Danh sách Luận văn dành cho dân kế toán được gởi bởi ba râu: 1.Kế toán vốn bằng tiền và các khoản thanh toán 2.Tiền lương và các khoản trích theo lương 3.Tiền lương và các khoản trích theo lương tạ
Trang 1Phần II: LẬP VÀ PHÂN TÍCH DÒNG TIỀN
Trong bài này, bạn sẽ nghiên cứu về:
1 Lập bảng báo cáo dòng tiền dựa trên các báo cáo luỹ kế do người đi vaycung cấp.
2 Xác định xem một công ty có thu đủ tiền từ chính hoạt động của mình đểtrang trải tất cả các chi phí, bao gồm cả việc thanh toán các món nợ cả gốc lẫn lãi,bằng việc tham khảo các kết quả tại báo cáo dòng tiền.
3 Sử dụng các báo cáo dòng tiền như là một công cụ phân tích tiêu biểu đểđưa ra các quyết định cho vay
4 Liên hệ báo cáo dòng tiền với các báo cáo tài chính khác
Những người quan tâm đến dòng tiền
- Chủ các doanh nghiệp
- Các chủ nợ, ngân hàng
Có khả năng thanh toán: có đủ lượng tiền để thanh toán được mọi nghĩa vụ liênquan; có khả năng trả nợ: có đủ tiền để trang trải cho các chủ nợ bằng việc chuyểnđổi các tài sản ra tiền khi phải đóng cửa.
Phần này sẽ đề cập đến tình hình tài chính của công ty SIMON và việc lập báocáo dòng tiền của công ty.
Báo cáo dòng tiền sẽ giúp bạn kiểm tra tính trung thực của tất cả các thông tinrút ra từ việc đánh giá các tỷ suất và vốn lưu động, về tình trạng tiền mặt, khả năngthanh toán của công ty.
Bây giờ, các bạn hãy tập trung vào yếu tố tiền và lập 1 bảng báo cáo thể hiệndòng tiền vào và ra của công ty.
Về các tỷ suất và các thông tin về vốn hoạt động, ta hãy kiểm tra lại nhữnghoạt động của SIMON năm 1986 - 1987 bằng việc sử dụng các báo cáo tài chínhnăm 1987 trong hồ sơ tín dụng (báo cáo tài chính của các năm).
Trang 21987: $89,004 thu nhập ròng + $48,319 chi phí khấu hao = $137,363 số tiềnnày để trang trải các món nợ đến hạn.
Tuy nhiên tại điểm này, các thông tin về công ty có phần không rõ ràng.
Năm 1987:
- Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn giảm nhẹ: từ 1,23 xuống 1,22
- Hệ số thanh toán nhanh giảm từ 0,89 xuống 0,88.
- Đồng thời, công ty sử dụng nguồn tài sản kém hiệu quả Do vậy, hệ số tàisản/ doanh thu tăng từ 0,24 lên 0,265.
Từ những nguyên nhân trên, ta thật sự không biết được liệu từ hoạt động củamình, công ty có tạo đủ tiền để trang trải các khoản nợ (cả gốc lẫn lãi) hay không?.
Lưu chuyển tiền tệ được phân ra làm ba loại chính.
1 Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh.
Bao gồm những hoạt động có liên quan đến chi phí đầu tư và cấp vốn chodoanh nghiệp, được phân loại như các hoạt động kinh doanh.
2 Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư.
Bao gồm những lưu chuyển tiền tệ liên quan đến việc mua bán tài sản cho cáccông ty khác vay vốn.
3 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính.
Bao gồm tất cả các lưu chuyển tiền tệ liên quan tới việc đi vay vốn và trả nợ.
Sự khác nhau giữa lợi nhuận và lưu chuyển tiền tệ.
Câu hỏi quan trọng nhất mà các chủ doanh nghiệp nhỏ thường đặt ra là “Tạisao tôi lại chẳng có tiền ngay cả khi tôi kinh doanh có lãi?” Câu trả lời là các khoảnlãi này thường được xác định bằng kế toán trên cơ sở luỹ kế Hệ thống luỹ kế có liênquan đến thời gian phát sinh của những giao dịch cơ bản, chứ không phải là thời giandiễn ra việc thanh toán cho các giao dịch đó Tuy vậy, tiền đương nhiên liên quan tớithời gian nhận và thanh toán, chứ không phải là những giao dịch thực sự.
Trang 3Hình thức của sự phân loại này được thể hiện như sau:
Cấu trúc của báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Lập bảng lưu chuyển tiền
1 Thu được bao nhiêu từ doanh thu bán hàng.
2 Xác định tiêu hao bao nhiêu tiền cho hàng hoá dịch vụ.
3 Xác định tiêu tốn bao nhiêu tiền tệ cho các phí hoạt động
4 Sau đó, tốn bao nhiêu tiền cho việc nộp thuế.
5 Những khoản mục tiền thực chi trả các khoản nợ đến hạn cả gốc lẫn lãi.
6 Xác định đi mua sắm tài sản và hoạt động đầu tư dài hạn khác.
Trang 4Tại điểm này, ta biết được chính xác là ngoài số tiền thu được từ hoạt độngkinh doanh công ty cần bao nhiêu tiền nữa để đảm bảo hoạt động.
7 Cuối cùng, biết được công ty đã làm thế nào để đáp ứng nhu cầu tài chính,thông qua việc:
- Tăng thêm các khoản vay ngắn hạn.
- Tăng thêm các khoản vay dài hạn.
- Tăng vốn góp chủ sở hữu và/hoặc sử dụng số dư hiện có trên tài khoản tiềnmặt.
Để minh hoạ rõ hơn cái đích mà ta sẽ đến, hãy so sánh hình thức của một báocáo thu nhập ghi theo phương pháp luỹ kế với một báo cáo thu nhập ghi theo hoạtđộng thu chi tiền mặt Bảng 4.1 sẽ chỉ rõ sự khác biệt giữa chúng.
Bảng 4.1.Báo cáo thu nhậpPhương pháp luỹ kế
Doanh thu thuần
Theo phương pháp tiền
Tiền thu từ hoạt động bán hàng
Trừ: chi phí sản xuất băng tiền
Thành: lợi nhuận gộp bằng tiền
Trừ: chi phí hoạt động bằng tiền
Thành: tiền thu từ hoạt động kinh doanh
Trừ: chi phí lãi bằng tiền
Cộng: thu nhập khác bằng tiền
Trừ: chi phí khác bằng tiền
Trừ: tiền nộp thuế
Thành: thu nhập ròng bằng tiền
Trang 5Trừ: các khoản nợ dài hạn
Thành: tiền sau khi khấu trừ
Trừ: chi phí vốn và đầu tư
Thành: nhu cầu/thặng dư tài chính
Tăng, giảm các khoản vay ngắn hạn
Tăng, giảm các khoản vay dài hạn
Tăng, giảm vốn chủ sở hữu
Thành: tài trợ
Tăng giảm về tiền
Doanh thu bằng tiền
Xác định lượng tiền công ty Simon thu được từ bán hàng năm 1987 là$4.814.874
Doanh thu thuần
Các khoản phải thu (’87)
Các khoản phải thu chịu lãi (’87)
Các khoản phải thu (’87)
Các khoản phải thu chịu lãi (’87)
Trang 6Chênh lệch giữa DT theo sổ sách và thực tế: 4.814.874 - 4.786.668 = 28.206
Doanh thu thuần
Tăng, giảm khoản phải thu
Tăng, giảm khoản phải thu chịu lãi
Trang 7Tăng (giảm) trong TSLĐ
Các khoản phải thu thương mại
Các khoản phải thu thương mại chịu lãi
Nhiên liệu tồn kho
Khoản thuế được hoàn trả (thuế trước bạ)
Thuế thu nhập chậm chưa nộp
Chi phí trả trước và khoản ký quỹ
Các khoản nợ phải thu nhân viên/ cổ đông
Tổng cộng
Giảm (tăng) trong nợ ngắn hạn
Thấu chi ngân hàng
Các khoản vay ngắn hạn ngân hàng
Thuế tài chính đến hạn trả
Các khoản phải trả thương mại
Các khoản phải trả thương mại có chịu lãi
Chi phí luỹ kế phải trả
Khoản thuế thu nhập phải thanh trả
Thu nhập chưa thu và khoản ký quỹ
Trang 8Lưu ý:
Sự tăng nguồn vốn lưu động biểu hiện khả năng thanh toán của công ty.Nhưng vì phải dùng tiền để thanh toán các nghĩa vụ, nên việc tăng tài sản lưu độngsử dụng tiền lại làm giảm khả năng thanh toán của công ty
Chi phí sản xuất bằng tiền
Bảng 4.3 Chi phí sản xuất bằng tiền
Giá vốn hàng bán (87)
Khoản phải trả lương thương mại (86)
Khoản phải trả lương thương mại chịu lãi (86)
Khoản phải trả lương thương mại (86)
Khoản phải trả lương thương mại chịu lãi (86)
Chi phí sản xuất bằng tiền
Tăng, giảm các khoản phải trả thương mại
Tăng, giảm các khoản phải trả thương mại chịu lãi
(4.160.051)41.86211.319
Trang 9Tăng, giảm nhiên liệu tồn kho (6.614)
Đến đây có:
Tiền thu từ doanh thu
Chi phí sản xuất bằng tiền
Lợi nhuận gộp bằng tiền
4.786.668(4.113.484)(4.113.484)
So sánh lợi nhuận gộp theo cơ sở luỹ kế và cơ sở tiền:
Lợi nhuận gộp (luỹ kế)
Lợi nhuận gộp bằng tiền
Khoản chênh lệch
$654.823$673.184$18.361
Bảng 4.4 Ảnh hưởng tới tiền của những thay đổi trên bảng CĐKT
Tăng, giảm khoản phải thu
Tăng, giảm khoản phải thu chịu lãi
Tăng, giảm hàng tồn kho
Tăng, giảm các khoản phải trả
Tăng, giảm các khoản phải chịu lãi
Tổng cộng
Chênh lệch giữa nguồn vốn sử dụng tiền
Chi phí bằngtiền
$34.820
Nguồn tiền
Chênh lệch giữa nguồn vốn sử dụng tiền đúng bằng 18.361 Con số này trùngvới chênh lệch giữa lợi nhuận gộp luỹ kế và lợi nhuận gộp bằng tiền.
Trang 10Chi phí hoạt động bằng tiền
Có 2 mục chi phí là những khoản phí tiền mặt:
- Chi phí nợ khó đòi: là chi phí tiền mặt
- Khoản khấu hao và hao mòn: cũng được coi là chi phí tiền mặt.
Tổng chi phí hoạt động
Chi phí nợ khó đòi
Khấu hao và hao mòn
Tăng giảm các khoản chi phí trả trước
Tăng giảm các khoản chi phí tích luỹ
Chi phí hoạt động bằng tiền
$(456.561)(xem phần dưới)
Có sự chênh lệch đáng kể giữa con số chi phí rút ra từ báo cáo thu nhập là$456.561 với số tiền thực tế năm1987 công ty phải thanh toán cho những chi phíhoạt động là $384.307 Cũng phải giảm chi phí hoạt động đi một khoản bằng$46.921 là chi phí nợ khó đòi tiền mặt.
Sự chênh lệch giữa các báo cáo ghi theo phương pháp tiền và báo cáo ghi theophương pháp luỹ kế không chỉ bắt nguồn từ những thay đổi trong bảng CĐKT mà nócòn do có khoản chi phí hay thu nhập phí bằng tiền trên bảng thu nhập luỹ kế.
Tại bước này, ta hãy tính toán quỹ tiền mặt của công ty Simon:
Tiền thu từ doanh thu
Chi phí sản xuất bằng tiền
Lợi nhuận gộp bằng tiền
Chi phí hoạt động bằng tiền
Tiền còn lại sau kỳ hoạt động kinh doanh
288.877
Trang 11Thu nhập/chi phí khác bằng tiền
Ta đã biết có 3 khối chính trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ, nhưng ta chưa kểđến một số khoản mục thu nhập và chi phí nhỏ khác có ghi trong báo cáo thu nhậpcũng như những biến đổi của các tài khoản khác trong bảng CĐKT.
Trong bảng kết quả kinh doanh: Thu nhập từ bán tài sản, vốn CSK từ thu nhậpcủa các công ty con, lỗ bất thường.
Trong bảng CĐKT: các tài khoản như: phải thu từ nhân viên, thu nhập nhậntrước hoặc tiền đặt cọc của khách hàng.
Lỗ bất thường
Tăng, giảm các khoản phải thu người lao động/cổ đông
Tăng, giảm các khoản thu nhập trước
Thu nhập/chi phí khác bằng tiền
20.000$2.568
Khoản tiền nộp thuế
Bảng 4.7 Tiền dùng để nộp thuế
Dự phòng thuế thu nhập
Nộp thuế thu nhập nhận trước
Khoản thuế được hoàn trả
Biến đổi thuế thu nhập phải trả
7.4294.478
Trang 12Biến đổi thuế thu nhập nhận trước phải trả
Tiền thuế đã nộp
Bây giờ ta hãy xem tình hình tiền tệ của một công ty sau khi xác định cáckhoản chi phí/thu nhập khác và những khoản thuế mà công ty đã nộp.
Tiền sau hoạt động kinh doanh
Chi phí/thu nhập khác bằng tiền
Tiền thuế đã nộp/ đã thu
Tiền thuần sau hoạt động
Hãy lưu ý đến việc sửa đổi cấu trúc chuẩn của báo cáo kết quả kinh doanhbằng cách xem xét các khoản mục thuế trước khi xem xét đến các khoản trả lãi.
Tiền trả lãi
Nếu xuất phát từ quan điểm của người cho vay, một yếu tố quan trọng với họlà công ty tối thiểu phải có đủ một khoản tiền để thanh toán các khoản trả lãi và cácmón nợ đã đến hạn.
Điều chỉnh khoản lãi giữ lại
Các khoản lãi được nhập gốc
115.78876.94915.0009.0004.1334.228255.098
Trang 13Tổng cộng đã sử dụng
Xác định được chi phí tài chính
Tiền thuần sau hoạt động
Tiền dùng để trả lãi
Thu nhập thuần bằng tiền
Người cho vay đặc biệt quan tâm tới yếu tố thu nhập thuần bằng tiền Nếu consố này là dương (+), thể hiện công ty thu đủ lượng tiền từ hoạt động nội bộ củamình để đáp ứng cho các chi phí hoạt đọng sản xuất (bao gồm cả các chi phí khác vàthuế) và thanh toán các khoản lãi.
Thanh toán nợ đến hạn
Thông thường, các khoản nợ ngắn hạn biến động theo nhu cầu tài chính củacông ty và sẽ bị giảm, nhưng không bao giờ được thanh toán hết tại một thời hạn rõràng.
Các khoản vay dài hạn đến hạn – (86)
Thuế tài chính đến hạn (86)
Tổng nợ dài hạn đến hạn
Như vậy có thể kết luận: công ty Simon có tính thanh khoản năm 1986 Saukhi trả các khoản vay dài hạn đến hạn công ty vẫn còn dư 93.496 đồng Số tiền nàycó thể dùng vào mua sắm tài sản cố định hoặc giảm các khoản vay ngắn hạn.
Trang 14Mua sắm tài sản đầu tư
Việc mua sắm tài sản đầu tư nằm ngoài các hoạt động kinh doanh của doanhnghiệp và công việc này ảnh hưởng đến lượng tiền trong nhiều năm.
Có 2 cách tính lượng tiền thuần dùng mua sắm tài sản:
Cách 1: Xem báo cáo về biến đổi tài chính trên 2 khoản: mua và bán tài sản,hiệu số của 2 khoản này là lượng tiền thuần dùng vào mua tài sản
Cách 2: lấy số liệu trên cả 2 bảng CĐKT và báo cáo kết quả kinh doanh.
Cả 2 cách đều cho kết quả giống nhau.
Cách 1:
TS, nhà xưởng thiết bị nguyên giá
Khấu hao luỹ kế
TS, Nhà xưởng, thiết bị - giá trị thuần
$300(125)175
Con số thay đổi thuần ở phần TS, nhà xưởng và thiết bị là $75 Nếu chỉ dừnglại ở đây, ta sẽ thấy khoản tiền mặt chi cho việc mua sắm tài sản là dưới mức thực tế
Thay đổi thuần trong TS, nhà xưởng và thiết bị
Chi phí khấu hao
Tổng cộng
(75)(25)(100)
Muốn xác định được công ty có lãi hay bị lỗ khi bán tài sản phải xem ở cách thứ2:
(50)
Trang 15Trừ: điều chỉnh
Nguyên giá đã điều chỉnh
Khấu hao luỹ kế
Trừ: điều chỉnh
Khấu hao đã điều chỉnh
Giá trị thuần TS, nhà xưởng thiết bị
Bây giờ chúng ta hãy xem công ty Simon đã chi bao nhiêu tiền cho tài sản:
Bảng 4.10.Lượng vốn thuần Simon chi mua tài sản cố định
Biến động tài sản cố định, thuần
Điều chỉnh: lãi nhập gốc (vốn hoá)
Chi phí khấu hao và hao mòn
Điều chỉnh: khấu hao của chi phí trả chậmLãi từ việc bán TS
Lượng vốn thuần chi mua tài sản cố định
$1000 là số khấu hao giá trị tài khoản chi phí trả chậm trên bảng cân đối kếtoán Như vậy chỉ có 47.319 đồng được tính vào khấu hao tài sản cố định Sau khithực hiện 2 điều chỉnh, ta kết luận là năm 1987 công ty chi một lượng vốn thuầnbằng $67.499 cho việc mua sắm tài sản.
Hoạt động đầu tư
Có 2 tài khoản TSCĐ cần xem xét: hợp đồng phi cạnh tranh và tài khoản phí tính chậm Cả 2 tài khoản này đều gây ra ảnh hưởng trong nhiều năm.
Trong hợp đồng phi cạnh tranh, công ty đầu tư $15.000 và đã chi $10.000 để nghiêncứu tổ chức lại trong tương lai Cả 2 chi phí này được phân bổ trong nhiều năm.
Trang 16Về chi phí nghiên cứu: công ty trả $ 10.000 và đã tính khấu hao $1.000 nên trên bảng CĐKT chỉ còn 9.000 như vậy chi phí này được phân bổ trong 10 năm
Đến đây dòng tiền của công ty như sau: bảng 4.11.
Tiền còn lại sau khi trả nợ gốc
Lượng vốn thuần chi mua tài sản cố định
Hợp đồng phi cạnh tranh
Chi phí tính chậm
Khấu hao chi phí
Lượng vốn thuần mua tài sản và đầu tư
Nhu cầu tài trợ/ thặng dư
Qua bảng này, ta nhận thấy Simon đã tạo đủ tiền từ hoạt động kinh doanh đểthoả mãn tất cả các nhu cầu trong kinh doanh Họ vẫn còn thặng dư 1.047, mà khiphân tích các tỷ suất ta thấy các tỷ suất thanh khoản hơi giảm và sử dụng tài sảnnăm 87 kém hiệu quả hơn năm 86 Thực tế dòng tiền chứng minh rằng năm 1987công ty Simon có tính thanh khoản cao hơn mặc dù có biến dộng xấu ở các tỷ suấtthanh khoản.
Rõ ràng là khi xét trên cơ sở tiền tệ, ta thấy tình hình tài chính của công tyvững chắc hơn xem xét trên cơ sở luỹ kế.
Nhu cầu tài trợ và thặng dư
Phần cuối của báo cáo dòng tiền thường tập trung vào nguồn tiền dùng để đápứng nhu cầu về mặt tài chính Nguồn tiền này có thể là các khoản nợ dài hạn/ngắnhạn, tăng vốn chủ sở hữu hoặc sử dụng số dư hiện có trên TK tiền mặt.
Nguồn tài chính ngắn hạn.
Bảng 4.12 Vay ngắn hạn
29.217
Trang 17Nguồn tài chính dài hạn
Bảng 4.13 Những biến động trong các khoản nợ dài hạn
Biến đổi nợ dài hạn
Biến đổi vốn chủ sở hữu
Tăng/(giảm)tài trợ
(81.768)83.062(4.133)(2.839)
Trang 18Số tiền cần tài trợ là $2.839, công ty có một khoản tiền thặng dư là $1.047 dovậy còn thiếu $1.792, Nguồn duy nhất còn lại công ty có thể dùng được là TK tiềntheo bảng CĐTS TS tiền mặt giảm đi $1.792 giữa năm 1986 và 1987
Chi phí cho mua sắm tài sản cố định ảnh hưởng lớn đến trạng thái tàichính của doanh nghiệp, cả trước mắt lẫn lâu dài