Tài liệu Quản Trị Rủi Ro Tài Chính Trong Các Doanh Nghiệp Dầu Khí Việt Nam

tai lieu, document1 of 66 -1- BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH ***** NGUYỄN THỊ NH HOA QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP DẦU KHÍ VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH, NĂM 2009 luan van, khoa luan of 66 -2- tai lieu, document2 of 66 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH ***** NGUYỄN THỊ ÁNH HOA QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP DẦU KHÍ VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH MÃ SỐ : KINH TẾ - TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG : 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGUYỄN THỊ NGỌC TRANG TP.HỒ CHÍ MINH, NAÊM 2009 luan van, khoa luan of 66 tai lieu, document3 of 66 -3- LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu với hỗ trợ từ Cô hướng dẫn Nguyễn Thị Ngọc Trang Các nội dung nghiên cứu kết đề tài trung thực chưa công bố công trình Những số liệu bảng biểu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét, đánh giá tác giả thu thập từ nguồn khác có ghi phần tài liệu tham khảo Người viết, Nguyễn Thị Ánh Hoa luan van, khoa luan of 66 tai lieu, document4 of 66 -4- LỜI CÁM ƠN Xin ghi lại nơi lòng biết ơn chân thành, sâu sắc đến Cô Nguyễn Thị Ngọc Trang – người định hướng, giúp phát đề tài hướng dẫn tận tình, thấu đáo suốt q trình tơi thực luận văn tốt nghiệp Xin cảm ơn Quý Thầy Cô Trường Đại học Kinh tế TP.Hồ Chí Minh nhiệt tình truyền đạt kiến thức khơi gợi niềm ham mê nghiên cứu suốt thời gian theo học lớp Cao học Tài – Doanh nghiệp khóa 16 Tôi xin cảm ơn giáo sư, tiến sĩ, nhà nghiên cứu có cơng trình nghiên cứu lĩnh vực tài – doanh nghiệp đặc biệt lĩnh vực quản trị rủi ro tài tiếp sức cho tơi thơng tin, tư liệu để tơi hồn thành đề tài TP.Hồ Chí Minh, tháng 09 năm 2009 Nguyễn Thị Ánh Hoa luan van, khoa luan of 66 tai lieu, document5 of 66 -5- MỞ ĐẦU Trong thời gian vừa qua đánh dấu thời kỳ rối ren đời sống kinh tế tác động khủng hoảng tài tồn cầu thay đổi sách điều hành vĩ mơ Chính phủ Việt Nam cho phù hợp với giai đoạn Những tác động ảnh hưởng không nhỏ đến doanh nghiệp, doanh nghiệp phải đối mặt với biến động phức tạp giá nguyên vật liệu, lãi suất, tỷ giá, giá chứng khoán làm cho rủi ro tài doanh nghiệp ngày trở nên khó lường, đặc biệt doanh nghiệp lĩnh vực dầu khí - dầu khí xác định ngành kinh tế mũi nhọn đất nước Trong năm 2008 tháng đầu năm 2009, kinh tế Việt Nam doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp dầu khí nói riêng phải đối mặt với nhiều rủi ro hoạt động kinh doanh cấp độ, quy mơ ngày lớn Tình hình đặt việc xác định rủi ro tài doanh nghiệp để xử lý kịp thời Do để thực mục tiêu phát triển, an toàn hiệu kinh doanh, việc nghiên cứu áp luan van, khoa luan of 66 tai lieu, document6 of 66 -6- dụng giải pháp nhằm hạn chế rủi ro tài hoạt động kinh doanh doanh nghiệp dầu khí vơ cần thiết Chính nhận định đề tài “ Quản trị rủi ro tài doanh nghiệp dầu khí Việt Nam” lựa chọn nghiên cứu bối cảnh Mục tiêu nghiên cứu đề tài - Nhận diện rủi ro tài mà doanh nghiệp dầu khí gặp phải, nguyên nhân rủi ro tài ảnh hưởng rủi ro tài tác động đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp dầu khí - Rủi ro tài chính, quản trị rủi ro tài phản ánh hoạt động kinh doanh doanh nghiệp dầu khí - Các giải pháp gia tăng hiệu quản trị rủi ro tài doanh nghiệp dầu khí Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đề tài nghiên cứu vấn đề hoạt động kinh doanh doanh nghiệp dầu khí, cụ thể hoạt động thăm dị, khai thác, xuất dầu thơ dịch vụ dầu khí, phân tích đánh giá rủi ro tài hoạt động kinh doanh doanh nghiệp dầu khí, tìm ngun nhân rủi ro tài từ đưa giải pháp hỗ trợ để gia tăng hiệu quản trị rủi ro tài doanh nghiệp dầu khí Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu đề tài bao gồm: phương pháp lý thuyết suy luận logic, phương pháp phân tích thống kê, tổng hợp so sánh, phân tích kinh tế lấy lý luận so với thực tiễn để làm sở kiến nghị giải pháp nhằm giải vấn đề đặt đề tài Dữ liệu nghiên cứu Các số liệu nghiên cứu đề tài bao gồm số liệu sơ cấp từ điều tra, số liệu thứ cấp thu thập từ doanh nghiệp dầu khí, thơng tin cơng bố thức tờ báo, tạp chí, trang web Bộ… luan van, khoa luan of 66 tai lieu, document7 of 66 -7- Bố cục đề tài Ngoài phần mở đầu, phần kết luận phụ lục, nội dung đề tài gồm có chương: Chương 1: Quản trị rủi ro - định tài quan trọng doanh nghiệp Chương 2: Quản trị rủi ro lĩnh vực kinh doanh dầu khí số nước học kinh nghiệm cho Việt Nam Chương 3: Thực trạng quản trị rủi ro tài doanh nghiệp dầu khí Việt Nam Chuơng 4: Giải pháp gia tăng hiệu quản trị rủi ro tài doanh nghiệp dầu khí luan van, khoa luan of 66 tai lieu, document8 of 66 -8- MỤC LỤC Lời mở đầu i Mục lục iii Danh mục hình vii Danh mục bảng viii Danh mục từ viết tắt ix Chương 1: Quản trị rủi ro - định tài quan trọng doanh nghiệp 1.1 Rủi ro tài quản trị rủi ro tài doanh nghiệp 1.1.1 Rủi ro tài doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm rủi ro tài 1.1.1.2 Các loại rủi ro tài thường gặp 1.1.2 Quản trị rủi ro tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Vấn đề quản trị rủi ro tài 1.1.2.2 Các cơng cụ quản trị rủi ro tài hiệu 1.2 Sự cần thiết quản trị rủi ro tài doanh nghiệp 1.2.1 Nguyên nhân rủi ro tài hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1.1 Những nguyên nhân khách quan 1.2.1.2 Những nguyên nhân từ thân doanh nghiệp 10 1.2.1.3 Những nguyên nhân từ đối tác với doanh nghiệp 10 1.2.2 Sự cần thiết phải nâng cao lực quản trị rủi ro doanh nghiệp 11 1.2.2.1 Xuất phát từ đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 11 1.2.2.2 Nâng cao chất lượng hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 12 luan van, khoa luan of 66 tai lieu, document9 of 66 -9- 1.2.2.3 Xu hội nhập tồn cầu hố 12 Kết luận chương 13 Chương 2: Quản trị rủi ro lĩnh vực kinh doanh dầu khí số nước học kinh nghiệm cho Việt Nam 15 2.1 Khái quát chung doanh nghiệp dầu khíViệt Nam 15 2.1.1 Dầu khí vai trị dầu khí kinh tế 15 2.1.1.1 Dầu khí 15 2.1.1.2 Vai trị dầu khí kinh tế 15 2.1.2 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp dầu khí 16 2.1.3 Quản trị rủi ro tài doanh nghiệp dầu khí 19 2.2 Khủng hoảng kinh tế toàn cầu ảnh hưởng đến quản trị rủi ro tài doanh nghiệp dầu khí giới học cho Việt Nam 21 2.2.1 Trung Quốc 22 2.2.1.1 Chính sách tăng cường bổ sung lực tài 23 2.2.1.2 Chính sách ưu đãi thuế 24 2.2.1.3 Chính sách dầu thu hồi chi phí 24 2.2.1.4 Chính sách cổ phần 25 2.2.1.5 Chính sách ngoại hối 25 2.2.1.6 Khủng hoảng kinh tế toàn cầu ảnh hưởng đến quản trị rủi ro tài Trung Quốc 25 2.2.2 Indonesia 28 2.2.2.1 Chính sách thuế phân chia sản phẩm 28 2.2.2.2 Chính sách ưu đãi 30 2.2.2.3 Khủng hoảng kinh tế toàn cầu ảnh hưởng đến quản trị rủi ro tài Indonesia 30 luan van, khoa luan of 66 tai lieu, document10 of 66 -10- 2.2.3 Công ty dầu khí British Petroleum (BP) 31 2.2.4 Cơng ty dầu khí ConocoPhillips 34 2.3 Bài học kinh nghiệm cho doanh nghiệp dầu khí Việt Nam 36 Kết luận chương 39 Chương 3: Thực trạng quản trị rủi ro tài doanh nghiệp dầu khí 40 3.1 Thực trạng rủi ro tài hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp dầu khí 40 3.1.1 Mô tả mẫu điều tra 40 3.1.2 Thực trạng rủi ro tài doanh nghiệp dầu khí 41 3.1.2.1 Rủi ro biến động giá dầu 41 3.1.2.2 Rủi ro biến động tỷ giá 43 3.1.2.3 Rủi ro lãi suất tiền vay 50 3.1.2.4 Rủi ro giá chứng khoán 53 3.2 Thực trạng quản trị rủi ro tài doanh nghiệp dầu khí 55 3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến lực quản trị rủi ro tài DNDK 59 3.3.1 Thị trường sản phẩm phái sinh phát triển 59 3.3.2 Thiếu am hiểu sản phẩm phái sinh 60 3.3.3 Chính sách Chính phủ- Khung pháp lý chưa rõ ràng 60 3.3.4 Nguyên nhân xuất phát từ thân doanh nghiệp 62 Kết luận chương 65 Chương 4: Giải pháp gia tăng hiệu quản trị rủi ro tài doanh nghiệp dầu khí Việt Nam 66 4.1 Xây dựng chương trình quản trị rủi ro 66 4.1.1 Sự cần thiết ý nghĩa chương trình quản trị rủi ro 66 luan van, khoa luan 10 of 66 ... CHƯƠNG 1: QUẢN TRỊ RỦI RO - MỘT QUYẾT ĐỊNH TÀI CHÍNH QUAN TRỌNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Rủi ro tài quản trị rủi ro tài doanh nghiệp 1.1.1 Rủi ro tài doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm rủi ro tài Theo... Chương 1: Quản trị rủi ro - định tài quan trọng doanh nghiệp 1.1 Rủi ro tài quản trị rủi ro tài doanh nghiệp 1.1.1 Rủi ro tài doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm rủi ro tài 1.1.1.2 Các. .. hưởng rủi ro tài tác động đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp dầu khí - Rủi ro tài chính, quản trị rủi ro tài phản ánh hoạt động kinh doanh doanh nghiệp dầu khí - Các giải pháp gia tăng hiệu quản