồ 17: Cơ cấu FDI của Nhật Bản ra nớc ngoài theo lãnh thổ .49 Biểu đồ18 : Cơ cấu ODA của Nhật Bản 52 Bảng 19: Số vụ đầu t và tổng giá trị đầu t của nớc ngoài vào Nhật Bản (theo năm tài chính 1991 - 2001) .53 Đồ thị 20: Xu hớng phát triển của FDI vào Nhật Bản từ đầu thập kỷ 90 đến nay .53 Bảng 21: Cơ cấu ngành FDI vào Nhật Bản 1996 - 2001 (tỷ Yên) 55 Bảng 22: Mua bán chứng khoán của ngời nớc ngoài ở các thị trờng chứng khoán Nhật Bản (1991 - 2001) .56 Bảng23: Vị trí vủa Nhật trong nền kinh tế châu á .62 Khoá luận tốt nghiệp Lê Tiến Dũng-Nhật 1, K38 FTU Đồng Yên Nhật Bản hiện nay và ảnh hởng của nó đến thị trờng tiền tệ châu á Bảng 24:Kim ngạch thơng mại Việt Nam Nhật Bản giai đoạn 1995-2001 .66 Bảng 25: Kim ngạch xuất khẩu của Nhật Bản vào Việt Nam 68 giai đoạn 1995-2001 68 Bảng 26:Kim ngạch xuất khẩu của Việt Nam vào Nhật Bản 69 giai đoạn 1995-2001 69 Bảng 27: FDI của Nhật Bản vào Việt Nam và ASEAN từ 1996 đến nay .75 Khoá luận tốt nghiệp Lê Tiến Dũng-Nhật 1, K38 FTU Đồng Yên Nhật Bản hiện nay và ảnh hởng của nó đến thị trờng tiền tệ châu á Lời nói đầu Sau giai đoạn tăng trởng thần kỳ (trung bình mỗi năm tăng trên 10%), nền kinh tế Nhật Bản vơn lên hàng thứ hai trên thế giới. Với GDP trên 4000 tỷ USD, Nhật Bản là nớc dẫn đầu Đông á trong mô hình phát triển kinh tế Đàn sếu bay. Cùng với sự lớn mạnh của nền kinh tế, đồng Yên có vai trò ngày càng quan trọng trên thị trờng tiền tệ thế giới, đặc biệt tại thị trờng tiền tệ Châu á- nơi mà đồng Yên đã từng có triển vọng là đồng tiền chung của khu vực. Thế nhng, sự sa sút kinh tế của Nhật Bản diễn ra suốt thập kỷ 1990 và hiện nay đã gây ra cú sốc dữ dội không kém nh sự tăng trởng ngoạn mục của nó trớc đây. Ngời ta gọi đó là một thập kỷ mất mát hoặc đã đến lúc phải suy ngẫm lại sự thần kỳ Nhật BảnPhản ánh bộ mặt của nền kinh tế đó, đồng Yên cũng ở trong tình trạng chao đảo, gắn với một thị trờng tài chính bất ổn. Tuy nhiên, dù có sự sa sút, đồng Yên hiện nay vẫn là đồng tiền mạnh nhất khu vực. Sự biến động của nó có ảnh hởng đến cả Châu á và rộng hơn trên khắp thế giới. Nghiên cứu đồng Yên vừa có giá trị học thuật vừa có giá trị thực tiễn sâu sắc. Đặc biệt trong bối cảnh kinh tế thế giới và Nhật Bản hiện nay, việc làm sáng tỏ vị trí, vai trò và ảnh hởng của đồng Yên có ý nghĩa cấp bách và đợc nhiều nhà nghiên cứu và chuyên gia tài chính, tiền tệ quan tâm. Hơn nữa, Nhật Bản là đối tác đầu t và thơng mại hàng đầu của Việt Nam, nghiên cứu đồng Yên càng thiết thực cho các doanh nghiệp Việt Nam đang làm ăn với các đối tác Nhật Bản, hạn chế đợc các rủi ro về tỷ giá Vì lẽ đó, em chọn đề tài nghiên cứu này cho bản luận văn tốt nghiệp của mình. Tên đề tài: Đồng Yên Nhật Bản hiện nay và ảnh hởng của nó đến thị trờng tiền tệ Châu á Kết cấu theo 3 chơng nh sau: Khoá luận tốt nghiệp Lê Tiến Dũng-Nhật 1, K38 FTU 2 Đồng Yên Nhật Bản hiện nay và ảnh hởng của nó đến thị trờng tiền tệ châu á Chơng 1 : Vị trí của đồng Yên Nhật Bản hiện nay qua bức tranh tổng thể về Kinh tế-Thơng mại-Tài chính Chơng 2 : Vai trò và ảnh hởng của đồng Yên đối với thị trờng tiền tệ châu á Chơng 3 : Vận dụng kết quả từ đề tài nghiên cứu vào thực tiễn hoạt động kinh tế đối ngoại của Việt Nam Thực tế cha có mấy ai nghiên cứu vấn đề đồng Yên một cách có hệ thống và đây là một đề tài khó. Tuy nhiên, với những nỗ lực tối đa, ngời viết cố gắng làm sáng tỏ vị trí, vai trò của đồng Yên hiện nay và ảnh hởng của nó đến thị tr- ờng tiền tệ Châu á, từ đó có những đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh tế đối ngoại của Việt Nam. Dẫu rằng tham vọng lớn lao, song do những hạn chế về thời gian, về tài liệu và khả năng của ngời viết, nội dung đề tài khó tránh khỏi những sai sót và khiếm khuyết. Em rất mong nhận đợc sự chỉ dẫn tận tình của các thầy cô giáo cùng sự góp ý của đông đảo độc giả và xin chân thành cảm ơn. Khóa luận tốt nghiệp sẽ không thể đợc hoàn thành nếu thiếu sự hớng dẫn, chỉ bảo tận tình của Thầy giáo, Phó giáo s-Tiến sĩ Nguyễn Trung Vãn. Em xin chân thành cảm ơn thầy. Em cũng xin chân thành cảm ơn các thầy cô giáo Trờng Đại Học Ngoại thơng đã giảng dạy và trang bị cho em những kiến thức quý báu, cảm ơn gia đình, bạn bè và tất cả những ngời đã động viên, giúp đỡ em trong qúa trình thu thập, xử lý tài liệu và hoàn thành khóa luận. Xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 15 tháng 12 năm 2003 Sinh viên Lê Tiến Dũng Khoá luận tốt nghiệp Lê Tiến Dũng-Nhật 1, K38 FTU 3 Đồng Yên Nhật Bản hiện nay và ảnh hởng của nó đến thị trờng tiền tệ châu á Chơng 1 Vị trí của đồng Yên hiện nay qua bức tranh tổng thể về kinh tế-thơng mại-tài chính Nhật Bản Nh chúng ta đều biết, tiền tệ phản ánh giá trị của hàng hoá. Trên thế giới mỗi nớc có một đồng tiền, theo logic thì chúng phản ánh giá trị của hàng hoá sản xuất ra tại mỗi nớc. Nhng khi có sự trao đổi thơng mại vợt qua biên giới quốc gia thì tất yếu sẽ dẫn đến sự quy đổi giá trị các đồng tiền với nhau. Nhân tố quan trọng nhất xác định tỷ giá trao đổi này là trong các nền kinh tế mở cửa, giá cả của những sản vật đợc mua bán phải theo nguyên tắc chung ở khắp mọi nơi, sau khi đã hiệu chính thuế quan và phí vận chuyển. Cơ sở này đợc gọi là lý thuyết ngang giá sức mua. Do vậy, quyết định trực tiếp đến giá trị một đồng tiền trớc hết phải là thực lực sản xuất, thu nhập quốc dân, năng suất lao động, thơng mại quốc tế, dự trữ vàng và ngoại tệcủa một quốc gia. Chính vì vậy, để nghiên cứu về một đồng tiền, nhất thiết chúng ta phải nghiên cứu về nội dung mà nó phản ánh. Cụ thể hơn, nó đợc sản sinh ra từ nền kinh tế nào?, năng suất lao động của nền kinh tế đó ra sao?, cán cân thơng mại quốc tế thâm hụt hay thặng d?, dự trữ vàng và ngoại tệ mạnh hay yếu? Thực tế hơn, những tài khoản có của Nhật Bản do xuất khẩu tạo ra nhu cầu về đồng Yên. Những tài khoản có của những ngời ngoại quốc đầu t vào các nhà máy Nhật Bản; trả nợ vay trớc đây; gửi sang Nhật Bản những khoản lợi tức và lãi trả cho các khoản đầu t nớc ngoài của Nhật Bản; gửi tiền vào các tài khoản tiết kiệm và các chứng khoán của chính phủ ở Nhật với hy vọng các lãi suất cao hay sự ổn định đều tạo ra nhu cầu về đồng Yên. Đó chính là những lý do để nghiên cứu đồng Yên, Chúng ta phải nghiên cứu về GDP, về sản xuất công nghiệp, thơng mại, đầu t, dự trữ ngoại tệ, tỷ giá hối đoáicủa Nhật Bản. Với mục đích và những lý do trên, cả những lý do sau nữa, dới đây tôi xin làm rõ bức tranh tổng thể về kinh tế-thơng mại-tài chính của Nhật Bản. Khoá luận tốt nghiệp Lê Tiến Dũng-Nhật 1, K38 FTU 4