Phân tích báo cáo tài chính tại công ty tnhh thương mại lộc thu

ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG PHÂN HIỆU ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TẠI KON TUM LÊ THỊ THỤC HÂN BÁO CÁO THỰC TẬP PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN THƯƠNG MẠI LỘC THU Kon Tum, tháng…năm 2018 ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG PHÂN HIỆU ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TẠI KON TUM BÁO CÁO THỰC TẬP PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN THƯƠNG MẠI LỘC THU GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN SINH VIÊN THỰC HIỆN LỚP MSSV : PGS.TS HOÀNG TÙNG : LÊ THỊ THỤC HÂN : K814.KTV : Kon Tum, tháng…năm… LỜI CẢM ƠN *** Để hoàn thành nội dung chuyên đề tốt nghiệp này, trước tiên em xin chân thành cảm ơn quý thầy cô khoa Kế Toán Kiểm Toán trường Phân Hiệu Đà Nẵng Kon Tum truyền đạt những kiến thức cũng những chuyên môn nghiệp vụ cho em để có thể ứng dụng vào thực tế Đặc biệt em xin gửi lời cảm ơn đến thầy Đặng Văn Mỹ là người trực tiếp hướng dẫn, chỉ bảo và góp ý cho em suốt quá trình viết và hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp Tiếp đó em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến quý Công Ty Trách Nhiệm Hữu Hạn Thương Mại Lộc Thu đã tiếp nhận em vào thực tập, em xin cảm ơn các anh chị phòng Kế Toán – Tài Chính đã giúp đỡ, tạo môi trường thân thiện, động thời gian em thực tập công ty Đặc biệt em xin cảm ơn chị Lê Kim Quế là người đã trực tiếp hướng dẫn, truyền đạt và cung cấp số liệu cho em quá trình hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp này Trong thời gian hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp này em đã có nhiều cố gắng và nỗ lực không tránh khỏi những sai xót Em rất mong nhận được những ý kiến đóng Sau cùng em xin kính chúc các Thầy Cô trường Đại Học Đà Nẵng, Phân Hiệu Đại Học Đà Nẵng Tại Kon Tum,thật nhiều sức khoẻ và thành công nữa sự nghiệp trồng người cũng cuộc sống Em xin chân thành cảm ơn Tp.Kon Tum , ngày 01 tháng 03 năm 2018 Sinh viên thực tập Lê Thị Thục Hân MỤC LỤC MỞ ĐẦU .1 CHƯƠNG GIỚI THIỆU CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN THƯƠNG MẠI LỘC THU 1.1 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN 1.2 CHỨC NĂNG VÀ NHIỆM VỤ CỦA CÔNG TY 1.2.1 Chức .2 1.2.2 Nhiệm vụ .2 1.3 QUY TRÌNH CÔNG NGHỆ SẢN XUẤT 1.4 CƠ CẤU TỔ CHỨC BỘ MÁY QUẢN LÝ TẠI CÔNG TY 1.4.1 Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý .8 1.4.2 Chức năng, nhiệm vụ của các phòng ban 1.5 TỔ CHỨC CÔNG TÁC KẾ TOÁN 1.5.1 Sơ đồ tổ chức bộ máy kế toán .9 1.5.2 Chức năng, nhiệm vụ của các nhân viên kế toán 1.5.3 Các chính sách kế toán áp dụng công ty 10 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 12 2.1 Ý NGHĨA VÀ MỤC ĐÍCH PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 12 2.1.1 Ý nghĩa của việc phân tích báo cáo tài chính .12 2.1.2 Mục đích của việc phân tích báo cáo tài chính 12 2.2 NHIỆM VỤ VÀ MỤC TIÊU CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 12 2.2.1 Nhiệm vụ của phân tích báo cáo tài chính 12 2.2.2 Mục tiêu của phân tích báo cáo tài chính 12 2.3 TÀI LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH .13 2.3.1 Tài liệu dùng để phân tích báo cáo tài chính 13 2.3.2 Phương pháp phân tích báo cáo tài chính 13 NỘI DUNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH .14 2.4.1 Đánh giá khái quát tình hình tài chính .14 2.4.2 Phân tích khả toán ngắn hạn 19 2.4.3 Phân tích khả toán dài hạn .19 2.4.4 Phân tích khả sinh lợi 20 2.4.5 Phân tích hiệu quả hoạt động 22 2.4.6 Phân tích lực của dòng tiền 25 CHƯƠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI LỘC THU .28 3.1 ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI LỘC THU .28 3.1.1 Phân tích Bảng cân đối kế toán 28 3.1.2 Phân tích Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 30 3.1.3 Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 32 3.2 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN .34 3.2.1 Hệ số toán ngắn hạn 34 3.2.2 Hệ số toán nhanh .35 3.3 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN DÀI HẠN 35 3.3.1 Nợ phải trả vốn chủ sở hữu 35 3.3.2 Số lần hoàn trả lãi vay 35 3.4 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG SINH LỢI 36 3.4.1 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) .36 3.4.2 Tỷ suất lợi nhuận tài sản (ROA) 36 3.4.3 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) 36 3.5 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG .37 3.5.1 Các tỷ số về hàng tồn kho 37 3.5.2 Các tỷ số về các khoản phải thu 37 3.5.3 Số vòng quay của tài sản 38 3.6 PHÂN TÍCH NĂNG LỰC CỦA DÒNG TIỀN 38 CHƯƠNG CÁC GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI LỘC THU 40 4.1 CÁC GIẢI PHÁP CẢI THIỆN KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN .40 4.2 CÁC GIẢI PHÁP CẢI THIỆN KHẢ NĂNG THANH TOÁN DÀI HẠN 40 4.3 CÁC GIẢI PHÁP CẢI THIỆN KHẢ NĂNG SINH LỢI .40 4.4 CÁC GIẢI PHÁP CẢI THIỆN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG 41 4.5 CÁC GIẢI PHÁP CẢI THIỆN NĂNG LỰC CỦA DÒNG TIỀN 41 KẾT LUẬN .43 TÀI LIỆU THAM KHẢO .44 BCĐKT BCKQHĐKD BCLCTT TNHH TM TMBCTC : : : : : BẢNG CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Trách nhiệm hữu hạn thương mại Thuyết minh báo cáo tài chính i DANH SÁCH CÁC BẢNG SỬ DỤNG Bảng 1.1 Bảng thuyết minh quy trình công nghệ sản xuất sản phẩm Bảng 2.1 Mẫu bảng cân đối kế toán kiểu kết cấu dọc Bảng 2.2 Mẫu bảng câu đối kế toán kiểu kết cấu ngang Bảng 3.1 Bảng cân đối kế toán phân tích theo chiều ngang Bảng 3.2 Bảng cân đối kế toán phân tích theo chiều dọc (quy mô chung) Bảng 3.3 Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh phân tích theo chiều ngang Bảng 3.4 Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh phân tích theo chiều dọc (quy mô chung) Bảng 3.5 Bảng lưu chuyển tiền tệ Bảng 3.6 Bảng tính hệ số toán ngắn hạn Bảng 3.7 Bảng tính hệ số toán nhanh Bàng 3.8 Bảng phân tích tỷ số nợ phải trả vốn chủ sở hữu Bảng 3.9 Bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận doanh thu Bảng 3.10 Bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận tài sản Bảng 3.11 Bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Bảng 3.12 Bảng phân tích các tỷ số về hàng tồn kho Bảng 3.13 Bảng phân tích các tỷ số về các khoản phải thu Bảng 3.14 Bảng phân tích số vòng quay của tài sản Bảng 3.15 Bảng phân tích lực của dòng tiền ii DANH SÁCH CÁC ĐỒ THỊ VÀ SƠ ĐỜ Sơ đờ 1.1 Sơ đờ quy trình cơng nghệ sản xuất Sơ đồ 1.2 Mô hình tổ chức của công ty Sơ đồ 1.3 Tổ chức bộ máy kế toán Sơ đồ 1.4 Sơ đồ hình thức ghi sổ kế toán iii MỞ ĐẦU - Sự cần thiết của đề tài Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, sự hội nhập kinh tế quốc tế của nước ta cùng sự phát triển, sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp ngày càng trở nên gay gắt Điều này làm cho các nhà đầu tư cần phải cân nhắc kỹ lưỡng quyết định đầu tư vào kênh kinh doanh nào đó, và họ mong muốn với sự đầu tư này sẽ đem lại lợi nhuận cao nhất với doanh thu tốt nhất Vậy để làm được điều này ngoài việc bỏ nguồn vốn các nhà đầu tư, các doanh nghiệp phải tìm hiểu và đưa những giải pháp, chiến lược, chính sách đưa doanh nghiệp đến thành công Ngoài các nhà đầu tư, doanh nghiệp cũng phải xác định và nắm bắt được đồng tiền của mình lưu chuyển Vì vậy, các nhà đầu tư, doanh nghiệp phải có một đội ngũ nhân viên để giúp cho các nhà đầu tư, các doanh nghiệp phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp một cách đầy đủ và đúng đắn Trong quá trình thực tập Công Ty TNHH Thương Mại Lộc Thu, em nhận thấy công ty cần phải nắm rõ nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tình hình tài chính của mình Do đó em quyết định chọn đề tài:”Phân Tích Báo Cáo Tài Chính Công Ty TNHH Thương Mại Lộc Thu” để làm đề tài thực tập tốt nghiệp của em - Mục đích nghiên cứu đề tài Em thực hiện đề tài này với mục đích nghiên cứu tình hình tài chính của công ty thông qua các báo cáo tài chính Trên sở đó đánh giá và đưa ta những giải pháp thích hợp để gia tăng nguồn vốn cũng nâng cao nữa hoạt động kinh doanh của công ty - Phạm vi nghiên cứu đề tài Đề tài giới hạn phạm vi hoạt động tài chính của Công Ty TNHH Thương Mại Lộc Thu thông qua các số liệu thống kê trrong các bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của năm 2015 và năm 2016 - Phương pháp nghiên cứu Bằng việc áp dụng một số phương pháp khoa học như: phương pháp bàn, phương pháp thống kê, phương pháp tổng hợp, so sánh và phân tích báo cáo tài chính của công ty - Bố cục của chuyên đề Đề tài hoàn thành với nội dung chương: - Chương 1: Giới thiệu đơn vị thực tập - Chương 2: Cơ sở lý luận liên quan đến đề tài thực tập - Chương 3: Thực trạng đơn vị thực tập liên quan đến đề tài thực tập - Chương 4: Nhận xét và kiến nghị CHƯƠNG GIỚI THIỆU CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN THƯƠNG MẠI LỘC THU 1.1 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN Trên sở định hướng phát triển sản xuất kinh doanh tập trung ưu tiên vào đầu tư cho ngành xuất khẩu thuỷ sản và nắm bắt được xu thế hiện thời Công Ty TNHH Thương Mại Lộc Thu đã đời Công ty được thành lập theo giấy phép kinh doanh số 0312224365 Sở Kế Hoạch và Đầu Tư Thành Phố Hồ Chí Minh cấp ngày 05 tháng 04 năm 2008 Tên đầy đủ bằng tiếng việt của công ty: Công Ty Trách Nhiệm Hữu Hạn Thương Mại Lộc Thu Tên giao dịch quốc tế bằng tiếng anh: Loc Thu Trading Co., Ltd Loại hình doanh nghiệp: Công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên Vốn điều lệ: 3.900.000.000 đồng (Ba tỷ chín trăm triệu đồng) Địa chỉ trụ sở chính: 193/65 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, P 07, Q 03, TP Hồ Chí Minh Điện thoại: (08) 39320463 - Email: tanthuloc@gmail.com Trải qua năm xây dựng, hoạt động và phát triển đến công ty đã có 25 cán bộ, nhân viên và khoảng 150 công nhân Để đạt được kết quả trên, công ty đã mạnh dạn đầu tư đổi mới thiết bị công nghệ song song với việc thực hiện nghiêm túc các quy trình kiểm tra chất lượng, an toàn vệ sinh thực phẩm theo tiêu chuẩn quốc tế HACCP, HALAL… nên sản phẩm của công ty đạt chất lượng đáp ứng cho yêu cầu ngày càng cao của người tiêu dùng Với dự báo chung về tình hình thuận lợi, cũng khó khăn và thách thức của ngành chế biến thuỷ sản nói chung và Công Ty TNHH Thương Mại Lộc Thu nói riêng tương lai, với sự đầu tư có định hướng, có chiến lược sản xuất kinh doanh hợp lý công ty sẽ vững bước đường hội nhập và phát triển 1.2 CHỨC NĂNG VÀ NHIỆM VỤ CỦA CÔNG TY 1.2.1 Chức - Chế biến thuỷ sản đông lạnh - Gia công đông lạnh cá biển - Các dịch vụ môi giới (trừ môi giới bất động sản) 1.2.2 Nhiệm vụ - Giữ vững và đẩy mạnh sản xuất, chế biến các sản phẩm mới từ thuỷ sản đáp ứng nhu cầu tiêu thụ thị trường nước, cũng tìm kiếm hội các thị trường mới - Tăng cường đào tạo cán bộ có trình độ quản lý, kỹ sản xuất - Xây dựng chiến lược marketing hiệu quả - Nghiên cứu và ứng dụng các công nghệ mới vào sản xuất đảm bảo chất lượng sản phẩm được nâng cao, tăng khả cạnh tranh với các đối thủ và ngoài nước Năm 2015 và 2016 Đơn vị tính: 1.000.000 đồng Chỉ tiêu I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu khác Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa và dịch vụ Tiền chi trả cho người lao động Tiền chi trả lãi vay Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 1.Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ và các tài sản dài hạn khác 2.Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ và các tài sản dài hạn khác 3.Tiền chi cho vay, mua các công cụ nợ của đơn vị khác 4.Tiền thu hồi cho vay, bán lại các công cụ nợ của đơn vị khác 5.Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 6.Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 7.Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính 1.Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp của chủ sở hữu 2.Tiền chi trả vốn góp cho các chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu của doanh nghiệp đã phát hành 3.Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được 4.Tiền chi trả nợ gốc vay 5.Tiền chi trả nợ th tài Cở tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu 33 2016 2015 Chênh lệch Số tiền Tỷ lệ % 4.260 5.839 (1.579) 27,04 (2.472 ) (416) (1.222) (1.250) 102,29 (499) (0,25) (26,56) (83) (0,25) (37,61) 16,63 100 141,60 34.670 (33.152) 5.609 (27.870) 33.151 1.428 80,39 99.99 25,46 (664,42) (664,42) 100 95 100 8,76 (8,76) 100 (655,65) 560,65 85,51 (2.500) 100 (500,20) 100 (5.516) 100 (64,17 ) 6.800 (1,07) 7.037 95 95 (2.500 ) (500,20) (5.516 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Lưu chuyển tiền thuần kỳ ) (8.016 ) (884) (500,20) 7.515,80 1.503 4.452,82 (3.568,82 ) 4.452.46 80,15 Tiền và tương đương tiền đầu kỳ 4.640 187,54 2.374 Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ Tiền và tương đương tiền cuối kỳ 3.756 4.640 (884) 19,05 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2016 tăng 1.428 triệu đồng tương ứng với 25,46%, mặc dù tiền thu từ hoạt động bán hàng giảm 1.579 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ 27,04%, chi phí lương của người lao động giảm 83 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ 16,63%, chi phí lãi vay năm 2016 giảm hoàn toàn 100%, đồng thời chi phí khác giảm 33.151 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ 99,99%, chính vì những biến động này đã làm cho dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2016 tăng năm 2015 Qua bảng phân tích (xem bảng 3.5) ta thấy dòng tiền từ hoạt động đầu tư hầu không có biến động, năm 2016 công ty có lý tài sản cố định chứ không đầu tư mua sắm mới máy móc, thiết bị sản xuất năm 2015 Bên cạnh đó, dòng tiền từ hoạt động tài chính có nhiều biến động hơn, năm 2016 công ty tiến hành thay đổi thành viên góp vốn, đồng thời tiến hành phân chia lợi nhuận sau thuế cho các thành viên góp vốn với tổng lợi nhuận được chia năm 2016 là 5.516 triệu đồng chiếm tỷ lệ 100% so với năm 2015 Điều này làm cho dòng tiền thuần năm 2016 giảm 884 triệu đồng so với năm 2015, tương ứng với tỷ lệ giảm là 80,15% Tuy nhiên, ta cũng nhận thấy rằng dòng tiền cuối năm 2016 vẫn đáp ứng nhu cầu toán của công ty, mặc dù giảm 884 triệu, chiếm tỷ lệ 19,05% so với cùng kỳ năm 2015 Nhìn chung dòng tiền thu vào của công ty đều từ hoạt động khác (nhượng bán phần bất động sản của công ty) Điều này cho thấy khả thu tiền từ hoạt động kinh doanh của công ty không mang lại hiệu quả cao, hoạt động sản xuất kinh doanh là hoạt động chính của công ty 3.2 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TỐN NGẮN HẠN 3.2.1 Hệ sớ tốn ngắn hạn Bảng 3.6 Bảng tính hệ sớ toán ngắn hạn Đơn vị tính: 1000.000 đồng Chỉ tiêu 2016 2015 Tài sản ngắn hạn 19.772 19.945 Nợ ngắn hạn 10.292 14.460 Hệ sớ tốn ngắn hạn 1,92 1,8 Dựa vào bảng tính hệ số toán ngắn hạn (xem bảng 3.6) ta có thể đánh giá hệ số toán ngắn hạn Công Ty TNHH TM Lộc Thu từ 1,8 năm 2015 tăng lên 1,92 34 vào năm 2016 Năm 2016 hệ số toán ngắn hạn là 1,92 điều này có nghĩa giá trị tài sản ngắn hạn lớn gấp 1,92 lần so với nợ ngắn hạn, tỷ số này tương đối tốt và có chiều hướng tích cực Để có thể đánh giá chính xác khả toán của công ty cần phân tích hệ số toán nhanh 3.2.2 Hệ sớ tốn nhanh Bảng 3.7 Bảng tính hệ số toán nhanh Đơn vị tính: 1.000.000 đồng Chỉ tiêu 2016 2015 Tiền 3.756 4.640 Đầu tư ngắn hạn 0 Các khoản phải thu 8.645 10.335 Nợ ngắn hạn 10.292 14.640 Hệ sớ tốn nhanh 1,20 1,02 Qua bảng phân tích hệ số toán nhanh (xem bảng 3.7) ta thấy hệ số toán ngắn hạn của công ty có chiều hướng từ 1,02 năm 2015 tăng lên 1,20 vào năm 2016 Điều này cho thấy khả toán nhanh nợ ngắn hạn của công ty là tương đối tốt Hệ số này cũng cho thấy Công ty có khả thu hồi nhanh các khoản nợ phải thu, đầu tư ngăn hạn và khả chuyển đổi thành tiền nhanh của các khoản này so với nợ ngắn hạn 3.3 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN DÀI HẠN 3.3.1 Nợ phải trả vốn chủ sở hữu Bảng 3.8 Bảng phân tích nợ phải trả vốn chủ sở hữu Đơn vị tính: 1.000.000 đồng Chỉ tiêu 2016 2015 Tổng số nợ phải trả 32.026 34.919 Vốn chủ sở hữu 9.117 6.256 Nợ phải trả vốn chủ sở hữu 3,51 5,58 Từ bảng phân tích ( xem bảng 3.8) ta thấy tỷ số nợ phải trả vốn chủ sở hữu có chiều hướng giảm dần, từ 5,58 năm 2015 giảm xuống 3,51 vào năm 2016 Điều này cho thấy doanh nghiệp từng bước tự chủ về tài chính của công ty có xu hướng tăng, giảm bớt sự phụ thuộc vào vốn bên ngoài, và mức gánh chịu rủi ro chuyển dần sang cho công ty, đồng thời tăng mức an toàn cho các chủ nợ, uy tín của công ty cũng được nâng cao 3.3.2 Số lần hoàn trả lãi vay Một câu hỏi thường được nêu lên ở điểm này là nếu nợ phải trả là xấu, phải có nó? Câu trả lời là mức độ của nợ phải trả là một vấn đề cân đối, Mặc dù rủi ro, nợ phải trả là một nguồn tài trợ linh hoạt cho hoạt động kinh doanh Lãi phải trả cho các khoản nợ phải trả làm giảm thuế thu nhập doanh nghiệp, cổ tức phân phối cho các cổ đông thì không Do nó thường mang một chi phí lãi cố định, nó cũng giới hạn chi phí của nguồn tài trợ và tạo lợi nhuận tổng thể Nhưng công ty gặp rủi ro không kiếm được 35 một tỷ suất lợi nhuận tài sản bằng chi phí tài trợ cho tài sản đó, lúc đó sẽ phát sinh khoảng lỗ Tuy nhiên, Công Ty TNHH TM Lộc Thu lại không vay nên không phát sinh lãi vay và chi phí vay, cũng là yếu tố tốt, đánh giá khả tự chủ nguồn vốn của công ty 3.4 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG SINH LỢI 3.4.1 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) Bảng 3.9 Bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận doanh thu Đơn vị tính: 1.000.000 đồng Chỉ tiêu 2016 2015 Lợi nhuận sau thuế 559,04 267,34 Doanh thu thuần 3.852 5.315 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu 14,51 5,03 Qua bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận doanh thu (xem bảng 3.9) ta xác nhận một điều đã rõ từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh theo chiều dọc (xem bảng 3.4): Tỷ suất lợi nhuận doanh thu của Công Ty TNHH TM Lộc Thu từ 5,03 ở năm 2015 đã tăng lên 14,51 vào năm 2016 3.4.2 Tỷ suất lợi nhuận tài sản (ROA) Dựa vào số liệu tổng tài sản của Công Ty TNHH TM Lộc Thu vào cuối năm tài chính 2014 là 39.193,5 triệu đồng,và số liệu bảng cân đối kế toán (xem bảng 3.1) ta tiến hành lập bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận tài sản sau: Bảng 3.10 Bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận tài sản Đơn vị tính: 1.000.000 đồng Chỉ tiêu 2016 2015 Lợi nhuận sau thuế 559,04 267,34 Tổng tài sản bình quân 41.159 40.184,25 Tỷ suất lợi nhuận tài sản 1,36 0,67 Qua bảng phân tích (xem bảng 3.10) ta thấy tỷ suất lợi nhuận tài sản của công ty tăng từ 0,67% vào năm 2015 lên 1,36% vào năm 2016 Mặc dù là biến động có lợi, nhiên mức tăng này vẫn còn thấp 3.4.3 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Dựa vào số liệu vốn chủ sở hữu của Công Ty TNHH TM Lộc Thu vào cuối năm tài chính 2014 là 5.342 triệu đồng, và số liệu bảng cân đối kế toán (xem bảng 3.1) ta tiến hành phân tích tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu sau: Bảng 3.11 Bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Đơn vị tính: 1.000.000 đồng Chỉ tiêu 2016 2015 Lợi nhuận sau thuế 559,04 267,34 Vốn chủ sở hữu bình quân 7.686,5 5.799 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở 7,27 4,61 hữu 36 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu của Công Ty TNHH TM Lộc Thu đã được cải thiện so với năm 2015, từ 4,61% ở năm 2015 tăng lên 7,27% vào năm 2016 Đó là nhờ công ty đã sử dụng có hiệu quả đòn bẩy tài chính, đã tạo một tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu năm 2016 là 7,27% lớn tỷ suất lợi nhuận tài sản năm 2016 là 1,36% (xem bảng 3.11) 3.5 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỢNG 3.5.1 Các tỷ sớ về hàng tồn kho Sử dụng số liệu hàng tồn kho vào cuối năm tài chính 2014 Công Ty TNHH TM Lộc Thu là 5.628 triệu đồng, và số liệu bảng cân đối kế toán vào năm 2015, năm 2016 (xem bảng 3.1), ta tiến hành phân tích số vòng quay hàng tồn kho và số ngày dự trữ hàng tồn kho sau: Bảng 3.12 Bảng phân tích các tỷ số về hàng tồn kho Đơn vị tính: 1.000.000 đồng Chỉ tiêu 2016 2015 Giá vốn hàng bán 2.472 3.987 Hàng tờn kho bình qn 6.171,50 5.299 Sớ vịng quay hàng tồn kho 0,40 0,75 Số ngày dự trữ hàng tồn kho = 360 900 480 ngày / Số vịng quay hàng tờn kho Qua bảng phân tích (xem bảng 3.12) ta thấy số vòng quay hàng tồn kho năm 2015 và năm 2016 của Công Ty TNHH TM Lộc Thu lần lượt là 0,40 lần và 0,75 lần Điều này có nghĩa bình quân một năm hàng tồn kho mua vào bán của công ty chưa đến lần và có xu hướng giảm, bên cạnh đó số ngày dự trữ hàng tồn kho kéo dài Đây là dấu hiệu cho thấy công ty hoạt động không hiệu quả, chu kỳ hoạt động liên quan đến việc chuyển đổi hàng tồn kho thành tiền kéo dài và có nguy hàng tồn kho bị ứ đọng vì dự trữ quá nhiều, tiêu thụ chậm và chi phí kèm theo hàng tồn kho cao, số vòng quay hàng tồn kho thấp làm gia tăng những khó khăn về tài chính tương lai của công ty 3.5.2 Các tỷ số về khoản phải thu Dựa vào số dư của các khoản phải thu vào cuối năm tài chính 2014 Công Ty TNHH TM Lộc Thu là 7.352 triệu đồng,và số liệu bảng cân đối kế toán (xem bảng 3.1) ta tiến hành phân tích tỷ số về các khoản phải thu của công ty sau: Bảng 3.13 Bảng phân tích các tỷ số về các khoản phải thu Đơn vị tính: 1.000.000 đồng Chỉ tiêu 2016 2015 Doanh thu thuần 3.852 5.315 Các khoản phải thu bình qn 9.490 8.843,50 Sớ vịng quay khoản phải thu 0,41 0,60 Số ngày thu tiền bình qn = 360 878 600 ngày / sớ vịng quay khoản phải thu 37 Qua sớ liệu bảng phân tích các tỷ số về các khoản phải thu (xem bảng 3.13) ta thấy số vòng quay các khoản phải phải thu nhỏ 1, có xu hướng giảm từ 0,60 lần vào năm 2015 giảm xuống 0,41 lần vào năm 2016, và số ngày thu tiền bình quân kéo dài từ 600 ngày vào năm 2015 tăng lên 878 ngày vào năm 2016 Điều này không tốt, số vòng quay các khoản phải thu càng nhỏ thì khả chuyển đổi thành tiền càng chậm, và công ty phải chờ từ 600 ngày đến 878 ngày mới thu được tiền bán chịu 3.5.3 Sớ vịng quay của tài sản Dựa vào số dư tổng tài sản vào cuối năm tài chính 2014 là 39.193,5 triệu đồng, và số liệu bảng cân đối kế toán (xem bảng 3.2) ta tiến hành lập bảng phân tích số vòng quay của tài sản sau: Bảng 3.14 Bảng phân tích số vòng quay tài sản Đơn vị tính: 1.000.000 đồng Chỉ tiêu 2016 2015 Doanh thu thuần 3.852 5.315 Tổng tài sản bình quân 41.159 40.184,25 Số vòng quay của tài sản 0,09 0,13 Qua bảng phân tích số vòng quay của tài sản (xem bảng 3.14) ta thấy Công Ty TNHH TM Lộc Thu đã đầu tư lớn vào tài sản để tạo doanh thu, tỷ số vòng quay của tài sản công ty chỉ từ 0,13 vào năm 2015 và giảm xuống 0,09 vào năm 2016 Điều này có nghĩa là một đồng tài sản của công ty tạo doanh thu nhỏ một đồng 3.6 PHÂN TÍCH NĂNG LỰC CỦA DÒNG TIỀN Từ số liệu bảng lưu chuyển tiền tệ qua hai năm 2015 và 2016, ta tiến hành lập bảng phân tích lực của dòng tiền sau: Bảng 3.15 Bảng phân tích lực dòng tiền Đơn vị tính: 1.000.000 đồng Chỉ tiêu 2016 2015 Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 7.037 5.609 Lợi nhuận thuần 684,8 356,45 Doanh thu thuần 3.852 5.315 Tởng tài sản bình qn 41.159 40.184,25 Tỷ śt dịng tiền lợi nhuận 10,28 15,74 Tỷ suất dòng tiền doanh thu 1,83 1,06 Tỷ suất dòng tiền tài sản 0,17 0,14 Qua bảng phân tích (xem bảng 3.15) ta nhận thấy tỷ suất dòng tiền lợi nhuận của công ty có xu hướng giảm, từ 15,74 lần năm 2015 giảm xuống 10,28 lần vào năm 2016, và đều lớn 1, chi phí xây dựng bản dở dang của hai năm đều chiếm tỷ trọng lớn so với doanh thu thuần Kết quả tính toán cũng cho thấy khả tạo tiền từ hoạt động kinh doanh tính theo doanh thu thuần của công ty có chiều hướng tăng từ 1,06% năm 2015 lên 1,83% vào năm 2016 Bên cạnh đó tỷ suất dòng tiền tài 38 sản của công ty thấp, mặc dù có tăng nhẹ từ 01,14% năm 2015 lên 0,17% vào năm 2016, điều này có nghĩa công ty không đầu tư nhiều vào mua sắm máy móc, thiết bị mới, cũng cải tiến những thiết bị cũ 39 CHƯƠNG CÁC GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI LỘC THU 4.1 CÁC GIẢI PHÁP CẢI THIỆN KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN - Tiến hành các biện pháp thu hồi nợ ngắn hạn, tránh tình trạng khoản phải thu ngắn hạn quá lớn gây ứ đọng vốn của doanh nghiệp hiện Việc thu hồi nợ cần lưu ý các khoản nợ lớn và quá hạn toán, công ty cần có biện pháp đôn thúc thu hồi nợ áp dụng chính sách chiết khấu dành cho khách hàng toán trước hạn toán hoặc áp dụng mức lãi phạt nợ quá hạn toán - Khi lượng tiền mặt công ty tăng lên từ việc thu hồi nợ, thì lượng tiền tăng thêm này cần gửi vào ngân hàng, vậy công ty vừa có một khoản lãi phát sinh từ tiền gửi ngắn hạn cũng nâng cao khả toán tức thời cho công ty - Công ty cũng nên hạn chế việc bán chịu cho khách hàng hoặc có những chính sách bán hàng hợp lý, giúp công ty hạn chế phát sinh những khoản nợ phải thu kéo dài cũng hạn chế công ty bị chiếm dụng vốn bằng phương thức bán chịu - Đưa những chính sách giảm giá cho những khách hàng chi trả hoá đơn mợt cách nhanh chóng - u cầu khách hàng thực hiện toán thời điểm đơn đặt hàng được thực hiện - Yêu cầu kiểm tra tín dụng tất cả những khách hàng mới mà không toán bằng tiền mặt - Phát hành hoá đơn kịp thời và lập tức theo dõi nếu xuất hiện những sự chi trả chậm thời gian tới - Theo dõi những khoản phải thu để xác định và ngăn chặn những khách hàng trả chậm Xây dựng một chính sách tiền mặt giao hàng là một cách khác để từ chối hợp tác với những khách hàng chi trả chậm 4.2 CÁC GIẢI PHÁP CẢI THIỆN KHẢ NĂNG THANH TỐN DÀI HẠN - Cơng ty cần bổ sung thêm về nguồn vốn chủ sở hữu, để đảm bảo cho nhu cầu và thực của sản xuất kinh doanh, đồng thời tăng khả tự chủ về tài chính mà không phụ thuộc quá nhiều vào các yếu tố bên ngoài, cũng việc chiếm dụng vốn từ các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn - Có chính sách thu hút vốn hướng vào nội bộ thông qua quá trình phân phối lợi nhuận sau thuế của công ty cho các thành viên góp vốn - Công ty chuyển dần các khoản nợ ngắn hạn sang nợ dài hạn cũng là một phương thức giúp công ty có thể hoạch định thời gian trả nợ một cách hợp lý và tốt 4.3 CÁC GIẢI PHÁP CẢI THIỆN KHẢ NĂNG SINH LỢI - Công ty nên đầu tư đổi mới trang thiết bị sản xuất, cũng những công nghệ sản xuất tiên tiến, công nghiệp hoá các dây chuyền sản xuất giúp công ty giảm bớt sự phụ thuộc vào nguồn lao động người 40 - Nghiên cứu và sản xuất những sản phẩm mới với chất lượng vượt trội với chi phí sản xuất thấp mang lại hiệu quả cạnh tranh cao so với các công ty khác cùng ngành Đây là biện pháp mang lại lợi nhuận cao giá thành sản phẩm thấp - Công ty cần xây dựng chiến lược bán hàng và maketing hợp lý, để giới thiệu sản phẩm của công ty đến với người tiêu dùng, một chiến lược maketing hiệu quả sẽ thu hút và làm khách hàng lựa chọn sản phẩm của công ty Biện pháp này không chỉ khuếch trương sản phẩm của công ty mà còn mở rộng phạm vi thị trường của công ty đến những vùng mới thông qua việc giới thiệu sản phẩm qua báo, đài, tivi… - Công ty cần nghiên cứu sản phẩm mới nhằm đa dạng hoá sản phẩm, chiến lược này được coi là hiệu quả nhất với hầu hết các doanh nghiệp sản xuất, sở tập trung vào một số mặt hàng mũi nhọn nhằm phát huy mọi lợi thế cạnh tranh về chất lượng, giá cả và mẫu mã sản phầm… - Để lợi nhuận qua các năm tăng đều thì công ty cần có kế hoạch định mức ổn định giá vốn qua từng năm, để giá vốn không có nhiều biến động tăng quá cao hoặc hạ quá thấp Để làm được điều này thì công ty cần phải theo dõi từ khâu nhập nguyên vật liệu, đến đưa nguyên vật liệu và hoạt động sản xuất, phải thường xuyên giám sát các giai đoạn tránh lãng phí, tiêu hao nguyên vật liệu ngoài định mức cho phép hoặc sản phẩm hư hỏng quá nhiều 4.4 CÁC GIẢI PHÁP CẢI THIỆN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG - Công ty cần giảm lượng hàng tồn kho, hàng tồn kho giảm thì chi phí lưu kho và các khoản chi phí phát sinh cùng hàng tồn kho sẽ giảm, giúp doanh nghiệp giảm bớt gánh nặng hàng tồn kho cũng giảm bớt lượng ứ đọng nguồn vốn của doanh nghiệp - Loại bỏ những hàng tồn kho lỗi thời, hết hạn mà công ty có thể lý được - Cần xây dựng chính sách lao động hợp lý chính sách tiền lương, thưởng, du lịch… nâng cao đời sống tinh thần của người lao động, thúc dẩy họ lao động tích cực từ đó nâng cao hiệu suất lao đông sản xuất kinh doanh - Giảm thiểu những chi phí không trực tiếp tham gia quá trình sản xuất sản phẩm tiếp khách, chi phí quản lý doanh nghiệp không mang lại hiệu quả cần phải cắt giảm…hoặc công ty có thể áp dụng chính sách xây dựng định mức chi phí cho từng bộ phận nội bộ 4.5 CÁC GIẢI PHÁP CẢI THIỆN NĂNG LỰC CỦA DÒNG TIỀN - Công ty cần quản lý tốt các khoản thu cũng các khoản toán ngắn hạn - Hạn chế đầu tư xây dựng bản có thời gian kéo dài, điều này làm cho khả thu hồi vốn của công ty lâu, và dòng tiền luân chuyển của công ty không có hiệu quả cao công ty không thể tái đầu tư từ dòng tiền của mình - Công ty phải linh hoạt khâu quản lý và đầu tư tiền, có kế hoạch cho dòng tiền vào từng kỳ kế hoạch cụ thể, vậy công ty mới có thể cần bằng dòng tiền sản xuất kinh doanh - Công ty không nên ỷ lại vào dòng tiền thu vào từ hoạt động đầu tư khác (nhượng bán bất động sản) vì đó không phải là hoạt động chính mà công ty hướng tới, điều này 41 ảnh hưởng đến khả thu hút nguồn vốn từ các nhà đầu tư, hoạt động chính của công ty không mang lại hiệu quả kinh doanh họ mong đợi - Công ty nên có chiến lược, kế hoạch bán hàng và thu tiền một cách hiệu quả, đẩy mạnh khả dòng tiền thu vào từ hoạt động sản xuất kinh doanh chính của công ty - Công ty cần tìm kiếm nhiều nguồn nguyên vật liệu, nhiều nhà cung cấp khác nhau, từ đó có thể so sánh sự chênh lệch giá bán của từng nhà cung cấp, cũng các chính sách bán hàng mà công ty có thể tận dụng, nhiên công ty nên đánh giá khả cung cấp, vận chuyển, và chất lượng nguyên vật liệu để có thể đánh giá tích cực - Ngoài công ty có thể sử dụng dòng tiền mặt nhà rỗi của mình để mở tài khoản tiền gửi ngắn hạn, mang lại cho công ty nguồn thu từ hoạt động đầu tư tài chính - Hạn chế các khoản vay ngắn hạn và dài hạn để không phát sinh các khoản lãi phải toán mà thay vào đó có kế hoạch bổ sung nguồn vốn đầu tư Trên là một số ý kiến đóng góp cải thiện tình hình hoạt động kinh doanh của công ty, nhằm mang lại cho công ty lợi nhuận cao nhất có thể Hi vọng với những ý kiến đóng góp sẽ giúp công ty có thể xây dựng hệ thống chiến lược doanh thu và chi phí hợp lý để hoạt động kinh doanh công ty có hiệu quả tốt nhất 42 KẾT LUẬN Trong nền kinh tế thị trường nhiều biến động, để kinh doanh hiệu quả thì việc khẳng định thương hiệu của công ty và việc giữ chữ tín rất quan trọng Quá trình phân tích báo cáo hoạt động kinh doanh góp phần không nhỏ vào sự thành công đó giúp doanh nghiệp giữ những mối quan hệ kinh doanh cũ và mở rộng với các đối tác mới Việc phân tích báo cáo tài chính giúp doanh nghiệp nhìn thấy được những thuận lợi cũng khó khăn hoạt động sản xuất kinh doanh Từ đó doanh nghiệp có kế hoạch khai thác những thuận lợi cũng tìm những giải pháp khắc phục khó khăn, định hướng phát triển doanh nghiệp tương lai một cách tốt Với những chức thông tin, kiểm tra, hạch toán, tổng hợp và phân tích số liệu, công tác kế toán doanh nghiệp không những cung cấp các thông tin cần thiết cho chủ doanh nghiệp mà còn giúp chủ đầu tư có cái nhìn khái quát về tình hình tài chính doanh nghiệp, để có quyết định đầu tư mang lại lợi ích chung cho cả hai phía Vì vậy công tác kế toán phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp có vai trò hết sức quan trọng cung cấp số liệu cho nội bộ và đưa thông tin bên ngoài một cách chính xác nhất Quá trình thực tập Công Ty TNHH TM Lộc Thu đã giúp em chủ động nâng cao kiến thức, học hỏi được rất nhiều điều từ cách ứng xử cũng cách làm việc, đồng thời tích luỹ được những kinh nghiệm quý báu cho bản thân, thấy được sự khác biệt giữa việc học ở trường và việc làm thực tế Em đã hoàn thành tốt những mục tiêu mà bản thân đã đề và trang bị cho mình những kỹ năng, kinh nghiệm cũng lực để phù hợp với những đòi hỏi của công việc Một lần nữa em xin cảm ơn các thầy cô Trường Đại Học Đà Nẵng Phân Hiệu Tại Kon Tum đã chỉ dạy và hướng dẫn em tận tình việc học cũng hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp này Em cũng chân thành cảm ơn quý Công Ty TNHH TM Lộc Thu đã tạo điều kiện cho em quá trình thực tập công ty Em hi vọng có thể nhận được những ý kiến đóng góp tích cực từ Thầy Cô và các anh chị để chuyên đề tốt nghiệp được hoàn thiện 43 TÀI LIỆU THAM KHẢO - Trường Đại Học Kinh Tế (2011), Giáo trình mơn kế toán quản trị – phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Lao Động, TP HCM - Trường Đại Học Thăng Long Hà Nội (2010), Giáo trình chun đề phân tích tài doanh nghiệp, NXB Thớng Kê, Hà Nội - Trường Đại Học Kinh Doanh và Cơng Nghệ Hà Nợ (2011), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài Chính, Hà Nợi - Ngũn Thị Nhung.”Phân tích khả toán công ty cổ phần vicem vật tư vận tải xi măng”.www.doko.vn.28/01/2013.< http://www.doko.vn/luan-van/phan-tichkha-nang-thanh-toan-cong-ty-co-phan-vicem-vat-tu-van-tai-xi-mang-325083> 44 PHỤ LỤC - Bảng cân đối kế toán năm 2015 Bảng cân đối kế toán năm 2016 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2015 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2016 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2015 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2016 45 NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI HƯỚNG DẪN Đánh giá về Báo cáo thực tập tốt nghiệp: …… /10 điểm NHẬN XÉT CỦA CÁN BỘ HƯỚNG DẪN Đánh giá về Báo cáo thực tập tốt nghiệp: …… /10 điểm ... CHƯƠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI LỘC THU .28 3.1 ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI LỘC THU .28 3.1.1 Phân. .. BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI LỘC THU 3.1 ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI LỘC THU 3.1.1 Phân tích Bảng cân đới kế tốn Đới tượng phân. .. CĐTK Báo cáo tài 11 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.1 Ý NGHĨA VÀ MỤC ĐÍCH PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 2.1.1 Ý nghĩa của việc phân tích báo cáo