Đang tải... (xem toàn văn)
Danh sách Luận văn dành cho dân kế toán được gởi bởi ba râu: 1.Kế toán vốn bằng tiền và các khoản thanh toán 2.Tiền lương và các khoản trích theo lương 3.Tiền lương và các khoản trích theo lương tạ
Phần II: LẬP VÀ PHÂN TÍCH DÒNG TIỀN Trong bài này, bạn sẽ nghiên cứu về:1. Lập bảng báo cáo dòng tiền dựa trên các báo cáo luỹ kế do người đi vay cung cấp.2. Xác định xem một công ty có thu đủ tiền từ chính hoạt động của mình để trang trải tất cả các chi phí, bao gồm cả việc thanh toán các món nợ cả gốc lẫn lãi, bằng việc tham khảo các kết quả tại báo cáo dòng tiền.3. Sử dụng các báo cáo dòng tiền như là một công cụ phân tích tiêu biểu để đưa ra các quyết định cho vay4. Liên hệ báo cáo dòng tiền với các báo cáo tài chính khácNhững người quan tâm đến dòng tiền- Chủ các doanh nghiệp- Các chủ nợ, ngân hàngCó khả năng thanh toán: có đủ lượng tiền để thanh toán được mọi nghĩa vụ liên quan; có khả năng trả nợ: có đủ tiền để trang trải cho các chủ nợ bằng việc chuyển đổi các tài sản ra tiền khi phải đóng cửa.Phần này sẽ đề cập đến tình hình tài chính của công ty SIMON và việc lập báo cáo dòng tiền của công ty.Báo cáo dòng tiền sẽ giúp bạn kiểm tra tính trung thực của tất cả các thông tin rút ra từ việc đánh giá các tỷ suất và vốn lưu động, về tình trạng tiền mặt, khả năng thanh toán của công ty.Bây giờ, các bạn hãy tập trung vào yếu tố tiền và lập 1 bảng báo cáo thể hiện dòng tiền vào và ra của công ty.Về các tỷ suất và các thông tin về vốn hoạt động, ta hãy kiểm tra lại những hoạt động của SIMON năm 1986 - 1987 bằng việc sử dụng các báo cáo tài chính năm 1987 trong hồ sơ tín dụng (báo cáo tài chính của các năm). 1987: $89,004 thu nhập ròng + $48,319 chi phí khấu hao = $137,363 số tiền này để trang trải các món nợ đến hạn.Tuy nhiên tại điểm này, các thông tin về công ty có phần không rõ ràng.Năm 1987:- Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn giảm nhẹ: từ 1,23 xuống 1,22 - Hệ số thanh toán nhanh giảm từ 0,89 xuống 0,88.- Đồng thời, công ty sử dụng nguồn tài sản kém hiệu quả. Do vậy, hệ số tài sản/ doanh thu tăng từ 0,24 lên 0,265.Từ những nguyên nhân trên, ta thật sự không biết được liệu từ hoạt động của mình, công ty có tạo đủ tiền để trang trải các khoản nợ (cả gốc lẫn lãi) hay không?.Lưu chuyển tiền tệ được phân ra làm ba loại chính.1. Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh.Bao gồm những hoạt động có liên quan đến chi phí đầu tư và cấp vốn cho doanh nghiệp, được phân loại như các hoạt động kinh doanh.2. Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư.Bao gồm những lưu chuyển tiền tệ liên quan đến việc mua bán tài sản cho các công ty khác vay vốn.3. Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính.Bao gồm tất cả các lưu chuyển tiền tệ liên quan tới việc đi vay vốn và trả nợ.Sự khác nhau giữa lợi nhuận và lưu chuyển tiền tệ.Câu hỏi quan trọng nhất mà các chủ doanh nghiệp nhỏ thường đặt ra là “Tại sao tôi lại chẳng có tiền ngay cả khi tôi kinh doanh có lãi?”. Câu trả lời là các khoản lãi này thường được xác định bằng kế toán trên cơ sở luỹ kế. Hệ thống luỹ kế có liên quan đến thời gian phát sinh của những giao dịch cơ bản, chứ không phải là thời gian diễn ra việc thanh toán cho các giao dịch đó. Tuy vậy, tiền đương nhiên liên quan tới thời gian nhận và thanh toán, chứ không phải là những giao dịch thực sự. Hình thức của sự phân loại này được thể hiện như sau:Cấu trúc của báo cáo lưu chuyển tiền tệLập bảng lưu chuyển tiền1. Thu được bao nhiêu từ doanh thu bán hàng.2. Xác định tiêu hao bao nhiêu tiền cho hàng hoá dịch vụ.3. Xác định tiêu tốn bao nhiêu tiền tệ cho các phí hoạt động4. Sau đó, tốn bao nhiêu tiền cho việc nộp thuế.5. Những khoản mục tiền thực chi trả các khoản nợ đến hạn cả gốc lẫn lãi.6. Xác định đi mua sắm tài sản và hoạt động đầu tư dài hạn khác. Tại điểm này, ta biết được chính xác là ngoài số tiền thu được từ hoạt động kinh doanh công ty cần bao nhiêu tiền nữa để đảm bảo hoạt động.7. Cuối cùng, biết được công ty đã làm thế nào để đáp ứng nhu cầu tài chính, thông qua việc:- Tăng thêm các khoản vay ngắn hạn.- Tăng thêm các khoản vay dài hạn.- Tăng vốn góp chủ sở hữu và/hoặc sử dụng số dư hiện có trên tài khoản tiền mặt.Để minh hoạ rõ hơn cái đích mà ta sẽ đến, hãy so sánh hình thức của một báo cáo thu nhập ghi theo phương pháp luỹ kế với một báo cáo thu nhập ghi theo hoạt động thu chi tiền mặt. Bảng 4.1. sẽ chỉ rõ sự khác biệt giữa chúng.Bảng 4.1.Báo cáo thu nhậpPhương pháp luỹ kếDoanh thu thuầnTrừ: giá vốn hàng hoáThành: lợi nhuận gộp Trừ: chi phí hoạt độngThành: thu nhập từ hoạt độngTrừ: chi phí trả lãiCộng: thu nhập khácTrừ: chi phí khácTrừ: khoản nộp thuếThành: thu nhập ròngTheo phương pháp tiềnTiền thu từ hoạt động bán hàngTrừ: chi phí sản xuất băng tiềnThành: lợi nhuận gộp bằng tiềnTrừ: chi phí hoạt động bằng tiềnThành: tiền thu từ hoạt động kinh doanhTrừ: chi phí lãi bằng tiềnCộng: thu nhập khác bằng tiềnTrừ: chi phí khác bằng tiềnTrừ: tiền nộp thuếThành: thu nhập ròng bằng tiền Trừ: các khoản nợ dài hạnThành: tiền sau khi khấu trừTrừ: chi phí vốn và đầu tưThành: nhu cầu/thặng dư tài chínhTăng, giảm các khoản vay ngắn hạnTăng, giảm các khoản vay dài hạn Tăng, giảm vốn chủ sở hữuThành: tài trợTăng giảm về tiền Doanh thu bằng tiềnXác định lượng tiền công ty Simon thu được từ bán hàng năm 1987 là $4.814.874Doanh thu thuầnTrừCác khoản phải thu (’87)Các khoản phải thu chịu lãi (’87)Cộng:Các khoản phải thu (’87)Các khoản phải thu chịu lãi (’87)Tiền thu từ bán hàng$4.814.874 (602.229)(27.553) 581.34220.234$4.786.668 Chênh lệch giữa DT theo sổ sách và thực tế: 4.814.874 - 4.786.668 = 28.206Doanh thu thuầnTăng, giảm khoản phải thuTăng, giảm khoản phải thu chịu lãiTiền thu từ bán hàng4.814.874(20.887)(7.319)4.786.668Sự thay đổi của các tài khoản trên bảng cân đối kế toán thể hiện lượng tiền đang lưu chuyển qua công ty.Bảng 4.2. Sự tăng giảm trong từng yếu tố của vốn lưu động Tăng (giảm) trong TSLĐTiềnCác khoản phải thu thương mạiCác khoản phải thu thương mại chịu lãiNhiên liệu tồn khoKhoản thuế được hoàn trả (thuế trước bạ)Thuế thu nhập chậm chưa nộpChi phí trả trước và khoản ký quỹCác khoản nợ phải thu nhân viên/ cổ đông Tổng cộngGiảm (tăng) trong nợ ngắn hạnThấu chi ngân hàngCác khoản vay ngắn hạn ngân hàngThuế tài chính đến hạn trảCác khoản phải trả thương mạiCác khoản phải trả thương mại có chịu lãiChi phí luỹ kế phải trảKhoản thuế thu nhập phải thanh trảThu nhập chưa thu và khoản ký quỹTổng cộngTăng (giảm) nguồn vốn hoạt động (1.792)20.8877.3196.614(6.000)3.014(5.415)(1.237)25.864 110.958(29.217)(4.050)(41.862)(11.319)(18.520)(13.833)(20.000)(27.816)(1.952) Lưu ý:Sự tăng nguồn vốn lưu động biểu hiện khả năng thanh toán của công ty. Nhưng vì phải dùng tiền để thanh toán các nghĩa vụ, nên việc tăng tài sản lưu động sử dụng tiền lại làm giảm khả năng thanh toán của công tyChi phí sản xuất bằng tiềnBảng 4.3. Chi phí sản xuất bằng tiềnGiá vốn hàng bán (87)Cộng:Khoản phải trả lương thương mại (86)Khoản phải trả lương thương mại chịu lãi (86)Trừ:Nhiên liệu tồn kho (87)Cộng:Nhiên liệu tồn kho (87)Trừ:Khoản phải trả lương thương mại (86)Khoản phải trả lương thương mại chịu lãi (86)Chi phí sản xuất bằng tiền4.160.051 (200.972)0 (174.725)(181.339) 242.83411.319(4.113.484)Hoặc: Giá vốn bán hàngTăng, giảm các khoản phải trả thương mạiTăng, giảm các khoản phải trả thương mại chịu lãiTăng, giảm nhiên liệu tồn kho(4.160.051)41.86211.319(6.614)Đến đây có:Tiền thu từ doanh thuChi phí sản xuất bằng tiềnLợi nhuận gộp bằng tiền 4.786.668(4.113.484)(4.113.484) So sánh lợi nhuận gộp theo cơ sở luỹ kế và cơ sở tiền:Lợi nhuận gộp (luỹ kế)Lợi nhuận gộp bằng tiềnKhoản chênh lệch $654.823$673.184$18.361 Bảng 4.4. Ảnh hưởng tới tiền của những thay đổi trên bảng CĐKT Tăng, giảm khoản phải thuTăng, giảm khoản phải thu chịu lãiTăng, giảm hàng tồn khoTăng, giảm các khoản phải trảTăng, giảm các khoản phải chịu lãiTổng cộngChi phí bằng tiền$20.8777.3196.614 $34.820 Nguồn tiền $41.862$11.319$53.181$18.361 Chênh lệch giữa nguồn vốn sử dụng tiền Chênh lệch giữa nguồn vốn sử dụng tiền đúng bằng 18.361. Con số này trùng với chênh lệch giữa lợi nhuận gộp luỹ kế và lợi nhuận gộp bằng tiền.Chi phí hoạt động bằng tiềnCó 2 mục chi phí là những khoản phí tiền mặt:- Chi phí nợ khó đòi: là chi phí tiền mặt- Khoản khấu hao và hao mòn: cũng được coi là chi phí tiền mặt.Tổng chi phí hoạt độngChi phí nợ khó đòiKhấu hao và hao mònTăng giảm các khoản chi phí trả trước Tăng giảm các khoản chi phí tích luỹChi phí hoạt động bằng tiền$(456.561)(xem phần dưới)48.3195.41518.520(384.307)Có sự chênh lệch đáng kể giữa con số chi phí rút ra từ báo cáo thu nhập là $456.561 với số tiền thực tế năm1987 công ty phải thanh toán cho những chi phí hoạt động là $384.307. Cũng phải giảm chi phí hoạt động đi một khoản bằng $46.921 là chi phí nợ khó đòi tiền mặt.Sự chênh lệch giữa các báo cáo ghi theo phương pháp tiền và báo cáo ghi theo phương pháp luỹ kế không chỉ bắt nguồn từ những thay đổi trong bảng CĐKT mà nó còn do có khoản chi phí hay thu nhập phí bằng tiền trên bảng thu nhập luỹ kế.Tại bước này, ta hãy tính toán quỹ tiền mặt của công ty Simon: [...]... này ảnh hưởng đến lượng tiền trong nhiều năm Có 2 cách tính lượng tiền thuần dùng mua sắm tài sản: Cách 1: Xem báo cáo về biến đổi tài chính trên 2 khoản: mua và bán tài sản, hiệu số của 2 khoản này là lượng tiền thuần dùng vào mua tài sản Cách 2: lấy số liệu trên cả 2 bảng CĐKT và báo cáo kết quả kinh doanh Cả 2 cách đều cho kết quả giống nhau Cách 1: 1986 1987 TS, nhà xưởng thiết bị nguyên giá $200... là TK tiền theo bảng CĐTS TS tiền mặt giảm đi $1.792 giữa năm 1986 và 1987 Kết luận chung: • Tăng trưởng doanh thu thường làm giảm lượng tiền mặc dù thu nhập thuần của công ty tăng • Những biến động về khả năng sinh lời gây ảnh hưởng đến cả báo cáo kết quả kinh doanh và báo cáo dòng tiền • Những biến động của các khoản phải thu, hàng tồn kho và khoản phải trả thường ít gây ảnh hưởng đến báo cáo thu... 4.478 Tiền thuế đã nộp Bây giờ ta hãy xem tình hình tiền tệ của một công ty sau khi xác định các khoản chi phí/thu nhập khác và những khoản thuế mà công ty đã nộp Tiền sau hoạt động kinh doanh 288.877 Chi phí/thu nhập khác bằng tiền (2.568) Tiền thuế đã nộp/ đã thu Tiền thuần sau hoạt động 4.487 290.787 Hãy lưu ý đến việc sửa đổi cấu trúc chuẩn của báo cáo kết quả kinh doanh bằng cách xem xét các khoản... (bao gồm cả các chi phí khác và thuế) và thanh toán các khoản lãi Thanh toán nợ đến hạn Thông thường, các khoản nợ ngắn hạn biến động theo nhu cầu tài chính của công ty và sẽ bị giảm, nhưng không bao giờ được thanh toán hết tại một thời hạn rõ ràng Các khoản vay dài hạn đến hạn – (86) Thuế tài chính đến hạn (86) 103.457 12.331 115.778 Tổng nợ dài hạn đến hạn Đến đây ta có: Thu nhập thuần bằng tiền 209.284.. .Tiền thu từ doanh thu Chi phí sản xuất bằng tiền Lợi nhuận gộp bằng tiền Chi phí hoạt động bằng tiền $4.786.669 (4.113.484) 673.184 (384.307) 288.877 Tiền còn lại sau kỳ hoạt động kinh doanh Thu nhập/chi phí khác bằng tiền Ta đã biết có 3 khối chính trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ, nhưng ta chưa kể đến một số khoản mục thu nhập và chi phí nhỏ khác có ghi trong báo cáo thu nhập cũng... các khoản mục thuế trước khi xem xét đến các khoản trả lãi Tiền trả lãi Nếu xuất phát từ quan điểm của người cho vay, một yếu tố quan trọng với họ là công ty tối thiểu phải có đủ một khoản tiền để thanh toán các khoản trả lãi và các món nợ đã đến hạn 31/12/87 Vốn lưu động đã sử dụng cho: Thanh toán các khoản nợ dài hạn 115.788 Mua sắm tài sản cố định 76.949 Hợp đồng phi cạnh tranh 15.000 Phí trả trước... Thu nhập từ bán tài sản, vốn CSK từ thu nhập của các công ty con, lỗ bất thường Trong bảng CĐKT: các tài khoản như: phải thu từ nhân viên, thu nhập nhận trước hoặc tiền đặt cọc của khách hàng Lỗ bất thường $(21.331) Tăng, giảm các khoản phải thu người lao động/cổ đông (1.237) Tăng, giảm các khoản thu nhập trước 20.000 Thu nhập/chi phí khác bằng tiền Khoản tiền nộp thuế $2.568 Bảng 4.7 Tiền dùng để... các tỷ suất ta thấy các tỷ suất thanh khoản hơi giảm và sử dụng tài sản năm 87 kém hiệu quả hơn năm 86 Thực tế dòng tiền chứng minh rằng năm 1987 công ty Simon có tính thanh khoản cao hơn mặc dù có biến dộng xấu ở các tỷ suất thanh khoản Rõ ràng là khi xét trên cơ sở tiền tệ, ta thấy tình hình tài chính của công ty vững chắc hơn xem xét trên cơ sở luỹ kế Nhu cầu tài trợ và thặng dư Phần cuối của báo... dài hạn đến hạn (115.778) 93.496 Tiền còn lại sau khi trả nợ gốc Như vậy có thể kết luận: công ty Simon có tính thanh khoản năm 1986 Sau khi trả các khoản vay dài hạn đến hạn công ty vẫn còn dư 93.496 đồng Số tiền này có thể dùng vào mua sắm tài sản cố định hoặc giảm các khoản vay ngắn hạn Mua sắm tài sản đầu tư Việc mua sắm tài sản đầu tư nằm ngoài các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và công... cáo dòng tiền • Những biến động của các khoản phải thu, hàng tồn kho và khoản phải trả thường ít gây ảnh hưởng đến báo cáo thu nhập, nhưng gây ảnh hưởng rất mạnh đến báo cáo dòng tiền • Chi phí cho mua sắm tài sản cố định ảnh hưởng lớn đến trạng thái tài chính của doanh nghiệp, cả trước mắt lẫn lâu dài . giờ, các bạn hãy tập trung vào yếu tố tiền và lập 1 bảng báo cáo thể hiện dòng tiền vào và ra của công ty.Về các tỷ suất và các thông tin về vốn hoạt động,. của công ty tăng. • Những biến động về khả năng sinh lời gây ảnh hưởng đến cả báo cáo kết quả kinh doanh và báo cáo dòng tiền. • Những biến động của các
