Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp và những giải pháp góp phần nâng cao khả năng tài chính của Tổng công ty chè Việt nam

Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp và những giải pháp góp phần nâng cao khả năng tài chính của Tổng công ty chè Việt nam

Lời mở đầu

Nh ta đã biết, nhận thức- quyết định và hành động là bộba biện chứng của quản lý khoa học, có hiệu quả toàn bộ cá hoạtđộng kinh tế trong đó nhận thức giữ vị trí đặc biệt quan trọngtrong việc xác định mục tiêu và sau đó là các nhiệm vụ cần đạttới trong tơng lai Nh vậy nếu nhận thức đúng, ngời ta sẽ có cácquyết định đúng và tổ chức thực hiện kịp thời các quyết địnhđó đơng nhiên sẽ thu đợc những kết quả nh mong muốn Ngợc lại,nếu nhận thức sai sẽ dẫn tới các quyết định sai và nếu thực hiệncác quyết định sai đó thì hậu qủa sẽ không thể lờng trớc đợc.

Vì vậy phân tích tình hình tài chính là đánh giá đúngđắn nhất những gì đã làm đợc, dự kiến những gì sẽ xảy ra,trên cơ sở đó kiến nghị các biện pháp để tận dụng triết đểnhững điểm mạnh và khắc phục các điểm yếu.

Tình hình tài chính doanh nghiệp là sự quan tâm khôngchỉ của chủ doanh nghiệp mà còn là mối quan tâm của rất nhiềuđối tợng nh các nhà đầu t, ngời cho vay, Nhà nớc và ngời laođộng Qua đó họ sẽ thấy đợc thực trạng thực tế của doanh nghiệpsau mỗi chu kỳ kinh doanh, và tiến hành phân tích hoạt độngkinh doanh Thông qua phân tích họ có thể rút ra đợc nhữngquyết định đúng đắn liên quan đến doanh nghiệp và tạo điềukiện naang cao khả năng tài chính của doanh nghiệp.

Là một sinh viên ĐH Thơng Mại, chuẩn bị bớc vào môi trờngkinh doanh, em nhận thấy tầm quan trọng của vấn đề tài chínhtrong hoạt động sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp, kếthợp với quá trình thực tập tại Tổng công ty chè Việt nam càng giúpem khẳng định rõ điều đó Đợc sự hớng dẫn tận tình của thầygiáo- Tiến sĩ Nguyễn Quang Hùng- ngời thầy đã khuyến khích sởthích lâu dài của em trong việc nghiên cứu môn phân tích hoạtđộng kinh doanh, nên em chọn đề tài:

“Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp vànhững giải pháp góp phần nâng cao khả năng tài chínhcủa Tổng công ty chè Việt nam” làm đề tài cho luận văn tốt

nghiệp của mình.

Thực hiện đề tài này với mục đích dựa vào tình hình thựctế hoạt động sản xuất kinh doanh của Tổng công ty để phântích, đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh của Tổng công tytrên cơ sở đó đa ra những giải pháp hợp lý trong việc quản trị tàichính, để sử dụng tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp mộtcách có hiệu quả.

Luận văn của em trình bày thành 3 phần chính nh sau:

Phần I: Cơ sở lý luận của hoạt động phân tích tình hình

Em xin chân thành cảm ơn các thầy giáo, các cô giáo trờng ĐHThơng Mại, đặc biệt là các thầy cô giáo Khoa Kế toán Tài Chính-những ngời đã dạy dỗ, hớng dẫn em trong những năm tháng học tậptại trờng.

Em xin chân trọng cảm ơn các cô, các chú Phòng Kế toán- Tàichính của Tổng công ty chè Việt nam đã tạo điều kiện giúp đỡem trong việc cung cấp những thông tin có liên quan đến tàichính của Tổng công ty, cũng nh góp ý kiến, tạo điều kiện choem hoàn thành bản luận văn này.

Em xin đợc bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới gia đình, bạn bè là chỗdựa giúp em hoàn thành tốt việc học tập nghiên cứu của mình trong suốtbốn năm học tập vừa qua

1 / Bản chất, vai trò của tài chính doanh nghiệp.

1.1/ Bản chất của tài chính doanh nghiệp.

1.1.1/Nội dung của các mối quan hệ tài chính.

Tài chính là một bộ phận cấu thành trong các hoạt động kinhtế của doanh nghiệp Nó có mối liên hệ hữu cơ và tác động qualại với các hoạt động kinh tế khác Mối quan hệ tác động qua lạinày phản ánh và thể hiện sự tác động gắn bó thờng xuyên giữaphân phối sản xuất với tiêu thụ sản phẩm Phân phối vừa phảnánh kết quả của sản xuất và trao đổi, lại vừa là điều kiện chosản xuất và trao đổi có thể tiến hành bình thờng và liên tục.

Tài chính doanh nghiệp là tài chính của các tổ chức sản xuấtkinh doanh có t cách pháp nhân và là một khâu tài chính cơ sởtrong hệ thống tài chính Vì tại đây diễn ra quá trình tạo lập vàchu chuyển vốn gắn liền với qua trình sản xuất, đầu t, tiêu thụvà phân phối.

Tài chính- thoạt nhìn chúng ta lại hiểu là tiền tệ, nh mộtdoanh nghiệp sẽ phải trích một khoản tiền lơng để trả cho cánbộ công nhân viên Khi tiền lơng tham gia phân phối giữa cácloại lao động có trình độ nghề nghiệp khác nhau và điều kiệnlàm việc khác nhau Tài chính tham gia phân phối sản phẩmquốc dân cho ngời lao động thông qua quá trình hình thành vàsử dụng quỹ tiền lơng và các quỹ phúc lợi công cộng khác Do vậygiữa tài chính và tiền là hai phạm trù kinh tế khác nhau

Tài chính cũng không phải là tiền tệ, và cũng không phải làquỹ tiền tệ Nhng thực chất tiền tệ và quỹ tiền tệ chỉ là hình

thức biểu hiện bên ngoài của tài chính, còn bên trong nó lànhững quan hệ kinh tế đa dạng Nhân loại đã có những phátminh vĩ đại trong đó phải kể đến việc phát minh ra tiền, mànhờ đó ngời ta có thể quy mọi hoạt động khác nhau về một đơnvị đo thống nhất, và trên cơ sở đó có thể so sánh, tính toán đợcvới nhau Nh vậy tiền chỉ là phơng tiện cho hoạt động tài chínhnói chung và hoạt động tài chính doanh nghiệp nói riêng Thôngqua phơng tiện này, các doanh nghiệp có thể thực hiện nhiềuhoạt động khác nhau trong mọi lĩnh vực, nếu nh chúng ta chỉnhìn bề ngoài thì chỉ thấy các hoạt động đó hoạt động táchriêng nhau, nhng thật ra lại gắn bó với nhau trong sự vận động vàchu chuyển vốn, chúng đợc tính toán và so sánh với nhau bằngtiền.

Do vậy toàn bộ các quan hệ kinh tế đợc biểu hiện bằng tiềnphát sinh trong doanh nghiệp thể hiện nội dung của tài chínhdoanh nghiệp Nó bao gồm các quan hệ tài chính sau:

+ Quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp.

Xuất phát từ mục đích sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp,cũng nh những mối quan hệ về phân phối và phân phối lại dớihình thức giá trị của cải vật chất sử dụng và sáng tạo ra ở cácdoanh nghiệp

Quan hệ tài chính trong nội bộ doanh nghiệp: đó là nhữngquan hệ về phân phối, điều hoà cơ cấu thành phần vốn kinhdoanh, phân phối thu nhập giữa các thành viên trong nội bộdoanh nghiệp; các quan hệ về thanh toán hợp đồng lao độnggiữa chủ doanh nghiệp và công nhân viên chức.

Các mối quan hệ này đều thông qua việc tạo lập và sử dụngcác quỹ tiền tệ ở doanh nghiệp nh: vốn cố định, vốn lu động,quỹ tiền lơng, quỹ khấu hao, quỹ dự trữ tài chính nhằm phụcvụ cho các mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp.

+ Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với nhà nớc.

Thể hiện trong việc các doanh nghiệp nộp thuế cho chínhphủ và sự tài trợ của chính phủ trong một số trờng hợp cần thiếtđể thực hiện vai trò can thiệp vào kinh tế của mình.

ở nớc ta do còn thành phần kinh tế quốc doanh nên sự tài trợcủa nhà nớc đợc thể hiện rõ bằng việc bảo đảm một phần vốnpháp định cho các doanh nghiệp.Trong quá trình hoạt động cácdoanh nghiệp nhà nớc làm ăn có hiệu quả và nhất là các doanhnghiệp hoạt động trong các lĩnh vực then chốt của nền kinh tếđất nớc sẽ đợc nhà nớc chú trọng đầu t vốn nhằm giúp doanhnghiệp phát triển tốt hơn Cũng trong quá trình hoạt động kinhdoanh này, các doanh nghiệp nhà nớc phải nộp các khoản thuế,phí, lệ phí nh các doanh nghiệp khác và còn phải nộp thuế sửdụng vốn cho ngân sách nhà nớc Khoản thu này chiếm tỉ trọnglớn trong thu ngân sách giúp nhà nớc có nguồn để phục vụ choquốc kế dân sinh nói chung và tạo hành lang pháp lý để bảo vệnền kinh tế cũng nh xây dựng cơ sở hạ tầng phục vụ cho pháttriển kinh tế và hỗ trợ hoạt động của doanh nghiệp.

Đối với các doanh nghiệp làm ăn thua lỗ hoặc không hoạt độngở những then chốt, nhà nớc sẽ cho cổ phần hoá Nghĩa là toàn bộsố vốn của doanh nghiệp theo dạng này sẽ bao gồm : Cổ phầncủa nhà nớc, cổ phần của doanh nghiệp và cổ phần của ngânhàng Nếu doanh nghiệp bán cổ phần của mình cho cán bộ côngnhân viên trong doanh nghiệp thì lúc đó sẽ có các cổ phần củacán bộ công nhân viên ở một chừng mực nào đó, khi thị trờngchứng khoán Việt Nam vận hành thì cổ phần đó sẽ đợc mua đibán lại trên thị trờng và nảy sinh ra cổ phần xã hội Trong điềukiện đó mối quan hệ giữa ngân sách nhà nớc với doanh nghiệpcũng có sự thay đổi đáng kể Nhà nớc còn tham gia vào nềnkinh tế với t cách là một cổ đông.

+ Quan hệ giữa nhà nớc với các tổ chức tài chính trung gian.Hiện nay các tổ chức tài chính trung gian ở nớc ta mới chỉhiện rõ nét bằng hoạt động của các ngân hàng thơng mại và củacông ty bảo hiểm Nhng để có một nền kinh tế thị trờng pháttriển tất yếu phải có sự thiết lập các hình thức phong phú, đadạng trong lĩnh vực môi giới về vốn Nhằm biến những nguồn vốntạm thời nhàn rỗi ở các hộ gia đình, các doanh nghiệp và các tổchức khác thành những nguồn vốn dành để đầu t cho kinh tế.

+ Quan hệ giữa doanh nghiệp với nhau.

Mối quan hệ này phát sinh trong quá trình thanh toán các sảnphẩm và dịch vụ, trong việc góp vốn liên doanh, vốn cổ phần vàchia lợi nhuận do vốn liên doanh cổ phần mang lại.

Cùng với sự phát triển của các yếu tố cấu thành trong nền kinhtế thị trờng, các mối quan hệ về kinh tế giữa các doanh nghiệpcó xu thế ngày càng tăng lên Các hoạt động đó đan xen vàonhau và tự điều chỉnh theo các quan hệ cung cầu về vốn tiềntệ và khả năng thu hút lợi nhuận.

+ Quan hệ giữa các doanh nghiệp với các tổ chức kinh tế nớcngoài phát sinh trong quá trình vay, cho vay, trả nợ và đầu t vớigiữa doanh nghiệp với các tổ chức kinh tế trên thế giới Nền kinhtế thị trờng gắn liền với chính sách mở cửa, các hoạt động giữacác doanh nghiệp trong nớc và các tổ chức kinh tế nớc ngoài ngàycàng có xu thế hoà nhập lẫn nhau, hợp tác với nhau để phát huyhết khả năng và thế mạnh của mình trong việc khai thác cácnguồn vốn đa vào sản xuất kinh doanh để có chi phí ít nhất vớihiệu quả kinh tế cao nhất

1.1.2 Bản chất của tài chính doanh nghiệp.

Tài chính doanh nghiệp là hệ thống các quan hệ kinh tế biểuhiện d ới hình thái giá trị phát sinh trong quá trình hình thành vàsử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp để phục vụ cho mụcđích sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và các nhu cầuchung của xã hội.

Hay, tài chính doanh nghiệp là những mối quan hệ tiền tệgắn trực tiếp với việc tổ chức, huy động, phân phối, sử dụng vàquản lý vốn trong quá trình kinh doanh

1.2 / Vai trò của tài chính doanh nghiệp.

Vai trò của tài chính doanh nghiệp đợc ví nh những tế bào cókhả năng tái tạo, hay còn đợc coi nh “ cái gốc của nền tài chính”.Sự phát triển hay suy thoái của sản xuất- kinh doanh gắn liền vớisự mở rộng hay thu hẹp nguồn lực tài chính Vì vậy vai trò củatài chính doanh nghiệp sẽ trở nên tích cực hay thụ động, thậmchí có thể là tiêu cực đối với kinh doanh trớc hết phụ thuộc vàokhả năng, trình độ của ngời quản lý ; sau đó nó còn phụ thuộc

vào môi trờng kinh doanh, phụ thuộc vào cơ chế quản lý kinh tếvĩ mô của nhà nớc.

Song song với việc chuyển sang nền kinh tế thị trờng, nhà nớcđã hoạch định hàng loạt chính sách đổi mới nhằm xác lập cơchế quản lý năng động nh các chính sách khuyến khích đầu tkinh doanh, mở rộng khuyến khích giao lu vốn Trong điềukiện nh vậy, tài chính doanh nghiệp có vai trò sau:

1.2.1/ Tài chính doanh nghiệp- một công cụ khai thác, thu hút cácnguồn tài chính nhằm đảm bảo nhu cầu vốn cho đầu t kinhdoanh.

Để thực hiện mọi quá trình sản xuất kinh doanh, trớc hết cácdoanh nghiệp phải có một yếu tố tiền đề - đó là vốn kinhdoanh

Trong cơ chế quản lý hành chính bao cấp trớc đây, vốn củacác doanh nghiệp nghiệp nhà nớc đợc nhà nớc tài trợ hầu hết Vìthế vai trò khai thác, thu hút vốn không đợc đạt ra nh một nhucầu cấp bách, có tính sống còn với doanh nghiệp.

Chuyển sang nền kinh tế thị trờng đa thành phần, các doanhnghiệp nhà nớc chỉ là một bộ phận cùng song song tồn tại trongcạnh tranh, cho việc đầu t phát triển những ngành nghề mớinhằm thu hút đợc lợi nhuận cao đã trở thành động lực và là mộtđòi hỏi bức bách đối với tất cả các doanh nghiệp trong nền kinhtế Trong nền kinh tế thị trờng, khi đã có nhu cầu về vốn, thìnảy sinh vấn đề cung ứng vốn Trong điều kiện đó, các doanhnghiệp có đầy đủ điều kiện và khả năng để chủ động khaithác thu hút các nguồn vốn trên thị trờng nhằm phục vụ cho cácmục tiêu kinh doanh và phát triển của mình

1 2 2/ Tài chíh doanh nghiệp có vai trò trong việc sử dụng vốn mộtcách tiết kiệm và hiệu quả.

Cũng nh đảm bảo vốn, việc tổ chức sử dụng vốn một cách tiếtkiệm và có hiệu quả đợc coi là điều kiện tồn tại và phát triển củadoanh nghiệp Trong điều kiện của nền kinh tế thị trờng, yêucầu của các quy luật kinh tế đã đặt ra trớc mọi doanh nghiệpnhững chuẩn mực hết sức khe khắt; sản xuất không phải với bất

kỳ giá nào Trong nền kinh tế thị trờng, mọi hoạt động sản xuấtkinh doanh của doanh nghiệp đều đợc phản ánh bằng các chỉtiêu giá trị, chỉ tiêu tài chính, bằng các số liệu của kế toán vàbảng tổng kết tài sản Với đặc điểm này, ngời cán bộ tài chínhcó khả năng phân tích, giám sát các hoạt động kinh doanh đểmột mặt phải bảo toàn đợc vốn, mặt khác phải sử dụng các biệnpháp tăng nhanh vòng quay vốn, nâng cao khả năng sinh lời củavốn kinh doanh.

1.2.3/ Tài chính doanh nghiệp có vai trò đòn bẩy kích thích và điềutiết sản xuất kinh doanh.

Khác với nền kinh tế tập trung, trong nền kinh tế thị trờng cácquan hệ tài chính doanh nghiệp đợc mở ra trên một phạm vi rộnglớn Đó là những quan hệ với hệ thống ngân hàng thơng mại, vớicác tổ chức tài chính trung gian khác, các thành viên góp vốnđầu t liên doanh và những quan hệ tài chính trong nội bộ doanhnghiệp Những quan hệ tài chính trên đây chỉ có thể đợc diễnra khi cả hai bên cùng có lợi và trong khuôn khổ của pháp luật Dựavào khả năng này, nhà quản lý có thể sử dụng các công cụ tàichính nh đầu t, xác định lãi suất, tiền lơng, tiền thởng để kíchthích tăng năng suất lao động, kích thích tiêu dùng, kích thíchthu hút vốn nhằm thúc đẩy sự tăng trởng trong hoạt động kinhdoanh.

1.2.4/ Tài chính doanh nghiệp là công cụ quan trọng để kiểm tracác hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

Tình hình tài chính doanh nghiệp là tấm gơng phản ánhtrung thực nhất mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của doanhnghiệp, Thông qua các chỉ tiêu tài chính nh: hệ số nợ, hiệu suấtvà hiệu quả sử dụng vốn, cơ cấu các thành phần vốn có thể dễdàng nhận biết chính xác thực trạng tốt, xấu trong các khâu củaquá trình sản xuất kinh doanh.

Để sử dụng có hiệu quả công cụ kiểm tra tài chính, đòi hỏinhà quản lý doanh nghiệp cần tổ chức tốt công tác hạch toán kếtoán, hạch toán thống kê, xây dựnghệ thống các chỉ tiêu phântích tài chính và duy trì nề nếp chế độ phân tích hoạt độngkinh tế của doanh nghiệp.

2./ Chức năng của tài chính doanh nghiệp.

2.1/ Chức năng huy động và phân phối nguồn vốn.

Một doanh nghiệp có thể hoạt động sản xuất kinh doanh đợcthì cần phải có vốn và quyền sử dụng nguồn vốn bằng tiền củamình một cách chủ động Tuy nhiên cũng cần phảI làm rõ mộtvấn đề là: Các nguồn vốn đợc lấy ở đâu ? Làm thế nào để cóthể huy động đợc vốn ?

Trớc đây trong cơ chế quản lý kế hoạch hoá tập trung ngânsách nhà nớc cấp toàn bộ vốn đầu t xây dựng cơ bản cho việcthiết lập các xí nghiệp quốc doanh Hiện nay khi chuyển sangnền kinh tế thị trờng với sự hoạt động của các doanh nghiệptrong mọi thành phần kinh tế khác nhau, nhiều xí nghiệp quốcdoanh đã tỏ ra sự yếu kém của mình Thực trạng đó đặt ra chocác nhà quản lý kinh tế nói chung và các nhà quản lý tài chínhnói riêng một vấn đề là: làm thế nào để đa các xí nghiệp làmăn thua lỗ đó thoát khỏi tình trạng hiện nay ? Chính sự bất ổnđịnh này đã tạo ra một sự cha đợc nhất quán trong việc địnhhình các nguồn vốn cho các doanh nghiệp ở nớc ta.

Tuy nhiên, dù thay đổi cụ thể nh thế nào chăng nữa thì mọidoanh nghiệp với mọi hình thức sở hữu trong các lĩnh vực sảnxuất, lu thông, dịch vụ đều có thể huy động đợc vốn từ cácnguồn sau:

-Vốn do ngân sách nhà nớc cấp hoặc cấp trên cấp đối vớidoanh nghiệp nhà nớc đợc xác định trên cơ sở biên bản giaonhận vốn mà doanh nghiệp phải có trách nhiệm bảo toàn và pháttriển số vốn giao đó Khi mới thành lập nhà nớc hoặc cấp trên cấpvốn đầu t ban đầu để công ty thực hiện sản xuất kinh doanhphù hợp với quy mô và ngành nghề Số vốn này thờng bằng hoặclớn hơn số vốn pháp định Sau quá trình hoạt động nếu thấycần thiết, nhà nớc sẽ cấp bổ sung vốn cho doanh nghiệp để phụcvụ cho việc phát triển sản xuất kinh doanh.

- Vốn tự bổ sung: là vốn nội bộ của doanh nghiệp bao gồm:+ Phần vốn khấu hao cơ bản để lại doanh nghiệp + Phần lợi nhuận sau khi đã nộp thuế

+ Phần tiền nhợng bán tài sản (nếu có)

-Vốn liên doanh liên kết : đó là sự góp tiền hoặc góp tài sảncủa các doanh nghiệp khác để cùng với doanh nghiệp sản xuấtkinh doanh.

- Vốn vay: chủ yếu là vốn vay ngân hàng và các tổ chức tíndụng khác Ngoài các loại vốn nói trên, các doanh nghiệp còn cóthể huy động vốn của cán bộ công nhân viên và doanh nghiệp sẽtrả lãi cho số vốn vay đó theo lãi suất ngân hàng.

Qua đó ta hình dung ra đợc, quá trình thành lập doanhnghiệp cần phải có một lợng vốn đầu t tối thiểu Đối với doanhnghiệp nhà nớc số vốn này do ngân sách nhà nớc cấp có thể là100% hoặc tối thiểu là 51% Còn đối với các Công ty cổ phần,Công ty TNHH thì số vốn đầu t ban đầu đợc hình thành từ việcđóng góp vốn hoặc hùn vốn của các cổ đông dới hình thức cổphần Mức vay vốn đợc quy định theo từng doanh nghiệp.

Để tồn tại và phát triển kinh doanh, trong quá trình sản xuấtkinh doanh doanh nghiệp vẫn phải tiếp tục đầu t trung và dàihạn vì vậy doanh nghiệp có thể huy động vốn bên trong doanhnghiệp nh vốn tự tài trợ Nếu nh nguồn tự tài trợ mà nhu cầu đầut dài hạn vẫn không đáp ứng đợc thì doanh nghiệp phải tìmkiếm nguồn vốn từ bên ngoài nh các hình thức đã nêu ở trên.

Với chức năng tổ chức vốn, tài chính doanh nghiệp không đơnthuần chỉ thực hiện việc huy động vốn mà còn phải tiến hànhphân phối vốn sao cho với số vốn pháp định, vốn tự có và cácnguồn vốn huy động, doanh nghiệp có thể sử dụng chúng mộtcách có hiệu quả Muốn vậy, trong từng thời kỳ kinh doanh doanhnghiệp phải xác định đợc nhu cầu về vốn là bao nhiêu và kếtcấu nh thế nào là hợp lý.

2.2/ Chức năng phân phối.

Sau khi huy động vốn và đã sử dụng nguồn vốn đó sẽ thu đợckết quả là việc tiêu thụ sản phẩm hàng hoá của doanh nghiệp Dođó doanh nghiệp tiến hành phân phối kết quả hoạt động sảnxuất kinh doanh của mình

ở nớc ta, do tồn tại nền kinh tế nhiều thành phần, hình thức sởhữu khác nhau, cho nên quy mô và phơng thức phân phối ở cácloại hình doanh nghiệp cũng khác nhau Sau mỗi kỳ kinh doanh,số tiền mà doanh nghiệp thu đợc bao gồm cả giá vốn và chi phíphát sinh Do vậy các doanh nghiệp có thể phân phối theo dạngchung nh sau:

- Bù đắp chi phí phân bổ cho hàng hoá đã tiêu thụ bao gồm:+ Trị giá vốn hàng hoá

+ Chi phí lu thông và các chi phí khác mà doanh nghiệp đãđã bỏ ra nh lãi vay ngân hàng, chi phí giao dịch, lợi tức tráiphiếu.

+ Khấu hao máy móc.

- Phần còn lại sau khi bù đắp các chi phí đợc gọi là lợi nhuận củadoanh nghiệp Phần lợi nhuận này, một phần phải nộp cho ngânsách nhà nớc dới hình thức thuế, phần còn lại tuỳ thuộc vào quyđịnh của từng doanh nghiệp mà tiến hành chia lãi liên doanh, trảlợi tức cổ phần, trích lập các quỹ doanh nghiệp.

2.3 / Chức năng giám đốc.

Đó là khả năng khách quan để sử dụng tài chính làm công cụkiểm tra, giám đốc bằng đồng tiền với việc sử dụng chức năng th-ớc đo giá trịvà phơng tiện thanh toán của tiền tệ Khả năng nàybiểu hiện ở chỗ, trong quá trình thực hiện chức năng phân phối,sự kiểm tra có thể diễn ra dới dạng: xem xét tính cần thiết, quymô của việc phân phối các nguồn tài chính, hiệu quả của việcphân phối qua các quỹ tiền tệ.

Giám đốc tài chính mang tính chất tổng hợp toàn diện, tựthân và diễn ra thờng xuyên vì giám đốc tài chính là quá trìnhkiểm tra, kiểm soát các hoạt động tài chính nhằm phát hiệnnhững u điểm để phát huy, tồn tại để khác phục.

Hoạt động tài chính diễn ra trên mọi lĩnh vực của quá trình táisản xuất xã hội trên tầm vĩ mô và vi mô Trong các hoạt động đó tàichính không chỉ phản ánh kết quả sản xuất mà còn thúc đẩy pháttriển Động lực để thúc đẩy nhanh nền sản xuất xã hội không chỉphụ thuộc vào sự phân phối cân bằng, hợp lý và cân đối giữa các

bộ phận mà còn trực tiếp phụ thuộc vào sự kiểm tra, kiểm soátnghiêm nghặt mọi hoạt động tài chính

Nội dung giám đốc tài chính là giám đốc sự vận động và chuchuyển của nguồn vốn tiền tệ với hiệu quả sử dụng vốn, giám đốcviệc lập và chấp hành các chỉ tiêu kế hoạch, các định mức kinh tếtài chính, giám đốc quá trình hình thành và sử dụng các quỹ tiềntệ, quá trình hạch toán kinh tế và giám đốc việc chấp hành cácchính sách về tài chính.

Thực hiện quản lý tài chính đã khẳng định, để thực hiện triệtđể và có hiệu quả việc giám đốc tài chính cần phải thờng xuyênđổi mới và hoàn thiện cơ chế quản lý tài chính phù hợp với cơ chếchính sách quản lý kinh tế và thực tiễn sản xuất kinh doanh Thôngqua đó giúp cho việc thực hiện các giải pháp tối u nhằm làm lànhmạnh tình hình tài chính và nâng cao hiệu quả sản xuất kinhdoanh của doanh nghiệp

II/ Khái niệm và ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp

1/ Khái niệm và mục đích phân tích tình hình tài chínhdoanh nghiệp

1.1/ Khái niệm.

Trớc hết ta tìm hiểu xem phân tích nh thế nào ?

Phân tích trong lĩnh vực tự nhiên đợc hiểu là sự chia nhỏsự vật hiện tợng trong mối quan hệ hữu cơ giữa các bộ phậncấu thành của sự vật hiện tợng đó nh phân tích các chất hoáhọc bằng những phản ứng, phân tích các vi sinh vật bằngkính hiển vi

Còn trong lĩnh vực kinh tế xã hội, các hiện tợng cần phân tíchchỉ tồn tại bằng những khái niệm trừu tợng Do đó việc phântích phải bằng những phơng pháp trừu tợng C Mác đã chỉ rarằng:

" Khi phân tích các hình thái kinh tế xã hội thì khôngthể sử dụng hoặc kính hiển vi, hoặc những phản ứng hoáhọc Lực lợng của trừu tợng phải thay thế cái này hoặc cáikia".

(Mác- Ănghen toàn tập, tập 23- NXB " Tác phẩm chính trị" Matscova 1951trang 6).

Phân tích kinh doanh là việc phân chia các hiện tợng, các quátrình và các kết quả kinh doanh thành nhiều bộ phận cấu thành.Trên cơ sở đó, bằng các phơng pháp liên hệ, so sánh, đối chiếuvà tổng hợp lại nhằm rút ra tính quy luật và xu hớng phát triềncủacác hiện tợng nghiên cứu Phân tích kinh doanh gắn liền với mọihoạt động sản xuất kinh doanh của con ngời Tuy nhiên, trongđiều kiện sản xuất kinh doanh cha phát triển, yêu cầu thông tincho quản lý cha nhiều, cha phức tạp, công việc phân tích cũngđợc tiến hành chỉ là những phép tính cộng trừ giản đơn Khinền kinh tế càng phát triển, những đòi hỏi về quản lý nền kinhtế quốc dân không ngừng tăng lên Để đáp ứng yêu cầu quản lýkinh doanh ngày càng cao và phức tạp, phân tích kinh doanh đợchình thành và ngày càng hoàn thiện với hệ thống lý luận độclập Quá trình đó hoàn toàn phù hợp với yêu cầu khách quan củasự phát triển các bộ môn khoa học F Ănghen đã chỉ rõ:

"Nếu một hình thái vận động là do một hình thái vận

động khác phát triển lên những phản ánh của nó, tức lànhững ngành khoa học khác cũng phải từ ngành này pháttriển ra một ngành khác một cách tất yếu".

( F Ănghen : Phơng pháp biện chứng tự nhiên NXB Sự thật 1963 trang 402)

401-Là một môn khoa học độc lập, phân tích kinh doanh có đối ợng nghiên cứu riêng Nói chung, lĩnh vực nghiên cứu của phântích kinh doanh không ngoài các hoạt động sản xuất kinh doanhnh là một hiện tợng kinh tế, xã hội đặc biệt: Để phân chia tổnghợp và đánh giá các hiện tợng của hoạt động kinh doanh, đối tợngnghiên cứu của phân tích kinh doanh là những kết quả kinhdoanh cụ thể, đợc thể hiện bằng các chỉ tiêu kinh tế, với sự tácđộng của các tác nhân kinh tế.

t-Kết quả kinh doanh thuộc đối tợng phân tích có thể là kết quảriêng biệt của từng khâu, từng giai đoạn của quá trình sản xuấtkinh doanh nh mua hàng, bán hàng, sản xuất ra hàng hoá, hoặc cóthể là kết quả tổng hợp của cả một quá trình sản xuất kinh doanh

của doanh nghiệp Đó là kết quả tài chính cuối cùng của doanhnghiệp

Vậy thế nào là phân tích tình hình tài chính của doanhnghiệp ? Và mục đích của việc phân tích này ra sao ?

Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là một tập hợpcác khái niệm, ph ơng pháp và công cụ cho phép thu thập, xử lýcác thông tin kế toán và các thông tin khác trong quản lý doanhnghiệp nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềmlực của doanh nghiệp, giúp cho ng ời sử dụng thông tin đ a ra cácquyết định tài chính, quyết định quản lý phù hợp.

1.2/ Mục đích.

Nh chúng ta đã biết mọi hoạt động kinh tế của doanh nghiệpđều nằm trong thể tác động liên hoàn với nhau Bởi vậy, chỉ cóthể phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp mới đánhgiá đầy đủ và sâu sắc mọi hoạt động kinh tế trong trạng tháithực của chúng Trên cơ sở đó, nêu lên một cách tổng hợp vềtrình độ hoàn thành các mục tiêu- biểu hiện bằng hệ thống chỉtiêu kinh tế kỹ thuật tài chính của doanh nghiệp Trong điềukiện kinh doanh theo cơ chế thị trờng có sự điều tiết vĩ mô củanhà nớc, các doanh nghiệp đều bình đẳng trớc pháp luật trongkinh doanh Mỗi doanh nghiệp đều có rất nhiều đối tợng quantâm đến tình hình tài chính của mình nh các nhà đầu t, nhàcho vay, nhà cung cấp Mỗi đối tợng này quan tâm đến tìnhhình tài chính của doanh nghiệp trên những góc độ khác nhau.Song nhìn chung, họ đều quan tâm đến khả năng tạo ra dòngtiền mặt, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán và mức lợi nhuậntối đa Bởi vậy phân tích tình hình tài chính của doanhnghiệp phải đạt đợc các mục tiêu sau:

-Phân tích tình hình tài chính phải cung cấp đầy đủnhững thông tin hữu ích cho các nhà đầu t, các chủ nợ và nhữngngời sử dụng khác để họ có thể ra các quyết định về đầu t, tíndụng và các quyết định tơng tự Thông tin phải dễ hiểu đối vớinhững ngời có một trình độ tơng đối về kinh doanh và về cáchoạt động kinh tế mà muốn nghiên cứu các thông tin này.

-Phân tích tình hình tài chính cũng nhằm cung cấp thôngtin quan trọng nhất cho chủ doanh nghiệp, các nhà đầu t, các chủnợ và những ngời sử dụng khác đánh giá số lợng, thời gian và rủi rocủa những khoản thu bằng tiền từ cổ tức hoặc tiền lãi Vì cácdòng tiền của các nhà đầu t liên quan với các dòng tiền của doanhnghiệp nên quá trình phân tích phải cung cấp thông tin để giúphọ đánh giá số lợng, thời gian và rủi ro của các dòng tiền thuthuần dự kiến của doanh nghiệp

-Phân tích tình hình tài chính cũng phải cung cấp tin về cácnguồn lực kinh tế, vốn chủ sở hữu, các khoản nợ, kết quả của cácquá trình, các tình huống làm biến đổi các nguồn vốn và cáckhoản nợ của doanh nghiệp Đồng thời qua đó cho biết thêmnghĩa vụ của doanh nghiệp đối với các nguồn lực này và các tácđộng của những nghiệp vụ kinh tế, giúp cho chủ doanh nghiệpdự đoán chính xác quá trình phát triển doanh nghiệp trong tơnglai.

Qua đó cho thấy, phân tích tình hình tài chính doanhnghiệp là quá trình kiểm tra, đối chiếu số liệu, so sánh số liệuvề tài chính thực có của doanh nghiệp với quá khứ để định hớngtrong tơng lai Từ đó, có thể đánh giá đầy đủ mặt mạnh, mặtyếu trong công tác quản lý doanh nghiệp và tìm ra các biệnpháp sát thực để tăng cờng các hoạt động kinh tế và còn là căncứ quan trọng phục vụ cho việc dự đoán, dự báo xu thế phát triểnsản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

2/

ý nghĩa của phân tích tình hình tài chính

Hoạt động tài chính có mối quan hệ trực tiếp với hoạt độngsản xuất kinh doanh Do đó tất cả các hoạt động sản xuất kinhdoanh đều có ảnh hởng đến tài chính của doanh nghiệp Ngợclại, tình hình tài chính tốt hay xấu đều có tác động thúc đẩyhoặc kìm hãm đối với quá trình sản xuất kinh doanh Chính vìvậy, phân tích tình hình tài chính có ý nghĩa quan trọng đốivới bản thân chủ doanh nghiệp và các đối tợng bên ngoài có liênquan đến tài chính của doanh nghiệp

2.1/ Đối với nhà quản trị doanh nghiệp

Các hoạt động nghiên cứu tài chính trong doanh nghiệp đợcgọi là phân tích tài chính nội bộ Khác với phân tích tài chínhbên ngoài do nhà phân tích ngoài doanh nghiệp tiến hành Dođó thông tin đầy đủ và hiểu rõ về doanh nghiệp, các nhà phântích tài chính trong doanh nghiệp có nhiều lợi thế để có thểphân tích tài chính tốt nhất Vì vậy nhà quản trị doanh nghiệpcòn phải quan tâm đến nhiều mục tiêu khác nhau nh tạo công ănviệc làm cho ngời lao động, nâng cao chất lợng sản phẩm hànghoá và dịch vụ, hạ chi phí thấp nhất và bảo vệ môi trờng Doanhnghiệp chỉ có thể đạt đợc mục tiêu này khi doanh nghiệp kinhdoanh có lãi và thanh toán đợc nợ.

Nh vậy hơn ai hết các nhà quản trị doanh nghiệp cần có đủthông tin nhằm thực hiện cân bằng tài chính, nhằm đánh giátình hình tài chính đã qua để tiến hành cân đối tài chính,khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, trả nợ, rủi ro tài chính củadoanh nghiệp Bên cạnh đó định hớng các quyết định của bangiám đốc tài chính, quyết định đầu t, tài trợ, phân tích lợi tứccổ phần.

2.2/ Đối với các nhà đầu t

Mối quan tâm của họ chủ yếu vào khả năng hoàn vốn, mứcsinh lãi, khả năng thanh toán vốn và sự rủi ro Vì thế mà họ cầnthông tin về điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, về kếtquả kinh doanh và các tiềm năng của doanh nghiệp Các nhà đầut còn quan tâm đến việc điều hành hoạt động công tác quảnlý Những điều đó tạo ra sự an toàn và hiệu quả cho các nhàđầu t.

2.3 / Đối với các nhà cho vay.

Mối quan tâm của họ hớng đến khả năng trả nợ của doanhnghiệp Qua việc phân tích tình hình tài chính của doanhnghiệp, họ đặc biệt chú ý tới số lợng tiền và các tài sản có thểchuyển đổi thành tiền nhanh để từ đó có thể so sánh đợc vàbiết đợc khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp.

Giả sử chúng ta đặt mình vào trờng hợp là ngời cho vay thìđiều đầutiên chúng ta chú ý cũng sẽ là số vốn chủ sở hữu, nếu

nh ta thấy không chắc chắn khoản cho vay của mình sẽ đựocthanh toán thì trong trờng hợp doanh nghiệp đó gặp rủi ro sẽkhông có số vốn bảo hiểm cho họ Đồng thời ta cũng quan tâmđến khả năng sinh lời của doanh nghiệp vì đó chính là cơ sở củaviệc hoàn trả vốn và lãi vay.

2.4 / Đối với cơ quan nhà n ớc và ng ời làm công.

Đối với cơ quan quản lý nhà nớc, qua việc phân tích tình hìnhtài chính doanh nghiệp, sẽ đánh giá đợc năng lực lãnh đạo củaban giám đốc, từ đó đa ra các quyết định đầu t bổ sung vốncho các doanh nghiệp nhà nớc nữa hay không.

Bên cạnh các chủ doanh nghiệp, nhà đầu t ngời lao động cónhu cầu thông tin cơ bản giống họ bởi vì nó liên quan đếnquyền lợi và trách nhiệm, đến khách hàng hiện tại và tơng lai củahọ.

Sơ đồ 1: Nhu cầu sử dụng thông tin của các đối tợng sử dụng khác nhau.

Đối tợngsử dụng

Cầnquyếtđịnh cho

các mụctiêu

Yếu tố cần dựđoán cho tơng lai

Các câu hỏi trả lờinhận đợc từ các thông

tin có dạng câu hỏi

Nhà quản trị doanh nghiệp

Điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh

-Lập kế hoạch cho ơng lai.

t Đầu t dài hạn

-Chiến lợc sản phẩm và thị trờng

-Chọn phơng ánnào sẽ có hiệu quả cao nhất ?-Nên huy động nguồn đầu t nào ?

Nhà đầut

Có nên đầu t vào doanh nghiệp haykhông ?

-Giá trị đầu t nào sẽthu đợc trong tơnglai.

-Các lợi ích khác có thể thu đợc.

-Năng lực của doanh nghiệp trong điều kiện kinh doanhvà huy động vốn đầu t nh thế nào ?

Nhà cho vay

Có nên chodoanh

nghiệp vayvốn haykhông ?

-Doanh nghiệp cókhả năng trả nợ theođúng hợp đồng haykhông ?

-Các lợi ích khác đốivới các nhà cho vay

-Tình hình công nợ của doanh nghiệp.-Lợi tức có đợc chủ yếu từ hoạt động nào ?-Tình hình và khả năng tăng trởng của doanhnghiệp

Cơ quan nhà nớc và ngời làm công

Các khoảnđóng gópcho nhà nớcCó nên tiếptục hợpđồng haykhông

-Hoạt động củadoanh nghiệp cóthích hợp và hợppháp không?

-Doanh nghiệp có thể tăng thêm thu nhập cho ngời làm công không?

- Có thể có biếnđộng gì về vốn và thu nhậptrong tơng lai ?

Qua sơ đồ trên cho thấy doanh nghiệp là một tế bào của mộtnền kinh tế nên hoạt động của chúng phản ánh tình hình pháttriển hay suy thoái của toàn bộ nền kinh tế quốc dân Qua đó sẽgiúp cho các nhà quản lý tài chính ở tầm vĩ mô thấy đợc thựctrạng của nền kinh tế quốc gia, xây dựng kế hoạch và các chínhsách phù hợp nhằm làm cho tình hình tài chính doanh nghiệp nóiriêng và tình hình tài chính quốc gia nói chung ngày càng có sựtăng trởng.

Kết luận: Phân tích tình hình tài chính có thể ứng dụngtheo nhiều chiều khác nhau nh với mục đích tác nghiệp ( chuẩnbị các quyết định nội bộ) và với mục đích thông tin (trong hoặcngoài doanh nghiệp ) Việc thờng xuyên tiến hành phân tíchtình hình tài chính sẽ giúp cho ngời sử dụng thấy đợc thực trạnghoạt động tài chính, từ đó xác định đợc nguyên nhân và mứcđộ ảnh hởng đến từng hoạt động kinh doanh Trên cơ sở đó có

những biện pháp hữu hiệu và ra các quyết định cần thiết đểnâng cao chất lợng công tác quản lý kinh doanh /

Qua đó thấy đợc ý nghĩa của việc phân tích tài chính doanhnghiệp mà công việc này ngày càng đợc áp dụng rộng rãi trongcác doanh nghiệp, các cơ quan quản lý, các tổ chức công cộng.Nhất là, thị trờng vốn ngày càng phát triển đã tạo nhiều cơ hộiđể phân tích tài chính thực sự có ích và cần thiết trong toànbộ nền kinh tế quốc dân.

III/ Các ph ơng pháp sử dụng trong phân tích tình hìnhtài chính doanh nghiệp

1/Ph ơng pháp chung.

Là phơng pháp xác định trình tự bớc đivà những nguyên tắccần phải quán triệt khi tiến hành phân tích một chỉ tiêu kinh tếnào đó.

Với phơng pháp này là sự kết hợp triết học duy vật biện chứngvà duy vật lịch sử của triết học Mác- LêNin làm cơ sở Đồng thờiphải dựa vào các chủ trơng, chính sách của Đảng trong từng thờikỳ Phải phân tích đi từ chung đến riêngvà phải đo lờng đợc sựảnh hởng và phân loại ảnh hởng.

Tất cả các điểm trên phơng pháp chung nêu trên chỉ đợc thựchiện khi kết hợp nó với việc sử dụng một phơng pháp cụ thể Ngợclại các phơng pháp cụ thể muốn phát huy tác dụng phải quán triệtyêu cầu của phơng pháp chung.

2/ Các ph ơng pháp cụ thể.

Đó là những phơng pháp phải sử dụng những cách thức tínhtoán nhất định Trong phân tích tình hình tài chính, cũng nhphạm vi nghiên cứu của luận văn, em xin đợc đề cập một số ph-ơng pháp sau:

2.1/ Ph ơng pháp so sánh.

So sánh là phơng pháp đợc sử dụng phổ biến trong phân tíchđể xác định xu hớng, mức độ biến động của chỉ tiêu phântích Vì vậy để tiến hành so sánh phải giải quyết những vấnđề cơ bản, cần phải đảm bảo các điều kiện đồng bộ để cóthể so sánh đợc các chỉ tiêu tài chính Nh sự thống nhất về

không gian, thời gian, nội dung, tính chất và đơn vị tínhtoán Đồng thời theo mục đích phân tích mà xác địnhgốc so sánh.

-Khi nghiên cứu nhịp độ biến động, tốc độ tăng trởng của cácchỉ tiêu số gốc để so sánh là trị số của chỉ tiêu kỳ trớc (nghĩa lànăm nay so với năm trớc ) và có thể đợc lựa chọn bằng số tuyệtđối, số tơng đối hoặc số bình quân.

-Kỳ phân tích đợc lựa chọn là kỳ báo cáo, kỳ kế hoạch.-Gốc so sánh đợc chọn là gốc về thời gian hoặc không gian.Trên cơ sở đó, nội dung của phơng pháp so sánh bao gồm:

+ So sánh kỳ thực hiện này với kỳ thực hiện trớc để đánh giásự tăng hay giảm trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệpvà từ đó có nhận xét về xu hớng thay đổi về tài chính củadoanh nghiệp.

+So sánh số liệu thực hiện với số liệu kế hoạch, số liệu củadoanh nghiệp với số liệu trung bình của ngành, của doanhnghiệp khác để thấy mức độ phấn đấu của doanh nghiệp đợchay cha đợc.

+So sánh theo chiều dọc để xem tỷ trọng của từng chỉ tiêu sovới tổng thể, so sánh theo chiều ngang của nhiều kỳ để thấy đ-ợc sự thay đổi về lợng và về tỷ lệ của các khoản mục theo thờigian.

2.2/ Ph ơng pháp cân đối.

Là phơng pháp mô tả và phân tích các hiện tợng kinh tế màgiữa chúng tồn tại mối quan hệ cân bằng hoặc phải tồn tại sựcân bằng.

Phơng pháp cân đối thờng kết hợp với phơng pháp so sánh đểgiúp ngời phân tích có đợc đánh giá toàn diện về tình hình tàichính.

Phơng pháp cân đối là cơ sở sự cân bằng về lợng giữa tổngsố tài sản và tổng số nguồn vốn, giữa nguồn thu, huy động vàtình hình sử dụng các loại tài sản trong doanh nghiệp Do đó sựcân bằng về lợng dẫn đến sự cân bằng về sức biến động về l-ợng giữa các yếu tố và quá trình kinh doanh

2.3 / Ph ơng pháp phân tích tỷ lệ.

Phơng pháp này đợc áp dụng phổ biến trong phân tích tàichính vì nó dựa trên ý nghĩa chuẩn mực các tỷ lệ của đại lợngtài chính trong các quan hệ tài chính.

Phơng pháp tỷ lệ giúp các nhà phân tích khai thác có hiệuquả những số liệu và phân tích một cách có hệ thống hàng loạitỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục hoặc theo từng giai đoạn Quađó nguồn thông tin kinh tế và tài chính đợc cải tiến và cung cấpđầy đủ hơn Từ đó cho phép tích luỹ dữ liệu và thúc đẩy quátrình tính toán hàng loạt các tỷ lệ nh:

+ Tỷ lệ về khả năng thanh toán : Đợc sử dụng để đánh giá khảnăng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp

+ Tỷ lệ và khả năng cân đối vốn, cơ cấu vốn và nguồn vốn:Qua chỉ tiêu này phản ánh mức độ ổn định và tự chủ tài chính.

+ Tỷ lệ về khả năng hoạt động kinh doanh : Đây là nhóm chỉtiêu đặc trng cho việc sử dụng nguồn lực của doanh nghiệp.

+ Tỷ lệ về khả năng sinh lời: Phản ánh hiệu quả sản xuất kinhdoanh tổng hợp nhất của doanh nghiệp.

Kết luận: Các phơng pháp trên nhằm tăng hiệu quả phân tích.chúng ta sẽ sử dụng kết hợp và sử dụng thêm một số phơng phápbổ trợ khác nh phơng pháp liên hệ phơng pháp loại trừ nhằm tậndụng đầy đủ các u điểm của chúng để thực hiện mục đíchnghiên cứu một cách tốt nhất

IV/ Nhiệm vụ, nội dung phân tích tình hình tài chính doanhnghiệp

1/Nhiệm vụ phân tích

Nhiệm vụ của phân tích tình hình tài chính là trên cơ sởcác nguyên tắc về tài chính doanh nghiệp và phơng pháp phântích mà tiến hành phân tích đánh giá thực trạng của hoạt độngtài chính, vạch rõ những mặt tích cực và tiêu cực của việc thuchi tiền tệ, xác định nguyên nhân và mức độ ảnh hởng của cácyếu tố Từ đó đề ra các biện pháp tích cực nhằm nâng cao hơnhiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

2/ Nội dung của phân tích

Xuất phát từ các nhiệm vụ trên ta thấy sự phát triển của mộtdoanh nghiệp dựa vào nhiều yếu tố nh:

+Các yếu tố bên trong : Cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp,tính chất của sản phẩm, quy trình công nghệ, khả năng tài trợcho tăng trởng.

+ Các yếu tố bên ngoài: Sự tăng trởng của nền kinh tế, tiến bộkhoa học kỹ thuật, chính sách tiền tệ, chính sách thuế.

Trong điều kiện kinh doanh theo cơ chế thị trờngcó sự quản lývĩ mô của nhà nớc, các doanh nghiệp đều đợc bình đẳng trớcpháp luật trong kinh doanh Đối với mỗi doanh nghiệp, ngoài chủdoanh nghiệp quan tâm tới tình hình tài chính của doanh nghiệpcòn có các đối tợng khác quan tâm đến nh các nhà đầu t, các nhàcung cấp, các nhà cho vay Chính vậy mà việc thờng xuyên phântích tình hình tài chính sẽ giúp cho ngời sử dụng thông tin nắm đ-ợc thực trạng hoạt động tài chính của doanh nghiệp và mức độ ảnhhởng của từng nhân tố đến tình hình tài chính Từ đó đa ra cácbiện pháp hữu hiệu để nâng cao chất lợng công tác quản lý kinhdoanh.

Từ những lý luận trên nội dung phân tích tình hình tài chínhdoanh nghiệp sẽ đánh giá đầy đủ nhất và là bức tranh toàn cảnhkhái quát về tình hình tài chính doanh nghiệp.

2.1/ Đánh giá khái quát về tình hình tài chính doanh nghiệp

ở phần này, bao gồm các vấn đề sau:

- Phân tích tình hình biến động tài sản.- Phân tích tình hình biến động nguồn vốn - Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn

2.2/ Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt độngsản xuất kinh doanh

2.3/ Phân tích tình hình quản lý và sử dụng tài sản củadoanh nghiệp

- Phân tích tình hình quản lý và sử dụng tài sản lu động.- Phân tích hiệu quả tài sản lu động.

- Phân tích tình hình quản lý hiệu quả sử dụng tài sản cốđịnh.

2.4/ Phân tích tình hình quản lý và sử dụng nguồn vốn

- Phân tích tình hình công nợ phải trả.

- Phân tích tình hình và khả năng sinh lợi của vốn chủ sở hữu.Toàn bộ các nội dung trên sẽ đợc nghiên cứu và trình bày mộtcách cụ thể ở phần II của luận văn

V / Cơ sở nguồn tài liệu phân tích tình hình tàichính doanh nghiệp.

Tài liệu quan trọng nhất đợc sử dụng trong phân tích tìnhhình tài chính doanh nghiệp là các báo cáo tài chính nh : Bảngcân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lu chuyểntiền tệ và tình hình cụ thể của doanh nghiệp Báo cáo tài chínhlà những báo cáo đợc trình bày hết sức tổng quát, phản ánh mộtcách tổng hợp nhất về tình hình tài sản, các khoản nợ, nguồnhình thành vốn, tình hình tài chính, cũng nh kết quả kinhdoanh trong kỳ của doanh nghiệp Báo cáo tài chính cung cấpnhững thông tin kinh tế, tài chính chủ yếu để đánh giá tìnhhình và kết quả hoạt động kinh doanh, thực trạng tài chính củadoanh nghiệp trong kỳ hoạt động đã qua giúp cho việc kiểm tra,giám sát tình hình sử dụng vốn và khả năng huy động vốn vàosản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

Trong hệ thống báo cáo tài chính, Bảng cân đối kế toán và báocáo kết quả hoạt động kinh doanh là một t liệu cốt yếu trong hệthống thông tin về các doanh nghiệp

1 Bảng cân đối kế toán.

Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp, phảnánh tổng quát toàn bộ tài sản hiện có và nguồn hình thành tàisản đó của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định ( thờiđiểm lập báo cáo).

Bảng cân đối kế toán có ý nghĩa rất quan trọng trong công tácquản lý doanh nghiệp số liệu trên bảng cân đối kế toán cho biếttoàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp theo cơ cấu của tàisản, nguôn vốn và cơ cấu vốn hình thành các tài sản đó.

Thông qua bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp sẽ có rấtnhiều đối tợng qua tâm với mỗi đối tợng sẽ quan tâm tới một mụcđích khác nhau Tuy nhiên để đa ra quyết định hợp lý, phù hợp vớimục đích của mình cần phải xem xét tất cả những gì cần phảithông qua bảng cân đối kế toán để định hớng cho việc nghiên cứutiếp theo.

Bảng cân đối kế toán đợc trình bày thành hai phần: Phần tàisản và phần nguồn vốn Kết cấu của bảng cân đối kế toán tốithiểu gồm ba cột: Chỉ tiêu, số đầu năm, số cuối kỳ Hai phần tàisản và nguồn vốn có thể đợc bố trí hai bên hoặc hai phần, chonên tổng tài sản luôn bằng tổng nguồn vốn Nếu cụ thể hoá tacó:

Tổng tài sản = Tổng nguồn vốnHoặc

Tài sản luđộng và đầu t

ngắn hạn

Tài sản cốđịnh và đầu

t dài hạn

Nợphải trả

Nguồnvốn chủ sở

hữu<+> Phần tài sản.

Phản ánh toàn bộ tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thờiđiểm báo cáo theo cơ cấu tài sản và hình thức tồn tại trong quátrình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

-Về mặt kinh tế: Phần tài sản phản ánh quy mô và kết cấucác tài sản của doanh nghiệp đang tồn tại dới mọi hình thức: Tàisản vật chất nh tài sản cố định hữu hình, tồn kho, tài sản cốđịnh vô hình nh giá trị bằng phát minh sáng chế, hay tài sảnchính thức nh các khoản đầu t, khoản phải thu, tiền mặt Quaxem xét phần này cho phép đánh giá tổng quát năng lực sảnxuất và quy mô cơ sở vật chất kỹ thuật hiện có của doanhnghiệp.

- Về mặt pháp lý: Số tiền “tài sản” thể hiện số vốn thuộcquyền quản lý và sử dụng lâu dài của doanh nghiệp.

Tài sản chia thành hai loại:

+ Loại A: Tài sản lu động và vốn đầu t ngắn hạn- Đây lànhững tài sản thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp mà thời

gian sử dụng, thu hồi luân chuyển trong một năm hoặc một chukỳ kinh doanh.

+ Loại B: tài sản cố định và đầu t dài hạn: Phản ánh toàn bộgiá trị còn lại của tài sản cố định, các khoản đầu t tài chính dàihạn, các khoản ký quỹ, ký cợc của doanh nghiệp tại thời điểm báocáo.

- Về mặt pháp lý: Các nhà quản lý doanh nghiệp thấy đợctrách nhiệm của mình về tổng số vốn đợc hình thành từ cácnguồn khác nhau nh vốn chủ sở hữu, vốn vay ngân hàng và cácđối tợng khác, các khoản nợ phải trả, các khoản nộp vào ngânsách Các khoản phải thanh toán với công nhân viên.

Các nguồn vốn:

+ Loại A: Nợ phải trả: Đây là số vốn mà doanh nghiệp vayngắn hạn hay dài hạn Loại vốn này, doanh nghiệp chỉ đợc dùngtrong một thời kỳ nhất định, tới kỳ hạn phải trả lại cho chủ nợ.

+ Loại B: Vốn chủ sở hữu: Là chỉ tiêu tổng hợp phản ánh toànbộ nguồn vốn thuộc sở hữu của doanh nghiệp, các quỹ doanhnghiệp và phần kinh phí sự nghiệp đợc ngân sách nhà nớc cấp.

Bảng cân đối kế toán của một doanh nghiệp nh sau

Mẫu sốB01-DN

A/ Tài sản lu động và đầu tngắn hạn

B/ Nguồn vốn chủ sở hữuI Nguồn vốn- quỹ

II Nguồn kinh phí

2) Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cung cấp những thôngtin tổng hợp về tình hình tài chính và kết quả sử dụng các tiềmnăng về vốn, lao động kỹ thuật và trình độ quản lý sản xuấtkinh doanh của doanh nghiệp.

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh đợc chi tiết theo hoạtđộng sản xuất kinh doanh chính, phụ, các hoạt động đầu t tàichính, hoạt động bất thờng phát sinh trong kỳ báo cáo Ngoài racòn cho biết tình hình thực hiện nghĩa vụ với ngân sách nhà n-ớc

Cũng qua số liệu trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanhngời ta có thể nhận biết sự dịch chuyển của tiền vốn trong quátrình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, từ đó dự tính khảnăng hoạt động của doanh nghiệp trong tơng lai Đồng thời nócũng giúp nhà phân tích so sánh doanh thu và số tiền thực nhập

quỹ khi bán hàng hoá, dịch vụ với tổng chi phí phát sinh và sốtiền thực xuất quỹ để vận hành doanh nghiệp.Trên cơ sở đó, cóthể xác định đợc kết quả sản xuất kinh doanh là lãi hay lỗ trongnăm Ngoài ra, nó còn giúp nhà phân tích so sánh với các kỳ trớcvà với các doanh nghiệp khác cùng ngành để nhận biết khái quátkết quả hoạt động của doanh nghiệp và xu hớng vận động nhằmđa ra các quyết định quản lý, quyết định tài chính phù hợp.

Báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh đợc chia làm 3 phần+ Phần I: Báo cáo lãi, lỗ.

Phần này phân tích kết quả hoạt động kinh doanh và cóthể khái quát phần lãi, lỗ qua sơ đồ sau:

< trang bên>

+ Phần II Tình hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nớc

Phần này bao gồm các chỉ tiêu phản ánh tình hình thựchiện nghĩa vụ của doanh nghiệp với nhà nớc về các khảon nh: nộpthuế, bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, kinh phí công đoàn

Các chỉ tiêu phản ánh trong phần này theo dõi số còn phảinộp kỳ trớc chuyển sang; số phải nộp phát sinh trong kỳ, số cònphải nộp chuyển sang kỳ sau theo cột tơng ứng Trong đó:

Số còn phải nộpchuyển sang kỳ

= Số còn phải nộpkỳ trớc chuyển

+ Số phảinộp trong

- Số đãnộptrong

Tóm lại, do những thông tin mà bảng cân đối kế toán và báocáo kết quả hoạt động kinh doanh cung cấp phục vụ đắc lực chocông tác phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp nênđây là những tài liệu chủ yếu đợc sử dụng trong phân tích

tình hình tài chính doanh nghiệp Ngoài ra, để việc phân tíchtình hình tài chính doanh nghiệp chính xác, sát với tình hìnhthực tế chungcủa nền kinh tế ngời phân tích cần kết hợp sửdụng các thông tin trong các tài liệu khác nh:

+ Báo cáo lu chuyển tiền tệ.

+ Báo cáo chi tiết về các khoản công nợ phải thu và phải trảtheo các đối tợng

+ Báo cáo giải trình và tình hình tăng giảm tài sản, nguồnvốn.

Chi phí hoạt động tài

chínhThu nhập hoạt

động bất th ờng

Chi phí hoạt động bất th

Tổng lợi nhuận tr ớc thuế Thuế thu nhập phải nộp

Lợi nhuận thuần sau thuế của các hoạt động

Phần II

Phân tích tình hình tài chính củaTổng công ty chè Việt Nam

I/ Vài nét về đặc điểm kinh doanh của Tổng công ty

1/ Đặc điểm của Tổng công ty chè VN.

Trong sự biến động chung của tình hình kinh tế trong nớcvà thế giới và sự biến động của thị trờng chè nói riêng trongnhững năm gần đây thì sự hoạt động rời rạc của các xí nghiệpchế biến công nông nghiệp chè không còn phù hợp nữa, cho nên,Tổng công ty chè Việt Nam đã đợc thành lập theo Quyết định số90/Ttg ngày 07/03/1994 của Thủ tớng Chính phủ và theo Quyếtđịnh số 394 Nhà nớc - TCCB/QĐ ngày 29/12/1995 của Bộ trởng Bộnông nghiệp và phát triển nông thôn bao gồm 22 công ty và 6đơn vị sự nghiệp, hoạt động chủ yếu trên lĩnh vực sản xuất,chế biến và kinh doanh chè Mục tiêu chủ yếu của việc thành lậpnày là có đợc một tổ chức Nhà nớc chuyên quản lý về chè và cáclĩnh vực liên quan đến chè để khai thác thế mạnh của nôngnghiệp Việt nam, tạo công ăn việc làm cho hàng chục ngàn laođộng cũng nh làm nhiệm vụ xuất khẩu quan trọng đối với quốcgia và đóng góp rất căn bản cho sự phát triển kinh tế- xã hội vùngtrung du, miền núi.

Tổng công ty chè Việt nam có trụ sở chính đặt tại 46 TăngBạt Hổ, Quận Hai Bà Trng- Hà Nội, với tổng số nhân viên là 200ngời Hình thức hoạt động chủ yếu là kinh doanh xuất nhập khẩucác loại nông sản, chè, vật t, máy móc thiết bị, hàng tiêu dùng,hình thức sở hữu vốn là sở hữu nhà nớc

Tiền thân của Tổng công ty là liên hiệp các xí nghiệp côngnông nghiệp chè Việt nam Ngoài việc tiến hành sản xuất, chếbiến, kinh doanh, Tổng công ty còn giúp bộ chủ quản thực hiệnmột số chức năng quản lý nhà nớc đối với ngành chè Từ khi thànhlập đến nay, Tổng công ty đã trở thành một tổ chức sản xuấtkinh doanh tập trung vào nhiệm vụ xuất khẩu chè và phát triển

trên cơ sở sản xuất kinh doanh đa dạng, là đơn vị sản xuất kinhdoanh lớn nhất trong ngành chè, nòng cốt của Hiệp hội chè Việtnam, tiêu biểu về kinh nghiệm tổ chức, hoạt động và các thửnghiệm, cải tiến, đổi mới cơ chế quản lý liên tục trong hệ thốngquốc doanh nông nghiệp Thành tích của Tổng công ty là mộtquá trình tích tụ kinh nghiệm hoạt động trong 1/4 thế kỷ qua,đặc biệt thể hiện tập trung trong thời kỳ đổi mới(1989-1999).

Tổng công ty có nhiệm vụ kinh doanh chè; bao gồm xâydựng và thực hiện chiến lợc, quy hoạch, kế hoạch phát triển, đầut, tạo nguồn vốn đầu t, nghiên cứu cải tạo giống chè, trồng trọt,chế biến, tiêu thụ, xuất nhập khẩu sản phẩm chè, vật t, thiết bịngành chè, tiến hành các hoạt động kinh doanh khác theo phápluật, cùng với chính quyền địa phơng chăm lo phát triển kinh tế-xã hội ở các vùng trồng chè, đặc biệt đối với vùng đồng bào dântộc ít ngời, vùng kinh tế mới xây dựng mối quan hệ kinh tế vàhợp tác đầu t khuyến nông khuyến lâm với các thành phần kinhtế để phát triển trồng chè, góp phần thực hiện việc xoá đóigiảm nghèo, phủ xanh đất trống đồi núi trọc và cải tạo môi sinh.

Trong thời kỳ chuyển đổi cơ chế kinh tế, lãnh đạo Tổngcông ty đã nhận thức sâu sắc tầm quan trọng của việc cải tiến,đổi mới cơ chế quản lý để phục vụ các mục tiêu chiến lợc lâudài, mạnh dạn thử nghiệm đổi mới toàn diện và liên tục các mặtcơ bản nh:

+ Thực hiện cơ chế khoán mới trong nông nghiệp.+ ứng dụng tiến bộ kỹ thuật, phát triển công nghệ mới.

+ Đầu t xây dựng quy hoạch vùng nguyên liệu và hiện đại hoá côngnghiệp chế biến

+ Mở rộng thị trờng.

Nên trong thời kỳ đổi mới đã đạt đợc những thành tích xuấtsắc Cho đến nay sau 25 năm hoạt động, Tổng công ty chè đãđựơc tặng thởng 2 Huân chơng lao động hạng nhì, 18 Huânchơng lao động hạng 3, 15 bằng khen của Thủ tớng Chính phủ và15 cờ thi đua của Bộ cùng nhiều phần thởng và danh hiệu caoquý của Đảng, nhà nớc các đoàn thể và tổ chức xã hội.

Tổng công ty chè Việt nam là doanh nghiệp nhà nớc có t cáchpháp nhân, có con dấu riêng đợc mở tài khoản tại các ngân hàngtheo quy định của nhà nớc, đợc tổ chức và hoạt động theo điềulệ mẫu về tổ chức hoạt động của Tổng công ty

2/ Tổ chức bộ máy của Tổng công ty

Tổng công ty chè Việt nam bao gồm 10 phòng ban với 22 đơnvị đầu mối trực thuộc, nằm ở toàn bộ các tỉnh ở Việt nam, dovậy mô hình bộ máy quản lý của văn phòng Tổng công ty là:

Sơ đồ 2: Mô hình tổ chức bộ máy của văn phòng Tổng công ty

Hội đồng quản trị

Tổng giám đốcCác hội đồng

Phó tổng giám đốc Phó tổng giám đốc

Các phòng

kinh doanh

Phòng kế hoạch đầu t

Phòng tài chính

kế toán

Phòng tổ chức

lao động

Phòng kỹ thuật

công nghiệp

Phòng kỹ thuật nông nghiệp

Văn phòng

Tổngcông

Trạm vật

t Cổ Loa

Chi nhánh Tổng công ty tại Hải

Chi nhánh

Tổng công ty tại

Nh vậy, Tổng công ty chè Việt nam là đơn vị sản xuấtkinh doanh có quy mô tơng đối lớn

ở văn phòng Tổng công ty, hội đồng quản trị(HĐQT) thựchiện các chức năng quản lý, chịu trách nhiệm về sự phát triểncủa Tổng công ty theo nhiệm vụ Nhà nớc giao, giúp việc choHĐQT là ban kiểm soát và các hội đồng t vấn.

Ngời có quyền điều hành cao nhất trong Tổng công ty làTổng giám đốc, là đại diện pháp nhân của Tổng công ty vàchịu trách nhiệm trớc HĐQT, trớc Bộ trởng bộ Nông nghiệp và pháttriển nông thôn và trớc pháp luật về điều hành hoạt động củaTổng công ty.

Phó Tổng giám đốc giúp việc Tổng giám đốc theo sự phâncông của Tổng giám đốc, một ngời phụ trách mảng kinh doanhchung của toàn Tổng công ty, ngời thứ hai phụ trách về côngviệc đầu t sản xuất của Tổng công ty.

Còn các phòng ban chức năng tiến hành các hoạt động theochuyên môn và theo qui định của Tổng công ty Nh phòng kếtoán-tài chính : Tập trung sổ sách tài khoản, là nơi thực hiệnquản lý, kiểm tra tài chính, tổng hợp số liệu kế toán toàn Tổngcông ty, kiểm tra và hớng dẫn việc thực hiện chế độ tài chính-kế toán và công tác kế toán tại các đơn vị trực thuộc, đồng thờicung cấp số liệu kịp thời đầy đủ, chính xác cho Ban giám đốc.

* Tổ chức bộ máy sản xuất kinh doanh của Tổng công ty baogồm 22 đơn vị thành viên và mô hình tổ chức bộ máy kế toáncủa Tổng công ty.

Tổng công ty tổ chức công tác theo hình thức phân tán: ápdụng đối với các đơn vị trực thuộc có tổ chức kế toán riêng từkhâu lập chứng từ, các nghiệp vụ phát sinh từ cơ sở và ghi vàosổ kế toán, cuối tháng gửi toàn bộ về Tổng công ty để kiểm tra,tổng hợp lên báo cáo chung toàn Tổng công ty

Sơ đồ 3: Mô hình tổ chức bộ máy kế toán của Tổng công ty.

Đối với mô hình kế toán tập trung bao gồm hai chi nhánh HảiPhòng và TP Hồ Chí Minh Chi nhánh Hải Phòng, không có tổ chứckế toán riêng tổ chức kế toán ở đơn vị này chỉ giải quyết việcthu thập chứng từ ban đầu phát sinh ở đơn vị mình cuối thánggửi toàn bộ về văn phòng kế toán Tổng công ty để kiểm tra vàtổng hợp Chi nhánh ở TP Hồ Chí Minh có điểm khác biệt là: bộphận kế toán ở đay vẫn tiến hành hạch toán quyết toán cuối cùngnhng hàng năm kế toán ở văn phòng Tổng công ty cử ngời vàokiểm tra để đa vào báo cáo tổng hợp của văn phòng Tổng côngty.

Tổng công ty chè Việt nam áp dụng hình thức kế toán: Chứngtừ ghi sổ, về báo cáo tài chính, Tổng công ty áp dụng các loạibiểu:

 Biểu 01-DN- “Bảng cân đối kế toán”

 Biểu 02-DN -“Kết quả hoạt động kinh doanh “ Biểu 03-DN -“ Lu chuyển tiền tệ”

 Biểu 09-DN -“Thuyết minh báo cáo tài chính “

Về hệ thống chứng từ kế toán, Tổng công ty áp dụng hệthống chứng từ kế toán theo quy định số186 TC /CĐKT ngày14/03/1995 của Bộ Tài Chính.

Kế toán Tổng công ty

Chi nhánh hải

Các đơn vị thành viên hạch toán độc lập

Về chế độ kế toán áp dụng hệ thống kế toán doanh nghiệptheo quy định số 1141TC /CĐKT ngày 1/11/1995 của Bộ TàiChính.

Về phơng pháp kế toán, Tổng công ty áp dụng phơng phápkế toán kê khai thờng xuyên và niên độ kế toán từ 01/01/N đến31/12/N.

Ta có thể khái quát mô hình tổ chức bộ máy kế toáncủa văn phòng Tổng công ty.

Kế toán trởng phụ trách chung về toàn bộ công tác hạch toánkế toán, thống kê của Tổng công ty, có các quyền hạn và nhiệmvụ theo quy định của pháp luật.

Phó phòng kế toán I phụ trách từng khâu trong toàn bộ côngtác hạch toán kế toán, vừa tiến hành kế toán từng nghiệp vụ nhỏvừa kiểm tra tổng thể cân đối, đảm bảo chính xác và nhanhchóng.

Thủ quỹ chịu trách nhiệm bảo quản, thu chi tiền mặt theođúng chế độ hiện hành.

thác ngoại tệ

Trả tiền

chè cho CSSX

Nhập khẩu

mua bán thiết

bị vật t

Tài sản cố định và sản

xuất

Thanh toán tiền mặt chuyể

n khoản

Công nợ

Tổng hợp quyết

toán thuế

Tổng hợp sản

xuất kinh doanh

toàn ngành

Thủ quỹKế toán bộ phận

II / Phân tích tình hình tài chính tại Tổng công ty chè Việtnam

1/Đánh giá khái quát về tình hình tài chính doanh nghiệp

Đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp sẽcung cấp một cách tổng quát nhất tình hình tài chính trong kỳkinh doanh là khả quan hay không khả quan Điều đó cho phépchủ doanh nghiệp thấy rõ thực chất của quá trình hoạt động sảnxuất kinh doanh và dự báo đợc khả năng phát triển hay chiều hớngsuy thoái của doanh nghiệp, trên cơ sở đó có những giải pháphữu hiệu.

Để có một cách nhìn tổng thể về tình hình tài chính củadoanh nghiệp ta sẽ đi tìm hiểu lần lợt khái quát về tình hìnhbiến động vốn và nguồn vốn của doanh nghiệp, qua đó thấy đợcmối liên hệ giữa tài sản và nguồn vốn để đánh giá đợc tìnhhình phân bố, huy động và sử dụng vốn, nguồn vốn phục vụ choquá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

1.1/ Phân tích khái quát tình hình biến động về tài sảnvà nguồn vốn.

1.1.1/ Phân tích khái quát tình hình biến động về tài sản

Ta tiến hành so sánh tổng tài sản của Tổng công ty cuối năm1999 so với cuối năm 1998 để thấy đợc sự biến động về số tiền,tỷ lệ Bên cạnh đó so sánh giá trị và tỷ trọng của các bộ phận cấuthành tài sản qua 2 năm để thấy nguyên nhân ảnh hởng banđầu tới quy mô Tổng công ty.

Nếu nh tài sản của Tổng công ty tăng lên, điều này chứng tỏquy mô của Tổng công ty tăng lên và ngợc lại, tài sản của Tổngcông ty giảm xuống sẽ phản ánh quy mô kinh doanh của Tổngcông ty giảm đi.

Để làm rõ hơn việc đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ta tiếnhành so sánh giữa tài sản với các chỉ tiêu phanr ánh kết quả kinhdoanh đó là doanh thu và lợi nhuận Khi tài sản của Tổng công tytăng, doanh thu và lợi nhuận cũng tăng thì đánh giá là tình hìnhsử dụng và quản lý tài sản có hiệu quả Còn ngợc lại, tài sản của

doanh nghiệp giảm, doanh thu và lợi nhuận giảm thì đánh giá sửdụng tài sản là không tốt.

Ngoài ra, chúng ta cần phải phân tích sự phân bổ cơ cấu vốncủa Tổng công ty có hợp lý hay không Là một Tổng công ty phụtrách toàn bộ các đơn vị thành viên nhng nhiệm vụ chính củaTổng công ty vẫn là kinh doanh nên nêú tài sản lu động màchiếm tỷ trọng lớn và có xu hớng tăng lên thì đánh giá là hợp lý.

Ta lập biểu phân tích sau:

Biểu 1: Phân tích tình hình biến động về tài sản

ĐVT: 1000đ

Các chỉtiêu

Số tiền(%)TTSố tiền(%)TTSố tiềnTỷlệ(%)

1.Tổng tài sản bq-Loại A-Loại B

2 Doanh thu

-3 Lợi nhuận 46.403.231 32.806.538

Qua biểu 1 cho thấy tổng tài sản năm 1999 tăng 0,37% so vớinăm 1998 tơng ứng tăng 1.756.471(nđ), trong khi đó TSLĐ vàĐTNH lại giảm 1,96% tơng ứng với số tiền giảm 8.656.016 (nđ) vàTSCĐ và ĐTDH lại tăng 35,78% với số tiền tăng 10.412.487 (nđ).Nh vậy, sự phân bổ vốn của Tổng công ty là hợp lý vì Tổngcông ty vừa có nhiệm vụ hoạt động kinh doanh vừa có nhiệm vụsản xuất cho nên việc đâù t vào TSCĐ là hết sức cần thiết.

Mặc dù vậy hoạt động kinh doanh của Tổng công ty năm 1999không hiệu quả bằng năm 1998 cụ thể: Tuy tài sản năm 1999tăng so với năm 1998, nhng tổng doanh thu lại giảm 13,15% ứngvới số tiền giảm 148.472.000(nđ), và lợi nhuận của Tổng công tycũng giảm là 29,3%.

Trên đây là sự biến động khái quát về tài sản của Tổng côngty, trong nội dung này ta còn tiến hành phân tích khái quát sựbiến động về nguồn vốn của Tổng công ty.

1.1.2/ Phân tích khái quát tình hình biến động về nguồn vốn.

Nguồn vốn của doanh nghiệp đợc chia làm 2 loại:

+ Loại A: Nguồn vốn với công nợ phải trả; phản ánh tình hìnhcông nợ của doanh nghiệp và đây là nguồn vốn đợc tài trợ từ bênngoài.

+ Loại B: Nguồn vốn chủ sở hữu ; phản ánh khả năng tự chủ tàichính của doanh nghiệp và đây là nguồn vốn đợc tài trợ trongdoanh nghiệp

Phân tích tình hình biến động của nguồn vốn để đánhgiá sự huy động vốn đảm bảo cho quá trình kinh doanhthông qua việc so sánh tổng nguồn vốn qua 2 năm 1998 và1999 Qua đó các chủ doanh nghiệp, các nhà đầu t, các đốitợng quan tâm khác thấy đợcc mức độ tự chủ, chủ độngtrong kinh doanh hay những khó khăn mà doanh nghiệp phảiđơng đầu Điều đó thể hiện qua việc xác định hệ số tựchủ tài chính và hệ số công nợ phải trả.

Hệ số tựchủ tài

Nguồn vốn chủ sởhữu

Tổng nguồn vốn

Hệ số nợ =

Tổng công nợ phảitrả

Tổng số nguồn vốn

Hệ số nợ có mối quan hệ tỷ lệ nghịch với hệ số tự chủ tài chínhnghĩa là :

Nếu hệ số tự chủ tài chính > 0,5 và có xu hớng tăng hệ số nợ <0,5 thì đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp là tốt vàdoanh nghiệp có khả năng tự chủ cao về tài chính.

Nếu hệ số tự chủ tài chính < 0,5 và hệ số nợ > 0,5 thì đánhgiá tình hình tài chính của doanh nghiệp là không tốt, khả năngtự chủ tài chính không cao Để phân tích ta lập biểu sau:

Biểu 2: Phân tích khái quát tình hình biến động về nguồn vốn

ĐVT:1000đ

Chỉ tiêuCuối năm 1998Cuối năm 1999So sánh

Loại A 458.216.832

88,13 276.195.999

64,91 182.020.83

-39,72 -23,22

Loại B 61.727.652

11,87 149.278.561

35,09 87.550.909 +141,83

Cộng NV519.944.484

Hệ số tự chủ tài chính

Qua biểu số liệu trên ta thấy tổng nguồn vốn kinh doanh củaTổng công ty giảm 18,17 % tơng ứng với số tiền giảm94.469.924(nđ) Điều này cho thấy Tổng công ty đang gặp khókhăn trong việc huy động vốn nhng trên thực tế tình hình tàichính của Tổng công ty vẫn khả quan bởi vì:

Nguồn công nợ phải trả của Tổng công ty cuối năm 1999 giảm39,72% tơng ứng với số tiền giảm là 182.020.833(nđ) Trong khiđó, nguồn vốn chủ sở hữu tăng 141,83% tơng ứng với số tiềntăng 87.550.909 (nđ)

Bên cạnh đó ta nhận thấy tỷ trọng giữa hai khoản mục này cósự biến động mạnh nh: Nguồn vốn chủ sở hữu của Tổng công tycuối năm 1998 chỉ chiếm 11,87% nhng đến cuối năm 1999 đãtăng lên 23,22%, nguyên nhân tăng nh vậy là do khoản nợ phải trảgiảm, chứng tỏ việc điều chỉnh kết cấu nguồn vốn của Tổngcông ty là hợp lý, giúp Tổng công ty tăng đợc khả năng tự chủ vềtài chính

Mặt khác ta thấy hệ số nợ của Tổng công ty cuối năm 1999 sovới cuối năm 1998 giảm 0,23 lần chứng tỏ trong kỳ Tổng công tyđã cố gắng trong việc trang trải các khoản nợ, còn hệ số tự chủ