Bài giảng Quản trị ngân hàng thương mại
QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGÂN HÀNG GS TS Nguyễn Văn Tiến Trọng tài viên Trung tâm Trọng tài quốc tế VN Chủ nhiệm Bộ môn TTQT, Học viện Ngân hàng Email: ĐT: 0912 11 22 30 http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/ Tài liệu học tập: GS TS Nguyễn Văn Tiến: Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng NXB Thống kê, 2010 GS TS Nguyễn Văn Tiến: Thị trường ngoại hối nghiệp vụ phái sinh NXB Thống kê, 2011 GS TS Nguyễn Văn Tiến: Kinh tế Tiền tệ - Ngân hàng NXB Thống kê, 2010 GS TS Nguyễn Văn Tiến: Thanh toán quốc tế tài trợ ngoại thương NXB Thống kê, 2011 http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/ BÀI NGUYÊN LÝ QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/ BẢNG CÂN ĐỐI TÀI SẢN CỦA NH Câu hỏi: Hãy hạch toán giao dịch: "NH huy động 100 triệu VND tiết kiệm tiền mặt bảng cân đối TS NH? TSN Balance Sheet Từ đâu mà có? TSC Nó đâu? (Tài sản dạng nào) Vào (+) Ra (-) Cõu hi: Bản chất TSN TSC? http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/ TÀI SẢN CÓ Chỉ tiêu TÀI SẢN NỢ Tỷ lệ Dự trữ tiền mặt 7,5% Tiền gửi toán (Reserves and Cash Items) 19,0% TK & TG kỳ hạn (Securities) 7,0% 64,0% (Saving and Time Deposits) Tín dụng 68,5% (Loans) Tiền gửi tiết kiệm 34,0% (Saving Deposits) 57,5% (Customers) Interbank Tỷ lệ (Checkable Deposits) Chứng khoán Khách hàng Chỉ tiêu Tiền gửi có kỳ hạn 30,0% (Time Deposits) 11,0% Tài sản có khác (Other Assets) Tổng http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/ Đi vay 5,0% Vốn chủ sở hữu 17,5% 6,5% (Bank Capital) 100% Tổng 100% Câu hỏi: Tại TSC Interbank lại thấp "đi vay"? Câu hỏi: NHNo có khác cấu TS so với Bảng cân đối này? Câu hỏi: Nếu NH có trạng thái ban đầu: tổng TSC 100; Tổng nợ phải trả 92; VCSH NH gặp RR gì, nếu: a/ Thua lỗ tín dụng b/ Thua lỗ tín dụng 10 http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/ NGUYÊN LÝ HOẠT ĐỘNG NH Bước 1: Ngân hàng nhận tin gi Tài sản Có VCB Tin gi: + 100 (D tr - Reserves) http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/ Tài sản Nợ Tiền gửi to¸n: + 100 (Checkable deposits) Bước 2: Thực hin DTBB Tài sản Có VCB Dự trữ bắt buộc: +10 (Required reserves) Dự trữ vợt mức: +90 (Excess reserves) http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/ Tài sản Nợ Tiền gửi toán: + 100 (Checkable deposits) Bước 3: Cấp tín dụng - NH bt u cú lói Tài sản Có VCB Dự trữ bắt buộc: +10 (Required reserves) Tín dụng: +90 (Loans) Tài sản Nợ Tiền gửi toán: + 100 (Checkable deposits) Câu hỏi: Nếu lãi suất huy động vốn 10%/năm, lãi suất cho vay phải để NH bắt đầu có lãi? Câu hỏi: Lãi suất cho vay bao gồm yếu tố nào? http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/ NGUYÊN LÝ QUẢN TRỊ NHTM Những mối quan tâm nhà quản lý NH Quản lý khoản (liquidity management) Quản lý tài sản có (asset management) Quản lý tài sản nợ (liability management) Quản lý vốn chủ sở hữu (capital adequacy management) http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/ 10 3.4 QUẢN LÝ VCSH 3.4.1 Tại phải quản lý VCSH? Các lý phải quản lý VCSH VCSH phòng ngừa phá sản NH VCSH ảnh hƣởng đến tỷ suất sinh lời cổ đông VCSH tối thiểu theo luật định http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/ 24 VCSH giúp NH tránh phá sản: So sánh hai NH A B - Có quy mơ TS - NH A có VCSH 10 - NH B có VCSH - Tỷ lệ DTBB cho TSN 10% Các kịch sau: http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/ 25 */ Trước cú dũng tin gi rỳt ra: Tài sản Có Ngân hàng A Dự trữ: Tín dụng: Tài sản Có Tài sản Nợ 10 Tiền gửi: 90 Vốn chủ sở hữu: Ngân hàng B Dự trữ: Tín dụng: 90 10 Tài sản Nợ 10 Tiền gửi: 90 Vốn chủ sở hữu: 96 Câu hỏi: Nếu NH gặp tổn thất TD triệu, hỏi xảy với NH A NH B? http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/ 26 Tµi sản Có Ngân hàng A Dự trữ: Tín dụng: Tài sản Có Tài sản Nợ 10 Tiền gửi: 85 Vốn chủ sở hữu: Ngân hàng B Dự trữ: Tín dụng: 90 Tài sản Nợ 10 Tiền gửi: 85 Vốn chđ së h÷u: 96 -1 Như vậy, lý quan trọng ngân hàng phải trì tỷ lệ vốn chủ hữu hợp lý, là: nhằm giảm nguy khiến cho ngân hàng rơi vào tình trạng khả toán http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/ 27 VCSH ảnh hưởng đến ROE: */ Ý nghĩa ROA: Lợi nhuận ròng sau thuế ROA Tổng tài s¶ n cã - ROA cung cấp thơng tin tình hình hoạt động tổng quát NH, cho biết mức lợi nhuận bình qn làm đồng tài sản có - ROA nói lên mức độ hoạt động hiệu qủa NH - ROA đánh giá lực kinh doanh ban giám đốc http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/ 28 */ Ý nghĩa ROE: Lợi nhuận ròng sau thuế ROE Vốn chủ sở h-u - ROE nói lên mức độ hiệu đầu tư cổ đông ngân hàng - ROE mối quan tâm chủ yếu cổ đông - ROE định thành bại ban điều hành NH http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/ 29 */ Hệ số nhân VCSH (Equity Multiplier - EM): Tài sản có EM Vốn chủ sở h÷u ROE = ROA x EM Câu hỏi: Nếu NHA NHB HĐ hiệu nhau, tức có ROA = 1% Hỏi bạn cổ đông NH nào? NHA: EM = 10 => ROE = 10% NHB: EM = 25 => ROE = 25% http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/ 30 Đến ta nhận rằng: Tại cổ đông NH lại không sẵn sàng trì tỷ lệ vốn chủ sở hữu mức tăng VCSH Bởi vì, tỷ lệ sinh lời tài sản (ROA), NH có vốn chủ sở hữu thấp, tỷ lệ sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) cao http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/ 31 Đánh đổi an toàn tỷ lệ sinh lời cho cổ đơng: VCSH vừa có lợi ích vừa có phí tổn Lợi ích: Đưa lại cho NH an tồn tránh phá sản Phí tổn: Nếu lớn tỷ lệ ROE thấp => Để xác định lượng VCSH bao nhiêu, nhà quản lý phải định: mức an toàn tăng thêm phải từ việc tăng VCSH (lợi ích) để họ sẵn sàng đánh đổi với hệ số ROE thấp từ việc tăng VCSH (phí tổn) Câu hỏi: Là nhà quản lý NH, thời kỳ kinh tế ổn định, bạn định chọn hệ số EM cao hay thấp? Câu hỏi: Là nhà quản lý NH, thời kỳ kinh tế bất ổn, bạn định chọn hệ số EM cao hay thấp? http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/ 32 3.4.2 Các chiến lƣợc quản lý VCSH Vì VCSH cao hay thấp bất lợi cho NH, đó, với vai trị nhà quản lý NH, phải định số lượng VCSH hợp lý a/ Giải pháp trường hợp NHA (VCSH lớn): Ta có: ROE = ROA x EM Do để tăng ROE cần phải tăng EM Các giải pháp bao gồm: http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/ 33 Các giải pháp NH có VCSH cao Giữ nguyên qui mô TS, giảm VCSH cách mua lại cổ phiếu NH Giữ nguyên qui mô TS, giảm VCSH cách trả cổ tức nhiều cho cổ đông (giảm lợi nhuận giữ lại) Giữ nguyên VCSH, nhƣng tăng qui mô TS cách huy động vốn, đồng thời mở rộng qui mô TD mua CK Câu hỏi: Là nhà quản lý NH bạn chọn phương án nào? http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/ 34 b/ Giải pháp trường hợp NHB (VCSH thấp): Như biết, VCSH thấp, không đủ đệm bảo vệ NH trước khả phá sản Do đó, NH có VCSH q thấp phải áp dụng giải pháp làm giảm số nhân vốn chủ sở hữu (EM) Để giảm số nhân (EM), bạn chọn ba giải pháp sau: http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/ 35 Các giải pháp NH có VCSH thấp Giữ nguyên qui mô TS, tăng VCSH cách phát hành cổ phiếu bổ sung Giữ ngun qui mơ TS, tăng VCSH cách trả cổ tức cho cổ đông (tăng lợi nhuận giữ lại) Giữ nguyên VCSH, nhƣng giảm qui mô TS cách giảm qui mô TD bán CK, đồng thời giảm TSN Câu hỏi: Là nhà quản lý NH bạn chọn phương án nào? http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/ b 36 Những RR đặc thù kinh doanh ngân hàng KDNH loại hình KD đặc thù RR KDNH mang tính đặc thù RRLS RRTG RRTD http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/ RRTK RRHĐ RRNB 37 THANK YOU! Q&A http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/ 38 ... NXB Thống kê, 2 010 GS TS Nguyễn Văn Tiến: Thanh toán quốc tế tài trợ ngoại thương NXB Thống kê, 2 011 http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/ BÀI NGUYÊN LÝ QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/... Tiến: Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng NXB Thống kê, 2 010 GS TS Nguyễn Văn Tiến: Thị trường ngoại hối nghiệp vụ phái sinh NXB Thống kê, 2 011 GS TS Nguyễn Văn Tiến: Kinh tế Tiền tệ - Ngân hàng. .. NHTM Những mối quan tâm nhà quản lý NH Quản lý khoản (liquidity management) Quản lý tài sản có (asset management) Quản lý tài sản nợ (liability management) Quản lý vốn chủ sở hữu (capital adequacy