Tác động của đồng EURO đến nền kinh tế tài chính tiền tệ thế giới và việt nam

Ket-noi.com kho tài liệu miễn phí LờI Mở ĐầU Trước tồn chế tiền tệ quốc tế thành lập từ Hiệp định Bretton-Wood năm 1944 Qua gần bốn thập kỷ thăng trầm chế Bretton-Wood, chế độc tôn USD bộc lộ điểm yếu bị sụp đổ vào tháng năm 1971 Hiện nay, tình hình đổi khác trước xu hướng hội nhập quốc tế sâu sắc , chủ nghĩa khu vực lên tượng kinh tế giới Liên minh Châu Âu với 11 nước là: Đức, Pháp, Italia, Ai-len, áo, Bỉ, Bồ Đào Nha, Hà Lan, Lúc-xăm-bua, Phần Lan, Tây Ban Nha dã cho đời đồng tiền quốc tế khác.Đó đồng EURO Một tham vọng trị mà Châu Âu khơng giấu giếm từ xây dựng dự án thống tiền tệ, là: thơng qua vận hành EMU trì đồng EURO mạnh, ổn định để, củng cố tăng cường vị Châu Âu trường quốc tế, dùng EURO để cạnh tranh quốc tế với đồng đôla Mỹ, từ dó phân chia quyền lực tiền tệ phạm vi giới cách có lợi cho Châu Âu EURO đời tạo liên tưởng tới khu vực ASEAN Khu vực giai đoạn khủng hoảng tiền tệ nảy sáng kiến dùng nội tệ để tốn qc tế nội khu vực Như vậy, khu vực người ta thấy lợi ích đồng tiền chung Nó làm cho kinh tế hỗ trợ cho giai đoạn khó khăn “tối lửa tắt đèn có nhau” Vậy ASEAN có làm dựoc Châu Âu làm không? Hội nghị cấp cao ASEAN lần thứ diễn Hà Nội tháng 12 năm 1998, nhà lãnh đạo ASEAN đề cập đến ý tưởng đồng tiền khu vực ý tưởng nằm Chương Trình Hành Động năm Hiệp hội với trí tiếp tục nghiên cứu nước thành viên Như vậy, chờ đợi tin tưởng vào đồng tiền chung ASEAN đời cho dù phải trải qua thời gian dài Chính vậy, chọn đề tài: Ket-noi.com kho tài liệu miễn phí “Tác động đồng EURO đến kinh tế - tài chínhtiền tệ giới Việt Nam” Nội dung đề án bao gồm vấn đề sau: Chương I: Khái quát đời phát triển đồng EURO Chương II: Tác động đồng EURO đến kinh tế-tài chính-tiền tệ giới Chương III: Tác động đồng EURO đến kinh tế-tài chính-tiền tệ Việt Nam số kiến nghị Do kiến thức, kinh nghiệm sinh viên lần đầu tiếp xúc với đề tài mang tính khái quát cao nên đề án khơng thể tránh khỏi thiếu sót định Rất mong nhận đóng góp ý kiến từ thấy cô giáo, bạn sinh viên người quan tâm đến đề tài Với lòng biết ơn sâu sắc, em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn giúp đỡ tận tình thầy giáo khoa giúp em hoàn thành tốt đề tài Ket-noi.com kho tài liệu miễn phí CHƯƠNG I: Khái quát đời phát triển đồng euro I đời liên minh kinh tế tiền tệ Châu Âu Cơ sở hình thành liên minh kinh tế tiền tệ Châu Âu Các nước Châu Âu với tảng liên minh vững tồn từ lâu lịch sử yếu tố quan trọng để Châu Âu tiến tới hợp Điều mà nhiều khu vực khác giới mong muốn đạt Tuy nhiên, việc hình thành liên minh Châu Âu cịn có yếu tố bên ngồi tác động làm cho nước thuộc liên minh xích lại gần Điều xét hai khía cạnh: mặt trị mặt kinh tế Về mặt trị: Sự lớn mạnh kinh tế vai trị trị Mỹ ngày lớn Do để đối trọng với ảnh hưởng Mỹ giới việc Châu Âu thống nhân tố ảnh hưởng tích cực đến đời giới đa cực Ngoài tan rã hệ thống Xã hội Chủ nghĩa, nhiều nước Đông Âu mà đặc biệt Liên Xơ Đơng Đức thay đổi đường lối trị nên việc thống châu Âu làm cho tình hình Châu Âu trở nên bớt căng thẳng Về mặt kinh tế: Sự lớn mạnh kinh tế Mỹ, Nhật Bản nước NICS, quốc gia Đơng Nam làm cho hàng hố Châu Âu trở nên yếu Việc thống tiền tệ thúc đẩy nhanh trình thống kinh tế tồn khu vực, tạo vị trí cạnh tranh cho cộng đồng Châu Âu thị trường Như vậy, khác biệt tiền tệ 15 quốc gia thành viên loại bỏ đồng EURO đưa vào sử dụng, tạo cực kinh tế mạnh Vì thế, Châu Âu có khả Ket-noi.com kho tài liệu miễn phí cạnh tranh với hai cực lại giới nước công nghiệp thuộc khu vực Châu Quá trình đời liên minh kinh tế tiền tệ Châu Âu Dựa sở tình hình nước châu Âu việc đời liên minh kinh tế tiền tệ Châu Âu tất yếu khách quan có ý nghĩa vơ quan trọng Tuy nhiên, để đạt thống cao Châu Âu trải qua thăng trầm, lúc hồ bình, lúc xung đột, tranh chấp trộn máu người Châu Âu Cho đến trí quan điểm nước thể phiếu thay cho bom đạn, lợi ích kinh tế dần lấn chỗ cho toan tính quân Như vậy, thống Châu Âu thực với nhiều nghĩa khác nhau, thống hồ bình, đàm phán nước đạt Từ xa xưa, ý tưởng hình thành liên minh Châu Âu đưa ra, cho dù thêm nhiều mặt quân Song lại tảng quan trọng việc có liên minh Châu Âu chặt chẽ, vững Đại đế đế chế La Mỹ (742-814) đến Napôlêông (1769-1821) gần Hitle mơ tưởng chinh phục Châu Âu thống trị Châu Âu Napôlêông nói: “Chức phận tơi chưa hồn thành, tơi muốn hoàn thành điều phác hoạ, phải làm luật Châu Âu Một đồng tiền ChâuÂu, đơn vị đo lường, quy tắc ChâuÂu Tôi phải biến tất dân tộc Châu Âu thành dân tộc lớn mạnh ” ý tưởng cho việc hình thành Châu Âu thống việc ban hành đồng tiền chung có từ năm 1957 với việc hình thành cộng đồng kinh tế Châu Âu theo hiệp ước Rome Tiền thân đồng EURO đồng ECU năm 1979 Để thấy rõ chặng đường phát triển liên minh xin điểm qua vài điểm mốc quan trọng: Ngày 18-4-1951: Cộng đồng thép than đá Châu Âu đời Đây coi mốc liên kết điển hình kinh tế, gồm nước: Pháp Đức, Bỉ, Hà Lan, Luxămbua, Italia  Ngày 25-3-1957: Cộng đồng Châu Âu hình thành theo hiệp ước ký Rome  Ket-noi.com kho tài liệu miễn phí Ngày 18-10-1970: Bản báo cáo liên minh kinh tế tiền tệ UEM đưa  Ngày 24-4-1972: Thành lập rắn tiền tệ Châu Âu nhằm giới hạn dao động đòng tiền Châu Âu   Ngày 27-1-1974: Đồng FRF rút khỏi rắn tiền tệ Châu Âu  Tháng 3- 1975: Sáng lập đơn vị tiền tệ Châu Âu  Ngày 10-7-1975: Đồng FRF tái nhập rắn tiền tệ Châu Âu  Ngày 7-7-1978: Hiệp ước Breme thành lập hệ thống tiền tệ Châu Âu SME  Ngày 13-3-1979: Bắt đầu thức hệ thống tiền tệ Châu Âu SME Ngày 28-6-1988: Lập kế hoạch thành lập liên minh kinh tế tiền tệ Châu Âu  Ngày 1-7-1990: Chính thức khởi động liên minh kinh tế tiền tệ Châu Âu giai đoạn EMU  Ngày 7-2-1992: Ký hiệp ước Maastricht xác định vấn đề liên quan đến khối đồng tiền chung Châu Âu  Ngày 1-1-1993: Hoàn thành thị trường chung Châu Âu: tự hoá thị trường hàng hoá, thị trường vốn, tự hố lại cơng dân  Từ ngày 14 đến ngày 15-5-1995: định đặt tên đồng tiền chung Châu Âu đồng EURO  Từ ngày 16 đến 17-7-1997: Ký kết hiệp ước Amstexdam phê chuẩn mẫu tiền EURO giấy tiền kim loại  Ngày 9-5-1998: Nghị viện Châu Âu phê chuẩn danh sách 11 nước đủ tiêu chuẩn gia nhập liên minh tiền tệ: Đức, Pháp, Ailen, Aó, Bỉ, Bồ Đào Nha, Hà Lan, Italia, Lucxămbua, Phần Lan, Tây Ban Nha   Ngày 11-5-1998: Bầu quan chức cho Ngân hàng Trung ương Châu Âu Ngày 1-1-1999: EURO thức đời với tư cách đồng tiền thực chung cho khối EU- 11  Từ ngày 1-1-1999 đến 1-1-2000: Đồng EURO chiếm giữ vai trò chủ yếu quan hệ giao dịch tốn khơng dùng tiền mặt Việc niêm  Ket-noi.com kho tài liệu miễn phí yết giá hàng hố, hố đơn chứng từ, sổ sách bắt buộc phải tính tốn thể hai loại tiền đồng tệ đồng EURO Ngày 1-1-2000: Bắt đầu giai đoạn đổi tiền diễn tháng kết thúc vào ngày 1-7-2002, Châu Âu thức “tung” vào lưu thông EURO tiền mặt Sau ngày 1-7-2002 đồng tệ rút khỏi lưu thông  Điều kiện để gia nhập liên minh kinh tế tiền tệ Châu Âu Theo Hiệp ước Maastrich ký ngày 7-2-1992 Công ước “ổn định tăng trưởng” Amsterdam tháng 6-1997, thành viên liên minh Châu Âu muốn tham gia liên minh kinh tế tiền tệ thay đồng tiền quốc gia đồng tiền EURO phải cam kết thực lâu dài sách kinh tế tài cần thiết đảm bảo lành mạnh, ổn định tồn liên minh, trì mức độ hội tụ cao nước thành viên Vì vậy, có tiêu thức đề để nước chấp nhận thành viên liên minh tiền tệ Châu Âu: -Bội chi ngân sách phải thấp 3% GDP -Mức độ nợ Nhà Nước không vượt 60% GDP -Lạm phát khơng vượt q 1,5% mức bình quân nước có mức tăng giá thấp -Lãi suất dài hạn không vượt 2% mức lãi bình qn nước có mức lạm phát thấp -Mức độ ổn định tỷ giá: có năm tuân thủ chế độ tỷ giá mức biến động tỷ giá hệ thống tiền tệ Châu Âu quy định Các tiêu chuẩn hội nhập nhằm đảm bảo đồng nhất, vững mạnh tế bào Các tiêu thức mà Hiệp ước Maastricht đề không dựa vào tiêu đạt mà triển vọng kinh tế Bên cạnh tiêu chuẩn trên, chế phạt áp dụng xuất việc vi phạm tiêu thức (sau gia nhập) nước thành viên EU thông qua Qua việc tìm hiểu tiêu thức này, thấy yêu cầu khắc nghiệt với kinh tế Điều hứa hẹn đồng tiền EURO Ket-noi.com kho tài liệu miễn phí ổn định tin tưởng cho việc áp dụng nghiệp vụ kinh doanh, trao đổi quốc tế Khu vực EURO có 11 nước, nước cịn lại nước HyLạp Anh chưa đủ tiêu chuẩn nước chưa sẵn sàng Trong tương lai EURO cịn mở rộng tới Đông Âu nước Bắc Âu khác Như vậy, việc hình thành liên minh kinh tế- tiền tệ châu Âu đời đồng tiền chung EURO phải xem xét bước tiến vĩ đại, lớn lịch sử hình thành liên minh khu vực mậu dịch tự do- liên minh hải quan- khối thị trường chung- liên minh kinh tế- liên minh kinh tế tiền tệ II Sự đời phát triển đồng EURO Sự đời đồng EURO Không giống với đồng Đôla Mỹ hay Yên Nhật, không giống với khu vực tiền tệ trước khu vực Bảng Anh, khu vực Phrăng Pháp, khu vực Phrăng Bỉ khu vực thành lập nước phụ thuộc kinh tế trị vào nước đế quốc lớn, khu vực đồng EURO đời tạo tiền lệ Lần lịch sử, nhóm quốc gia độc lập tự nguyện từ bỏ chủ quyền tiền tệ để tạo đồng tiền siêu cấp có tầm cỡ châu lục Hệ thống tiền tệ Châu Âu đời với mục tiêu nhằm tạo khu vực tiền tệ ổn định Châu Âu, tránh dao động lớn, tạo điều kiện thuận lợi cho kinh tế nước thành viên xích lại gần Hệ thống tiền tệ Châu Âu vận hành tốt tạo vùng tiền tệ ổn định, giảm rủi ro gây biến động tiêu cực đồng USD Yên Nhật Ngoài với đời đồng EURRO, cạnh tranh mạnh mẽ với ngoại tệ mạnh khác giới đồng đơla Mỹ USD đồng n Nhật Bản JPY Nó dần trở thành phương tiện toán phương tiện dự trữ, phương tiện đầu tư quốc tế ngày khẳng định sức mạnh liên minh Đó nhân tố quan trọng làm cho nước thành viên EU nhận thấy cần thiết phải thành lập liên minh kinh tế tiền tệ Liên minh ghi chương II hiệp ước Maastrich (1992) triển khai theo ba giai đoạn: - Giai đoạn I (Từ 1990-1993): Nội dung chủ yếu giai đoạn tăng trưởng phối hợp sách tiền tệ quốc gia rút ngắn cách biệt kinh Ket-noi.com kho tài liệu miễn phí tế nước thành viên Theo lịch trình giai đoạn từ 01/07/1990 tư tự hố lưu thơng thành viên EURO kể từ 01/01/1993 thị trường nội địa bắt đầu vận hành -Giai đoạn II (Từ 1994-1999): Cùng với đời Viện tiền tệ Châu Âu (European Monetary Institution – EMI), giai đoạn II ngày 01/01/1994 nhằm mục đích chuẩn bị cho việc hình thành hệ thống Ngân hàng Trung ương Châu Âu liên minh kinh tế tiền tệ Châu Âu Tháng 12/1995 xác định tên gọi đồng tiền EURO Tháng 12-1996 dự thảo chế tỷ giá thông qua vào tháng 6/1997 Tháng 5/1998 liên minh 11 nước lựa chọn tham gia khu vực EURO Tỷ giá chuyển đổi song phương đồng tiền quốc gia ấn định vào chế tỷ giá hệ thống tiền tệ Châu Âu Trong giai đoạn EMI khơng có trách nhiệm thực sách tiền tệ can thiệp thị trường hối đối tồn liên minh Những công việc chủ yếu thuộc chủ quyền quốc gia -Giai đoạn III (Từ 01/01/1999): Liên minh tiền tệ ChâuÂu bắt đầu vào hoạt động với việc thực sách tiền tệ thống toàn khu vực Giai đoạn chia làm bước: + Bước (Từ 01/01/1999-2002): Đây giai đoạn độ Đồng EURO đời tồn song song với đồng tiền quốc gia thông qua tỷ giá chuyển đổi công bố chưa xuất dạng tiền giấy tiền xu Tuy công bố đồng tiền có giá trị pháp lý kể từ ngày 1/1/1999 thời điểm thực chào đời đồng EURO ngày 4/1, ngày làm việc năm 1999 Từ thời điểm này, tất 11 đồng tiền nước tham gia vào khối EURO chấm dứt hoạt động thị trường tài Paris, Brussels, Luxembourg, Frankfurt, Madrid, Rome, Vienna, Dudlin, Amsterdam, Lisbon, Helsinki, thay vào đồng tiền cho 11 quốc gia độc lập có đầy đủ chủ quyền + Bước (Sau 2002): Tiền giấy tiền xu phát hành vào lưu thông Tiền xu: loại 1, 2, 5, 10, 20, 50 cent loại 1, EURO Tiền giấy: loại 5, 10, 20, 50, 100, 200, 500 EURO Chậm đến tháng 6/2002 đồng tiền quốc gia thành viên bị loại bỏ khỏi lưu thông, nhường chỗ cho đồng tiền Châu Âu thống Ket-noi.com kho tài liệu miễn phí Chức đồng EURO Khác với “rổ tiền tệ ECU”- European Currency Unit, 5/1975, đồng EURO đời vào lưu thông với đầy đủ tư cách pháp lý chức đồng tiền thực thụ:  Chức phương tiện trao đổi quốc tế Tất hoạt động kinh tế đối ngoại liên quan đến chi phí khoản tiền Được coi ba đồng tiền mạnh giới nay, đồng EURO tham gia mạnh vào hoạt động kinh tế giới, thể rõ chức phương tiện trao đổi quốc tế phạm vi rộng  Chức đơn vị tính tốn Đồng EURO thể rõ chức đơn vị tính tốn hoạt động kinh tế nước Châu Âu với nước Châu Âu với nước giới  Chức phương tiện cất trữ giá trị Dự trữ giá trị tích luỹ lượng giá trị phương tiện chuyển tải giá trị xã hội thừa nhận với mục đích để chuyển hố thành hàng hố dịch vụ tương lai Vì đồng EURO thể “phương tiện thực” dự trữ “phương tiện mà xã hội thưà nhận” nên đồng EURO mang đầy đủ chức dự trữ giá trị đồng tiền Bên cạnh đó, chức tốn, lưu thơng đồng tiền thể rõ đồng EURO Lợi ích đồng EURO đem lại cho nước thành viên Theo đánh giá nhà lãnh đạo Châu Âu đa số nhà kinh tếtiền tệ học, EURO đồng tiền mạnh ổn định, góp phần tạo nên động lực cho châu lục già cỗi phát triển Đồng EURO lưu hành môi trường kinh tế vĩ mô ổn định mang lại cho kinh tế Châu Âu thuận lợi sau đây:  Thị trường chung Châu Âu trở nên đồng có hiệu Ket-noi.com kho tài liệu miễn phí Từ nay, tồn cõi Châu Âu, giá hàng hố dịch vụ tính tốn biểu thị thống đồng tiền nhất- đồng EURO Cạnh tranh thị trường thương mại thị trường vốn, thị trường chứng khoán trở nên liệt Đồng thời, thống giá, phạm vi thị trường mở rộng Từ nay, người tiêu dùng, dù người Pháp, Đức hay Bồ Đào Nha dễ dàng so sánh giá định mua hàng đầu tư nơi có lợi cho họ Khơng cịn ràng buộc địa lý tiền tệ cản trở họ Do vậy, tổng nhu cầu nội khối tăng, kích thích sản xuất đầu tư, đẩy mạnh lưu thơng vốn hàng hố, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Theo dự kiến, nhờ có EURO, tăng trưởng kinh tế Châu Âu tăng thêm từ 0,5 đến 1%/năm  Tiết kiệm đáng kể chi phí giao dịch ngoại hối EURO đời góp phần đáng kể vào việc tiết kiệm khoản giao dịch ngoại hối EURO làm biến nghiệp vụ giao dịch ngoại tệ trực tiếp đồng tiền nội khối với (FF-DM) giao dịch gián tiếp qua USD (FF-USD-DM) Ước tính năm chi phí lên tới 20-25 tỷ ECU (1ECU = 1,1 USD) chiếm khoảng 0,4% GDP toàn liên minh (Nguồn: Tạp chí Ngoại Thương số 9/2000)  Giảm rủi ro chi phí bảo hiểm rủi ro Khi đồng tiền tệ vĩnh viễn rút khỏi lưu thông, nhường chỗ cho đồng EURO tất nước khối, rủi ro chi phí bảo hiểm rủi ro tỷ giá ngoại hối đồng tiền tệ cũ, theo tự động biến  Khuyến khích đầu tư kích thích tăng trưởng kinh tế Do phải tơn trọng tiêu chuẩn hội tụ lãi suất lãi suất dài hạn khơng cao q 2% mức bình qn nước có mức lãi suất thấp nên lãi suất nước EU có xu hướng giảm Đồng thời, độ chênh lệch mức lãi suất nước thu hẹp lại, từ 500 điểm xuống 200 điểm mức cao phép Những yếu tố làm tăng tốc độ luân chuyển luồng vốn nội khối tăng số lượng vốn đầu tư cho kinh tế Mặt khác, thống tiền tệ, việc tính tốn dự án đầu tư trở nên đơn giản nhiều so với trước đây, nhà đầu tư khơng cịn phải 10 Ket-noi.com kho tài liệu miễn phí Nói tóm lại, đời đồng EURO có ảnh hưởng đáng kể đến tồn kinh tế- tài chính- tiền tệ giới EURO chấm dứt kỷ nguyên tiền tệ đơn cực với thống soái đồng USD, tạo hệ thống tiền tệ đa cực gồm thành tố chủ yếu EURO, USD JPY 28 Ket-noi.com kho tài liệu miễn phí chương iii tác động đồng euro đến kinh tếtài chính-tiền tệ việt nam Đối với Việt Nam, có mặt lưu thơng tiền tệ đồng EURO có tác động theo mức độ khác tất lĩnh vực kinh tế-tài tiền tệ quan hệ kinh tế thương mại Việt Nam khu vực lớn dần vai trò ngày lên EU khu vực châu Việt Nam I Tác động EURO tới kinh tế việt nam Xét mặt kinh tế, EURO đời ảnh hưởng tới quan hệ thương mạixuất nhập khẩu, tới khả mức độ thu hút đầu tư Việt Nam với EU nói chung với nước thành viên EU-11 nói riêng  Về quan hệ thương mại Nếu trước Việt Nam phải dùng nhiều đơn vị tiền tệ khác quan hệ thương mại với nước thuộc EU ngày quan hệ cần dùng đồng EURO Do việc tính tốn, ký kết hợp đồng công tác khuyến mại triển khai chiến lược xâm nhập thị trường Châu Âu trở nên dễ dàng Chính vậy, đời EURO có tác dụng rõ quan hệ thương mại ta EU Bên cạnh đó, việc EURO tác động đến kinh tế Việt Nam thể đồng EURO yếu bất lợi cho ngành xuất Việt Nam việc xuất hàng hoá sang thị trường EU, đồng thời gây hoang mang cho nhà đầu tư EU vào Việt Nam Cho đến nay, EU thị trường xuất lớn Việt Nam, đặc biệt sản phẩm có giá trị gia tăng cao Ngoài ra, thực tế năm qua quan hệ ngoại thương ta EU lên đến tỷ USD (1998) tăng 500 triệu USD so với năm trước Nhưng điều khơng có nghĩa xuất EURO làm tăng khả cạnh tranh ta với hàng hoá nước khác xuất vào EU mà tạo 29 Ket-noi.com kho tài liệu miễn phí điều kiện cho thuận lợi hơn, linh hoạt Đứng khía cạnh doanh nghiệp ngoại thương trước đời đồng EURO họ chịu tác động trực hướng có lợi sau: Thứ nhất, giá thị trường Châu Âu niêm yết đồng EURO tạo thuận lợi cho việc so sánh tính tốn tồn khu vực lãnh thổ Châu Âu Thứ hai, soạn thảo ký kết hợp đồng Việt Nam nước sử dụng EURO đơn giản cần dựa tỷ giá EURO/VNĐ thay phải tính tốn rắc rối trước Từ nhiều tháng trước ngân hàng Châu Âu có chi nhánh Việt Nam tích cực chuẩn bị giải thích đồng EURO Thứ ba, chi phí chuyển đổi dịch vụ Ngân hàng phục vụ cho tốn giảm bớt Ngồi thống khối, EURO (EMU) nhịp cầu nối mở rộng thương mại Việt Nam nước mà trước quan hệ song phương với nước chưa có điều kiện để phát triển Ailen, Bồ Đào Nha, Tây Ban Nha Khi Châu âu sử dụng đồng tiền, hàng hoá Việt Nam xâm nhập vào nước bạn hàng quen thuộc (ví dụ Pháp Đức) chắc công dân nước khác biết tới mà không tốn tiền tiếp thị, quảng cáo Hơn nữa, nước có trình độ phát triển thấp hơn, khách hàng khó tính Đức, Pháp, yêu cầu họ gần với khả đáp ứng Việt Nam Do vậy, sản phẩm ta có nhiều may, dễ chấp nhận dễ xâm nhập  Về toán quốc tế lĩnh vực Ngoại thương Hiện nay, đồng EURO tham gia vào hoạt động toán lĩnh vực ngoại thương trở thành đồng tiền mạnh chi phối hoạt động toán quốc tế Việt Nam thực sách mở cửa kinh tế, hội nhập hoà nhập vào kinh tế toàn cầu nên lĩnh vực ngoại thương chịu tác động biến động đồng EURO Chẳng hạn số tác động EURO lĩnh vực ngoại thương Việt Nam như: + Các L/C mở có thời hạn toán trước ngày 01/01/1999 đồng tiền quốc gia nước thành viên EMU 30 Ket-noi.com kho tài liệu miễn phí việc lập chứng từ toán trả tiền phải thực loại tiền tệ ghi thư tín dụng + L/C mở trước ngày 01/01/1999 có thời hạn toán trước ngày 01/01/2002 đồng tiền quốc gia nước thuộc EMU: Việc toán phải thực đồng tiền ghi L/C chứng từ ghi đồng tiền quốc gia EURO tương đương Tuy nhiên, toán thực đồng tiền quốc gia nước thành viên EMU cách ghi có vào tài khoản mở nước thành viên ghi nợ EURO tương đương theo lựa chọn Ngân hàng trả tiền (Ngân hàng mở L/C) + L/C mở có thời hạn tốn từ ngày 01/01/1999 trở trước ngày 01/01/2002 đồng tiền quốc gia nước thành viên EMU EURO: Việc toán phải thực đồng tiền ghi L/C chứng từ ghi đồng tiền quốc gia nước thuộc EMU EURO tương đương giá trị tương đương tính theo tỷ giá chéo đồng tiền quốc gia nước thuộc EMU nước người thụ hưởng Tuy nhiên tiền tệ ghi L/C đồng tiền quốc gia nước thành viên EMU việc toán thực đồng tiền quốc gia nước thành viên EMU cách ghi có vào tài khoản mở nước thành viên ghi nợ EURO theo lựa chọn Ngân hàng trả tiền (Ngân hàng mở L/C) + L/C mở vào 01/01/1999 trở trước ngày 01/01/2002 đồng tiền quốc gia nước thuộc EMU EURO toán sau ngày 01/01/2002: Việc toán phải thực EURO chứng từ ghi loại tiền ghi L/C EURO loại tiền tệ nước người thụ hưởng Những chứng từ lập sau ngày 01/01/2002 thiết phải ghi EURO + Về vấn đề nói trên, xử lý tất loại chứng từ chứng từ không bị xem không phù hợp với có chứng từ ghi đồng tiền thư tín dụng tiền tệ nước người thụ hưởng 31 Ket-noi.com kho tài liệu miễn phí + L/C mở từ ngày 01/01/2002 trở không ghi đồng tiền quốc gia nước thành viên EMU mà phải ghi EURO, việc lập chứng từ toán phải thực EURO + Các quy định nói áp dụng tương đương cho L/C chuyển nhượng: L/C chuyển nhượng mở đồng tiền quốc gia nước thuộc EMU chuyển nhượng thời kỳ độ từ 01/01/1999 đến 31/12/2001, Ngân hàng chuyển nhượng chuyển đổi tiền tệ ghi L/C thành EURO tương đương - Về uỷ thác thu: Bao gồm D/A, D/P Các lệnh địi tiền tốn Ngân hàng với Ngân hàng: Lệnh đòi tiền phải ký phát trả tiền loại tiền tệ ghi lệnh đòi tiền lệnh chi tiền Tuy nhiên tiền tệ ghi đồng tiền quốc gia nước thuộc EMU từ ngày 01/01/1999 tốn EURO tương đương từ ngày 01/01/2002 trở thiết phải thực chi trả EURO -Về việc hoàn trả tiền Ngân hàng Các lệnh địi tiền tốn Ngân hàng với Ngân hàng: Lệnh đòi tiền phải ký phát trả tiền loại tiền tệ ghi lệnh đòi tiền lệnh chi tiền Tuy nhiên tiền tệ ghi đồng tiền quốc gia nước thuộc EMU từ ngày 01/01/1999 tốn EURO tương đương từ ngày 01/01/2002 trở thiết phải thực chi trả EURO Tất vấn đề phải nghiên cứu kỹ đặc biệt doanh nghiệp Ngoại thương để thực ký kết hợp đồng làm tốt nhiệm vụ kinh doanh thu ngoại tệ an tồn, nhanh chóng đạt hiệu cao -Về mặt nguyên tắc: + Nguyên tắc “không bắt buộc” Châu Âu đề có nghĩa bên tham gia hợp đồng không yêu cầu đối tác sử dụng đồng EURO khơng có thoả thuận với hợp đồng tồn Đơn vị tính toán đồng tiền quốc gia trì đến 01/01/2002 32 Ket-noi.com kho tài liệu miễn phí + Nguyên tắc quyền nghĩa vụ bên tham gia hợp đồng Ngoại thương không bị ảnh hưởng xuất đồng tiền chung Các bên tham gia hợp đồng không coi việc chuyển sang đồng tiền lý để ngừng nghĩa vụ hợp đồng ký kết - EMU cam kết không gây xáo trộn nghiêm trọng tới hoạt động kinh tế trị làm ảnh hưởng tới hợp đồng  Về đầu tư Việc sử dụng chung đồng tiền gây tượng “đầu tư theo chân” nhà đầu tư nước thuộc liên minh Khi nhà đầu tư Pháp đầu tư sinh lời Việt Nam kéo theo nhà đầu tư từ Bỉ tiến hành đầu tư Việt Nam họ dễ dàng thấy chi phí sản xuất lợi nhuận tính đồng EURO Cơng ty Pháp Về phía Việt Nam phía nhà đầu tư EU, việc đời đồng EURO có nhiều thuận lợi nhà đầu tư hai phía tất dự án đến từ nước EU-11 dùng chung đơn vị tiền tệ nên việc tính tốn, thẩm định dự án đầu tư đơn giản hơn, dễ so sánh Tuy vậy, cần lưu ý kết thu hút FDI ODA tùy thuộc vào đồng sách tạo nên mơi trường đầu tư lành mạnh Nếu xét cách đơn lẻ, đời đồng EURO có tác dụng khuyến khích đầu tư mức độ định mà II Tác động đồng euro đến tài Xét mặt tài chính, đời đồng EURO tác động tới vấn đề vay trả nợ Việt Nam với nhà tài trợ, nhà cấp vốn EU nước thành viên khối EURO  Về quan hệ vay nợ Việt nam EU Vấn đề vay trả nợ Việt Nam với nước thành viên EU nghiên cứu xử lý khuôn khổ chung Liên minh phù hợp với kế hoạch chuyển đổi nước Đến 1-1-1999, đồng EURO thức vào lưu thông tiền tệ, đồng tiền quốc gia lưu hành coi hình thức thể khác đồng EURO (là đơn vị lẻ đồng EURO) Từ sau, hiệp định vay bắt buộc phải tính EURO Đối với hiệp định vay ký trước 33 Ket-noi.com kho tài liệu miễn phí ngày 1-1-1999, việc chuyển đổi số dư nợ tính trước theo đơn vị tiền tệ quốc gia sang EURO cần thiết phải làm Việc chuyển đổi không ảnh hưởng tới cam kết lãi suất thời hạn vay hiệp định ký Do đó, việc chuyển đổi mang lại lợi hay thiệt cho Việt Nam phụ thuộc vào giá trị đồng EURO Nếu sau chuyển đổi, EURO mạnh lên nước vay chịu thiệt Ngược lại, EURO yếu nước vay có lợi Các khoản nợ Việt Nam nước EU gồm nhóm với khả xử lý sau: - Nhóm khoản nợ tính đồng ECU Vào thời điểm 1-1-1999, đồng ECU tự động chuyển đổi theo tỷ giá 1/1 sang đồng EURO, nên đương nhiên số nợ Việt Nam tính ECU tới thời điểm phải đổi EURO theo tỷ giá Sự chuyển đổi khơng có ảnh hưởng quản lý nợ Việt Nam, ngồi việc thay đơn vị ECU EURO sổ sách - Nhóm khoản nợ tính tiền 11 nước tham gia khối EURO Các khoản nợ chia làm hai nhóm: nhóm đồng tiền mạnh DM, FRF nhóm đồng tiền cịn lại, yếu Đối với nhóm thứ nhất, Đức Pháp hạt nhân khối EURO, trụ cột Liên minh nên khơng có lý để Pháp, Đức không bảo cệ ổn định đồng DM, FRF chuyển đổi sang đồng EURO nhằm đảm bảo thành công dự án EURO mà họ nhà đạo diễn Như vậy, thời gian tới, biến động tỷ giá, khơng có biến động lãi suất nguyên nhân đổi tiền DM FRF Nên việc hy vọng chuyển đổi trước khoản nợ từ DM, FRF sang ECU từ ECU lại đổi sang EURO vào 1-1-1999 nhằm giảm gánh nặng nợ cho ta khó có khả thực thời gian cịn lại q Hơn nữa, phải đàm phán với chủ nợ Ngược lại, Việt Nam nên chuyển đổi tồn số dư nợ tính DM FRF sang EURO sớm tốt Đối với nhóm thứ hai, có số dư nợ tính đồng tiền yếu (đồng Lia Italia, Peseta Bồ Đào Nha…) số dư nợ loại không lớn tổng dư nợ Việt Nam chưa nên chuyển khoản nợ sang đồng EURO 34 Ket-noi.com kho tài liệu miễn phí - Nhóm khoản nợ tính tiền nước chưa tham gia EURO (bảng Anh; Cuaron Thụy Điển, Đan Mạch; đồng Drachme Hy Lạp) Vì đồng tiền chưa tham gia vào khối EURO nên dù EURO đời ngày 1-1-1999 khơng có biến động tới cấu nợ tính đồng tiền khơng có biến động trách nhiệm trả nợ Việt Nam với nước Một điểm đáng lưu ý việc chuyển đổi nợ ta phụ thuộc vào định bạn, bạn đổi tiền, ta buộc phải tính lại nợ cho phù hợp khơng phải ta cố làm theo ý Đối với hiệp định ký kết trước 1-1-1999, tát yếu tố lãi suất vay, thời hạn trả, phương thức toán xác định cụ thể theo hiệp định Giá trị pháp lý hiệp định ký kết khơng bị thay đổi nguyên nhân EURO Tuy nhiên, nên nghiên cứu kỹ vấn đề mức lãi suất thị trường vốn dài hạn để làm sở cho đàm phán khác sau Về nguyên lý, lãi suất dài hạn thị trường tiền tệ sau đồng EURO xuất phải thấp lãi suất tương ứng tính đồng tệ FRF, DM iii tác động đồng EURO tới hệ thống tiền tệ việt nam  Vấn đề tỷ giá EURO VNĐ Quan hệ VND EURO thể chủ yếu qua sách, chế tỷ giá Việt Nam sau đồng EURO xuất lưu thông tiền tệ giới Một quốc gia Thái Lan, Inđônêxia sùng bái vào việc gắn nội tệ vào ngoại tệ USD mà USD lại tạo phát triển bong bóng, sớm muộn bong bóng vỡ bên trống rỗng không phản ánh phát triển kinh tế thực nước Nhìn theo khía cạnh địi hỏi xem xét tính tới vai trị EURO Hãy tạo điều kiện cho EURO để gạt bỏ dần tâm lý sùng bái để hai đồng tiền đứng vị trí EURO đời tác động tới điều hành tỷ giá Việt Nam Từ trước tới tỷ giá Việt Nam (VNĐ) gắn với đồng USD Mỹ phần lớn dự trữ ngoại tệ USD Hàng ngày công bố phương tiện thông tin đại chúng thường công bố loại tỷ giá USD/VNĐ, điều tạo cho 35 Ket-noi.com kho tài liệu miễn phí người dân có cảm giác USD trở thành chuẩn mực thước đo tất thứ Một biến động nhỏ tỷ giá làm cho người ta xôn xao đổ xô mua USD Điều nguy hại cho kinh tế phải ln ấn định cơng bố tỷ giá EURO/VNĐ Khi EURO phát huy lợi mình, mạnh, ổn định có triển vọng tin cậy cao (đã trình bầy Chương I - Mục I) EURO đe dọa vị trí thống trị USD thị trường tài Quốc tế, cạnh tranh liệt với Yên Nhật Khi đó, đồng tiền yếu VND nên khai thác lợi để xây dựng chế độ tỷ giá thích hợp Chế độ tỷ giá thả có kiểm sốt linh hoạt, gắn với tập hợp ngoại tệ mạnh, có nhiều quan hệ với Việt Nam mà EURO phải dứt điểm ứng cử viên  Vấn đề chuyển dự trữ ngoại tệ sang EURO EURO đời mở hội lựa chọn cấu dự trữ ngoại tệ Việt Nam Trong dự trữ ngoại tệ nước ta đồng tiền nước thành viên khu vực EURO như: FRF, DEM chuyển sang JPY USD EURO Việc chuyển đổi bắt buộc mốc 01/01/2002 đồng tiền rút khỏi lưu thơng Chúng ta phải có cấu dự trữ ngoại tệ phù hợp, cân đối cấu có đủ ngoại tệ mạnh để bớt phụ thuộc tránh rủi ro đồng tiền biến động Việt Nam cần phải có lượng dự trữ đồng EURO thích hợp trước mắt phần dự trữ ngoại tệ từ đồng FRF, DEM nên chuyển thẳng sang đồng EURO Việc chuyển đổi có lợi Việt Nam có cấu ngoại tệ hợp lý, có mặt đủ ngoại tệ cần thiết Với cấu đó, Việt Nam vừa có đủ phương tiện tốn trực tiếp với EU-11 nước liên quan, vừa phân tán rủi ro tỷ giá hối đoái, giảm mức độ phụ thuộc vào riêng đồng USD Vấn đề dự trữ EURO gắn liền với việc cho phép khuyến khích doanh nghiệp ngoại thương tiến hành toán đồng EURO, việc buôn bán với khu vực EMU nên sử dụng đồng EURO Như vậy, Nhà nước nên có chiến lược nhằm tăng tỷ trọng dự trữ ngoại EURO tổng dự trữ ngoại tệ để khai thác điểm mạnh ngoại tệ mạnh ổn định, để đáp ứng nhu cầu toán doanh nghiệp này, đồng thời đảm bảo giữ vững tỷ giá cần thiết 36 Ket-noi.com kho tài liệu miễn phí Quan hệ thương mại EU Việt Nam năm gần đầy chiếm tỷ trọng vào khoảng 10% tổng kim ngạch ngoại thương ta EU Phần cộng với khoản nợ với nước thuộc liên minh, cấu dự trữ EURO trước mắt từ đến trước năm 2002 trì mức 15 đến 20% tổng dự trữ ngoại tệ phù hợp iv số kiến nghị Dù hồn cảnh việc mắt đồng EURO tạo hội cho nước châu á- kể Việt Nam- bắt tay vào chương trình quản lý cách tích cực đa dạng tiền tệ mối quan hệ kinh tế đối ngoại, tạo ổn định kinh tế làm giảm bớt rủi ro tỷ giá Tuy nhiên, Việt Nam chịu tác động đáng kể đồng EURO biến động nước giới nên tìm giải pháp cho kinh tế- tài chính-tiền tệ Việt Nam để giảm thiểu tác động tiêu cực phát huy tác động tích cực quan trọng Với kiến thức hạn chế sinh viên, xin đưa số kiến nghị sau: -Chúng ta phải cân nhắc trước thuận lợi mà EURO tạo cho việc xuất vào thị trường EMU phải tính đến đối thủ khác, đặc biệt đối thủ Đông Âu - Trung Âu - Địa Trung Hải Những khu vực thuận lợi ta vào thị trường EU xuất đồng EURO Do đó, cần đánh giá cách xác tới đối thủ tiềm từ khu vực + Những nước có truyền thống mạnh ta việc xuất vào EU + Các nước dễ chuyển đổi chế toán so với ta - Các doanh nghiệp nên xem xét khả với khu vực EURO thống Bên cạnh đó, doanh nghiệp nên tập trung hướng vào thị trường quen thuộc để từ mở rộng khu vực khác Chẳng hạn Cộng hoà Pháp địa cần trọng, xem trạm để tiếp cận với khu vực khác EURO quan hệ Việt Nam - Pháp có từ lâu đồng thời quan hệ thương mại phát triển mạnh - Điều chỉnh Luật, Nghị định quản lý ngoại hối cần thiết nhằm cho phép sử dụng đồng EURO giao dịch quốc tế Do đồng EURO 37 Ket-noi.com kho tài liệu miễn phí đồng tiền nên hành động cần thực nên cho phép đồng tiền niêm yết buôn bán nước với đồng tiền khác có khả chuyển đổi lớn khác Hành động kịp thời vấn đề cho phép nước châu tạo điều kiện cho việc đa dạng tiền tệ trongthương mại, đầu tư trực tiếp nguồn trợ giúp phát triển thức, đáp ứng nhu cầu giao dịch niêm yết đồng EURO với nước công ty EMS - Đánh giá thành phần loại tiền có khoản tốn khoản thu với nước ngồi, tìm cách thúc đẩy đa dạng hoá nâng cao cân đối luồng cung vào luồng chuyển Như nêu trên, cân xứng khoản toán gần sát với khoản thu tiền tệ làm giảm thiểu biến động giá trị nghiệp vụ trả nợ quốc gia Điều địi hỏi phải phân tích quy mơ thành phần tiền tệ từ nguồn gốc khoản toán thu vào ngoại hối Các phân tích xuất xứ nơi đến theo nước không đủ đồng tiền sử dụng thương mại nợ quy định sử dụng đồng tiền nước thứ ba (ví dụ nước EMS sử dụng USD quan hệ với châu á) Việc đánh giá tốc độ áp dụng đồng EURO quan hệ cơng ty phủ EMS cần thiết - Đánh giá cấu thời khoản nợ nước ngồi phủ cần xác định liệu việc đa dạng hoá tiền tệ lớn có làm giảm tồn chi phí trả nợ hay biến động hay khơng Củng cố đồng EURO so với loại tiền tệ có khả chuyển đổi làm giảm lãi suất nước EMS dãn đến đa dạng thành phần tiền tệ khoản nợ nước ngồi quốc gia Sự da dạng hố tạo hội cho việc làm cân xứng tốt cấu khoản nợ có liên quan với luồng ngoại tệ chuyển vào tương lai luồng chuyyẻn với luồng có kết từ thương mại đầu tư trực tiếp - Xem xét thành phần tiền tệ dự trữ ngoại hối Ngân hàng trung ương mức độ phù hợp cơng cụ ngắn hạn mà họ đầu tư Trong phạm vi đa dạng hoá tiền tệ mối quan hệ kinh tế nước ngoìa tồn theo đuổi cách mạnh mẽ tương lai, việc hình thành khoản dự trữ ngân hàng trung ương nên điều chỉnh 38 Ket-noi.com kho tài liệu miễn phí tương ứng Việc phổ biến cơng cụ tài niêm yết đồng EURO phủ EMS phát hành có hiệu lực từ ngày 1-1-1999 tạo điều kiện lớn cho việc quản lý khoản dự trữ nước ngồi tỷ lệ nên loại tiền châu Âu - Xem xét tính phù hợp việc lậo tỷ giá chuẩn cho rổ tiền tệ đại diện cho mối quan hệ thương mại quốc tế Việc sử dụng tỷ giá dựa loại tiền(đặc biệt USD) có tác động phụ tiêu cực lường trước mối quan hệ thương mại với nước khác Việc giảm giá đột ngột đồng USD, ví dụ, khiến cho đồng nội tệ Việt Nam lên giá cao so với tiền châu Âu khiến cho khoản xuất Việt Nam cạnh tranh thị trường EU Việc dùng tiền EURO làm chuẩn rổ tiền làm biến động tỷ giá qua lại nưóc thứ ba Theo đề nghị tài liệu kinh tế việc biến động tỷ giá theo chiều hướng giảm có tác động tích cực đến số lượng thương mại Một nghiên cứu sơ thành phần luồng thương mại cho thấy rổ tiền tệ loại tương đối nhỏ gồm đồng ESD, EURO, Yên, Đôla Singapo, Hồng Công, Đài Loan đồng Won Hàn Quốc dùng làm chuẩn tiền tệ - Khuyến khích cơng ty tham dự vào thương mại nước nhằm quản lý trực tiếp khoản ngoại tệ nước Bằng việc chủ trương cân đối khoản thu khoản chi, kể việc hạn chế số lượng khoản vay ngoại tệ, khiến công ty tham gia vào thương mại quốc tế có xu hướng phải tối đa hố cấu tiền tệ giao dịch công ty Việc tổng kết vị tối ưu cơng ty đóng góp cho việc đa dạng hố tiền tệ toàn quốc cách cân đối Bên cạnh đó, số cơng có cấu cơng ty chun nhậo chuyên xuất tham dự vào số thị trường có lựa chọn khơng thể đáp ứng phù hợp khoản thu chi loại tiền tệ nên việc chuyển khai thị trường ngoại hối sau cho phép cơng ty có vị cân mức độ kinh tế quốc gia nói chung 39 Ket-noi.com kho tài liệu miễn phí lời kết Khơng dự báo chắn mức độ sử dụng EURO thị trường Nhưng đồng EURO đồng tiền có độ tin cậy cao, đời sở điều kiện thị trường, tỷ trọng kinh tế, xuất khẩu, kinh tế lành mạnh, đảm bảo tồn lâu bền hiến chương ổn định tăng trưởng, đồng thời lại quản lý Ngân hàng Trung ương Châu Âu độc lập có mục tiêu ổn định giá cả, đồng EURO nhanh chóng chiếm lịng tin thị trường , giới định cộng đồng quốc tế, thương gia giới sử dụng rộng rãi Khi đó, EURO góp phần lập lại cân cho hệ thống tiền tệ quốc tế vốn bị cân đối lớn lệ thuộc đáng vào đơla Mỹ Đương nhiên trước mắt, EURO khơng có ý định làm “ đảo “, lại khơng thể “ lật đổ “ngay ngai vàng đôla, hy vọng với xuất nhân tố tích cực này, giới tránh “ vấn đề đơla “ theo cách nói giàu hình tượng Cựu Bộ trưởng Ngân khố Mỹ, James Connlly: “ Đôla đồng tiền vấn đề thuộc bạn” 40 Ket-noi.com kho tài liệu miễn phí Tài liệu tham khảo Tạp chí nghiên cứu kinh tế số 246- tháng 11 năm 1998 Tạp chí tài số tháng 2-2000 Tạp chí vấn đề kinh tế giới số 8,10/1999 Tạp chí nghiên cứu kinh tế số 250 (tháng 3/1999) Báo Ngân hàng số 85 Báo Chứng khốn Việt Nam số tháng 10/2000 Báo Tài tháng 7/2000 Thời báo Kinh tế số 149, 185, 243/2000 Giáo trình lý thuyết tiền tệ- PGS.PTS Vũ Văn Hố (Nhà xuất Tài Hà Nội năm 1998) 10.Website: www.vnn.vn/kinhte-taichinh 11.Website: www.tintuc.vnn.vn 12.Website: www.yahoo.com 41 Ket-noi.com kho tài liệu miễn phí mục lục LờI Mở ĐầU Chương I: I II Khái quát đời phát triển đồng euro đời liên minh kinh tế tiền tệ Châu Âu Cơ sở hình thành liên minh kinh tế tiền tệ Châu Âu Quá trình đời liên minh kinh tế tiền tệ Châu Âu Điều kiện để gia nhập liên minh kinh tế tiền tệ Châu Âu Sự đời phát triển đồng EURO Sự đời đồng EURO Chức đồng EURO Lợi ích đồng EURO đem lại cho nước thành viên chương ii: tác động đồng euro đến kinh tế giới 12 I tình hình lưu hành đồng EURO 12 II Vai trò đồng EURO hệ thống tiền tệ giới 15 ii iiI Vị kinh tế nước khu vực EURO 15 Vị đồng EURO hệ thống tiền tệ quốc tế 16 ảnh hưởng EURO tới USD, JPY vàng 17 ảnh hưởng EURO tới vàng 17 ảnh hưởng EURO đến đồng USD 18 ảnh hưởng đồng EURO đến JPY 21 ảnh hưởng đồng EURO tới kinh tế- tài quốc tế 22 ảnh hưởng cuả EURO đến ngoại thương 22 ảnh hưởng EURO tới toán quốc tế 25 ảnh hưởng EURO tới dự trữ quốc tế 27 chương iii: tác động đồng euro đến kinh tế- tài chính-tiền tệ việt nam 29 I Tác động EURO tới kinh tế việt nam 26 II Tác động đồng euro đến tài 33 iii tác động đồng EURO tới hệ thống tiền tệ việt nam 35 iv số kiến nghị 37 lời kết 40 Tài liệu tham khảo 41 42 ... đồng EURO đến kinh tế- tài chính- tiền tệ giới Chương III: Tác động đồng EURO đến kinh tế- tài chính- tiền tệ Việt Nam số kiến nghị Do kiến thức, kinh nghiệm sinh viên lần đầu tiếp xúc với đề tài mang... chủ yếu EURO, USD JPY 28 Ket-noi.com kho tài liệu miễn phí chương iii tác động đồng euro đến kinh t? ?tài chính- tiền tệ việt nam Đối với Việt Nam, có mặt lưu thơng tiền tệ đồng EURO có tác động theo... EURO tới toán quốc tế 25 ảnh hưởng EURO tới dự trữ quốc tế 27 chương iii: tác động đồng euro đến kinh tế- tài chính- tiền tệ việt nam 29 I Tác động EURO tới kinh tế việt