2 bài tiểu luận phân tích báo cáo tài chính CÔNG TY cổ PHẦN dược PHẨM IMEXPHARM

CDV Tài chính – Ngân hàng là một ngành khá là rộng, liên quan đến tất cả các dịch vụ giao dịch, luân chuyển tiền tệ. Vì vậy có rất nhiều các lĩnh vực chuyên ngành hẹp. Ngành Tài chính – Ngân hàng chia thành nhiều lĩnh vực khác nhau: Chuyên ngành Tài chính, chuyên ngành Ngân hàng, chuyên ngành Phân tích tài chính, Quỹ tín dụng…

Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM BÀI TIỂU LUẬN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN DƯỢC PHẨM IMEXPHARM GVHD: ……… SVTH:…………… Page Lớp:…………… Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM Page …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… NHẬN XÉT CỦA CƠNG TY Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM …………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… Page …………………………………………………………………………… …………… …………………………………………………………… … … …………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… MỤC LỤC Trang Phần 1: Lịch lịch sử hình thành phát triển công ty cổ phần dược phẩm IMEXPHARM: I Lịch sử hình thành 1)Giới thiệu .2 2)Chứa sản xuất kinh doanh 3)Tổ chức máy công ty II.Quá trình xây dựng phát triển 1)Định hướng chiến lược 2)Các bước tiên phong chiến lược 3)Các hệ thống tiêu chuẩn áp dụng 4)Thương hiệu 5)Sản phẩm 6)Năng lực bán hang,tiếp thị 7)Nhân lực 8)Hoạt động xã hội 9)Quan tâm bảo vệ môi trường Phần 2:Báo cáo tài cơng ty cổ phần dược phẩm IMEXPHARM I.Bảng cân đối kế toán .10-14 Page III.Các tiêu ngồi bảng kế tốn 16 II.Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh 15 Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM Phần 3:Phân tích tìnhhình tài cơng ty cổ phần dược phẩm IMEXPHARM 1)Đánh giá khái qt tình hình cơng ty 27 2)Nhận xét .34 Phần 4:Báo cáo sử dụng ngân quỹ 1)Báo cáo sử dụng ngân quỹ: 34 2)Phân tích khối số 37 Phần 5: Một số giải pháp 40 Page TÀI LIỆU THAM KHẢO 41 Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM LỜI NĨI ĐẦU Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp tế bào kinh tế, đơn vị hạch tốn độc lập, tiến hành q trình sản xuất kinh doanh để tạo sản phẩm, hàng hoá, dịch vụ đáp ứng nhu cầu ngày cao xã hội nhằm thực mục tiêu lợi nhuận Tối đa hoá lợi nhuận kim nam cho hoạt động doanh nghiệp Muốn vậy, doanh nghiệp cần phải có sách, chiến lược phù hợp, kịp thời hoạt động kinh tế Tuy nhiên, kinh tế thị trường đa thành phần, dựa vào khả bỏ qua hỗ trợ nguồn lực bên ngồi, doanh nghiệp khó đứng vững phát triển Phân tích tình hình tài công việc thường xuyên vô cần thiết chủ sở hữu doanh nghiệp mà cần thiết tất đối tượng bên ngồi doanh nghiệp có quan hệ kinh tế pháp lý với doanh nghiệp Đánh giá thực trạng tài chính, chủ doanh nghiệp đưa định kinh tế thích hợp, sử dụng cách tiết kiệm có hiệu vốn nguồn lực; Nhà đầu tư có định đắn với lựa chọn đầu tư mình; chủ nợ đảm bảo khả toán doanh nghiệp khoản cho vay; Nhà cung cấp khách hàng đảm bảo việc doanh nghiệp thực cam kết đặt ra; quan quản lý Nhà nước có sách để tạo điều kiện thuận lợi hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đồng thời kiểm soát hoạt động doanh nghiệp pháp luật Mặc dù chúng em có nhiều cố gắng khơng thể tránh khỏi thiếu sót cịn hạn chế mặt thời gian, tài liệu Kính mong nhận giúp đỡ tận tình Page cáo tài sau Thầy để chúng em lĩnh hội, phân tích xác báo Phân tích báo cáo tài công ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM PHẦN 1: LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN DƯỢC PHẨM IMEXPHARM: I Lịch sử hình thành: Giới thiệu:  1975 – 1986 : Công ty Dược cấp II  1986 – 1992 : Xí nghiệp Liên Hiệp Dược Đồng Tháp  1992 – 1999 : Công ty Dược phẩm Đồng Tháp  1999 – 2001 : Công ty Dược phẩm Trung ương  Từ 25/7/2002 – đến : Công ty Cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM Tên công ty: Công ty Cổ Phần Dược phẩm Imexpharm - Tên viết tắt: Imexpharm - Ngày thành lập: 25/7/2001 (Tiền thân Xí nghiệp Liên hiệp Dược Đồng Tháp 1975- 1983) - Trụ sở chính: Số 4, Đường 30/4, Phường 1, Thành phố Cao lãnh - Điện thoại: 067.3851941 - Fax: 067.3853016 - Email: imp@imexpharm.com - Website: www imexpharm.com - Mã số thuế: 1400384433 Page Tp.HCM) - Mã chứng khoán: IMP (Ðăng ký giao dịch sở Giao dịch Chứng khốn Phân tích báo cáo tài công ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM Công ty cổ phần dược phẩm Imexpharm doanh nghiệp cổ phần hố từ doanh nghiệp Nhà nước – Cơng ty Dược phẩm Trung ương theo Quyết định số 907/QĐ – TTg ngày 25 tháng 07 năm 2002 Thủ tướng Chính phủ Công ty hoạt động theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số5103000003 ngày 01 tháng 08 năm 2001 Sở Kế Hoạch Đầu tư tỉnh Đồng Tháp cấp Trong q trình hoạt động cơng ty cấp bổ sung Giấy chứng nhận đăng ký thay đổi kinh doanh sau : - Đăng ký thay đổi kinh doanh lần thứ ngày 05 tháng 08 năm 2003, lần thứ ngày 23 tháng 12 năm 2003 lần thứ ngày 23 tháng 04 năm 2007 việc thay đổi ngành, nghề kinh doanh - Đăng ký thay đổi kinh doanh lần thứ vào ngày tháng năm 2005 lần thứ vào ngày 18 tháng năm 2007 việc thành lập chi nhánh - Đăng ký thay đổi kinh doanh lần thứ ngày 14 tháng năm 2007 lần thứ ngày 14 tháng 12 năm 2007 việc tăng vốn điều lệ Chức sản xuất, kinh doanh :  Sản xuất kinh doanh, Xuất Nhập Khẩu dược phẩm, thiết bị dụng cụ y tế, nguyên liệu bao bì sản xuất thuốc, thuốc y học cổ truyền, thuốc thú y, mỹ phẩm  Thực phẩm, thực phẩm chức năng, loại nước uống, nước uống có cồn, có gaz, chất diệt khuẩn, khử trùng cho người cung cấp dịch vụ hệ thống kho bảo quản loại thuốc, nguyên liệu làm thuốc  Kinh doanh nuôi trồng, chế biến dược liệu, kinh doanh ngành du lịch nghĩ dưỡng, đầu tư tài chánh kinh doanh bất động sản Kinh doanh ngành nghề khác mà pháp luật không cấm Tổ chức máy quản lý Cơng ty Page  Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM Đại hội đồng cổ đơng Ban kiểm sốt Hội đồng quản trị Tiểu ban chiến lược Tiểu ban nhân Tổng giám đốc Ban kiểm toán nội Ban cố vấn & thư ký Phó TGĐ phu trách XNK cung ứng Phó TGĐ phụ trách HTQLCL & SX Phó TGĐ phụ trách tài Chi nhánh TP.HCM Phịng QA Phòng nhân Phòng KTQT Phòng cung ứng Phòng QC Văn phòng tổng hợp Phòng TCKT Tổng kho Phòng NC &PT Phòng tiếp thị Phòng CNTT CN2 TP.HCM Phòng kỹ thuật sản xuất Phòng hổ trợ bảo hiểm Ban pháp chế Trung tâm Remedica Nhà máy Imexmilk Ban đầu tư Ban XDCB & QLTS Xưởng Bectalaclam Các chi nhánh bán hàng Page Nhà máy cefa Binh Dương Xưởng Non-Bectalaclam Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM II: Quá trình xây dựng phát triển: Định hướng chiến lược:Imexpharm chọn cho hướng riêng, chuyên biệt không chạy theo xu hướng thị trường mà “ Định hướng vào khách hàng” thông qua chất lượng sản phẩm, dịch vụ khách hàng Imexpharm định vị cho : Nhà sản xuất dược phẩm có chất lượng cao, giá hợp lý, định  hướng phục vụ khách hàng, nâng cao giá trị cộng thêm cho khách hàng đối tác  Trở thành công ty dược phẩm hàng đầu Việt Nam tập đoàn dược phẩm đa quốc gia đến chọn làm đối tác chiến lược họ việc sản xuất sản phẩm nhượng quyền Việt Nam quốc tế  Văn hóa triết lý kinh doanh mang đậm nét đặc trưng riêng Imexpharm  Imexpharm tham gia quan tâm, chia sẻ trách nhiệm với xã hội, cộng đồng đường phát triển thành công Các bước tiên phong chiến lược:  Công ty Dược phẩm Việt nam đạt tiêu chuẩn thực hành tốt sản xuất thuốc (GMP ASEAN) năm1997  Công ty Dược phẩm Việt Nam sản xuất nhượng quyền với tập đoàn Dược Phẩm Châu Âu Cụ thể năm 2005, Uỷ ban Quốc gia hợp tác kinh tế Quốc tế tặng Bằng khen xuất sắc phát triển sản phẩm thương hiệu tham gia hội nhập kinh tế Quốc tế (QĐ số: 146/QĐ, 14/9/2005) hóa năm 2001 10 Công ty Dược Phẩm Tổng Công ty thực cổ phần Page  Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM PHẦN 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN DƯỢC PHẨM IMEXPHARM:( Thông qua BCĐKT BCKQKD năm 2008 – 2009) Đánh giá khái quát tình hình Công ty : Qua tiêu Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết kinh doanh cho thấy tranh toàn cảnh tình hình tài Cơng ty, xét phương diện sau: Tổng tài sản: năm 2006 giảm so với năm 2005 10261639203 cho thấy tình hình sản xuất kinh doanh cơng ty có phần bị thu hẹp.Phân tích chi tiết tiêu cấu thành nên tổng tài sản cho thấy nguyên nhân dẫn đến tổng tài sản giảm, cụ thể sau: Đối với tài sản ngắn hạn: năm 2006 giảm so với 2005 26530325083 đó: + Tiền khoản tương đương tiền năm 2006 so với năm 2005 tăng làm tổng tài sản tăng 9684627807đ + Các khoản phải thu ngắn hạn năm 2006 so với năm 2005 giảm làm cho tổng tài sản giảm 24420853577đ + Hàng tồn kho năm 2006 so với năm 2005 giảm làm cho tổng tài sản giảm 13864723362đ + Tài sản ngắn hạn khác năm 2006 so với năm 2005 tăng làm tổng tài sản tăng 2070624049đ Đối với tài sản dài hạn : năm 2006 tăng so với 2005 16268867880đ đó: + Các khoản đầu tư tài dài hạn năm 2006 so với năm 2005 tăng làm tổng tài sản tăng lên 551000000đ Page 12400614090đ 32 + Tài sản cố định năm 2006 so với 2005 tăng làm cho tổng tài sản tăng Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM => Tài sản dài hạn khác năm 2006 so với năm 2005 tăng làm tổng tài sản tăng 3317253790đ Mặc dù tài sản dài hạn năm 2006 tăng lên đáng kể so với năm 2005 không đủ bù đắp cho khoản giảm tài sản ngắn hạn làm cho tổng tài sản công ty giảm 10261457203đ Tổng nguồn vốn: Tổng nguồn vốn năm 2006 so với năm 2005 giảm mức giảm tổng tài sản, nguyên nhân dẫn đến tổng nguồn vốn giảm: Đối với nợ phải trả :năm 2006 so với năm 2005 giảm 75629845886đ : + Nợ ngắn hạn năm 2006 so với năm 2005 giảm làm cho tổng nguồn vốn giảm 71223388932đ + Nợ dài hạn năm 2006 so với năm 2005 giảm cho tổng tài sản giảm 4406456954đ + Đối với nguồn vốn chủ sở hữu: năm 2006 so với 2005 tăng lên 65368388683đ : + Vốn đầu tư chủ sở hữu năm 2006 tăng so với 2005 làm tổng nguồn vốn tăng lên 20000000000đ + Thặng dư cổ phần vốn năm 2006 tăng so với 2005 làm cho tổng tài nguồn vốn tăng lên 29281321250đ + Vốn khác chủ sở hữu năm 2006 tăng so vói 2005 làm tổng nguồn vốn tăng 1936631314đ + Các quỹ năm 2006 giảm so với 2005 làm cho tổng nguồn vốn giảm 6801444158đ + Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối năm 2006 so với 2005 tăng làm cho tổng nguồn vốn tăng lên 22638851553đ Page vốn giảm 1686971276đ 33 + Nguồn kinh phí quỹ khác năm 2006 giảm so với 2005 làm cho tổng nguồn Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM => Nguồn vốn chủ năm 2006 tăng lên so với năm 2005 nhiên mức tăng nhỏ mức giảm nợ phải trả làm tổng nguồn vốn giảm 10261457203đ Theo số liệu BCĐKT ngày 31 tháng 12 năm 2006 công ty, ta thấy tổng tài sản (hoặc nguồn vốn) cuối kỳ so với đầu năm giảm 10261457203đ Từ cho thấy mức độ sử dụng vốn khả huy động vốn Công ty nói chung gặp nhiều khó khăn cho thấy quy mô sản xuất kinh doanh công ty nói chung có phần bị thu hẹp Từ số liệu phán ánh tăng, giảm tiêu bảng cân đối kế tốn Để đưa nhận đinh xác tổng quan tình hình tài Các thơng số tài Năm 2009 Năm 2008 Khả toán thời 3.72 2.03 Khả toán nhanh 1.75 0.97 Vòng quay khoản phải thu 7.62 Kỳ thu tiền bình qn 47.26 Vịng quay hàng tồn kho 3.84 Thông số nợ vốn chủ 0.30 0.87 Nợ tổng tài sản 0.23 0.46 Hệ số vốn tự có 0.77 0.54 Tỉ lệ đảm bảo lãi vay 18.59 3.92 10 Tỷ số lợi nhuận gộp biên 0.30 0.35 11 Lợi nhuận ròng biên 0.08 0.08 12 Vòng quay tổng tài sản 1.72 1.07 13 Vòng quay tài sản cố định 14.98 14.88 14 Lợi nhuận tổng tài sản 0.14 0.08 15 Thu nhập vốn chủ 0.18 0.16 Page STT 34 Chi Nhánh, ta tính số tiêu tài cụ thể sau: Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM Khả toán thời + Năm 2009 : KNTTHT = 3.72 + Năm 2008: KNTTHT = 2.03 Khả toán thời công ty năm lớn 2, điều thể cơng ty đảm bảo khả trang trải khoản nợ ngắn hạn Năm 2006 so với năm 2005 tăng 1.69 chứng tỏ khả tốn cơng ty năm cao năm trước, nguyên nhân tổng nợ phải trả năm giảm so với năm trước 71223388932đ Khả toán nhanh + Năm 2009 :KNTTN = 1.75 + Năm 2008: KNTTN = 0.97 Khả tốn nhanh khoản nợ ngắn hạn cơng ty năm cao năm trước tăng 0.78 lần => Tốt năm trước Điều cho thấy công t có sách tốt việc giải hàng tồn kho.hàng tồn kho năm giảm so với năm trước 13864723362đ Vòng quay khoản phải thu Vòng quay khoản phải thu năm 2009 7.62 vòng Tốc độ thu hồi vốn công ty tương đối tốt,vì khoản phải thu năm so với năm trước giảm 24420853577 doanh thu tăng lên 188071573800 Kỳ thu tiền bình quân Kỳ thu tiền bình quân năm 2009 47.26 ngày Từ số liệu cho thấy số ngày mà cơng ty thu hồi khoản + Năm 2009 : D/E = 0.30 + Năm 2008 : D/E = 0.87 Page Thông số nợ vốn chủ 35 nợ kể từ bán hàng hoá đến thu hồi nợ 47.62 ngày Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM Thông số nợ vốn chủ hai năm thấp chứng tỏ khoản nợ công ty không đóng vai trị định tổng nguồn vốn, cơng ty có đày đủ khả trang trãi khoản nợ mình, gặp rủi ro kinh doanh Năm 2009 thấp năm 2008 0.57, điều có nghĩa năm 2009 cơng ty sữ dụng nợ q trình hoạt động mình.tuy nhiên điều khơng tốt làm giảm khả sinh lời công ty Nợ tổng tài sản + Năm 2009 : D/A = 0.23 + Năm 2008: D/A = 0.46 Thông số Nợ tổng tài sản năm thấp năm trước.và hai năm thấp 0.5, điều tốt rủi ro rài khơng cao ta thấy đựơc năm 2008, 46% tài sản công ty tài trợ vốn vay, 54 % tài sản cón lại tài trợ vốn chủ sở hữu cịn năm 2009 có 23% tài sản công ty tài trợ vốn vay cịn lại 77% tài sản cơng ty tài trợ vốn chủ Hệ số vốn tự có: + Năm 2009 : E/A = 0.77 + Năm 2008: E/A = 0.56 Từ số liệu ta thấy năm qua cơng ty có khả tự trang trãi khoản nợ mình.nhưng hệ số cao năm 2009 không tốt, điều chứng tỏ cơng ty sử dụng vốn vay ít, làm giảm khả sinh lời, không tận dụng ưu điểm từ việc sử dụng vốn vay, nhiên thể mức độ độc Page 36 lập tự chủ hoạt động kinh doanh Công ty Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM Tỉ lệ đảm bảo lãi vay Năm 2009 : tỉ lệ đảm bảo lãi vay = 18.59 lần Năm 2008 : tỉ lệ đảm bảo lãi vay = 3.92 lần Ta thấy năm 2008 2009 tỉ lệ đảm bảo lãi vay lứon 1, điều có nghĩa cơng ty đáp ứng khoản chi trả tiền lãi tạo lớp đệm an toàn cho người cho vay Tỷ số lợi nhuận gộp biên Năm 2009 : tỷ suất lợi nhuận gộp biên = 0.30 Năm 2008 : tỷ suất lợi nhuận gộp biên = 0.35 Tỷ suất lợi nhuận gộp biên hai năm tương đối tốt,công ty kiểm sốt chi phí sản xuất, giá vốn hàng bán… nhiên năm thấp năm trước, năm 2008 đồng doanh thu mang 0.35 đồng lợi nhuận năm 20069một đồng doanh Thu mang 0.3 đồng lợi nhuận => công ty nên xem xét lại sách quản lý sản xuất Lợi nhuận rịng biên Năm 2009 :ROS = 0.08 Năm 2008 :ROS = 0.079 Doanh lợi tiêu thụ năm so với năm trước có tăng điều chi phí lãi vay năm giảm so với năm trước, mặc khác công ty vẩn kiểm soát chi Năm 2009: VQTTS = 1.72 Năm 2008: VQTTS = 1.07 Page Vòng quay tổng tài sản 37 phí sản xuất, chi phí bán hàng… Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM Vòng quay tổng tài sản năm so với năm trước tăng lên, tài sản tạo nhiều doanh thu Tài sản cố định năm sử dụng có hiệu năm trước.(tồn kho khoản phải thu năm giảm so với năm trước) Vòng quay tài sản cố định + Năm 2009: VQTSCĐ = 14.98 + Năm 2008: VQTSCĐ = 14.88 Vòng quay tài sản cố định năm cao năm trước thể tốc độ chuyển hoá TSCĐ để tạo doanh thu tốt Lợi nhuận tổng tài sản + Năm 2009 : ROA = 0.14 + Năm 2008 : ROA = 0.08 Trong năm 2009 đồng vốn bỏ mang 0.14 đồng lợi nhuận cao năm 2008 0.06 đồng.Chứng tỏ năm tài sản cố định hoạt động có hiệu năm trước Thu nhập vốn chủ + Năm 2009: ROE = 0.18 + Năm 2008: ROE = 0.16 Page 38 ROE năm cao năm trước => vốn chủ sử dụng có hiệu Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM 2)Nhận xét: Tóm lại, qua phân tích cho thấy: - Khả tốn Cơng ty tương đối tốt Cơng ty hồn tồn tốn khoản nợ mình, nhiên cơng ty nên có biện pháp để giảm khoản phải thu có sách tăng vịng quay khoản phải thu cho hợp lý - Khả tự tài trợ công ty cao - Hiệu sử dụng tài sản vào hoạt động kinh doanh công ty năm nâng cao so với năm trước - Công ty sử dụng nợ hoạt động kinh doan đảm bảo tính độc lập, tự chủ mặc tài lại làm hạn chế khả sinh lời,không tận dụng ưu sử dụng nợ kinh doanh - Hiệu sử dụng vốn công ty năm tốt so với năm trước, khía canh sử dụng tài sản, đặc biệt tài sản cố định, giúp cho cơng ty nâng cao hiệu kinh doanh - Cơ cấu tài sản Công ty tương đối hợp lý tỷ trọng tiền mặt công ty chiếm tỷ trọng ngày cao tổng tài sản giúp cho khả tốn nhanh Cơng ty đáp ứng - Tổng tài sản nguồn vốn công ty năm giảm so với năm trước => Nhìn chung tình hình tài công ty khả quan Page 39 PHẦN 4: BÁO CÁO NGUỒN VÀ SỬ DỤNG NGÂN QUỸ Stt Nội dung I II Năm Tài sản ngắn hạn 260420047551 Tiền khoản tương đương Các khoản đầu tư TC ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Tài sản dài hạn Các khoản phải thu dài hạn Tài sản cố định - Tài sản cố định hữu hình - Tài sản cố định vơ hình - Tài sản cố định th tài - Chi phí Năm trước Hướng Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM Nguồn Sử dụng 286950372634 65607176574 55922548767 + 9684627807 0 0 56766743946 81187597523 - 24420853577 129764501303 143629224665 - 13864723362 8281625728 6211001679 + 44250488363 27981620483 0 35068221174 22667607084 + 12400614090 31069052232 21525502720 + 9543549512 0 0 0 0 1142104364 + 0 1023500000 + 2070624049 xây dựng dở 3999168942 2857064578 Bất động sản đầu tư Các khoản đầu tư 1574500000 Page 40 dang 551000000 Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM TC dài hạn Tài sản dài hạn 7607767189 4290513399 + 3317253790 304670535914 314931993117 III Nợ phải trả 70494879299 146124725185 Nợ ngắn hạn 70008583006 141231971938 - 71223388932 Nợ dài hạn 486296293 4892753247 - 4406456954 IV Vốn chủ sở hữu 234175656615 168807267932 Vốn chủ sở hữu 232807346999 165751987040 + 67055359959 84000000000 64000000000 + 20000000000 80931321250 51650000000 + 29281321250 1936631314 + 1936631314 26874502688 33675946846 - thuế chưa phân 39064891747 16426040194 + 0 1368309616 3055280892 - 304670353914 314931993117 khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN - Vốn đầu tư chủ sở hữu - Thặng dư vốn cổ phần - Vốn khác chủ sở hữu - Các quỹ 6801444158 - Lợi nhuận sau 22638851553 phối Nguồn kinh phí quỹ khác TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 1686971276 41 tư XDCB Page - Nguồn vốn đầu Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM Nguồn Giảm khoản phải thu NH Sử dụng 24420853577 Tăng tiền & khoản tương đương tiền 9684627807 Giảm hàng tồn kho 13864723362 Tăng tài sản ngắn hạn khác 2070624049 Tăng vốn chủ sở hữu 67055359959 Tăng tài sản cố định 12400614090 Tăng vốn đầu tư chủ sở hữu Tăng thặng dư Vốn cổ phần Tăng vốn khác chủ sở hữu Tăng LN sau thuế chưa phân phối 20000000000 29281321250 1936631314 22638851553 Tăng tài sản cố định hữu hình Tăng chi phí xây dựng dở dang Tăng khoản đầu tư tài dài hạn Tăng tài sản dài hạn khác 9543579512 2857064578 551000000 3317253790 Giảm nợ ngắn hạn 71223388932 Giảm nợ dài hạn 4406456954 Giảm quỹ 6801444158 Giảm nguồn vốn đầu tư XDCB 1686971276 PHÂN TÍCH KHỐI VÀ CHỈ SỐ Doanh thu bán hàng cung cấp Năm Năm trước Năm Năm trước 100.00% 100.00% 155.75% 100.00% Giá vốn hàng bán 69.90% 64.62% 168.48% 100.00% LN gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 30.10% 35.38% 132.50% 100.00% dịch vụ 42 Chỉ tiêu phân tích số Page phân tích khối Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM Doanh thu hoạt động tài 0.27% 0.23% 180.72% 100.00% Chi phí tài 0.72% 2.66% 41.95% 100.00% Chi phí bán hàng 18.79% 21.71% 134.75% 100.00% Chi phí quản lý doanh nghiệp 2.44% 2.38% 159.45% 100.00% Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 8.43% 8.87% 148.15% 100.00% Thu nhập khác 0.88% 0.63% 218.58% 100.00% Chi phí khác 0.35% 0.60% 90.39% 100.00% Lợi nhuận khác 0.53% 0.03% 2775.62% 100.00% Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 8.97% 8.90% 157.01% 100.00% Thuế thu nhập doanh nghiệp 1.10% 1.04% 165.13% 100.00% - 0.18% 0.00% Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 8.05% 7.85% 159.57% 100.00% Lãi cổ phiếu (EPS) 0.00% 0.00% 95.90% 100.00% Cổ tức cổ phiếu 0.00% 0.00% 80.00% 100.00% Chi phí thuể thu nhập doanh nghiệp hỗn lại 100.00% PHÂN TÍCH KHỐI VÀ CHỈ SỐ Năm Năm trước Chỉ số Năm Năm trước Tiền khoản tương đương tiền 21.5% 17.8% 117.32% 100% Các khoản phải thu ngắn hạn 18.6% 25.8% 69.92% 100% Hàng tồn kho 42.6% 45.6% 90.35% 100% Tài sản ngắn hạn khác 2.7% 2.0% 133.34% 100% Tài sản dài hạn 14.5% 8.9% 158.14% 100% Các khoản phải thu dài hạn 0.0% 0.0% Tài sản cố định 11.5% 7.2% 154.71% 100% - Tài sản cố định hữu hình 10.2% 6.8% 144.34% 100% 100% 43 Tài sản ngắn hạn Phân tích khối Page Chỉ tiêu Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM - Chi phí xây dựng dở dang 1.3% 0.4% 350.16% 100% Bất động sản đầu tư 0.0% 0.0% Các khoản đầu tư tài dài hạn 0.5% 0.3% 153.83% 100% Tài sản dài hạn khác 2.5% 1.4% 177.32% 100% TỔNG CỘNG TÀI SẢN 100.0% 100.0% 96.74% 100% Nợ phải trả 23.1% 46.4% 48.24% 100% Nợ ngắn hạn 23.0% 44.8% 49.57% 100% Nợ dài hạn 0.2% 1.6% 9.94% 100% Vốn chủ sở hữu 76.9% 53.6% 138.72% 100% Vốn chủ sở hữu 76.4% 52.6% 140.46% 100% - Vốn đầu tư chủ sở hữu 27.6% 20.3% 131.25% 100% - Thặng dư vốn cổ phần 26.6% 16.4% 156.69% 100% - Các quỹ 8.8% 10.7% 79.80% 100% - Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 12.8% 5.2% 237.82% 100% - Nguồn vốn đầu tư XDCB 0.0% 0.0% Nguồn kinh phí quỹ khác 0.4% 1.0% 44.79% 100% TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 100.0% 100.0% 96.74% 100% 100% Page 44 100% Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM PHẦN 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP - Thứ nhất, Tỷ suất tự tài trợ công ty năm cao (77%) tỷ lệ đảm bảo lãi vay cao (18.59 lần) công ty nên tăng cường vay vốn Ngân hàng tổ chức tín dụng để tận dụng ưu đãi vốn vay có thêm nguồn vốn để hoạt động sản xuất kinh doanh - Thứ hai, Rút ngắn thời gian thu hồi nợ,có thể dùng số biện pháp chiết khấu khách hàng nhiên việc làm làm ảnh hưởng đến doanh thu công ty phải áp dụng cách linh hoạt để với chi phí định lại bán khối lượng sản phẩm điều cốt lõi nhanh chóng thu hồi nợ đáp ứng cho chu kỳ sản xuất kinh doanh - Thứ ba, Mở rộng thị trường, đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ hàng hoá: hàng tồn kho cơng ty năm có phần giảm so với năm trước chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản.cơng ty nên có biện pháp đẩy nhanh hàng tồn kho để có vốn tiếp tục đầu tư cho kì kinh doanh - Thứ tư, Tăng cường cơng tác quản lý chi phí, đảm bảo tiết kiệm chi phí kinh doanh có sách kiểm tra kiểm sốt chi phí sản xuất, giá vốn hàng bán, chi phí quản lý, chi phí nhân cơng trực tiếp, chi phí tài chính…để tăng lợi nhuận cho công ty - Thứ năm, Bên cạnh hoạt động kinh doanh công ty nên tiếp tục tham gia nhiều vào hoạt động tài chính, lĩnh vực hoạt động có mức rủi ro lớn Page 45 lợi nhuận mà mang lại cao Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Tài doanh nghiệp-TS Lưu Thị Hương-Trường ĐH Kinh tế Quốc Dân Sách Phân tích báo cáo tài định giá trị doanh nghiệp-TS.Phan Page 46 Đức Dũng- Khoa kinh tế- ĐH Quốc Gia TPCHM ... 1300135 127 27 14 427 2 625 280 - 24 9011 424 - 643400615 828 1 625 728 621 1001679 30 828 7 529 8 623 73695 7973338199 5348 627 984 4 425 0488363 27 981 620 483 3506 822 1174 22 667607084 310690 522 32 21 525 5 027 20 tồn kho V Tài. .. Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM PHẦN 2: BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC PHẨM IMEXPHARM I BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN: ( Tại ngày 31 tháng 12 năm 20 09 ) ĐVT:VNĐ STT TÀI... – 20 01 : Công ty Dược phẩm Trung ương  Từ 25 /7 /20 02 – đến : Công ty Cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM Tên công ty: Công ty Cổ Phần Dược phẩm Imexpharm - Tên viết tắt: Imexpharm - Ngày thành lập: 25 /7 /20 01