2 bài tiểu luận phân tích báo cáo tài chính CÔNG TY cổ PHẦN dược PHẨM IMEXPHARM

CDV Tài chính – Ngân hàng là một ngành khá là rộng, liên quan đến tất cả các dịch vụ giao dịch, luân chuyển tiền tệ. Vì vậy có rất nhiều các lĩnh vực chuyên ngành hẹp. Ngành Tài chính – Ngân hàng chia thành nhiều lĩnh vực khác nhau: Chuyên ngành Tài chính, chuyên ngành Ngân hàng, chuyên ngành Phân tích tài chính, Quỹ tín dụng…

ge1

BÀI TIỂU LUẬN

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

ge2

NHẬN XÉT CỦA CÔNG TY

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

ge3

………

………

NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN ………

……… ………

… … ………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

ge4

………

………

MỤC LỤC Trang Phần 1: Lịch lịch sử hình thành và phát triển của công ty cổ phần dược phẩm IMEXPHARM: I Lịch sử hình thành 2

1)Giới thiệu 2

2)Chứa năng sản xuất kinh doanh 3

3)Tổ chức bộ máy của công ty 4

II.Quá trình xây dựng và phát triển 5

1)Định hướng chiến lược 5

2)Các bước tiên phong trong chiến lược 5

3)Các hệ thống tiêu chuẩn đang áp dụng 6

4)Thương hiệu 6

5)Sản phẩm 6

6)Năng lực bán hang,tiếp thị 7

7)Nhân lực 8

8)Hoạt động xã hội 8

9)Quan tâm và bảo vệ môi trường 9

Phần 2:Báo cáo tài chính của công ty cổ phần dược phẩm IMEXPHARM I.Bảng cân đối kế toán 10-14 II.Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 15

III.Các chỉ tiêu ngoài bảng kế toán 16

ge5

Phần 3:Phân tích tìnhhình tài chính của công ty cổ phần dược phẩm IMEXPHARM

1)Đánh giá khái quát tình hình của công ty 27

2)Nhận xét 34

Phần 4:Báo cáo và sử dụng ngân quỹ 1)Báo cáo sử dụng ngân quỹ: 34

2)Phân tích khối và chỉ số 37

Phần 5: Một số giải pháp 40

TÀI LIỆU THAM KHẢO 41

ge6

LỜI NÓI ĐẦU

Trong nền kinh tế thị trường, mỗi doanh nghiệp là một tế bào kinh tế, là một

đơn vị hạch toán độc lập, tiến hành quá trình sản xuất kinh doanh để tạo ra các sản

phẩm, hàng hoá, dịch vụ đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của xã hội nhằm thực

hiện các mục tiêu về lợi nhuận Tối đa hoá lợi nhuận là kim chỉ nam cho mọi hoạt

động của doanh nghiệp Muốn vậy, doanh nghiệp cần phải có những quyết sách,

chiến lược phù hợp, kịp thời đối với các hoạt động kinh tế của mình Tuy nhiên,

trong nền kinh tế thị trường đa thành phần, nếu chỉ dựa vào khả năng của mình và

bỏ qua sự hỗ trợ của các nguồn lực bên ngoài, doanh nghiệp khó có thể đứng vững

và phát triển được

Phân tích tình hình tài chính là một công việc thường xuyên và vô cùng cần

thiết không những đối với chủ sở hữu doanh nghiệp mà còn cần thiết đối với tất cả

các đối tượng bên ngoài doanh nghiệp có quan hệ về kinh tế và pháp lý với doanh

nghiệp Đánh giá được đúng thực trạng tài chính, chủ doanh nghiệp sẽ đưa ra

được các quyết định kinh tế thích hợp, sử dụng một cách tiết kiệm và có hiệu quả

vốn và các nguồn lực; Nhà đầu tư có quyết định đúng đắn với sự lựa chọn đầu tư

của mình; các chủ nợ được đảm bảo về khả năng thanh toán của doanh nghiệp đối

với các khoản cho vay; Nhà cung cấp và khách hàng đảm bảo được việc doanh

nghiệp sẽ thực hiện các cam kết đặt ra; các cơ quan quản lý Nhà nước có được các

chính sách để tạo điều kiện thuận lợi cũng như hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh

của doanh nghiệp và đồng thời kiểm soát được hoạt động của doanh nghiệp bằng

pháp luật

Mặc dù chúng em đã có nhiều cố gắng nhưng không thể tránh khỏi thiếu sót

do còn hạn chế về mặt thời gian, tài liệu Kính mong nhận được sự giúp đỡ tận tình

của Thầy để chúng em có thể lĩnh hội, và có thể phân tích chính xác hơn các báo

cáo tài chính sau này

- Ngày thành lập: 25/7/2001 (Tiền thân là Xí nghiệp Liên hiệp Dược Đồng Tháp

ge8

Công ty cổ phần dược phẩm Imexpharm là doanh nghiệp được cổ phần hoá từ

doanh nghiệp Nhà nước – Công ty Dược phẩm Trung ương theo Quyết định số

907/QĐ – TTg ngày 25 tháng 07 năm 2002 của Thủ tướng Chính phủ Công ty

hoạt động theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số5103000003 ngày 01 tháng

08 năm 2001 do Sở Kế Hoạch và Đầu tư tỉnh Đồng Tháp cấp

Trong quá trình hoạt động công ty được cấp bổ sung các Giấy chứng nhận

đăng ký thay đổi kinh doanh sau :

- Đăng ký thay đổi kinh doanh lần thứ 1 ngày 05 tháng 08 năm 2003, lần thứ 2

ngày 23 tháng 12 năm 2003 và lần thứ 5 ngày 23 tháng 04 năm 2007 về việc thay

đổi ngành, nghề kinh doanh

- Đăng ký thay đổi kinh doanh lần thứ 3 vào ngày 7 tháng 3 năm 2005 và lần thứ 6

vào ngày 18 tháng 5 năm 2007 về việc thành lập chi nhánh

- Đăng ký thay đổi kinh doanh lần thứ 4 ngày 14 tháng 4 năm 2007 và lần thứ 7

ngày 14 tháng 12 năm 2007 về việc tăng vốn điều lệ

2 Chức năng sản xuất, kinh doanh :

nguyên liệu bao bì sản xuất thuốc, thuốc y học cổ truyền, thuốc thú y, mỹ phẩm

có gaz, các chất diệt khuẩn, khử trùng cho người và cung cấp các dịch vụ hệ

thống kho bảo quản các loại thuốc, nguyên liệu làm thuốc

dưỡng, đầu tư tài chánh và kinh doanh bất động sản

ge9

Đại hội đồng cổ đông

Ban kiểm soát Hội đồng quản trị

Tổng giám đốc Ban kiểm toán nội bộ

Ban cố vấn & thư ký

Phó TGĐ phu trách

XNK và cung ứng Phó TGĐ phụ tráchHTQLCL & SX Phó TGĐ phụ tráchtài chính

Phòng hổ trợ bảo hiểm Phòng tiếp thị Văn phòng tổng hợp Phòng nhân sự

Ban pháp chế Phòng CNTT Phòng TCKT Phòng KTQT

Phòng kỹ thuật sản xuất Phòng NC &PT Phòng QC

Nhà máy Imexmilk Xưởng Bectalaclam

Xưởng Non- Bectalaclam

Nhà máy cefa Binh Dươ ng

ge10

II: Quá trình xây dựng và phát triển:

1 Định hướng chiến lược:Imexpharm chọn cho mình một hướng đi riêng,

hàng” thông qua chất lượng sản phẩm, dịch vụ khách hàng Imexpharm định vị

cho mình là :

hướng phục vụ khách hàng, nâng cao giá trị cộng thêm cho khách hàng và đối

tác

dược phẩm đa quốc gia đến chọn làm đối tác chiến lược của họ trong việc sản

xuất các sản phẩm nhượng quyền tại Việt Nam và quốc tế

Imexpharm.

cộng đồng trên con đường phát triển và thành công

2 Các bước đi tiên phong chiến lược:

sản xuất thuốc (GMP ASEAN) năm1997

các tập đoàn Dược Phẩm Châu Âu Cụ thể năm 2005, Uỷ ban Quốc gia về hợp

tác kinh tế Quốc tế tặng Bằng khen xuất sắc trong phát triển sản phẩm và

thương hiệu tham gia hội nhập kinh tế Quốc tế (QĐ số: 146/QĐ, 14/9/2005)

hóa năm 2001

ge11

khoán trên thị trường chứng khoán tập trung

hoàn chỉnh trong giai đoạn hòa nhập kinh tế thế giới WTO

125 mg( chứa Cefaclor) năm 2007

3 Các Hệ thống tiêu chuẩn đang áp dụng:

dược phẩm nổi tiếng Châu Âu

4.Thương hiệu:

5 Sản phẩm:Sản xuất trên 200 sản phẩm, chủng loại phong phú, đa dạng, chất

lượng đạt tiêu chuẩn Châu Âu và chia theo các dạng:

Pharma, DP Pharma, OPV, Mega, Union Pharma, Galien,…

là Kháng sinh, Giảm đau hạ sốt, Kháng viêm, Cơ xương khớp, Vitamine,

ge12

ngày càng khẳng định chất lượng và vị trí trên thị trường

dược uy tín nhất được chọn sản xuất cung cấp hàng thầu trong các chương

Lao quốc gia hơn 3 năm)

Imexpharm đã đẩy mạnh các nhóm sản phẩm tự sản xuất đạt tiêu chuẩn xuất

sang thị trường nước ngoài như; Campuchia, Pháp, Nam Phi, Trung Đông,

Modova,…

6.Năng lực bán hàng, tiếp thị:Imexpharm có được những đội ngũ bán hàng, tiếp

thị và phân phối rất năng động và nhiệt tình, luôn hoàn thành kế hoạch, chỉ tiêu

một cách xuất sắc, thông qua các phẩm chất sau:

giao tiếp bán hàng và chăm sóc khách hàng

cộng thêm cho khách hàng, đối tác

được đào tạo bài bản, chuyên nghiệp với các khóa học trong và ngoài nước

ge13

Đủ năng lực và phương tiện phân phối sản phẩm đến 64/64 Tỉnh, Thành

phố cả nước Việt Nam , thông qua đội ngũ Bán hàng, Tiếp thị chuyên nghiệp, các

Chi nhánh, Hiệu thuốc của Imexppharm, nhà phân phối, đối tác trên cả nước

7 Nhân lực:

ty

ngũ cán bộ trong Công ty

góp tích cực của người lao động

hỗ trợ của các tổ chức chuyên nghiệp trong và ngoài nước

sáng kiến cải tiến tăng năng suất, tiết kiệm để nâng cao hơn nữa hiệu quả trong

kinh doanh của Công ty và thu nhập cho người lao động

luyện cho toàn thề Cán bộ, Công nhân viên để củng cố và phát triển truyền

8 Hoạt động xã hội :Imexpharm luôn ý thức được rằng trong quá trình xây dựng

và phát triển thành công, mối quan tâm chia sẻ với xã hội, cộng đồng là một yếu tố

hội, cộng đồng và những hoạt động này luôn được khách hàng, đối tác, các cơ

quan ban ngành đoàn thể xã hội ghi nhận và ủng hộ biểu dương, cụ thể như sau:

ge14

con em khách hàng, đối tác tại tỉnh Đồng Tháp ( trên 10 năm và vẫn đang triển

khai hoạt động)

ĐBSCL,Tp HCM, Miền Đông và Miền Trung ( Phối hợp với Báo Tuổi trẻ)

anh hùng tại Tỉnh nhà Đồng tháp

các HSSV và cán bộ ngành y tế có thành tích xuất sắc & tinh thần vượt khó

Nguyễn Quốc Triệu khen ngợi, biểu dương, bên cạnh là sự ủng hộ của các

ban ngành Sở Y Tế các nơi, đây là một động lực lớn, một trách nhiệm với

với cộng đồng

9 Quan tâm và bảo vệ môi trường:Bên cạnh các tiêu chuẩn nghiêm ngặt về môi

trường trong sản xuất dược phẩm, thực phẩm ( GMP, GLP, GSP, HACCP),

Imexpharm luôn chú trọng đến việc giữa gìn vệ sinh và công tác phòng chống

cháy nổ, xử lý chất thải công nghiệp, nguồn nước theo đúng các tiêu chuẩn ngành

và của Nhà nước Việt nam qui định

ge15

PHẦN 2: BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC PHẨM

IMEXPHARM

I BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN:

( Tại ngày 31 tháng 12 năm 2009 )

ĐVT:VNĐ

số

Thuyết minh

Số cuối năm Số đầu năm

2 các khoản tương đương tiền 112 24097822583

II Các khoản đầu tư tài

2 Trả trước cho người bán 132 V.3 6259254430 33880599711

3 Phải thu nội bộ ngắn hạn 133

4 Phải thu theo tiến độ kế

3 Phải thu dài hạn nội bộ 213

4 Phải thu dài hạn khác 218

5 Dự phòng phải thu dài hạn

2 Tài sản cố định thuê tài 224

4 Chi phí xây dựng cơ bản dở

dang

230 V.8 3999168942 1142104364

III Bất động sản đầu tư 240

1 Nguyên giá 241

2 Giá trị hao mòn lũy kế 242

IV Các khoản đầu tư tài

chính dài hạn

1 Đầu tư vào công ty con 251

2 Đầu tư vào công ty liên kết,

1 Chi phí trả trước dài hạn 261 V.11 6642045158 4290513399

2 Tài sản thuế thu nhập hoãn

lại

262 V.12 965722031

3 Tài sản dài hạn khác 268

TỔNG CỘNG TÀI SẢN 270 304670535914 314931993117

1 Vay và nợ ngắn hạn 311 V.13 4051816145 75577731937

2 Phải trả người bán 312 V.14 30919971803 44941277534

3 Người mua trả tiền trước 313 V.15 11092439414 5238642905

4 Thuế và các khoản phải nộp

1 Phải trả dài hạn người bán 331

2 Phải trả dài hạn nội bộ 332

6 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 416

7 Quỹ đầu tư phát triển 417 V.22 19112486185 28371133263

ge20

( Cho năm tài chính kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2009 )

Đvt : VND

số

Thuyết minh

Năm nay Năm trước

7 Chi phí tài chính 22 VI.4 3757066201 8956887169

Trong đó : chi phí lãi vay 23 2382718210 7626731508

16 Chi phí thuể thu nhập

doanh nghiệp hoãn lại

Số đầu năm Số cuối năm

1 Tài sản thuê ngoài -

-2 Vật tư hàng hoá nhận giữ hộ, nhận

1 Tiền và các khoản tương đương tiền 55922548767 65607176574

2 Các khoản phải thu ngắn hạn 81187597523 56766743946

- Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 1142104364 3999168942

2 Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 1023500000 1574500000

- Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 16426040194 39064891747

2 Nguồn kinh phí và quỹ khác 3055280892 1368309616

TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 314931993117 304670353914

ge23

II KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH ( Đvt:VNĐ )

1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 339164891589 527283500415

2 Các khoản giảm trừ doanh thu 1830445920 1877480946

3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp DV 337334445669 525406019469

9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 8035670785 12813109076

10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 29906482198 44305875484

11 Thu nhập khác 2118977629 4631724245

12 Chi phí khác 2017820870 1823997231

13 Lợi nhuận khác 101156759 2807727014

14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 30007638957 47113602498

15 Thuế thu nhập doanh nghiệp 3514598763 5803611226

16 Chi phí thuể thu nhập doanh nghiệp hoãn lại -965722031

17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 26493040194 42275713303

18 Lãi cơ bản trên cổ phiếu (EPS) 5801 5563

19 Cổ tức trên mỗi cổ phiếu 2500 2000

ge24

1

Cơ cấu tài sản ( (%)

- Tài sản dài hạn/Tổng tài sản (%) 8.88 14.52

Khả năng thanh toán (lần)

- Khả năng thanh toán nhanh (lần) 2.03 3.72

- Khả năng thanh toán hiện hành (lần) 0.97 1.75

4

Tỷ suất lợi nhuận (%)

- Tỷ suất lợi nhuận trước thuế/Tổng tài sản (%) 9.53 15.46

- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần (%) 7.85 8.05

- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/Nguồn vốn chủ sở hữu (%) 15.69 18.05

- Tài sản ngắn hạn 286950372634 91.12% 260420047551 85.48%

Nhìn vào bảng trên ta thấy đầu năm tài sản dài hạn chiếm 8.88% còn tài

sản ngắn hạn chiếm 91,12% trong tổng tài sản, cuối năm tài sản dài hạn chiếm

14.52% còn

ge25

Tài sản ngắn hạn chiếm 85.48% trong tổng tài sản Mặc dù cơ cấu tài sản

ngắn hạn có giảm đi trong tổng số nhưng tài sản ngắn hạn vẫn chiếm tỷ trọng rất

cao điều này chứng tỏ hoạt động của Công ty chủ yếu là hoạt động kinh doanh

Trong năm nay quy mô kinh doanh của công ty có phần bị thu hẹp Tổng tài sản

cuối năm so với đầu năm giảm về số tuyệt đối lẫn số tương đối.số đầu năm

314931993117 và số cuối năm là 304670353914 Đầu năm so với cuối năm giảm

10261639203 với số tương đối là 3.26%

V PHÂN TÍCH CƠ CẤU NGUỒN VỐN

Đầu năm nợ phải trả chiếm 46.40% còn vốn chủ sở hữu chiếm 53.60%;

cuối năm nợ phải trả 23.14% còn vốn chủ sở hữu chiếm 76.86% trong tổng nguồn

vốn

Điều này chứng tỏ :

Trong năm 2008 : Nợ phải trả chiếm 46.40% còn tỷ suất tự tài trợ(Nguồn

vốn chủ sở hữu/ Tổng nguồn vốn) về mặt tài chính của Công ty là 53.60% là tương

đối tốt, đảm bảo trang trải cho các khoản nợ, khả năng độc lập về mặt tài chính là

tương đối cao, công ty có khả năng tự chủ, chủ động trong kinh doanh =>cơ cấu

nguồn vốn trong năm 2008 là tốt

Trong năm 2009: nợ phải trả chỉ chiếm 23.14% còn tỷ suất tự tài trợ chiếm

đến 76.86 % Điều này cho thấy khả năng độc lập về tài chính của công ty,ít rủi ro,

có khả năng tự chủ trong tất cả các hoạt động của mình, tuy nhiên Nguồn vốn chủ

ge26

trong năm này quá trình sản xuất hoạt động kinh doanh không hiệu quả Công ty

đang thừa vốn để hoạt động kinh doanh

VII PHÂN TÍCH CÁC THÔNG SỐ TÀI CHÍNH.

Một số công thức áp dụng để tính các thông số tài chính

1.Các thông số về khả năng thanh toán:

a) Khả năng thanh toán hiện thời:(KNTTHT)

Hệ số khả năng thanh toán hiện thời thể hiện mức độ đảm bảo của tài sản ngắn

hạn với nợ ngắn hạn

Tài sản ngắn hạnKhả năng thanh toán hiện thời =

Nợ ngắn hạn

b)Khả năng thanh toán nhanh (KNTTN):

Hệ số khả năng thanh toán nhanh là thước đo về khả năng trả nợ ngay,

không dựa vào việc bán các loại vật tư hàng hoá, có nghĩa là khả năng thanh toán

nhanh cho chúng ta biết được khả năng của công ty trong việc thanh toán các

khoản nợ ngắn hạn bằng các tài sản ngắn hạn có khả năng chuyển hoá thành tiền

một cách nhanh nhất trong bất kỳ trường hợp nào

TSNH – Hàng tồn kho và các loại tài sản

phía sau tồn kho ( bảng CĐKT )KNTTN =

Nợ NH

TM + Khoản phải thuKNTTN =

Nợ NH

ge27

c) Vòng quay khoản phải thu ( VQKPT ):

Vòng quay các khoản phải thu cung cấp thông tin về chất lượng khoản phải

thu hay đo lường khả năng thu hồi các khoản nợ Thông số này phản ánh tốc độ

chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp

Doanh thu tín dụngVQKPT =

Khoản phải thu bình quân

d) Kỳ thu tiền bình quân ( KTTBQ);

Kỳ thu tiền trung bình phản ánh số ngày cần thiết để thu được các khoản

phải thu, hay nói cách khác nó thể hiện từ lúc bán hàng đến lúc thu tiền về bình

quân mất bao nhiêu ngày

Số ngày trong nămKTTBQ =

Vòng quay khoản phải thu

Khoản phải thu bình quân X Số ngày ttrong nămKTTBQ =

Doanh thu thuần

e) Vòng quay hàng tồn kho (VQHTK):

Số vòng quay hàng tồn kho là số lần mà hàng hoá tồn kho bình quân luân chuyển

trong kỳ.vòng quay hàng tồn kho đo lường hiệu quả của công ty trong hoạt động

quản trị hàng tồn kho

Doanh thu thuầnVQHTK =

Tồn kho bình quân

ge28

Giá vốn hàng bánVQHTK =

Tồn kho bình quân

2 Các thông số nợ ( khả năng trang trải):

a)Thông số Nợ trên vốn chủ:

Thông số này cho biết một đồng vốn chủ sở hữu đảm bảo trang trải cho bao

nhiêu đồng nợ, ngoài ra nó còn được dùng để đánh giá mức độ sử dụng vốn vay

của công ty

Tổng nợThông số nợ (D/E) =

Vốn chủ sở hữu

b) Tỷ lệ nợ trên tổng tài sản ( D/A):

Thông số này cho biết nợ chiếm bao nhiêu phần trăm trong tổng tài sản hay

nguồn vốn của công ty

=

c) Hệ số vốn tự có ( hệ số tự tài trợ - E/A ):

Hệ số tự tài trợ là chỉ tiêu tài chính đo lường sự góp vốn của chủ sở hữu

trong tổng số vốn hiện có của doanh nghiệp.thông số này cho biết khả năng tự

trang trải của công ty

= 1